上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会 公司代码：688368 公司简称：晶丰明源 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议资料 2025 年 12 月 1 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会 目 录 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议须知 ................. 3 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议议程 ................. 5 2 议案一：关于公司本次交易部分发行股份购买资产的交易对方更新股份锁定期安排的议案 7 议案二：关于公司本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交法律文件有效性的议案 9 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证 会议的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司股东会规则》以及《上海 ...

公司股价与市场表现 - 12月24日，晶丰明源股价上涨5.35%，报收113.58元/股，成交额1.01亿元，换手率1.03%，总市值100.51亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 上海晶丰明源半导体股份有限公司成立于2008年10月31日，于2019年10月14日上市 [1] - 公司主营业务为半导体电源管理类芯片的设计、研发与销售 [1] - 主营业务收入构成为：LED照明驱动芯片占51.44%，电机控制驱动芯片占26.21%，AC/DC电源芯片占17.56%，高性能计算电源芯片占4.76%，其他占0.03% [1] 基金持仓动态 - 尚正基金旗下尚正研究睿选混合发起A（023397）重仓晶丰明源，该基金三季度增持3156股，持有股数达1.14万股，占基金净值比例为7.31%，为第六大重仓股 [2] - 根据测算，12月24日该基金持仓晶丰明源浮盈约6.58万元 [2] - 尚正研究睿选混合发起A（023397）成立于2025年2月18日，最新规模1646.59万元，成立以来收益率为30.53% [2] 相关基金经理信息 - 尚正研究睿选混合发起A（023397）的基金经理为张志梅和李睿 [3] - 张志梅累计任职时间8年20天，现任基金资产总规模2.53亿元，任职期间最佳基金回报121.21%，最差基金回报-29.86% [3] - 李睿累计任职时间310天，现任基金资产总规模1807.13万元，任职期间最佳基金回报30.33%，最差基金回报1.74% [3]

近日，半导体设备龙头中微公司披露公告，公司正在筹划发行股份收购杭州众硅电子科技有限公司控股 权并募集配套资金。这是科创板头部企业进行产业整合的缩影。 在设计、IP与EDA等领域，企业并购需求迫切，高度关注标的"含科量"与"稀缺性"。上述领域市场被海 外全品类龙头垄断，国内专精型小企业居多。以模拟芯片行业为例，国内有超过400家企业，但本土企 业与国外大厂在规模、体量和核心能力上存在明显差距，外延并购无疑已成为企业补全产品矩阵的关键 路径。为达成预期整合效果，相关企业开展并购时也更注重研发资源、客户渠道、供应链的实质性协 同。如晶丰明源拟收购国内无线充电领域的头部企业易冲科技，夯实公司在消费领域的市场地位和技术 能力；概伦电子拟收购锐成芯微、纳能微两家IP公司，构建"EDA工具+半导体IP"双引擎。 理性看待交易终止 繁荣背后彰显产业定力 近期，半导体领域部分并购交易终止引发市场关注，但这并非产业整合遇冷，而是市场化并购回归理性 的必然表现。 结合实际数据看，"科八条"发布以来，科创板公司累计新披露并购交易150余单，超七成已顺利完成， 另有20余单正在积极推进。业内人士指出，随着披露案例基数扩大，终止案例自然 ...

格隆汇12月19日丨晶丰明源(688368.SH)公布，公司于2025年12月18日收到政府补助款项人民币550.00万 元，其中与资产相关的补助金额为420.00万元，占公司最近一期经审计总资产的0.20%；与收益相关的 补助金额为130.00万元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润绝对值的 3.93%。 ...

人民财讯12月19日电，晶丰明源(688368)12月19日公告，公司于2025年12月18日收到政府补助款项550 万元，其中与资产相关的补助金额为420万元，占公司最近一期经审计总资产的0.2%；与收益相关的补 助金额为130万元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润绝对值的3.93%。 ...

截至发稿，晶丰明源市值为97亿元。 （记者 贾运可） 2024年1至12月份，晶丰明源的营业收入构成为：集成电路占比99.94%，其他业务占比0.06%。 每经AI快讯，晶丰明源（SH 688368，收盘价：110元）12月19日晚间发布公告称，公司于2025年12月 18日收到政府补助款项人民币550万元，其中与资产相关的补助金额为420万元，占公司最近一期经审计 总资产的0.2%；与收益相关的补助金额为130万元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司 股东的净利润绝对值的3.93%。 每经头条（nbdtoutiao）——海南封关首日直击：为中国探路，全球最大自贸港如何重塑开放边界？ ...

二、补助的类型及其对上市公司的影响 根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》的有关规定，上述获得的政府 补助为与资产和收益相关的补助款项。上述政府补助数据未经审计，具体会计处 理以及对公司相关年度损益的影响最终以审计机构年度审计确认后的结果为准。 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 上海晶丰明源半导体股份有限公司 证券代码：688368 证券简称：晶丰明源 公告编号：2025-096 上海晶丰明源半导体股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、获得补助的基本情况 上海晶丰明源半导体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 18日收到政府补助款项人民币550.00万元，其中与资产相关的补助金额为420.00 万元，占公司最近一期经审计总资产的 0.20%；与收益相关的补助金额为 130.00 万元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润绝对值的 3.93%。 董 事 会 2025 年 12 月 20 日 ...

公司近期动态 - 公司于2025年12月15日以现场与通讯结合方式召开了第三届第三十六次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于批准公司本次交易相关的加期评估报告的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入几乎全部来源于集成电路业务，该业务占比99.94% [1] - 公司其他业务收入占比仅为0.06% [1] 公司市值信息 - 截至新闻发稿时，公司市值为105亿元 [1]

业绩数据 - 易冲科技2023年、2024年营业收入分别为6.51亿元、9.57亿元，同比增长分别达45.02%、47.04%[23] - 2024年A股电源管理及信号链芯片上市公司平均收入20.42亿元，同比增长26.71%；2023年平均收入16.07亿元，同比增长4.33%[23] - 2025年1 - 5月交易前总资产199,805.16万元，交易后备考数545,894.65万元，变动173.21%[68][98][193] - 2025年1 - 5月交易前归属于母公司股东的所有者权益113,240.82万元，交易后备考数304,685.20万元，变动169.06%[68][98] - 2025年1 - 5月交易前营业收入58,886.71万元，交易后备考数106,546.18万元，变动80.93%[68][98][194] - 2025年1 - 5月交易前归属于母公司所有者净利润350.63万元，交易后1,935.89万元，变动452.11%[68][98][194] - 标的公司2023 - 2024年度未盈利，净利润分别为 - 5.023183亿元、 - 5.121411亿元，2025年1 - 5月盈利4240.47万元[122] 交易信息 - 上市公司拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金，交易对方为50名易冲科技股东，募集配套资金对象为不超过35名特定投资者[2][15][22] - 本次交易标的易冲科技100%股权评估值为329000.00万元，交易作价328263.75万元[28] - 发行价格为50.39元/股，发行数量为40,352,386股，总股本将增加至1.28178856亿股[57][65][191] - 募集配套资金金额为18亿元，用于支付现金对价12.49279677亿元、支付中介机构费用6682万元、补充流动资金4.83900323亿元[59][168][169] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司充电芯片业务2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[57][80][82][85][117][176][178] - 业绩承诺方承诺标的公司其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[57][81][83][85][117][176][178] 技术与市场 - 易冲科技持有核心技术专利3项，开发发射端、接收端无线充电芯片并进入高通参考设计方案[24] - 易冲科技是无线充电联盟创始成员和超级会员，是Qi协议制定者之一[24] - 易冲科技产品应用于三星、荣耀等品牌手机，安克等消费电子产品，比亚迪等品牌汽车[24] - 易冲科技在无线充电芯片领域总体销售规模位居全球前三，国内第一[23] 风险提示 - 本次交易事项首次披露前20个交易日，剔除相关因素后公司股价累计涨幅超20%，存在因内幕交易被暂停、中止或取消的风险[111] - 本次交易存在因交易各方商务谈判分歧、标的资产风险事件被暂停、中止或取消的风险[112] - 本次交易完成后，公司面临收购整合风险，协同效应发挥具有不确定性[113]

交易概况 - 上市公司为上海晶丰明源半导体股份有限公司，拟发行股份及支付现金购买四川易冲科技有限公司100%股权并募集配套资金[20] - 交易价格328,263.75万元，募集配套资金不超18亿元[28][32][172] - 独立财务顾问为华泰联合证券，法律顾问为上海市方达律师事务所，审计机构为立信会计师事务所[23] 业绩情况 - 易冲科技2023 - 2024年营收同比增长45.02%、47.04%，高于同行业平均[29] - 2024年圣邦股份收入33.47亿元，同比增长27.96%；艾为电子收入29.33亿元，同比增长15.88%[29] - 2025年1 - 5月交易前营收58,886.71万元，备考数106,546.18万元，变动80.93%[102] 技术与市场 - 易冲科技是WPC创始成员和超级会员，持有核心技术专利3项[30] - 产品应用于三星、荣耀等品牌手机，安克等消费电子产品，比亚迪等品牌汽车[30] - 无线充电芯片总体销售规模位居全球前三，国内第一[29] 财务数据 - 易冲科技100%股权评估值329,000万元，交易作价328,263.75万元[34] - 交易总出资金额21,474.82万元，现金对价124,927.97万元，股份对价203,335.78万元[41] - 2025年5月31日交易前总资产199,805.16万元，备考数545,894.65万元，变动173.21%[72] 业绩承诺 - 充电芯片业务2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[62] - 其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[62] - 业绩承诺方承担补偿义务的应补偿总金额不超税后股份对价90%[121] 交易进展 - 已通过交易对方内部决策、上市公司多会审议及2025年第一次临时股东大会审议[73][74] - 尚需经上交所审核通过并经中国证监会同意注册等[75] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人原则性同意本次交易[76] 风险与行业 - 本次交易存在因股价异常波动或异常交易涉嫌内幕交易而被暂停、中止或取消的风险[115] - 2023年全球半导体行业市场规模同比下降8.2%，2024年回升19.0%[129] - 公司面临核心管理及研发人员流失风险[131] 协同与整合 - 标的公司与公司业务协同性高，交易后在多方面形成互补[68] - 完善公司产品布局，提供更全面产品组合方案[68] - 拟加快标的公司整合增强竞争力和盈利能力[104] 发行与股份 - 上市公司拟发行40,352,386股股份，总股本将增至128,178,856股[69] - 发股购买资产价格初定为50.89元/股，调整后为50.39元/股[55][62] - 国投创合等私募投资基金新增股份6个月内不得转让，其他交易对方12个月内不得转让[62]