股权信息 - 截至2025年2月14日，出让方持股14,253,830股，比例16.23%[2] - 拟询价转让股数上限903,631股，占总股本1.03%，占所持股份6.34%[3][4] 转让情况 - 询价转让价格下限不低于2025年2月14日前20日均价70%[6] - 本次询价转让价格75.29元/股，转让903,631股，金额68,034,377.99元[15] 交易对象 - 《认购邀请书》送达165家机构投资者[11] - 受让方为5名机构投资者[15] 时间节点 - 2025年2月15日公告《询价转让计划书》[18] - 2025年2月17日7:15至9:15收到18份有效《认购报价表》[14] - 2025年2月18日公告转让定价提示性公告[18] 合规情况 - 出让方符合主体资格，无禁止性情形[19] - 受让方为专业机构投资者，符合规定[20]

文章核心观点 晶丰明源推出两款数字PWM控制器，搭配高可靠性DrMOS，为相关应用提供电源系统管理解决方案 [1] 分组1 - 晶丰明源推出专为NVIDIA OVR16电源规范设计的16相双轨数字PWM控制器BPD93136 [1] - 晶丰明源推出专为NVIDIA OVR4 - 22电源规范设计的4相PWMVID数字PWM控制器BPD93204 [1] - 两款控制器搭配晶丰明源高可靠性DrMOS BPD80350E使用 [1] - 产品为AI服务器、显卡、笔记本电脑和高性能计算需求等应用提供电源系统管理解决方案 [1]

询价转让价格 - 初步确定转让价格为75.29元/股[2][3] 询价转让数据 - 收到有效报价单18份[3] - 机构投资者有效认购股份372.2万股[3] - 有效认购倍数为4.12倍[3] - 拟受让股份总数903,631股[3] 受让方情况 - 初步确定受让方为5名机构投资者[3] 风险与结果 - 受让结果存在拟转让股份被司法冻结、扣划等风险[4] - 最终结果以中登上海分公司办理结果为准[4] 转让影响 - 不涉及公司控制权变更[5] - 不影响公司治理结构和持续经营[6]

询价转让时间 - 2025年2月13日，华泰联合证券收到出让方询价转让委托[3] - 2025年2月14日，完成出让方资格核查工作[4] 出让方情况 - 海南晶哲瑞创业投资合伙企业成立于2012年4月5日[5] - 注册地址为海南省三亚市天涯区三亚湾路8号602 - 502[6] - 拟转让股份为首发前股份，无权利受限情形[7] 转让合规性 - 出让方未违反股份减持规定或承诺[6] - 本次询价转让不存在不得减持情形[7] - 出让方非国企，无违反国资管理规定情形[7] - 转让事项已履行内部管理决策程序[7]

股份转让情况 - 出让方拟转让903,631股，占总股本1.0289%[2] - 截至2025年2月14日，出让方持股14,253,830股，占比16.23%[4] - 拟转让股份占所持股份比例为6.3396%[7] 转让规则 - 询价转让价格下限不低于前20交易日均价70%[8] - 受让方6个月内不得转让，为机构投资者[2] 风险提示 - 转让计划存在股份被司法冻结等影响实施风险[11] - 可能因市场环境重大变化中止实施[11]

市场扩张和并购 - 公司拟购四川易冲科技100%股权，预计构成重大资产重组和关联交易[2] 时间进程 - 2024年10月22日起停牌，10月29日继续停牌，11月5日复牌[3][4] - 2024年12月4日支付1500万元诚意金[5] - 2025年1月2日聘请律师事务所提供法律服务[5] 服务聘请 - 聘请华泰联合证券等机构提供财务、评估、审计服务[6] 审批情况 - 交易尚需董事会再次审议、股东大会及监管机构批准[7]

营业收入与净利润预测 - 预计2024年年度实现营业收入145,000.00万元至155,000.00万元，同比增长11.26%至18.93%[2] - 预计2024年年度实现归属于母公司所有者的净利润为-3,600.00万元至-2,400.00万元，同比减亏60.55%至73.70%[2] - 预计2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-1,000.00万元至-600.00万元，同比减亏93.17%至95.90%[2] - 2023年度公司实现营业收入130,323.51万元，归属于母公司所有者的净利润为-9,126.00万元[4] 产品研发与市场推广 - 公司积极扩大"第二曲线"的产品研发及市场推广进程，AC/DC电源芯片及电机控制驱动芯片销售收入均有较大提升[6] - 公司高性能计算电源芯片产品进入量产环节，2024年营业收入同比上升[6] 供应链管理与成本控制 - 公司积极推进供应链管理，持续降本增效，报告期内公司的综合毛利率稳步提升[6] 股份支付费用与金融工具收益 - 2024年公司预计可实现当期考核指标，当年股份支付费用同比上升[7] - 2024年度公司持有金融工具产生的公允价值变动收益同比下降，一次性确认的股份支付费用增加[8]

元禾璞华募资动态 - 元禾璞华产业并购基金首关规模超12亿元，预计终关规模不低于20亿元，基石投资人包括苏州元禾控股、安徽省高新技术产业投资有限公司等[3] - 新一期PE基金和VC基金将与上海、北京、江苏等多地政府引导母基金合作设立，基金规模均在10亿-20亿元，预计2024年一季度完成首关[3] - 公司成立十周年累计管理规模过百亿，投资约200家半导体和硬科技企业，已向LP分配金额过百亿元，投出上市公司49家[3] 并购基金战略布局 - 并购基金将围绕半导体产业链链主、细分赛道优质企业和海外资产剥离机会进行投资[7] - 并购策略分为横向整合（相同类型公司整合）、纵向整合（产业链上下游并购）和跨行业整合（现金流反哺科创）[7] - 公司2014年起积累海外并购经验，2024年主导南茂持有的宏茂微股权转让案例[7] 区域产业投资重点 - 长三角地区获得公司超半数投资金额，新基金将重点布局上海、江苏等半导体产业聚集地[8] - 北京地区因高校和科研院所优势，将聚焦半导体设备、先进制造和人工智能领域[9] 紫光展锐投资案例 - 2024年完成对紫光展锐近20亿元股权增资，搭建专项SPV仅用两个月时间[13][14] - 紫光展锐2024年三季度智能手机处理器出货2900万颗，同比增长29%，全球市场份额达9%[14] - 公司团队多位成员具有展讯通信背景，对紫光展锐有深度了解[14] 产业整合趋势判断 - 预计2025年国内并购市场将进入活跃阶段，半导体行业将出现更多整合案例[17] - 未来可能形成大上市公司负责并购、小公司专注技术创新的分工模式[17] - AI技术驱动将成为半导体行业新一轮增长的核心动力[17] 投后管理实践 - 通过战略规划、人才招募、客户对接等立体式赋能被投企业[15] - 宏茂微案例中提供2亿元借款完成员工股权激励，并促成其与芯片设计公司合作[15] - 协助华大九天通过并购补足EDA技术短板[15]

人员变动 - 核心技术人员朱臻因个人原因离职，不再担任公司任何职务[2][3] - 变动后核心技术人员为胡黎强、孙顺根、郜小茹[6] 股权情况 - 朱臻直接持有公司股票3股[3] - 朱臻激励计划获授股份部分已作废，剩余将作废[4] 研发人员 - 2022 - 2024年6月研发人员数量分别为341、391、392人[5] - 同期研发人员占比分别为65.58%、65.82%、65.77%[5] 未来展望 - 朱臻离职不影响公司技术研发等能力[2][7] - 公司拟与朱臻签《咨询服务合同》[7] - 公司已形成知识产权保护体系，将加大研发投入[8]

证券代码：688368 证券简称：晶丰明源 公告编号：2024-076 上海晶丰明源半导体股份有限公司 关于筹划重大资产重组的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次交易基本情况 上海晶丰明源半导体股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份、可 转换公司债券及支付现金方式购买四川易冲科技有限公司（以下简称"标的公 司"）100%的股权并拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下 简称"本次交易"）。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规 定的重大资产重组，构成《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的关联交 易，不构成重组上市。 二、本次交易进展情况 截至本公告披露日，公司已根据相关《购买资产协议》的约定向标的公司指 定账户支付了人民币 1,500 万元的诚意金。后续若公司未能就本次交易与相关交 易对方签署补充协议、本次交易相关主体协商一致终止本次交易、本次交易被上 海证券交易所或中国证监会否决，或公司在本次交易获得中国证监会核准注册后 的约定时间内支付全部现金对价，上 ...