股东反对议案 - 股东GeniePharma对盟科药业2025年第二次临时股东大会多项议案投反对票 该股东合计持有公司股份7157.28万股 占公司股份总数10.92% [1] - 征集投票权时间为2025年9月25日至2025年10月6日 [1] 反对原因分析 - 海鲸药业参与定增资金存在不确定性 [1] - 存在销售渠道和人员混同风险 [1] - 募投项目进度不及预期 [1] - 利用海鲸药业产能提升盈利能力存在不确定性 [1] - 研发领域协同效应较小 [1]

定增方案概述 - 盟科药业拟向海鲸药业定向增发不超过163,901,373股股票 发行价格为6.30元/股 募集资金总额不超过10.33亿元 全部用于日常研发与经营投入[2][6] - 定增完成后海鲸药业将持有盟科药业20%股份 成为控股股东 自然人张现涛将成为实际控制人[6] 交易背景与目的 - 盟科药业首款产品康替唑胺于2021年上市销售 但自有团队覆盖终端医院能力有限 需要通过外部赋能提升商业化效率[4] - 公司无生产能力 研发主要通过委外实施 海鲸药业在原料药开发、药学研究与CDMO领域拥有丰富经验 可提升研发水平并降低生产成本[4] - 公司研发管线需要大量资金支持 本次融资将用于研发投入及商业化推广[4] 交易反对意见 - 董事赵雅超对多项定增议案投反对票 质疑未充分调查其他潜在投资者 无法保证交易公平性[1][7] - 认为海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经营经验 主营业务集中于非专利药 协同效应不足[7] - 指出募集资金使用计划过于宽泛 不够具体明确 无法判断金额必要性和合理性[7] 盟科药业经营状况 - 2022-2025H1营业收入分别为4820.67万元、9077.64万元、1.30亿元和6696.98万元 同比增长率分别为529.33%、88.31%、43.51%和10.26%[8] - 同期归母净利润持续亏损 分别为-2.20亿元、-4.21亿元、-4.41亿元和-1.39亿元[8] - 研发投入保持高位 同期研发支出分别为1.50亿元、3.45亿元、3.69亿元和1.16亿元 占营收比例达321%、379%、284%和173%[8] - 资产负债率快速上升 从2022年末18.91%升至2025年6月末59.45%[9] 研发管线进展 - 拥有1款已上市药物康替唑胺 4款临床阶段药物及多款临床前药物[9] - 康替唑胺儿童适应症Ⅱ期临床进行中 MRX-4新药申请获受理 国际多中心Ⅲ期临床在超20个国家开展[9] - MRX-5澳大利亚Ⅰ期临床完成并获FDA孤儿药资格 中国Ⅰ期临床已入组19例[9] - MRX-8完成中国及美国Ⅰ期临床试验[9] 海鲸药业财务与业务 - 2022-2024年营业收入分别为4.86亿元、6.25亿元、6.48亿元 净利润分别为7769.22万元、5951.83万元、1.04亿元[3] - 截至2024年末资产总额6.33亿元 资产负债率40.48%[3] - 核心产品包括维生素D2软胶囊、维生素AD滴剂等处方药 在维生素D2领域占据主要市场份额[2] - 通过全资子公司艾格生物提供CRO服务 已为超过100家企业提供超200项药学研究或临床试验服务[2]

核心交易 - 公司拟向海鲸药业非公开发行股票募集资金10.33亿元 用于日常研发与经营投入 [1] - 发行价格为6.3元/股 发行数量1.64亿股 [3] - 发行完成后海鲸药业将持有公司20%股份 并向董事会提名5名董事（超过半数） 成为控股股东 张现涛成为实际控制人 [1][3] 财务表现 - 2021年至2025年上半年合计实现营业收入3.44亿元 净利润累计亏损14.47亿元 研发费用合计11.32亿元 [1][6] - 2021年至2024年营业收入分别为766万元、4820.67万元、9077.64万元、1.3亿元 [6] - 2025年上半年营业收入6696.98万元 同比增长10.26% 净利润亏损1.39亿元（同比减亏31.11%） 研发费用1.16亿元（占营收比例173.83%） [6] 战略合作 - 双方签订战略合作协议 依托公司在抗多重耐药菌药物领域的经验 结合海鲸药业研发生产体系与商业化模式 [1][4] - 合作目标包括推进产品新区域及医院终端准入 2026-2028年产品销售收入目标分别为2.60亿元、3.88亿元、6亿元 [7] - 海鲸药业将协助提升公司商业化能力与研发水平 降低生产成本 [7] 资金使用 - 本次定增是公司上市后首次再融资 2022年IPO募资净额9.6亿元 截至2025年6月末已使用7.64亿元（进度79.62%） [3] - IPO募资原计划用于创新药研发、营销渠道升级及补充流动资金 [3] 市场反应 - 公告发布后次日公司股价涨停 报收9.71元/股 涨幅20.02% [5] 业务背景 - 公司为感染性疾病创新药研发企业 2021年实现产品商业化 2022年科创板上市 [1][6] - 无自主生产能力 全部产品委托华海药业代工 商业化覆盖能力有限 [7] - 海鲸药业为研发驱动型医药企业 主营化学制剂及原料药、药学研究与CDMO服务 [4]

定增方案与股权结构 - 公司拟以6.3元/股价格向南京海鲸药业定向增发1.64亿股股份 募资不超过10.33亿元 资金将用于日常研发与经营投入 [4] - 发行完成后海鲸药业将持有公司20%股份 成为控股股东 自然人张现涛将成为公司实际控制人 [4] - 海鲸药业有权向董事会提名5名董事 超过董事半数席位 [4] 战略投资者产业协同 - 海鲸药业主营业务以维生素及矿物质类产品为核心 覆盖"临床+OTC"全销售渠道 具备强大渠道覆盖能力和销售经验 [5] - 借助海鲸药业销售网络 公司设定2026-2028年产品销售收入目标分别为2.60亿元 3.88亿元与6.00亿元 [5] - 海鲸药业在化学原料药开发领域积累成熟经验 可帮助公司降低产品成本并提升整体盈利能力 [5] 研发管线加速推进 - 定增资金将加速MRX-5/MRX-8等抗菌药物的海外临床研发进度 两款产品已完成海外临床I期试验 [6] - MRX-5已获得FDA孤儿药资格认定 若顺利开展海外临床II期试验将显著提升公司价值 [6] - 富余资金将助力临床前管线推进 包括多肽偶联药物 抗体偶联药物及其他抗感染类药物进入临床阶段 [6]

基金市场表现 - 国内新成立基金63只 市场热度上涨[4] - TMT主题基金净值涨幅优势延续 半导体和游戏主题产品净值表现占优[4] - 金融地产主题基金回调明显[4] - 国内股票ETF资金转为净流入 港股ETF维持大幅流入[4] - 被动资金减仓科创板等宽基主题ETF 金融地产主题ETF资金净流入显著[4] 中铁装配业绩表现 - 2025年上半年总营收8.7亿元 上年同期8.2亿元[4] - 2025年上半年归母净利润亏损0.4亿元 上年同期亏损0.5亿元 盈利进一步减亏[4] - 2025年第二季度总营收6.1亿元 上年同期5.1亿元[4] - 2025年第二季度归母净利润亏损0.1亿元 上年同期亏损0.2亿元[4] - 现金流及收现比同比改善[4] 中复神鹰业绩表现 - 2025年上半年收入9.2亿元 同比增长26%[5] - 2025年上半年归母净利润0.12亿元 同比下降52%[5] - 2025年上半年扣非净利润0.02亿元 同比增长110%[5] - 2025年第二季度收入5.2亿元 同比增长83%[5] - 2025年第二季度归母净利润0.6亿元 同比增长440% 时隔一年首次扭亏[5] - 2025年第二季度扣非净利润0.6亿元 同比增长228% 盈利能力显著改善[5] 盟科药业定增事件 - 拟以6.3元/股向南京海鲸药业增发1.64亿股股份[6] - 募资不超过10.33亿元[6] - 发行完成后海鲸药业将持有20%股份 成为控股股东[6] - 自然人张现涛将成为公司实控人[6] - 定增将助力研发销售生产全链条[5]

公司控制权变更 - 海鲸药业拟以不超过10.33亿元认购盟科药业发行的1.64亿股普通股 交易完成后持股比例达20% 成为控股股东 实际控制人变更为张现涛 [1][3] - 此次定向增发募集资金全部用于公司日常研发与经营投入 将显著增加现金流 [1][3] - 交易前盟科药业无控股股东和实际控制人 [3] 市场反应与股价表现 - 公告披露后次日（9月23日）公司股价收获20%涨停 收盘报9.71元/股 单日成交金额达10.1亿元 换手率20.43% 总市值升至63.66亿元 [3] - 市场观点认为股价涨停反映投资者对新实控人持乐观态度 [3] 交易方背景与协同效应 - 海鲸药业成立于1991年 业务以制药为主 涵盖药学研究与CDMO服务 具备原料药开发与生产能力 [4] - 盟科药业目前无自产能力 全部产品委托华海药业代工 生产工艺研发主要通过委外实施 [4] - 公司表示产业投资人在原料药开发和CDMO领域的经验可提升研发水平 降低生产成本 补足全产业链能力短板 [5] 财务状况与融资需求 - 公司尚未实现盈利 2022-2024年营业收入分别为0.48亿元、0.91亿元、1.3亿元 同期净亏损分别为2.2亿元、4.21亿元、4.41亿元 [6] - 截至2024年上半年末货币资金余额2.69亿元 当期研发费用达1.16亿元 经营活动现金流持续为负 [6] - 资产负债率持续攀升 从2022年18.91%升至2024年48.3% 2024年上半年末进一步升至59.45% [6] 战略规划与收入目标 - 公司计划通过本次融资强化抗耐药菌领域领先地位 加速核心产品注射剂型上市 拓展适应症并提升商业化能力 [7] - 设定了2026-2028年产品销售收入目标分别为2.6亿元、3.88亿元和6亿元 [7] 董事会分歧与反对意见 - 董事赵雅超对交易投反对票 理由包括：未充分比较其他潜在投资者（含多家抗感染领域企业） 无法保证交易公平性 [8] - 质疑海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经验 主营业务集中于非专利药 协同效应不足 [8] - 认为募集资金使用计划过于宽泛 未体现具体战略规划和金额合理性 [8] - 公司回应称已与多方进行洽谈 综合评估资金实力、战略方案等因素后认为海鲸药业最符合股东利益 [8] 行业专家观点 - 专家指出选择抗感染领域投资者可能带来更好业务协同 但海鲸药业在销售渠道和生产能力方面具独特优势 [9] - 强调需充分比较潜在投资者以确保交易公平性 保障全体股东利益 [9]

定向增发方案 - 公司拟向南京海鲸药业定向发行股票募资不超过10.33亿元 资金将全部用于日常研发与经营投入 [1] - 定增价格为6.30元/股 相当于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 定增完成后海鲸药业将持有公司20%股权成为控股股东 且36个月内不得转让股份 [1][3] 核心产品表现 - 核心产品康替唑胺2022年至2024年销售收入分别为4821万元、9077.64万元和1.30亿元 呈现持续增长态势 [1] - 2024年上半年康替唑胺实现营业收入6697万元 同比增长10.26% [1] - 除康替唑胺片外 公司还有注射用MRX-4和MRX-8等多个产品及适应症在研 [1] 战略合作动因 - 公司自有销售团队覆盖终端医院的广度与深度有限 需要外部赋能提升商业化效率 [2] - 海鲸药业现有产品覆盖科室与公司目标科室重合度较高 可实现销售协同效应 [2] - 双方签署战略合作协议 将在产品商业化、生产协同、研发创新及资本合作等领域开展合作 [2] 市场反应 - 定增消息公布后公司股价涨停 收盘报9.71元/股 [3] - 行业分析认为定增价格相当于高位股价八折且减持受限 属于较为乐观的定增方案 [3]

股价表现 - 9月23日收盘价9.71元，涨停收盘，振幅14.78% [2] - 换手率20.43%，成交额10.10亿元 [2] - 因日收盘价涨幅达15%登上龙虎榜 [2] 资金流向 - 全天主力资金净流入1.14亿元 [3] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交3.47亿元，净买入2758.61万元 [2] - 买入成交额1.87亿元，卖出成交额1.60亿元 [2] 机构交易明细 - 机构专用席位买入3462.02万元，位列买四席位 [2][3] - 买入金额最大营业部为广发证券深圳广电金融中心营业部，买入4911.90万元 [3] - 卖出金额最大营业部为国泰海通证券临海巾山中路营业部，卖出4618.17万元 [2][3]

定向增发与控股股东变更 - 海鲸药业拟以不超过10.33亿元认购盟科药业发行的1.64亿股普通股，发行完成后持股比例达20%，成为控股股东，实际控制人变更为张现涛 [1][4][5] - 本次定增募集资金全部用于公司日常研发与经营投入，将极大增加公司现金流 [1][5] - 发行后董事会成员由7名增至9名，海鲸药业有权提名5名董事候选人（含1名董事长）并推荐总经理及财务负责人 [5] 市场反应与股价表现 - 公告披露后首个交易日（9月23日）公司股价涨停，收盘报9.71元/股，涨幅20.02%，成交金额10.1亿元，换手率20.43%，总市值达63.66亿元 [4] - 投融资专家认为股价涨停反映投资者对新控股股东的看好态度 [5] 公司财务状况与经营特点 - 截至2025年上半年末货币资金余额2.69亿元，上半年研发费用达1.16亿元 [8] - 2022-2024年营业收入分别为0.48亿元、0.91亿元、1.3亿元，同期归属净利润持续亏损，分别为-2.2亿元、-4.21亿元、-4.41亿元 [8] - 资产负债率持续攀升，从2022年18.91%升至2025年上半年末59.45%，经营活动现金流量净额长期为负 [8] - 公司无自主生产能力，全部产品委托华海药业代工，生产工艺研发及CDMO业务主要通过委外方式实施 [6] 战略协同与发展规划 - 海鲸药业成立于1991年，业务涵盖化学制剂、原料药、药学研究与CDMO服务，其产业经验可提升公司生产研发水平并降低生产成本 [5][7] - 公司设定2026-2028年产品销售收入目标分别为2.6亿元、3.88亿元和6亿元 [9] - 本次融资旨在加速核心产品注射剂型上市、拓展适应症、提升商业化能力，争取在抗耐药菌领域取得领先地位 [9] 董事会分歧与反对意见 - 董事赵雅超对议案投反对票，理由包括：未充分比较其他潜在投资者可能影响交易公平性；海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经验且主营非专利药，协同性不足；募集资金使用计划不够明确具体 [10] - 公司回应称已与多家潜在合作方洽谈，综合评估资金实力、战略方案等因素后认为海鲸药业最符合股东利益 [10] - 专家指出选择抗感染领域投资者可能更具业务协同优势，但需综合权衡海鲸药业在销售渠道与生产能力方面的独特价值 [11]

股东减持 - 三友医疗股东QM5 LIMITED拟询价转让666.93万股股份 占总股本2% [1] - 日照港股东山东能源集团拟减持不超过9226.96万股股份 占总股本不超过3% [8] - 赛微电子股东国家集成电路基金已减持634.81万股股份 占总股本0.87% [10] - 雪龙集团股东宁波联展拟减持不超过411.06万股股份 占总股本1.95% [13] - 联翔股份两股东拟合计减持不超过3.74%股份 [15] - 英飞特实际控制人拟减持不超过842.06万股股份 占总股本2.82% [16] - 保隆科技董事兼副总经理拟减持不超过22.96万股股份 占总股本0.11% [17] - 中国电研股东拟询价转让809万股股份 占总股本2% [18] - 天秦装备股东拟减持不超过157.04万股股份 占总股本1% [21] - 水晶光电股东拟减持不超过1375.9万股股份 占总股本0.99% [21] - 金海通股东拟减持不超过60万股股份 占总股本1% [24] - 中电电机股东拟减持不超过705.6万股股份 占总股本3% [26] - 创力集团董事兼副总经理拟减持不超过449.7万股股份 占总股本0.7% [27] - 恒辉安防两股东拟合计减持不超过2.34%股份 [28] - 日海智能大股东拟减持不超过1038.73万股股份 占总股本2.77% [38] - 日久光电实际控制人拟减持不超过828.71万股股份 占总股本3% [39] - 西陇科学部分实际控制人拟合计减持不超过1755.64万股股份 占总股本3% [40] - 凯迪股份股东拟减持不超过38.03万股股份 占总股本0.5381% [43] - ST易购股东拟减持不超过2.63亿股股份 占总股本2.85% [46] 融资与募资 - 贵研铂业拟定增募资不超过12.91亿元 用于科技创新平台建设及产业转型升级 [1] - 中京电子拟定增募资不超过7亿元 用于泰国PCB生产基地及惠州产线技改 [35] - 盟科药业拟向海鲸药业定增募资不超过10.33亿元 用于日常研发与经营 [42] 重大项目与合作协议 - 广东建工子公司中标19.24亿元广州金融城东区车陂村集体物业复建项目 总建筑面积28.44万平方米 [1][2] - 乐普医疗与汉海信息签署战略协议 授权其在中国大陆推广医美品牌 [4][5] - 智翔金泰与康哲药业签署商业化合作协议 涉及两款注射液 最高可获得5.1亿元首付款及里程碑付款 [27] - 天赐材料子公司与瑞浦兰钧签订电解液供应协议 2026年至2030年采购量不少于80万吨 [28] - 中科海讯与北部湾港集团签订战略合作协议 在智慧港口建设及海洋智能装备领域合作 [30] - 盟科药业与南京海鲸药业签订战略合作协议 涵盖产品商业化及研发创新领域 [41] - 金字火腿子公司拟以不超过3亿元增资中晟微电子 取得不超过20%股权 首轮融资投前估值10-13亿元 [49] 股份回购与激励 - 三孚新科拟以1000-1500万元回购股份 回购价格不超过80元/股 用于员工激励 [3] - 和胜股份推出360万份股票激励计划 占总股本1.16% 业绩考核要求2025-2027年营收增长率分别不低于20%/43%/70% [44] 资产交易与投资 - 道通科技拟1.09亿元转让塞防科技46%股权 交易完成后不再持有其股权 [7] - 盛新锂能拟14.56亿元收购启成矿业21%股权 交易完成后持股比例增至70% [33] - 东方明珠拟出资2.4亿元参与设立7.14亿元投资基金 重点投资超聚变数字技术 [19] - 金字火腿拟使用不超过3亿元闲置资金购买理财产品 [48] - 宏工科技拟投资不超过4.5亿元建设管理总部及研发中心 [41] 研发与临床进展 - 白云山子公司儿童小柴胡颗粒进入II期临床试验阶段 用于治疗小儿胃肠型感冒 [4] 上市与资本运作 - 天赐材料已向香港联交所递交H股发行上市申请 [29] - 佰维存储拟发行H股并在香港联交所主板上市 [32] 业绩表现 - 长川科技预计前三季度净利润8.27-8.77亿元 同比增长131.39%-145.38% 其中第三季度净利润4-4.5亿元 同比增长180.67%-215.75% [22] 分红派现 - 长久物流2025年中期拟每股派现0.31元 [11] 公司治理 - 中国中车选举孙永才为董事长 [31] 业务说明 - 鼎信通讯说明与平头哥公司的技术授权仅用于MCU芯片研发 与AI智能推理算力芯片无关 [37]