股价表现与发行情况 - 公司股票当前价格14.89元 较发行价20.50元下跌27.37% 处于破发状态[1] - 上市首日股价最高达35.53元 为历史最高点[1] - 首次公开发行价格20.50元/股 发行数量8996万股 占总股本25.01%[1] 融资活动 - 首次公开发行募集资金总额18.44亿元 净额17.17亿元 低于计划募集资金20.01亿元[1] - 2022年通过简易程序定向增发1481.87万股 发行价13.51元/股 募集资金总额2亿元 净额1.96亿元[3] - 两次募资总额累计达20.44亿元[4] 资金用途 - 首次募集资金计划用于HIV融合抑制剂项目(1000万支产能)、联合疗法临床研发、透皮镇痛贴片临床研发、营销网络建设及补充流动资金[1] 发行相关机构 - 首次公开发行保荐机构为瑞银证券 联席主承销商为中信证券[1] - 保荐代表人崔健民、严鹏举负责发行事宜[1] - 瑞银集团(UBS AG)参与战略配售292.68万股 占发行总量3.25% 获配金额6000万元 限售期24个月[2] 公司治理结构 - 实际控制人DONG XIE(谢东)为美国国籍 持有中国永久居留权[3]

股权激励计划概要 - 公司计划授予限制性股票500万股 其中首次授予425万股 预留75万股 授予价格为每股8.56元 [1] - 股权激励旨在建立长效激励约束机制 吸引优秀人才 提升团队凝聚力和企业核心竞争力 [1] 激励对象与分配结构 - 首次授予激励对象共27人 占公司2024年底员工总数302人的8.94% [2] - 研发类考核人员16人 获授股票307万股 占全部授予权益数量的61.40% [2] - 股份分配比例显示公司积极向研发倾斜 [2] 研发类业绩考核目标 - 2025年考核目标：IND数量不低于1个（不含已上市产品） 新药发明专利申请数量不低于8个 [2] - 2026年考核目标：2025-2026年IND数量累计不低于5个 新药发明专利申请累计不低于16个 [3] - 2025-2026年需累计达成1项小核酸新药BD交易（指对外授权并签署协议） [3] 综合类业绩考核目标 - 2025年营业收入增长率不低于10%（以2024年营收为基数） [3] - 2025-2026年累计营业收入增长率不低于30%（以2024年营收为基数） [3] - 需同时达成同期研发类人员的所有考核目标 [3] 小核酸药物战略布局 - 公司明确将小核酸新药BD交易列入考核目标 [4] - 已构建全链条高标准的小核酸药物开发体系 [4] - 在补体系统领域布局FB7011/FB7013/FB7014（针对IgA肾病） 血脂异常领域布局FB7023/FB7022 内分泌领域针对MASH和T2DM布局多款药物 [4] - 所有小核酸药物项目均处于临床前研究阶段 [4] 核心技术突破 - 优先攻关肝脏组织不同种类细胞的递送技术及肝外组织递送载体开发 [4] - 自主研发siRNA递送载体ACORDE 已提交国际发明专利申请 [5] - 基于ACORDE技术推进首个肝外靶点siRNA药物和肝内靶向内分泌药物的早期研发 [5] 公司战略定位 - 公司处于"新技术创新药开发+新产品商业化前夕"的战略攻坚期 [5] - 业绩考核指标涵盖研发进展、对外授权、营业收入等核心维度 既符合战略需求又具备挑战性 [5]

股权激励计划概述 - 公司公布2025年限制性股票激励计划 拟授予限制性股票总数500.00万股 约占公司股本总额1.33% [1] - 首次授予限制性股票425.00万股 占计划公布日公司股本总额1.13% 占授予股票总数85.00% [1] - 预留限制性股票75.00万股 占计划公布日公司股本总额0.20% 占授予股票总数15.00% [1]

股票激励计划概述 - 公司拟授予限制性股票500万股 占公司股本总额1.33% [1] - 首次授予425万股 预留75万股 [1] - 首次授予价格定为每股8.56元 [1] 计划实施细节 - 激励计划有效期自授予日起最长不超过36个月 [1] - 计划持续至全部限制性股票归属或作废失效 [1]

股票激励计划概述 - 公司发布2025年限制性股票激励计划草案 拟授予500万股限制性股票 约占公司股本总额1.33% [1] - 首次授予限制性股票425万股 预留75万股 首次授予价格为每股8.56元 [1] - 激励计划有效期自授予日起至全部归属或作废止 最长不超过36个月 [1]

股权激励计划 - 公司向27名激励对象首次授予限制性股票 涉及定向发行A股普通股 [1] - 授予限制性股票数量为500万股 占公司总股本3.75亿股的1.33% [1] - 授予价格为每股8.56元 较当前收盘价14.9元折让42.6% [1] - 激励计划有效期最长36个月 自授予日起至全部归属或作废止 [1] 财务结构 - 公司2024年营业收入中医药制造业占比97.13% 其他业务占比2.87% [1] 市值情况 - 公司当前市值56亿元 [2]

激励计划基本情况 - 拟授予限制性股票500.00万股，占公司股本总额1.33%[7] - 首次授予425.00万股，占公司股本总额1.13%，占拟授予总数85.00%[7] - 预留75.00万股，占公司股本总额0.20%，占拟授予总数15.00%[7] - 首次授予激励对象27人，占2024年12月31日员工总数8.94%[26] - 首次授予限制性股票授予价格为8.56元/股[8] - 激励计划有效期最长不超过36个月[8] 归属安排 - 首次授予和预留的限制性股票均分两期归属，比例各50%[8] - 首次授予限制性股票自授予日起12个月后按约定比例分次归属[44] - 激励对象归属前须满足12个月以上任职期限[54] 业绩考核目标 - 2025 - 2026年实行分年度业绩考核机制[55] - 2025年研发类业绩考核目标：IND数量不低于1个，新药发明专利申请数量不低于8个[56] - 2025 - 2026年研发类业绩考核目标：IND数量累计不低于5个等[56] - 2025年综合类业绩考核目标：IND数量不低于1个等，营业收入增长率不低于10%[59] - 2025 - 2026年综合类业绩考核目标：IND数量累计不低于5个等，累计营业收入增长率不低于30%[59] 研发进展 - 推行“创仿结合、协同发展”核心研发策略[64] - 构建小核酸药物开发体系，多款药物处于临床前研究阶段[65] - 自主研发的siRNA递送载体ACORDE提交国际发明专利申请[66] - 开发新的抗HIV长效药物组合和乙肝治疗早期研发项目FB2004[68] - 核心产品艾可宁向门诊市场转化，远红外治疗贴获批上市[68] 费用及财务相关 - 预计首次授予的权益费用总额为2,771.80万元[88] - 2025 - 2027年限制性股票成本摊销分别为345.38万元、1,843.49万元、582.93万元[89] - 以2025年9月17日为基准日，标的股价14.90元/股[87] - 有效期分别为1年、2年，历史波动率为1.3975%、1.4095%[87] - 无风险利率分别为19.72%、16.67%[87] 程序及管理 - 公司需在股东大会审议通过后60日内完成首次授予权益等相关程序[11] - 预留权益授予对象应在激励计划经股东大会审议通过后12个月内明确[28] - 股东大会负责审议批准激励计划的实施、变更和终止[21] - 董事会是激励计划的执行管理机构[21] - 薪酬委员会/监事会是激励计划的监督机构[21] 特殊情况处理 - 激励对象职务变更、离职、退休等不同情况的限制性股票处理方式[114][115] - 激励对象因特定情形不再符合资格，未归属限制性股票作废失效[120] - 本激励计划未规定情况由公司董事会认定处理方式[122]

股权激励计划 - 2025年拟授予限制性股票500.00万股，占股本总额1.33%[2][7] - 首次授予425.00万股，占股本总额1.13%，占拟授予总数85.00%[2][7] - 预留75.00万股，占股本总额0.20%，占拟授予总数15.00%[2][7] - 首次授予激励对象27人，占员工总数8.94%[10] - 副总经理等获授情况及比例[12] - 激励计划有效期最长36个月[18] - 首次授予价格每股8.56元[24] 业绩考核目标 - 2025 - 2026年分年度业绩考核[35] - 研发类2025年及累计业绩考核目标[36][37] - 综合类2025年及累计业绩考核目标[38] 研发与产品 - 推行“创仿结合、协同发展”研发策略[42] - siRNA递送载体ACORDE提交国际发明专利申请[43] - 开发新的抗HIV长效药物组合[44] - 乙肝早期研发项目FB2004疗效优[44] - 核心产品艾可宁向门诊转化并下沉[44] - 远红外治疗贴获批切入疼痛管理领域[44] 费用与摊销 - 预计首次授予权益费用总额2771.80万元[74] - 2025 - 2027年成本摊销分别为345.38万元、1843.49万元、582.93万元[74][75] 流程与规则 - 董事会审议后2个交易日公告[47] - 激励对象名单公示期不少于10天[47] - 股东大会通过后60日内首次授出权益[48] - 预留权益授予对象12个月内明确[52] - 未在60日内完成授予公告，激励计划终止[52] 数量与价格调整 - 资本公积转增等时限制性股票数量及价格调整公式[54][59] - 缩股等情况限制性股票数量及价格调整公式[56][60]

股权激励计划 - 2025年限制性股票激励计划拟授出权益500万股[1] - 高管高千雅获授50万股，占比10%[1] - 研发类人员获授307万股，占比61.40%[1] - 综合类人员获授68万股，占比13.60%[1] - 首次授予425万股，占比85%；预留75万股，占比15%[1] 激励对象限制 - 首次授予不包括独立董事等特定人员[2] - 预留部分激励对象12个月内确定[2] 合规情况 - 有效期内激励计划标的股票未超股本20%[1] - 单个激励对象获授股票未超股本1%[1]

关于前沿生物药业（南京）股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）的 法律意见书 国枫律证字[2025]AN147-1 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 目 | 释 义. | | --- | | 一、 公司实施本次激励计划的主体资格 | | 二、 《激励计划(草案)》内容的合法合规性……………………………………………………………………………… 7 | | 三、 本次激励计划应履行的法定程序……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………20 | | 四、 本次激励计划激励对象的确定 | | 五、 本次激励计划的信息披露 ……………………………………………………………………… ...