近日，云从科技(688327)联合上海交通大学、香港科技大学(广州)等多所高校及科研机构，共同发布全 球首个针对"空对空"场景的百万级多模态反无人机视觉追踪基准UAV-Anti-UAV，同步推出基于Mamba 架构的强力基线模型MambaSTS。 针对视频追踪的因果特性，模型还优化为单向扫描机制，更契合实时追踪需求。在50个主流深度追踪算 法的评测中，MambaSTS表现突出，在全部5项核心指标上均排名第一，AUC达0.437、mACC达0.443， 较第二名领先6.6个百分点。 值得关注的是，该模型在传统"空对地""地对空"数据集上同样取得SOTA性能，证明其具备强大的泛化 能力，并非局限于特定场景的"过拟合"模型。 在业内看来，UAV-Anti-UAV基准的发布，为行业提供了统一的技术评测标准，将加速反无人机技术的 迭代升级；MambaSTS模型的技术突破，则为实战化应用提供了高效解决方案，可广泛应用于安防监 控、空域管理、重大活动安保等场景。 据介绍，该成果填补了低空动态追踪领域的技术空白，为反无人机实战化应用提供了核心支撑，标志着 我国在多模态大模型与低空安全技术融合领域取得重要突破。 随着低空经济的 ...

AI PC概念板块市场表现 - 截至12月10日收盘，AI PC概念板块整体下跌1.07%，在概念板块跌幅榜中位居前列[1] - 板块内多数个股下跌，仅4只股价上涨，涨幅居前的个股为奥士康、思泉新材、云从科技，分别上涨3.95%、3.42%、1.00%[1] - 跌幅居前的个股包括胜宏科技、江波龙、泰嘉股份等[1] 板块资金流向 - 12月10日，AI PC概念板块整体遭遇主力资金净流出，净流出总额为31.46亿元[1] - 板块内共有42只个股呈现主力资金净流出，其中6只个股净流出额超过1亿元[1] - 主力资金净流出额最高的个股为胜宏科技，净流出10.84亿元，德明利、长盈精密、江波龙紧随其后，分别净流出3.24亿元、2.18亿元、1.84亿元[1] - 仅有少数个股获得主力资金净流入，净流入额居前的个股为中石科技、胜利精密、格灵深瞳，分别净流入1621.39万元、920.05万元、154.72万元[1] 个股详细数据 - 胜宏科技股价下跌4.67%，换手率6.92%，主力资金净流出10.84亿元[1] - 德明利股价下跌2.48%，换手率7.94%，主力资金净流出3.24亿元[1] - 长盈精密股价下跌2.76%，换手率7.47%，主力资金净流出2.18亿元[1] - 江波龙股价下跌4.21%，换手率5.34%，主力资金净流出1.84亿元[1] - 佰维存储股价下跌1.77%，换手率4.53%，主力资金净流出1.84亿元[1] - 领益智造股价下跌0.98%，换手率2.20%，主力资金净流出1.56亿元[1] - 思泉新材股价上涨3.42%，换手率16.48%，但主力资金仍呈净流出状态，净流出739.83万元[2] - 云从科技股价上涨1.00%，换手率1.59%，主力资金净流出575.37万元[2] - 奥士康股价上涨3.95%，换手率3.35%，主力资金净流出248.43万元[2]

文章核心观点 - AI智能体技术取得关键突破，特别是具备“手机操作”能力的AI Agent模型开源，正推动AI应用落地和智能终端普及，行业迎来爆发式增长，资本市场反应积极 [1][2][3] AI智能体技术突破与市场影响 - 智谱AI于12月9日开源了具备“手机操作”能力的AI智能体模型AutoGLM，能稳定完成外卖点单、机票预订等长达数十步的复杂操作 [2] - AutoGLM已支持微信、淘宝、抖音、美团等超过50个高频中文应用的核心场景，被视为全球首个具备此能力的AI Agent [2] - 智谱AI的GLM-4.5大模型在Hugging Face榜单中以63.2分的综合成绩位列全球第三、国产第一 [2] - 消息公布后，智谱华章参股公司股价异动明显，电广传媒盘中一度涨停，奥飞数据一度涨超8%，凌云光涨幅超5% [2] AI智能体市场规模与政策支持 - 国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》指出，到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年普及率超90% [3] - 据中商产业研究院报告，2025年全球AI智能体市场规模将达113亿美元，2030年将接近500亿美元 [3] - 2025年中国AI智能体市场规模将达69亿元，2030年将接近300亿元，2025~2030年复合增速有望超过30% [3] 行业资本开支与投入情况 - 自2023年第四季度以来，中国的资本支出每季度快速增长，过去12个月内，中国四大云服务提供商资本支出约为450亿美元 [5][6] - A股智能体概念板块84家公司资本开支逐年递增，2024年整体达到265.32亿元，同比增长超10% [6] - 2025年前三季度，该板块资本开支合计近305亿元，较2024年全年增长近15% [6] A股市场表现与资金动向 - 截至12月9日，A股智能体概念板块公司年内平均涨幅超过25%，超半数概念股年内涨幅超过10% [7] - 初灵信息股价翻倍，协创数据、慧博云通、奥比中光-UW等公司年内涨幅均超过50% [7] - 截至12月8日，84只概念股融资余额合计近718亿元，较去年末增加近45% [7] - 瑞芯微、亚信安全、美格智能等个股融资余额增幅均超过100% [7] 受关注的概念股筛选 - 筛选出最新融资余额较去年末增超20%、年内股价涨幅低于25%、且年内获得20家以上机构调研的概念股共8只 [7] - 上海钢联年内获得150余家机构调研，融资余额较去年末增近28%，已开发基于垂类大模型的数字智能助手“小钢” [7] - 云从科技-UW年内获70余家机构调研，融资余额增近60%，基于自研大模型构建了三条AI智能体产品线 [8] - 新点软件年内调研机构数超70家，融资余额增幅超100%，打造了政务服务智能体产品 [8] - 8只概念股中，云从科技-UW、上海钢联、金山办公年内表现相对领先，华信永道、新点软件等年内股价下跌 [8][9]

公司战略与业务架构 - 公司构建了“算力支撑模型，模型驱动智能体，智能体赋能百业”的完整价值链 [1] - 公司的“AI基础设施”旨在建设智算中心等核心载体，为自主研发的“从容大模型”及外部客户提供算力底座与平台服务 [1] - 公司的“AI智能体”基于“感知-认知-决策”技术闭环，打造具备多模态交互与智能业务流编排能力的智能应用 [1] 技术产品与商业应用 - “从容大模型”为公司自主研发 [1] - AI智能体旨在实现像人一样思考与工作 [1] - 相关技术与方案已在金融、政务、制造等多领域实现商业落地 [1]

全球AI智能体市场概况 - 全球AI智能体市场规模正迎来爆发式增长，成为释放人工智能全产业链价值的关键载体[1][4] - 根据中商产业研究院报告，2025年全球AI智能体市场规模将达113亿美元，2030年将接近500亿美元[4] - 2025年中国AI智能体市场规模将达69亿元，2030年将接近300亿元，2025~2030年复合增速有望超过30%[4] 政策与产业目标 - 国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》指出，到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%[4] - 到2030年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极[4] 行业重要动态：智谱开源AI智能体 - 12月9日，智谱宣布开源其核心AI智能体模型AutoGLM，该模型具备“Phone Use”（手机操作）能力[2] - AutoGLM能够稳定完成外卖点单、机票预订等长达数十步的复杂操作流程，支持微信、淘宝、抖音、美团等超过50个高频中文应用的核心场景[2] - 该模型被视为全球首个具备“Phone Use”能力的AI Agent，硬件厂商、手机厂商和开发者可基于此开发AI助手[2] - 智谱AI的GLM-4.5模型在Hugging Face榜单中以63.2分的综合成绩位列全球第三、国产第一[2] 资本市场反应与投入 - 12月9日早盘，智谱华章参股公司股价异动明显，电广传媒盘中一度涨停，奥飞数据一度涨超8%，凌云光、湖南发展等大幅跑赢市场[2] - 自2023年第四季度以来，中国的资本支出每季度快速增长，过去12个月内，中国四大云服务提供商资本支出约为450亿美元[6] - A股智能体概念板块近5年资本开支逐年递增，2024年整体达到265.32亿元，同比增长超10%[6] - 2025年前三季度资本开支合计近305亿元，较去年全年增长近15%[6] A股市场表现与资金动向 - 截至12月9日，A股智能体概念板块公司年内平均涨幅超过25%，超半数概念股年内涨幅超过10%[7] - 初灵信息股价翻倍，协创数据、慧博云通、奥比中光-UW等公司年内涨幅均超过50%[7] - 截至12月8日，84只智能体概念股融资余额合计近718亿元，较去年末增加近45%[7] - 瑞芯微、亚信安全、美格智能等个股融资余额增幅均超过100%[7] 受机构关注的个股案例 - 最新融资余额较去年末增超20%、年内股价涨幅低于25%、且获得20家以上机构调研的概念股有8只[7] - 上海钢联年内获得150余家机构调研，融资余额较去年末增幅接近28%，公司已开发基于垂类大模型的数字智能助手“小钢”[7] - 云从科技-UW年内获得70余家机构调研，融资余额增幅接近60%，公司构建了包括智能视觉AI智能体集群在内的三条产品线[8] - 新点软件年内调研机构数超过70家，融资余额增幅超过100%，公司打造了政务服务智能体产品[8] - 在这8只概念股中，年内表现相对领先的有云从科技-UW、上海钢联、金山办公[8] - 根据表格数据，亚信安全年内融资余额增长284.58%，获得60家机构调研[9] - 新点软件年内融资余额增长108.29%，获得71家机构调研[9] - 金山办公年内融资余额增长88.78%，获得49家机构调研[9] - 云从科技-UW年内融资余额增长58.84%，获得73家机构调研[9] - 上海钢联年内融资余额增长27.76%，获得154家机构调研[9]

公司战略与业务发展 - 公司在坚持主业稳健发展的同时，始终关注行业前沿动态，秉持开放态度 [1] - 公司根据战略规划及业务需求，评估各类有利于提升公司核心竞争力和长期价值的机会 [1] 信息披露与投资者沟通 - 公司表示若有相关重大事项和进展，将严格按照有关法律法规的规定及时履行信息披露义务 [1] - 该信息通过互动平台回答投资者提问的方式发布 [1]

公司与华为昇腾的合作认证 - 云从科技正式获得华为昇腾“优选级合作伙伴”认证 标志着双方合作迈入深度融合新阶段 [1] - 该认证预示着国产软硬件厂商正加速从“单点突围”走向“抱团攻坚” 共同构建自主可控的智能计算产业 [1] 技术适配与协同优化 - 云从科技自主研发的“从容”大模型已与华为昇腾Atlas系列硬件完成底层适配与全栈优化 [1] - 通过“软硬一体”的联合调优 有效突破异构计算性能瓶颈 显著提升国产算力处理复杂大模型训练与推理任务的效率 [1] - 合作核心在于将华为昇腾的算力优势与云从科技在AI原生应用开发上的敏捷能力深度耦合 [1] 商业化落地与场景应用 - 双方将重点聚焦AI原生应用的商业化落地 共同探索在智能制造、智慧金融、城市治理等场景下的创新应用 [2] - 通过打通算力、算法与场景的闭环 致力于让国产AI应用不仅“能用”更要“好用” 真正解决行业痛点 [2] - 此举旨在推动数字经济与实体经济的深度融合 [2] 合作历程与战略意义 - 云从科技与华为昇腾的合作始于2019年 从最初的技术适配逐步升级为战略共生 [2] - 双方在武汉国家网安基地联手打造的智算中心训推一体化中心 已成为区域数字经济的标杆 [2] - 在该标杆项目中 云从科技依托昇腾算力底座成功构建了高标准的可控训练场 [2] - 成为优选级合作伙伴是双方战略互信的结果 未来将共同定义AI产业新标准 [2]

文章核心观点 - 云从科技联合创始人刘君认为，当前AI行业的高关注度与资本投入并非泡沫，而是技术发展的必然阶段和产业进步的必要推力 [1] - AI行业的核心竞争力已从通用大模型技术转向“行业AI理解力”，即高质量行业数据的沉淀与AI技术的深度融合能力 [2] - 公司未来战略将从技术提供商升级为“业务合作伙伴”，通过AI工具赋能企业运营，并以实际降本增效效果作为价值衡量和付费依据 [2][3] AI行业现状与挑战 - **需求侧挑战**：面临投资收缩的挑战 [2] - **供给侧挑战**：AI应用从通用场景走向行业深水区，高质量行业数据成为核心制约 [2] - **技术障碍**：大模型的“幻觉”问题阻碍了技术向关键场景（如控制系统）的渗透，是落地“最后一公里”的关键障碍 [2] 企业核心竞争力构建 - **核心能力**：在通用大模型技术趋同的背景下，真正的核心竞争力在于“行业AI理解力” [2] - **关键维度一**：通过合法合规的合作模式，沉淀高质量行业数据集，将数据瓶颈转化为竞争优势 [2] - **关键维度二**：实现AI技术与行业的深度融合，仅懂行业或仅懂AI都会浪费机会 [2] - **公司实践**：云从科技已从早期的人脸识别单点技术，演进至全场景解决方案，并升级为“业务合作伙伴”战略 [2] 未来三到五年AI+新经济重点方向 - **方向一：高质量数据**：作为AI产业的核心生产资料，数据的价值将持续凸显 [2] - **方向二：具身智能**：广东省已组建具身智能有限公司，云从科技参与其中，助力广东具身智能产业发展 [2] - **方向三：业务合作伙伴**：从单纯的技术提供商转变，通过AI工具赋能中小企业运营，助力客户实现运营效率的实质性提升 [3]

公司与华为合作关系 - 公司与华为在技术和生态层面保持紧密合作 [1] - 合作重点在于国产化AI生态基础设施和行业解决方案的建设 [1] - 暂无针对特定的消费电子产品的业务合作 [1]

公司与华为的合作关系 - 云从科技与华为在技术和生态层面保持着紧密的合作 [2] - 合作重点在于国产化AI生态基础设施和行业解决方案的建设 [2] 具体业务合作范围 - 公司暂无针对特定的消费电子产品的业务合作 [2] - 明确表示与华为Mate 80等特定手机暂无业务合作 [2]