市场表现 - 上证指数下跌0 37%，上证军工指数下跌1 21%，报8305 87点，成交额330 54亿元 [1] - 上证军工指数近一个月上涨1 89%，近三个月上涨20 48%，年至今上涨15 11% [1] 指数构成 - 上证军工指数选取十大军工集团控股且主营业务与军工相关的上市公司及其他军工行业公司作为样本，基日为2004年12月31日，基点为1000 0点 [1] - 指数十大权重股包括中国船舶（9 35%）、中航沈飞（8 46%）、航发动力（6 78%）、中国重工（6 51%）、中航机载（3 68%）、航天电子（3 19%）、中国动力（3 17%）、西部超导（3 02%）、睿创微纳（2 93%）、中航高科（2 69%） [1] 行业分布 - 上证军工指数持仓全部来自上海证券交易所（占比100 00%） [1] - 行业分布为工业（77 69%）、信息技术（11 89%）、原材料（5 78%）、通信服务（3 26%）、可选消费（1 37%） [1] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日，调整比例一般不超过10% [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况会进行临时调整，样本退市时将从指数中剔除 [2]

核心观点 - 7月经济数据分化，政策聚焦结构调整与产业升级，市场短期或有调整压力但中期上行趋势未改，8月建议关注政策利好且情绪拥挤度低的行业、房地产及个别红利资产，同时给出了8月月度金股组合标的 [4][5] 2025年7月份中原证券月度金股组合运行回顾 - 2025年7月沪深300指数上涨3.55%，创业板指上涨8.33%，月度金股组合收益率6.03%，跑赢沪深300指数2.48个百分点，跑输创业板指2.31个百分点 [6][9] - 给出了7月月度金股组合各标的涨跌幅、超额收益率等数据 [10] - 截止2025年7月31日收盘，2025年月度金股组合累计收益率为16.40%，跑赢沪深300指数12.74个百分点，跑赢创业板指7.44个百分点 [13] 2025年8月份中原证券策略观点 宏观数据层面 - 7月经济数据分化，生产端规模以上工业增加值稳健，消费总体平稳但社零总额同比增速回落，投资端基建、房地产和制造业投资增速下滑，CPI低位，PPI负增长，金融数据实体融资需求不足 [4][17] 政策层面 - 7月宏观政策聚焦结构调整与产业升级，利于产能周期出清和价格端数据修复，为经济高质量发展奠定基础 [4][17] 行业配置建议 - 市场短期或有技术性调整压力，但中期上行趋势未改，看好科技创新与内需消费领域，8月建议关注政策中长期利好且情绪面拥挤度低的行业，如食品和农产品等 [4][17] - 房地产行业在政策引导下有望逐步改善，个别红利资产如电力、石油装备、交运等行业值得关注 [4][17] 2025年8月份中原证券月度金股组合标的推荐 推荐标的 - 300207.SZ欣旺达、600109.SH国金证券、688303.SH大全能源、002624.SZ完美世界、688122.SH西部超导、688041.SH海光信息、000988.SZ华工科技、603993.SH洛阳钼业、000625.SZ长安汽车、601233.SH桐昆股份 [5][18][20] 盈利预测与估值 - 给出了各推荐标的2025EPS、2026EPS、2025PE、2026PE、PB等数据 [21] 推荐逻辑 - 欣旺达作为核心电池企业持续受益于行业增长 [22] - 国金证券业绩优异且是前期相对滞涨的互联网券商 [22] - 大全能源在多晶硅行业去产能趋势下盈利能力有望提升 [22] - 完美世界中报预告扭亏，关注《异环》对业绩的促进作用 [22] - 西部超导短期受益军工订单恢复增长，中长期新材料应用空间广阔 [22] - 海光信息有望受益于信创市场需求复苏及算力升级趋势 [22] - 华工科技国内算力光模块业务需求旺盛，海外业务推进顺利，相关产品市场份额持续提升 [22] - 洛阳钼业铜矿产量增长且铜价高位，预计营收和利润继续增长 [22] - 长安汽车股东分立公司行政层级提升，6月销量稳健增长 [22] - 桐昆股份盈利改善，看好涤纶长丝行业景气度回升 [22]

公司治理变更 - 公司选举周庆先生为第五届董事会职工代表董事 周庆先生任期至第五届董事会届满 其任职资格符合《公司法》及《规范运作》要求 [1][2] - 周庆先生现任公司证券法律部部长 曾历任设备动力部部长助理等职 2007年加入公司 无公司股票持有记录 与控股股东无关联关系 [4] - 职工代表董事选举后 公司董事会中兼任高管及职工代表董事人数未超过董事总数二分之一 符合法规要求 [2] 临时股东会决议 - 2025年第一次临时股东会于7月30日召开 采用现场与网络投票结合方式 由董事长冯勇主持 国浩律师事务所见证 [6][7] - 会议审议通过12项议案 包括取消监事会并修订公司章程、选举独立董事、修订10项管理制度（含股东会议事规则、募集资金管理等）及选举审计委员会委员 [8][9][10] - 议案1（取消监事会）、3.01（股东会议事规则）、3.02（董事会议事规则）为特别决议议案 获出席股东三分之二以上表决权通过 议案2（选举独立董事）对中小投资者单独计票 [10] - 出席人员包括9名在任董事、6名监事及董事会秘书 表决程序符合《公司法》及《公司章程》 [7][8]

公司治理变动 - 西部超导材料科技股份有限公司召开第三届第十次职工代表大会，选举周庆先生为公司第五届董事会职工代表董事，任期至第五届董事会届满 [1] - 周庆先生符合《公司法》及《规范运作》对董事任职资格的规定，将依法履行职工代表董事职责 [1] - 公司第五届董事会中兼任高级管理人员及职工代表董事的人数未超过董事总数的二分之一，符合法律法规要求 [1] 新任董事背景 - 周庆先生为中国国籍，无境外永久居留权，1982年出生，拥有硕士学历 [2] - 周庆先生自2005年起在公司任职，历任证券法律部部长助理、副部长，现任证券法律部部长 [2] - 截至公告披露日，周庆先生未持有公司股票，与控股股东及实际控制人无关联关系，无监管处罚或失信记录 [2]

会议基本情况 - 西部超导材料科技股份有限公司于2025年7月30日在公司103会议室召开股东会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 由董事长冯勇主持 [1] - 出席会议的普通股股东共342人 代表表决权数量371,537,134股 占公司总表决权的57.1890% [1] - 国浩律师（西安）事务所刘瑞泉律师和陈思怡律师对会议进行见证 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获得通过 无被否决议案 [1][2][3] - 普通股股东对各项议案同意比例均超过98% 最高达99.0423% [1][2] - 反对票比例最高为1.7088% 出现在其中一项议案表决中 [3] - 弃权票比例最高为0.0213% 出现在其中一项议案表决中 [3] 法律合规情况 - 会议召集和召开程序符合《公司法》《证券法》《上市公司股东会规则》及公司章程规定 [3] - 出席人员资格和召集人资格合法有效 表决程序和结果合法有效 [3] - 涉及重大事项的议案获得持有表决权三分之二以上股东通过 [3]

股东会基本情况 - 西部超导材料科技股份有限公司于2025年7月30日14:30召开2025年第一次临时股东会 会议地点为公司103会议室[2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易时段投票时间为9:15-9:25及9:30-11:30[3] - 现场出席股东及代表共4人 代表有表决权股份数量未披露 通过网络投票股东338名 代表股份105,989,667股 占总股本比例16.31%[3] 议案表决结果 - 第一项议案同意票比例99.0131% 反对票比例0.9771% 弃权票比例0.0098% 对应股份数分别为367,870,528股、3,630,529股和36,077股[4] - 第二项议案同意票比例99.0423% 反对票比例0.9530% 弃权票比例0.0047% 对应股份数分别为367,979,114股、3,541,036股和16,984股[5] - 第三项议案同意票比例98.4708% 反对票比例1.5114% 弃权票比例0.0178% 对应股份数分别为365,855,668股、5,615,777股和65,689股[5] - 第四项议案同意票比例98.4671% 反对票比例1.5152% 弃权票比例0.0177% 对应股份数分别为365,842,170股、5,629,548股和65,416股[5] - 第十一项议案同意票比例99.0116% 反对票比例0.9671% 弃权票比例0.0213% 对应股份数分别为367,865,204股、3,593,248股和78,682股[9] 法律意见结论 - 律师确认会议召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 召集人董事会资格合法有效[2][10] - 出席人员资格经审查符合法律法规要求 表决程序采用现场记名投票与网络投票结合方式 计票监票程序规范[3][9] - 所有议案均获得审议通过 表决结果合法有效 公司对中小投资者投票情况进行了单独统计披露[9][10]

公司治理变动 - 西部超导于7月30日晚间公告第三届第十次职工代表大会选举周庆为第五届董事会职工代表董事 [2]

人事变动 - 公司召开第三届第十次职工代表大会选举周庆为第五届董事会职工代表董事[1] - 周庆任期至公司第五届董事会任期届满[1] 人员信息 - 周庆1982年出生，硕士学历，曾就职于四川航天技术研究院，现任证券法律部部长[4] - 截至公告披露日，周庆未持股，与控股股东及实控人无关联，无处罚惩戒，非失信被执行人[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月31日[3]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于7月30日在公司103会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人342人，所持表决权占比57.1890%[2] 议案表决 - 取消监事会并修订公司章程议案同意比例99.0131%[5] - 提名暨选举独立董事议案同意比例99.0423%[5] - 股东会议事规则议案审议通过[5] - 董事会议事规则议案同意比例98.4671%[7] - 募集资金管理制度议案同意比例98.4698%[8] - 关联交易管理制度议案同意比例98.2751%[9] - 对外投资管理制度议案同意比例98.2730%[11] 会议结论 - 律师见证本次股东会程序合法有效[20]

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东会于7月30日14:30召开[4] - 采取现场记名投票与网络投票结合方式表决[27] 参会股东 - 现场4人代表265,547,467股，占比40.87％[6] - 网络338名代表105,989,667股，占比16.31％[7] 议案表决 - 各议案同意票数占比超98%均获通过[10][11][13][14][15][16][17][26][27] - 选举审计委员议案有反对和弃权票[26] 合规情况 - 律师认为召集、召开、表决等程序及结果合法有效[27][28]