减持计划执行情况 - 公司董事张杰、陆高飞、金凯东的减持计划期限已于2025年5月24日届满 [1] - 减持计划实施前张杰持有75.73万股（占总股本0.8606%）、陆高飞持有278.1万股（3.1603%）、金凯东持有122.17万股（1.3883%） [1] - 原计划减持上限为张杰18.92万股、陆高飞69.53万股、金凯东30.54万股 [1] 实际减持结果 - 三位董事在减持期限内均未实施任何股份减持操作 [1]

参会情况 - 出席会议股东及代理人71名，代表35,730,625股，占比40.6029%[10] - 现场参会5名，代表34,610,730股，占比39.3304%[11] - 网络投票66名，代表1,119,895股，占比1.2726%[12] 收购议案表决 - 收购湖南戴斯光电51%股权议案，35,681,547股同意，占99.8626%[18] - 中小投资者1,070,817股同意，占95.6176%[18]

会议信息 - 股东大会于2025年5月14日在浙江嘉兴召开[3] - 71人出席，所持表决权占比40.6029%[3] - 采用现场和网络投票结合方式表决[3] 议案情况 - 议案为收购湖南戴斯光电51%股权[5] - 普通股股东同意比例99.8626%[5] - 5%以下股东同意比例95.6176%[5] 其他 - 公告于2025年5月15日发布[10]

公司调研信息 - 中润光学安防板块业务成长良好，产品线从变焦镜头拓展至定焦产品线，应用端从球机延伸到IPC和ITS领域 [1] - 除安防外，无人机、投影、视频会议及智能家居等领域增速较快，智能家居产品主要为扫地机器人和智能门铃，现阶段营收较大为扫地机器人 [1] - 智能穿戴类产品主要为智能手表，尚在小批量阶段 [1] - 戴斯光电专注于精密光学元件、器件及光学模组的研发、生产和销售，产品应用于激光加工设备、光通讯器件与设备等多个领域，并在半导体检测领域取得进展 [1] - 戴斯光电预计2025-2027年三年合计实现净利润9000万元 [1] 机构背景 - 禾永投资管理（北京）有限公司成立于2014年11月27日，注册资本1000万元，为私募证券投资基金管理人，中国证券投资基金业协会观察会员 [2] - 禾永投资由明星基金经理顾义河先生创建，汇集国内知名投资机构的专业人士 [2] - 公司于2015年发行首支三方财富代销产品、首支券商渠道代销产品以及首支高净值专户产品，2016年发行首支银行代销产品，2018年获得协会观察会员资格，2019年升级投研体系并实施员工持股计划 [2]

收购交易概述 - 公司拟使用自有资金和部分超募资金收购戴斯光电51%股权，交易完成后戴斯光电将成为控股子公司 [2] - 戴斯光电股东全部权益评估价值为3.33亿元，较母公司股东权益账面价值1.6亿元增值17253.88万元，增值率107.53% [2] - 较合并报表中归属于母公司所有者权益账面价值1.9亿元增值14339.13万元，增值率75.62% [2] - 交易总金额1.581亿元，其中使用超募资金支付1690.34万元，自有资金及并购贷款支付14119.66万元 [2] - 业绩承诺方承诺戴斯光电2025-2027年净利润分别为2100万元、2900万元、4000万元，合计9000万元 [2] 标的公司业务概况 - 戴斯光电是国家专精特新"小巨人"企业，专注于精密光学元件、器件及光学模组的研发生产 [3] - 主要产品包括平面镜、柱面镜、棱镜、激光晶体、激光器件、光学镜头及组件等 [3] - 产品应用于激光加工设备、光通讯器件与设备、激光测量设备、激光医疗设备、半导体设备检测、激光雷达等领域 [3] - 客户覆盖工业激光、光通讯、半导体设备、生物医疗、光学检测、自动驾驶、消费电子及前沿科研等领域 [3] - 已通过速腾聚创供应商验证，并与清华大学、中国科学院等知名院校研究所在量子通信等前沿领域建立合作 [3] 协同效应分析 - 公司与戴斯光电同属光学光电子元器件行业，但在产品形态上存在差异 [4] - 双方在产品设计、制造等方面具备相互借鉴和支持能力 [4] - 公司所需部分核心光学元件可由戴斯光电提供，戴斯光电可借鉴公司光学设计方案 [4] - 收购将增强公司技术实力，为开发新产品及提升产品性能奠定基础 [4] - 有利于提升公司在光学领域的核心竞争力 [4]

公司业绩 - 2025年第一季度公司实现营业收入1.12亿元，同比增长41.17% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1029.61万元，同比下降7.14% [2] - 扣非净利润952.76万元，同比增长9.53% [2] - 整体毛利率保持稳定，研发投入同比增长45.93% [2] - 负债率20.31%，财务费用-263.28万元，毛利率33.43% [11] 业务增长点 - 智慧监控及感知领域同比增长40.06%，主要来自安防球机、IPC等产品 [2] - 智能检测及识别领域同比增长67.41%，主要来自移动机器人产品 [2] - 视频通讯及交互领域同比增长32.06%，主要来自智能门铃、智能儿童手表等 [2] - 高清拍摄及显示领域增长101.84%，主要来自投影显示产品 [2] - 未来将重点发展玻塑混合光学镜头、超短焦投影镜头、车载镜头等新产品 [3][4] 技术研发与产能 - 高端光学镜头智能制造项目首期产线已投产，二期预计2025年投产 [4] - 高端光学镜头研发中心升级项目持续推进 [4] - 加强玻塑混合光学镜头设计、超高精度非球面镜片注塑成型等技术研发 [3] - 拥有精密光学镜头研发设计和制造的多项核心技术 [9] 客户与市场 - 前三大客户营收占比未披露，但将继续开发新客户和新产品 [4] - 重视海外业务发展 [4] - 产品应用于智慧安防、无人机、视讯交互、投影显示等多个领域 [4] - 戴斯光电产品应用于工业激光、光通讯、半导体设备等多个领域 [7] 行业前景 - 光学镜头是前沿科技发展的关键环节 [9] - "万物互联"和人工智能技术拓宽了光学镜头的使用场景 [9] - 政策支持推动数字安防、医疗检测、智能驾驶等行业需求增长 [9] - 下游行业发展为光学镜头产业注入新增长动力 [9] 分红情况 - 已完成2025年年度分红，派发现金红利3080万元 [5] - 将进一步完善利润分配策略，平衡股东利益与公司发展 [5]

业绩总结 - 2024年营业收入121,951,470.31元，2025年1 - 3月为28,611,747.73元[54] - 2024年12月31日资产总计240,207,795.80元，2025年3月31日为241,007,780.89元[54] - 2024年12月31日负债合计50,933,927.10元，2025年3月31日为72,762,347.51元[54] - 戴斯光电2023年归属于母公司净利润3190.81万元，2024年为161.75万元[91] - 2025年1 - 3月戴斯光电累计实现营业收入2861.17万元，目前在手订单超5800万元[91] 市场扩张和并购 - 公司拟用1.581亿元收购戴斯光电51%股权，资金含1.411966亿元自有资金及并购贷款和1690.34万元超募资金[25] - 收购完成后公司将实现控股并纳入合并报表[25][27] - 戴斯光电股东全部权益评估价值3.33亿元，考虑现金分红后100%股权估值3.1亿元，51%股权交易价1.581亿元[28][30] - 业绩承诺期间为2025 - 2027年，承诺净利润分别为2025年2100万元、2026年2900万元、2027年4000万元，合计9000万元[74] 资金相关 - 2022年12月5日公司获准公开发行2200万股，募集资金总额5.2536亿元，净额4.4617013901亿元[17] - 募集资金投资项目计划使用4.052667亿元，超募资金4090.34万元[20] - 2023年4月20日、2024年5月17日股东大会均同意使用1200万元超募资金永久补充流动资金，占比29.34%[20][21] - 2024和2025年股东大会均同意公司及子公司分别使用不超3亿元闲置募集资金和自有资金进行12个月现金管理[21][22][23] - 截至2025年3月31日，公司超募资金实际余额为1690.34万元[24] 其他 - 公司主要产品包括超高清变焦等多种镜头，戴斯光电主要产品有平面镜等精密光学元件及相关组件[88] - 公司下游应用行业包括数字安防等，戴斯光电下游应用市场包括激光加工等设备领域[89] - 2025年4月25日董事会和监事会均审议通过收购戴斯光电股权议案，尚需股东大会审议[31][32] - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易，实施无重大法律障碍，无需部门批准[30][32] - 董事会提请股东大会授权管理层处理股权收购事宜[94]

收购交易概述 - 公司拟收购戴斯光电51%股权 交易金额合计15810万元 其中超募资金支付169034万元 自有资金及并购贷款支付1411966万元 [1] - 戴斯光电2024年全年营业收入122亿元 净利润162万元 2025年一季度营业收入2861万元 净利润107万元 [1] - 业绩承诺方承诺戴斯光电2025-2027年扣非净利润分别为2100万元、2900万元、4000万元 合计9000万元 [1] 标的公司业务情况 - 戴斯光电是国家专精特新"小巨人"企业 专注于精密光学元件、器件及光学模组的研发生产 [1] - 产品应用于激光加工设备、光通讯器件与设备、激光测量设备、激光医疗设备、半导体设备检测、激光雷达等领域 [1] - 主要客户包括创鑫激光、凯普林、ALTECHNA、THORLABS等工业激光器头部客户 已通过速腾聚创车载激光雷达产品认证 [2] - 2D成像模组等产品应用于半导体检测领域 终端客户包括华为 [2] - 高端滤光片产品应用于光刻机等高端场镜 终端客户包括ASML [2] - 与清华大学、中国科学院等科研院所在量子通信、生物医疗等前沿领域有合作 [2] 战略协同效应 - 收购将增强公司技术实力 为开发新产品及提升产品性能奠定基础 [3] - 双方同属光学光电子元器件领域 在产品设计、制造等方面具备互补优势 [3] - 公司部分核心光学元件可由戴斯光电提供 戴斯光电可借鉴公司光学设计方案 [3] - 交易是公司外延式发展战略的重要环节 符合补链强链的国家政策导向 [3] 公司主营业务 - 公司是以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商 [3] - 主要产品包括超高清变焦镜头、超大倍率变焦镜头、超高清定焦镜头、玻塑混合镜头、红外热成像镜头等 [3] - 致力于为智能化、信息化、工业化时代的图像视频采集需求提供高质量成像产品 [3]

并购重组 - 新莱福拟发行股份及支付现金购买金南磁材100%股份，预计构成重大资产重组，交易完成后将整合金南磁材在永磁材料、软磁材料及PM领域的核心技术优势，实现业务拓展与产业链协同 [1] - 深科达拟以4737.6万元收购线马科技16.92%股权，交易完成后持股比例提升至80.92%，线马科技为合并报表范围内毛利率最高、盈利能力最强的子公司 [2] - 中润光学拟使用自有资金和超募资金1.58亿元收购戴斯光电51%股权，交易完成后将共享市场渠道、客户资源及技术研发体系，形成产业协同效应 [3] 业绩披露 - 格力电器2024年营收1891.64亿元，同比下降7.26%，归母净利润321.85亿元，同比增长10.91%，多品类家电零售额和零售量位居行业前列 [4] - 泸州老窖2024年营收311.96亿元，同比增长3.19%，归母净利润134.73亿元，同比增长1.71%，营销策略推动市场规模巩固拓展 [5] - 中国电建2024年营收6336.85亿元，同比增长4.07%，归母净利润120.15亿元，同比下降7.21%，经营指标稳步提升但增收不增利 [6] 回购增持 - 联测科技拟1000万元~2000万元回购股份，价格不超过40元/股，未来用于员工持股计划或股权激励 [7] - 振华重工拟5000万元~1亿元回购股份，价格不超过6.93元/股，回购股票将注销并减少注册资本 [8][9] - 万兴科技实控人提议2500万元~5000万元回购股份，未来用于员工持股计划或股权激励 [10] 风险事项 - 星光股份因业绩预告与实际差异较大且未及时披露风险提示公告，收到广东证监局警示函 [11] - *ST工智因2024年财报被出具无法表示意见的审计报告，触及终止上市情形，股票自4月28日起停牌 [12] - 海源复材因2024年利润及营收未达标，股票将被实行退市风险警示，简称变更为*ST海源 [13] - 亿通科技因2024年利润及营收可能不达标，股票交易或被实施退市风险警示 [14]

收购交易概述 - 公司拟使用自有资金和部分超募资金1 58亿元收购戴斯光电51%股权 交易完成后戴斯光电将成为控股子公司 [1] - 此次交易是公司向综合性光学产品及技术服务提供商转型的关键一步 将增强技术实力并提升核心竞争力 [1] 交易双方业务背景 - 公司是以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商 产品覆盖智慧监控 智能检测 视频通信等领域 [1] - 戴斯光电深耕光学光电子产业链 产品包括精密光学元件 光学器件 光学模组及系统 应用于工业激光设备 医疗设备 半导体设备 光通信 激光雷达等领域 [1] 收购战略意义 - 收购可让公司快速切入高功率激光元器件等高端领域 加速技术升级并扩大市场份额 [2] - 双方有望实现优势互补 协同发展 需尽快梳理整合产品矩阵并制定差异化市场策略 [4] 戴斯光电财务数据与承诺 - 戴斯光电2024年营业收入1 22亿元 净利润161 75万元 2025年Q1营业收入2861 17万元 净利润107 30万元 [2] - 交易方承诺戴斯光电2025-2027年净利润分别达到2100万元 2900万元 4000万元 三年合计9000万元 [2] 市场与行业观点 - 业绩承诺彰显双方对盈利能力的信心 向市场传递积极信号并稳定股价预期 [3] - 新业务深度融入及协同效应释放后 公司收入规模与盈利水平有望提升 多元布局将增强业绩稳定性 [3] 公司自身业绩表现 - 公司2024年营业收入4 55亿元 同比增长20 01% 净利润5342 98万元 同比增长47 06% [3]