融资情况 - 公司获准发行30707.07万股A股，发行价5.08元/股，募资15.60亿元，净额14.19亿元[2] 项目投资 - 截至2025年6月30日，四个项目合计承诺投入75000万元，已累计投入64300.01万元[6] 新策略 - 拟设全资子公司宁波具身智能机器人创新中心有限公司，注册资本5000万元[7] 项目决策 - 2025年8月21日审议通过部分募投项目增加实施主体及开立专户议案[13] - 监事会和保荐机构对此事项均无异议[14][15]

财务表现 - 2025年上半年营业收入10.32亿元 同比下降7.86% [1] - 归母净利润亏损2776.7万元 [1] - 半年度毛利率20.05% 同比提升2.81个百分点 [1] - 毛利率较2024年全年19.23%提升0.82个百分点 [1] 订单情况 - 2025年上半年新签订单11.12亿元 [1] - 非汽车业务订单4.45亿元 占比40% [1] - 期末在手订单34.64亿元 [1]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第二十四次会议于2025年8月11日以电子邮件形式发出通知并召开 [1] - 监事会主席陈波主持会议 应出席监事3名 实际出席监事3名 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审核通过《2025年半年度报告》及摘要 认为内容真实准确完整反映公司经营实际情况 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 报告具体内容详见上海证券交易所网站披露文件 [1] 其他审议议案 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2025-056）[2] - 审议通过续聘2025年度会计师事务所议案 需提交股东大会审议 [2] - 审议通过部分募投项目增加实施主体及开立募集资金专户议案 [2] - 审议通过取消监事会、修订《公司章程》及修订制定部分公司治理制度议案（公告编号：2025-059）需提交股东大会审议 [2] - 所有议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [2]

股东大会基本信息 - 公司将于2025年9月8日14点00分在浙江省宁波市高新区清逸路99号4号楼召开2025年第四次临时股东大会 [1][3] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1][2] - 网络投票时间为股东大会当日交易时间段 交易系统投票平台为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 互联网投票平台为9:15-15:00 [1][3] 审议议案内容 - 审议《关于制定未来三年股东分红回报规划》的议案 该议案已获董事会及监事会审议通过 [2][8] - 审议《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》 [8] - 审议《关于取消监事会并修订公司章程》的议案 [8] - 审议多项公司治理制度修订议案 包括股东会议事规则、董事会议事规则、独立董事工作制度等共10项制度修订 [8][9] 股东参与安排 - 股权登记日为2025年9月2日 登记在册股东有权出席股东大会 [4] - 股东登记时间为2025年9月4日9:30-15:00 需通过专人送递或邮寄等方式提交登记材料 [4][8] - 融资融券、转融通及沪股通投资者需按上交所相关规定执行投票程序 [1] - 股东可通过授权委托书委托代理人行使表决权 委托书需明确表决意向 [7][9]

制定背景与原则 - 公司为强化股东回报意识并健全利润分配制度 基于公司法及公司章程等规定制定2025-2027年股东分红回报规划 [1] - 规划制定综合考虑企业经营发展实际 股东要求 社会资金成本及外部融资环境等因素 同时兼顾盈利规模 现金流状况 发展阶段及项目投资需求 [1] - 利润分配遵循同股同权同股同利原则 根据持股比例分配 实施连续稳定积极的政策 平衡投资者回报与可持续发展 [1] 利润分配形式与频率 - 优先采用现金分红 亦可结合股票股利或法律法规允许的其他方式分配利润 [2] - 原则上每年进行一次现金分红 董事会可根据盈利及资金需求提议中期分红 [2] 现金分红条件与比例 - 在满足法规及现金流支持正常经营的前提下 每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的10% [2] - 每三年累计现金分红不低于该期间年均可分配利润的30% [2] - 根据发展阶段实施差异化现金分红比例：成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80% 有重大支出时最低40% 成长期有重大支出时最低20% [3] 重大支出界定标准 - 未来12个月内对外投资 收购资产或购买设备累计支出达最近一期审计净资产10%且超3000万元 或达总资产5% 即视为重大现金支出 [2] 股票股利分配条件 - 基于现金流状况 业务成长性及每股净资产规模等因素 当董事会认为股票价格与股本规模不匹配且有利于股东整体利益时 在满足现金分红条件下可提出股票股利预案 [4] 决策程序与机制 - 董事会需研究论证现金分红的时机 条件及最低比例等事项 独立董事发表意见且未采纳时需披露理由 [4] - 需与中小股东充分沟通并回应关切 股东会审议的中期分红上限不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润 [4] 政策调整机制 - 当外部环境或公司经营发生重大变化时 可调整利润分配政策 调整议案需董事会拟定并提交股东会审议 [4] - 调整议案须经全体董事过半数通过 股东会表决时需出席股东所持表决权的2/3以上通过并提供网络投票便利 [5] 规划周期与实施 - 公司每三年重新审阅股东回报规划 结合股东意见对股利政策进行必要修改 [5] - 董事会根据经营数据 盈利规模 现金流及发展阶段制定年度或中期分红方案 经股东会表决后实施 [5]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置，由董事会审计委员会行使原监事会职权，相应废止《监事会议事规则》[1] - 修订《公司章程》及相关治理制度，以符合《公司法》《上市公司章程指引》等最新法规要求[1][2] - 取消监事会及章程修订事项已获第二届董事会第三十六次会议及第二届监事会第二十四次会议审议通过[1] 公司章程修订细节 - 明确法定代表人由董事长担任，并规定法定代表人辞任后30日内需确定新任人选[5] - 新增法定代表人职务行为法律责任条款，规定公司可向有过错的法定代表人追偿[5] - 调整股东诉讼权利条款，删除监事相关表述，与取消监事会相衔接[5] - 修订股份转让规则，明确董事、高级管理人员持股变动申报要求及转让比例限制（每年不得超过所持同类股份总数25%）[6] - 新增股东会、董事会决议不成立的情形认定条款，包括未召开会议、未表决等四种情况[11] - 调整股东大会为股东会，相应修改会议召集、提案审议、表决程序等条款[12][24][26] 股东权利与义务更新 - 扩大股东查阅权范围，允许连续180日单独或合计持股3%以上股东查阅会计账簿、会计凭证[9][10] - 新增股东可委托中介机构查阅资料的规定，同时要求遵守商业秘密保护规定[10] - 明确控股股东、实际控制人行为规范，禁止资金占用、违规担保等行为，并要求维护公司独立性[13][14] - 降低临时提案股东持股比例要求，从3%降至1%[27] 交易及担保决策机制 - 调整重大交易审议标准，明确资产总额、成交金额、净利润等指标超过50%需提交股东会审议[20][21] - 完善对外担保规则，增加财务资助禁止条款（员工持股计划除外），并设定财务资助总额不得超过已发行股本10%的限制[6] - 关联交易审议要求交易金额3000万元以上且占净资产或市值1%以上需经股东会批准[21]

拟聘任会计师事务所基本情况 - 天健会计师事务所成立于2011年7月18日 组织形式为特殊普通合伙 注册地址位于浙江省杭州市西湖区[1] - 事务所拥有合伙人241人 注册会计师2,356人 其中签署过证券服务审计报告的注册会计师904人[1] - 上年业务收入总额29.69亿元 其中审计业务收入25.63亿元 证券业务收入14.65亿元[1] - 审计客户总数756家 审计收费总额7.35亿元 涉及行业包括批发零售、水利环境、电力热力供应、科研技术等[1] 专业资质与风险控制 - 累计计提职业风险基金和购买职业保险赔偿限额超过2亿元 符合财政部相关规定[1] - 近三年存在执业相关民事诉讼 在华仪电气财务造假案中被判承担5%连带赔偿责任 案件已履行完结[1] - 近三年受到纪律处分2次 未受刑事处罚 67名从业人员因执业行为受到行政处罚[2][3] 审计团队配置 - 项目合伙人曹智春2008年成为注册会计师 2019年开始在本所执业 近三年签署九州一轨、东方明珠等上市公司审计报告[3] - 签字注册会计师钟英才2017年成为注册会计师 近三年签署上海钢联、均普智能审计报告[3] - 质量复核人员李明明2010年成为注册会计师 近三年签署大博医疗、沃尔德审计报告 复核均普智能、中谷物流等项目[3] - 审计团队成员近三年均未受刑事处罚或行政处罚[3] 审计费用与独立性 - 2025年度审计费用218万元（不含税） 与上年持平 其中年报审计188万元 内控审计30万元[4] - 天健会计师事务所及项目团队成员不存在影响独立性的情形[4] - 审计收费根据服务范围、工作复杂程度、人员配置和工作量确定[4] 聘任程序进展 - 董事会审计委员会认为天健具备专业能力和独立性 同意续聘[4] - 第二届董事会第三十六次会议全票通过续聘议案（9票同意、0票反对、0票弃权）[5] - 第二届监事会第二十四次会议全票通过续聘议案（3票同意、0票反对、0票弃权）[5] - 续聘事项尚需股东大会审议通过后方可生效[6]

2025年半年度计提减值准备情况 - 2025年半年度公司确认信用减值损失和资产减值损失共计-212.84万元 [1] - 计提减值准备基于谨慎性原则 为客观公允反映公司财务状况及经营成果 [1] - 减值准备涉及合并报表范围内发生信用及资产减值损失的有关资产 [1] 信用减值损失详情 - 信用减值损失金额共计-851.73万元 主要基于应收款催收回款情况较好 [2] - 以预期信用损失为基础对应收票据、应收账款、其他应收款进行评估 [2] 资产减值损失详情 - 资产减值损失存货跌价准备金额共计638.89万元 [2] - 存货采用成本与可变现净值孰低计量 按单个存货成本高于可变现净值的差额计提 [2] - 直接出售存货按估计售价减销售费用和相关税费确定可变现净值 [2] - 需加工存货按产成品估计售价减至完工成本、销售费用和相关税费确定可变现净值 [2] 计提减值准备对公司影响 - 合计减值损失-212.84万元对公司合并报表利润总额影响为212.84万元 [3] - 计提事项符合企业会计准则 遵循谨慎性、合理性原则 [3] - 更真实准确反映公司资产状况 不涉及会计计提方法变更 [3] - 不会对公司生产经营产生重大影响 [3] 财务数据说明 - 本次计提资产减值准备金额为财务部门核算数据 未经会计师事务所审计 [3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票30,707.07万股 发行价格5.08元/股 募集资金总额1,559,919,156.00元 实际募集资金净额1,418,966,238.97元 [1] - 募集资金到账后全部存放于专项账户 并与保荐机构及商业银行签订三方监管协议 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 工业数字化产品技术升级应用及医疗机器人研发项目承诺投资额75,000.00万元 已累计投入64,300.01万元 [3] - 均普智能制造生产基地项目（一期）承诺投资额75,678.02万元 [3] 新增实施主体安排 - 设立全资子公司宁波具身智能机器人创新中心有限公司 注册资本5,000万元 由宁波均普人工智能与人形机器人研究院有限公司全资控股 [5] - 新增子公司作为"工业数字化产品技术升级应用及医疗机器人研发项目"实施主体 原项目内容不变 [3][5] - 新增实施主体经营范围涵盖智能机器人研发销售、人工智能软件开发、工业机器人制造维修等领域 [5] 资金划转与专户管理 - 通过注资和内部往来方式划转募集资金至新增实施主体 [1][3] - 将新增开设募集资金专户并签订监管协议 符合科创板监管规则要求 [6] 项目实施意义 - 提高募集资金使用效率 符合业务发展实际需要 有利于资源合理配置 [6] - 未改变募集资金投向和项目实质内容 符合整体发展战略 [6][7]

核心观点 - 公司持续推进工业人工智能体系化战略 聚焦主业发展 通过技术创新和产业合作提升竞争力 [1][2][3] - 公司经营业绩改善 2025年上半年亏损收窄 毛利率提升至20.05% 同比增加2.81个百分点 [2][5] - 公司通过股份回购和分红规划积极回报投资者 累计回购1199万股 占总股本0.98% 支付金额4960万元 [7][8] - 公司加强投资者关系管理 上半年接听投资者提问超300次 采用多种方式提升信息披露质量 [9][10] 战略布局与技术研发 - 公司聚焦工业人工智能战略 探索具身智能 人工智能 工业大数据和数字孪生等领域 [1] - 在汽车装备领域开发电子光学主动对焦技术 实现≤4秒快速对焦 医疗装备领域推进高精度凸轮装配技术 [2] - 机器人领域完成OBD第二代测量模块功能验证 AI自动化领域开发集成"手眼协调"的具身智能体 [2] - 累计获得授权专利155项 其中发明专利46项 实用新型专利109项 软件著作权71项 [2] - 人形机器人领域取得突破 "贾维斯2.0"完成AI升级 研制10kg负载直线关节手臂样机 完成四足机器人样机开发 [3] - 与智元机器人合资成立宁波普智未来机器人公司 启动首条本体量产中试线建设 签署2825万元人形机器人合同 [4] 财务表现与运营改善 - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为-2776.70万元 较上年同期减少亏损262.86万元 [2] - 扣除非经常性损益的净利润为-3266.29万元 较上年同期减少亏损1727.56万元 [2] - 半年度毛利率20.05% 同比提升2.81个百分点 较2024年全年19.23%提升0.82个百分点 [5] - 完成海外银团贷款置换 降低融资成本 通过提升项目管理水平和供应链协同改善盈利能力 [5] - 目标将销售和管理费用占收入比例下降3%-5% 平均回款天数缩短15%以上 节税规模同比提升20% [6] - 专项投资毛利率超30%的创新项目 分析淘汰毛利率低于5%的尾部业务 [6] 业务拓展与订单获取 - 医疗领域获得世界领先诊断设备制造商的连续血糖监测传感器生产线订单 年产能达1500万件 [4] - 获得胰岛素注射笔全自动组装生产线和自动注射器全自动生产线项目 [4] - 高端消费品领域研发多刃体智能装配工艺 应用于国际知名品牌的剃须刀刀片组装订单 [5] - 获得高端电动口腔护理制造商的电动牙刷驱动单元装配订单 产线具备高度柔性 [5] - 通过区域扩张优化全球运营 在北美等新兴制造中心扩大业务布局 [5] 投资者回报与公司治理 - 制定并披露《未来三年股东分红回报规划（2025年-2027年）》 通过制度约束维持合理分红水平 [7] - 累计回购股份1199万股 占总股本0.98% 支付金额4960万元 [8] - 修订完善《公司章程》及相关20余项制度 确保符合最新法律法规要求 [11] - 强化"关键少数"责任 建立风险共担和利益共享机制 高管薪酬与公司经营业绩挂钩 [12] - 加强内审内控体系 定期审计关键业务环节 优化运营效率评估体系 [6] 投资者关系与信息披露 - 2025年上半年累计接听回复投资者提问超过300次 [9] - 采用"一页纸图文"方式解读定期报告关键指标 提高可读性和可理解性 [9] - 组织线上业绩说明会和投资者日活动 加强各类投资者联系互动 [9] - 通过"走进来"和"走出去"投资者交流活动 帮助投资者近距离获取公司信息 [10]