市场表现 - 上证科创板生物医药指数(000683)上涨0 73% 成分股君实生物(688180)上涨3 74% 博瑞医药(688166)上涨3 63% 泽璟制药(688266)上涨3 30% 百利天恒(688506)上涨3 24% 迪哲医药(688192)上涨2 77% [1] - 科创生物医药ETF(588250)上涨0 82% 最新价报1 23元 [1] 行业动态 - 广东省近期报告新增基孔肯雅热本地病例近3000例 疫情主要集中在佛山、广州等地 累计确诊病例已超4800例 [1] - 疫苗板块2024年多数疫苗企业业绩承压 但负面情绪已逐步消化 叠加创新属性 板块或有望迎来估值修复 [2] - 药店板块受医保个账改革及监管趋严影响 业绩承压 部分企业如一心堂正转型药妆店 引入非药品类以提升单店产出和盈利能力 [2] - 诊断板块前期新冠疫情基数已消化 基孔肯雅热可能带来新需求 [2] 指数成分 - 上证科创板生物医药指数从科创板选取50只市值较大的生物医药等领域上市公司证券 反映科创板生物医药产业整体表现 [2] - 截至2025年6月30日 前十大权重股包括联影医疗(688271)、百济神州(688235)、惠泰医疗(688617)等 合计占比50 3% [3]

科创医药ETF嘉实表现 - 科创医药ETF嘉实盘中换手率达15.19%，成交额3059.80万元，市场交投活跃 [2] - 近1周日均成交额4607.99万元，居可比基金第一 [2] - 近1年份额增长6750.00万份，新增份额位居可比基金第一 [2] - 近1年净值上涨52.17%，在指数股票型基金中排名前16.41% [2] - 自成立以来最高单月回报23.29%，最长连涨月数5个月，最长连涨涨幅23.50%，上涨月份平均收益率7.43% [2] 上证科创板生物医药指数成分 - 前十大权重股合计占比50.3%，包括联影医疗(9.73%)、百济神州(6.04%)、惠泰医疗(5.69%)、百利天恒(5.35%)、艾力斯(4.76%)、泽璟制药(4.53%)、君实生物(4.15%)、博瑞医药(3.60%)、华大智造(3.07%)、益方生物(3.03%) [2] - 权重股当日涨跌幅：百利天恒(+4.41%)、君实生物(+3.45%)、博瑞医药(+3.17%)、泽璟制药(+3.01%)，华大智造(-0.97%) [4] 医药板块投资建议 - 创新药是医药板块中产业趋势最明确且具备成长空间的子行业，全年维度仍为投资主线 [5] - 中报季关注CRO&CDMO、GLP-1景气赛道、困境反转的器械及原料药等超预期个股 [5] - 建议布局逐步走出拐点的细分板块，如CRO&CDMO、科研上游、特色原料药 [5] - 医药板块经历4年调整，股价估值处于相对底部，政策面基本面逐步改善，建议持续重视并加配 [4] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过科创医药ETF嘉实联接基金(021061)布局科创板生物医药板块 [6]

基孔肯雅热疫情与华大智造测序技术应用 - 世界卫生组织专家发出基孔肯雅热警报，强调防蚊灭蚊、锁定源头和控制传播是关键防控措施 [1] - 华大智造全读长(SEQALL)系列测序平台被多地疾控中心用于基孔肯雅病毒测序，其中T1+基因测序仪表现突出 [1] - 深圳疾控—华大智造联合实验室使用T1+对4例感染者测序，覆盖度均高于99.9% [1] 华大智造T1+基因测序仪技术优势 - T1+是全球日生产速度最快的桌面式Tb级测序仪，24小时内可产出Tb级别数据 [2] - 该设备具备一键自动化操作优势，集成DNB制备与生信分析模块，实现"测序—分析一体化"全流程闭环 [2] - 可24小时内完成DNA文库PE150测序任务，SE50测序最快仅需7小时 [2] - 提供从样本提取到生成生信报告的全程自动化解决方案，满足公共卫生领域"精准、快速、简易"需求 [2] 华大智造测序平台在海关检疫中的应用 - CycloneSEQ平台被多地海关用于基孔肯雅病毒全基因组测序，G100-ER测序覆盖度可达100% [3] - 纳米孔测序技术可实时快速监测高密度入境样本，高效识别传染源 [3] - 公司同时拥有短读长(DNBSEQ)和长读长(CycloneSEQ)测序产品，可满足不同场景需求 [3] 华大智造测序技术组合优势 - T1+等DNBSEQ平台支持大规模样本测序和溯源监测变异 [3] - 公司是全球首个同时拥有大规模商业量产级短读长和长读长测序产品的企业 [3] - 可提供病原微生物监测与防控的完整测序解决方案 [3]

科创医药ETF嘉实表现 - 科创医药ETF嘉实盘中换手率达16.97%，成交额3387.72万元，市场交投活跃 [2] - 近1周日均成交4293.97万元，排名可比基金第一 [2] - 近1年规模增长1.19亿元，新增规模位居可比基金第一 [2] - 近1年份额增长6750万份，新增份额位居可比基金第一 [2] - 近1年净值上涨48.37%，在指数股票型基金中排名前15.05% [2] - 自成立以来最高单月回报23.29%，最长连涨5个月，连涨涨幅23.50%，上涨月份平均收益率7.43% [2] 科创板生物医药指数成分 - 上证科创板生物医药指数前十大权重股合计占比50.3% [2] - 联影医疗权重9.73%，百济神州6.04%，惠泰医疗5.69%，百利天恒5.35%，艾力斯4.76% [4] - 泽璟制药权重4.53%，君实生物4.15%，博瑞医药3.60%，华大智造3.07%，益方生物3.03% [4] - 近期成分股表现：博瑞医药涨幅6.60%，君实生物2.95%，联影医疗2.04%，百济神州0.21%，百利天恒0.47% [4] - 下跌成分股：惠泰医疗-2.71%，泽璟制药-3.68%，益方生物-2.31% [4] 医药行业动态 - 科弈药业与美国ERIGEN达成CAR-T细胞治疗产品KQ-2003独家海外授权协议 [4] - 科弈药业将获得1500万美元近期开发里程碑付款，潜在后续付款高达13.2亿美元 [4] - 医药生物行业处于政策与技术双轮驱动期，创新药支持政策进入2.0阶段 [5] - 医疗器械行业呈现进口替代与技术出海趋势，高端医疗器械监管升级推动创新 [5] - 生物医药领域国资入局加速研发投入与产业链整合，推动行业向创新驱动转型 [5]

科创医药ETF嘉实表现 - 科创医药ETF嘉实盘中换手率达18.19%，成交额4094.91万元，市场交投活跃 [3] - 近1周日均成交3702.88万元，居可比基金第一 [3] - 近1周规模增长1695.97万元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 近1周份额增长750万份，新增份额位居可比基金第一 [3] - 近1年净值上涨43.45%，在指数股票型基金中排名485/2929，居于前16.56% [3] - 自成立以来最高单月回报23.29%，最长连涨月数5个月，最长连涨涨幅23.50%，上涨月份平均收益率7.43% [3] 科创板生物医药指数成分股 - 前十大权重股合计占比50.3%，包括联影医疗(9.73%)、百济神州(6.04%)、惠泰医疗(5.69%)、百利天恒(5.35%)、艾力斯(4.76%)、泽璟制药(4.53%)、君实生物(4.15%)、博瑞医药(3.60%)、华大智造(3.07%)、益方生物(3.03%) [3][5] - 7月21日涨跌幅表现：博瑞医药(+5.60%)、君实生物(+3.63%)、百利天恒(+2.81%)、泽璟制药(+2.75%)、联影医疗(+2.18%)、百济神州(+1.08%)、艾力斯(+0.48%)、华大智造(+0.40%)、惠泰医疗(-0.06%)、益方生物(-0.78%) [5] 医药行业动态 - 7月15日上海阳光医药采购网发布通知，初步确定55个品种纳入第十一批国家组织药品集中采购报量范围 [5] - 国家医保局提出"稳临床、保质量、防围标、反内卷"四大原则 [5] - 医药板块处于底部，创新方向(创新药、创新器械、AI医疗等)成为市场主要关注点 [6] - 创新药成为市场热点，非主流公司因创新药布局和管线而大涨 [6] - 新技术方向包括脑机接口、机器人和干细胞等细分领域 [6] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过科创医药ETF嘉实联接基金(021061)布局科创板生物医药板块 [7]

人事变动 - 公司2025年6月8日同意聘任彭欢欢为董事会秘书[2] - 彭欢欢近期取得证明正式履职，牟峰不再代行职责[2] 联系方式 - 彭欢欢电话0755 - 36352505[3] - 彭欢欢传真0755 - 36307300[3] - 彭欢欢邮箱MGI_IR@mgi - tech.com[3] - 彭欢欢地址为深圳盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼[3]

基因测序技术 - 华大集团在链博会首发"从基因解码到智能诊断的创新产品矩阵"，包括酒精代谢基因速测技术，20分钟可出报告 [1] - 自主研发"微测序"技术使基因检测像血糖血压检测一样便利，便携式测序仪已实现"上山下海，开箱即用" [1] - E25基因测序仪可在极端环境如珠穆朗玛峰、马里亚纳海沟稳定运行 [1] 便携医疗设备 - 华大智造推出仅275克的掌上超声设备，配备凸阵和线阵探头，支持实时成像及远程会诊 [2] - 设备集成智能辅助诊断功能，可自动测量、标注和分级病灶以降低漏诊率 [2] 企业战略与行业影响 - 华大智造作为中国基因测序设备"链主企业"，拥有超3300个用户，覆盖科研及临床领域 [3] - 通过核心技术自主攻关和全产业链布局，公司推动高精尖技术在公共卫生及健康生活领域应用 [3] - 参加链博会旨在加强产业链协作韧性，加速生命科技落地 [3] 技术融合趋势 - 生命科学、计算科学与人工智能结合为健康问题提供更精准解决方案 [2] - 创新方向强调技术可及性，目标实现"人人能测基因、能存细胞、能调整菌群"的健康生态 [2]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润4164.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0404元 [2] - 二季度基金净值增长率为7.89%，截至二季度末基金规模为5.7亿元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为32.00%，位于同类可比基金22/54 [2] - 近半年复权单位净值增长率为43.06%，位于同类可比基金22/54 [2] - 近一年复权单位净值增长率为42.96%，位于同类可比基金21/53 [2] - 近三年复权单位净值增长率为-15.57%，位于同类可比基金31/46 [2] - 近三年夏普比率为-0.1027，位于同类可比基金28/46 [7] - 近三年最大回撤为48.11%，同类可比基金排名7/46 [8] - 单季度最大回撤出现在2022年三季度，为26.38% [8] 基金投资策略 - 长期投资于医药医疗股票，属于标准股票型基金 [2] - 看好医药板块确定性增长的比较优势，重点配置创新药及其研发服务外包产业链、医疗设备及耗材、AI医疗等相关细分赛道 [2] - 近三年平均股票仓位为90.79%，同类平均为88.16% [11] - 2024年三季度末基金达到94.27%的最高仓位，2021年三季度末最低为63.64% [11] - 持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60% [15] 基金经理表现 - 基金经理李佳存目前管理4只基金近一年均为正收益 [2] - 招商创新增长混合A近一年复权单位净值增长率最高达45.18% [2] - 招商医药健康产业股票近一年复权单位净值增长率为23.87% [2] 基金持仓情况 - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股为信达生物、药明合联、药明康德、华大智造、奥浦迈、凯莱英、悦康药业、九强生物、科伦博泰生物-B、三诺生物 [15]

指数表现 - 上证科创板生物医药指数上涨1.23%，成分股益方生物上涨10.31%，首药控股上涨8.34%，特宝生物上涨7.18%，皓元医药、诺泰生物等个股跟涨 [1] - 科创医药ETF嘉实(588700)上涨1.14%，冲击3连涨 [1] ETF数据 - 科创医药ETF嘉实盘中换手9.54%，成交2110.90万元 [3] - 近1月日均成交3331.86万元，居可比基金第一 [3] - 近2周规模增长1755.62万元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 近2周份额增长1000.00万份，新增份额位居可比基金第一 [3] - 近1年净值上涨37.70% [3] - 自成立以来最高单月回报为23.29%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为23.50%，上涨月份平均收益率为7.43% [3] 行业数据 - 上证科创板生物医药指数前十大权重股合计占比50.3%，包括联影医疗(8.97%)、百济神州(7.05%)、惠泰医疗(5.85%)、百利天恒(4.77%)、艾力斯(4.91%)等 [3] - 2024年全社会研发经费投入占GDP的比重达到2.68%，规模增加到3.6万亿元，稳居全球第二 [5] - 2024年我国累计在研创新药达到4000余款，约占全球30% [5] 政策与市场 - 支持创新药高质量发展的文件出台，医保目录调整方案公布，显示政策层面对创新药发展的大力支持 [6] - 多个创新药国内获批上市，迪哲医药的舒沃替尼成功在美国获批上市，显示本土创新药的国际竞争力 [6] - 海外市场大额BD交易频出，多个产品海外上市，国际竞争力和知名度持续攀升，海外市场空间持续拓展 [6]

流动性表现 - 科创医药ETF嘉实盘中换手率达9.87%，成交额2191.24万元 [2] - 近1月日均成交3495.28万元，排名可比基金第一 [2] - 近10个交易日合计资金流入1283.90万元 [2] 规模与份额增长 - 近2周规模增长1675.85万元，新增规模居可比基金第一 [2] - 近2周份额增长1000.00万份，新增份额居可比基金第一 [2] 收益能力 - 近1年净值上涨36.83% [2] - 成立以来最高单月回报23.29%，最长连涨月数5个月，连涨涨幅23.50%，上涨月份平均收益率7.43% [2] 指数成分股 - 上证科创板生物医药指数前十大权重股合计占比50.3%，包括联影医疗(8.97%)、百济神州(7.05%)、惠泰医疗(5.85%)等 [2] - 成分股涨跌幅分化：百济神州涨0.93%，泽璟制药涨1.34%，君实生物跌1.48% [4] 行业动态 - 上海医药2025年上半年归母净利润预计44.50亿元，同比增加15.08亿元（+52%） [4] - 招商国际预计创新药估值将持续攀升，中国创新药研发具备全球竞争力，出海趋势长期持续 [5] - 商业健康保险保费收入及赔付率有望大幅增长，成为创新药重要支付来源 [5] 投资工具 - 科创医药ETF嘉实联接基金(021061)为无股票账户投资者提供科创板生物医药板块布局渠道 [5]