发行相关 - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十交易日公司股票交易均价的80%[6][7][42][43] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本30%，即不超7478.38万股[7][149] - 拟募集资金总额不超29971.21万元，不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[8][47][61] - 发行对象认购股份自发行结束日起六个月内不得转让[8][46] - 发行采用简易程序，在证监会注册决定后十个工作日内完成发行缴款[40] 募投项目 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资23986.21万元，拟用募集资金23971.21万元，建设期3年，达产首年预计营收38250万元、净利润5750.75万元[10][48][62][63][76][77][78][79] - 补充流动资金项目拟使用募集资金6000万元[10][48][63][82] 市场数据 - 2023 - 2028年全球OLED智能手机渗透率从51%升至60%，2024年出货量8.58亿片，同比增27%，2026年超10亿片，2029年超13亿片[25][73] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率突破5%，出货量从2024年894万台增至2031年6450万台[27][73] - 车载OLED面板出货量从2022年57万片升至2027年520万片，复合增长率54%[27][73] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模从6.77亿美元增至31.81亿美元，复合增长率25.1%[29][74] 公司业绩 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45884.95万元、51727.88万元和53281.61万元[84] - 报告期各期，公司扣非归母净利润分别为7972.93万元、7551.19万元、4527.01万元和 - 611.89万元，2024年同比降40.05%[111] - 报告期各期，公司前五大客户销售金额占比分别为96.31%、85.51%、81.23%和90.57%[113] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为54.57%、56.47%、51.21%和45.09%[114] - 2022 - 2025年9月末，公司存货账面价值分别为22496.21万元、23892万元、24037.72万元和33420.82万元[115] - 2022 - 2025年9月末，公司应收账款账面价值分别为14650.54万元、21153.44万元、19768.76万元和24096.32万元[117] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[150] 技术与业务 - 公司已取得400余项发明专利授权，PSPI产品完成部分头部显示面板厂产线验证和批量出货[31][32][71] - 公司6代蒸发源产品适配Tokki和爱发科蒸镀机，8.6代蒸发源产品适配韩国SUNIC蒸镀机[107] - 前次募投项目“年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”于2023年9月达预定可使用状态，现处小批量试生产及产能爬坡阶段[118] 风险与策略 - 本次发行可能导致每股收益和净资产收益率等财务指标下降，股东即期回报存在被摊薄风险[11][89][98][153] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险，募投项目新增产能存在消化风险[120][123] - 公司拟加快募投项目进度，制定资金管理制度，完善治理结构，制定股东分红回报规划[160][162][163][164] 股权与分红 - 轩景泉、轩菱忆和李汲璇合计控制公司33.39%股权，为控股股东与实际控制人[54][94] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为5141.38万元、11894.18万元、10266.12万元，占净利润比例分别为56.85%、97.28%、90.83%[145] - 最近三年累计现金分红27301.68万元，累计现金分配利润占年均可分配利润比例为251.46%[145]