市场表现 - 科创人工智能ETF华夏(589010)上涨0.18%，盘中上演V形反转，收复盘初最大0.89%的跌幅 [1] - 持仓股中乐鑫科技领涨4.62%，股价创近三个月新高；云天励飞、福昕软件涨幅超2% [1] - 盘中换手率4.23%，成交总额达310万元，量能强劲释放 [1] 行业动态 - 渣打集团与阿里巴巴签署战略合作备忘录，计划通过阿里云AI技术开发客户服务、风险管理及合规自动化解决方案 [1] - 美股AI算力需求向新兴市场扩展，主权AI算力市场空间广阔 [1] - C端AI应用推理需求转向Tokens消耗量更大的领域（如AI编程/音视频生成），B端AI应用商业化潜力待释放 [1] 产品特性 - 科创人工智能ETF华夏(589010)跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业 [2] - 标的指数企业具备高研发投入与政策红利支持，20%涨跌幅机制增强中小盘弹性 [2]

核心观点 - 乐鑫科技控股股东乐鑫香港因自身资金需求 在2025年6月3日至7月29日期间通过集中竞价和大宗交易方式减持586,400股 持股比例从40.22%降至39.84% [1][3][4] 权益变动细节 - 通过集中竞价方式减持341,400股 通过大宗交易方式减持245,000股 [3] - 减持后持股数量为62,436,199股 持股比例减少0.37个百分点至39.84% [3][4] - 变动期间为2025年6月4日至2025年7月29日 [4] 减持计划背景 - 公司于2025年5月9日披露减持计划 原计划减持不超过1,350,000股（占总股本1.20%）[3] - 因2024年度权益分派实施（每10股转增4股） 减持上限调整为1,890,000股（占总股本1.21%）[3] - 本次减持系已公告计划的实施部分 尚未完成全部减持计划 [3] 股东持股结构 - 信息披露义务人乐鑫香港为上市公司第一大股东和实际控制人 [6] - 持股全部为无限售条件流通股 未设置任何质押或冻结权利限制 [5] - 最终控股股东为Espressif Investment Inc 持股比例100% [3] 财务运作情况 - 公司2024年度权益分派方案为每10股派发现金红利6元（含税）并转增4股 [3] - 资本公积转增股本使乐鑫香港持股增加18,006,457股 [7] - 权益变动后实际持股变动为净增加17,420,057股（转增扣除减持）[7]

股东权益变动 - 乐鑫香港投资有限公司持股比例从40.12%降至39.84% [1] - 通过集中竞价方式减持34.14万股 通过大宗交易方式减持24.5万股 [1] - 减持后持有公司股份6,243.6199万股 [1] 权益变动原因 - 公司实施2024年度权益分派 以资本公积每10股转增4股 [1] - 乐鑫香港持股数量从4,501.6142万股调整为6,302.2599万股 [1] - 权益分派后持股比例曾达到40.22% [1] 变动时间与方式 - 减持时间区间为2025年6月4日至2025年7月29日 [1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易 [1] - 权益变动不涉及资金投入 标注为不适用 [1] 股东身份信息 - 信息披露义务人为乐鑫香港投资有限公司 [1] - 股东身份为控股股东/实际控制人 [1] - 统一社会信用代码为64038512（商业登记证号码） [1] 变动合规性说明 - 本次减持符合已披露的股东减持计划 [2] - 权益变动不触及强制要约收购义务 [1] - 变动事项与股东此前披露的计划承诺一致 [2]

股东持股变动 - 乐鑫香港持股比例从40.12%降至39.84% 因实施资本公积转增股本及减持行为[1] - 资本公积转增方案为每10股转增4股 持股数量由4501.6142万股调整为6302.2599万股[1] - 通过集中竞价减持34.14万股 通过大宗交易减持24.5万股 合计减持58.64万股[1] 股权结构变化 - 权益分派实施后总股本增加 乐鑫香港持股比例微升至40.22%[1] - 减持后持股数量为6243.6199万股 仍为公司主要股东[1] - 本次权益变动触及5%信息披露刻度 公司收到股东正式告知函[1]

减持计划 - 乐鑫香港拟减持不超135万股，不超总股本1.2%[15] - 权益分派后拟减持不超189万股，不超总股本1.21%[16] 减持情况 - 2025.6.4 - 7.29集中竞价减持34.14万股，大宗交易减持24.5万股[17] - 减持后持股6243.6199万股，占比39.84%[17] 股份变动 - 2025.6.3资本公积转增股本使股份增加1800.6457万股，变动比例0.10%[21] - 2025.6.4 - 7.29减持使股份减少58.64万股，变动比例 - 0.37%[21] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内不继续增持[34] 其他说明 - 减持不存在侵害上市公司和股东权益问题[34] - 减持不存在损害公司利益情形[34] - 本次权益变动不涉及取得批准相关情况[34]

权益变动数据 - 乐鑫香港权益变动后比例从40.12%降至39.84%[2] - 2025.5.9持股4501.6142万股，占比40.12%[4] - 2025.6.3持股调整为6302.2599万股，占比40.22%[4] - 2025.6.4 - 7.29减持58.64万股，减持后持股6243.6199万股[4] 变动影响 - 不触及要约收购，与披露计划一致[5] - 不影响控股股东、实控人及公司治理与经营[5] 后续安排 - 乐鑫香港仍处减持计划实施期[6] - 公司督促其遵守规定并履行披露义务[6]

科创芯片ETF南方(588890)表现 - 盘中震荡走强 早盘一度涨近2% 午间收盘换手5.5% 成交3232.41万元 [1] - 近1年规模增长5.34亿元 近2周份额增长300万份 近21个交易日净流入1510.10万元 [1] - 跟踪的上证科创板芯片指数上涨1.57% 成分股东芯股份上涨20.01% 复旦微电上涨9.26% 纳芯微上涨7.92% [1] 行业政策支持 - 上海市发布《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》 支持智能芯片等重点前沿技术创新 按项目总投资给予最高30% 最高5000万元支持 [2] - 支持创新主体参与国家重大项目 申报市级配套项目 给予最高5000万元支持 战略性项目经批准可获最高50%支持 [2] 行业景气度 - SoC公司半年报显示行业需求高景气 老应用出货量快速增长 新应用开始萌芽 [2] - 龙头公司迭代新产品 拓展产品能力圈 净利率大多呈上升趋势 [2] - SoC芯片将持续受益于端侧AI硬件创新周期 [2] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取科创板半导体材料设备 芯片设计制造封装测试相关公司 [3] - 前十大权重股为中芯国际 海光信息 寒武纪 澜起科技 中微公司 芯原股份 恒玄科技 沪硅产业 思特威 华润微 [3]

公司融资进展 - 乐鑫科技向特定对象发行股票申请已获上交所审核通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续需中国证监会注册[1] - 本次发行尚需中国证监会同意注册决定后方可实施，最终能否获批及时间存在不确定性[1] 募资用途规划 - 本次发行拟募集资金总额不超过17.78亿元，将投向Wi-Fi7路由器芯片、Wi-Fi7智能终端芯片、RISC-V AI端侧芯片、上海研发中心及补充流动资金五大项目[2] - 具体项目分配：Wi-Fi7路由器芯片3.99亿元、Wi-Fi7智能终端芯片2.50亿元、RISC-V AI芯片4.32亿元、上海研发中心5.98亿元、流动资金1.00亿元[3] 发行方案细节 - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括各类金融机构及合格投资者[3] - 采取询价发行方式，发行价不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，发行数量不超过总股本10%（1567万股）[4] - 最终发行数量将根据证监会注册后申购报价情况确定[4] 股权结构影响 - 控股股东乐鑫香港持股40.06%，实际控制人Teo Swee Ann通过多层架构间接控制同等比例股份[5] - 假设实际控制人不参与认购，发行完成后其持股比例将稀释至36.42%，控制权保持不变[5][6] 中介机构信息 - 本次发行的保荐机构及主承销商为中信证券，保荐代表人为屠晶晶、李阳[6]

药明康德 - 上半年实现营业收入207.99亿元，同比增长20.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润85.61亿元，同比增长101.92% [1] - 计划向全体股东每10股派发现金红利人民币3.5元（含税） [1] - 预计2025年持续经营业务收入增速从10-15%上调至13-17% [1] - 预计全年整体收入从人民币415-430亿元上调至人民币425-435亿元 [1] - 2025年上半年首次进行特别分红约人民币10亿元 [1] - 拟共计派发现金红利约人民币10亿元 [1] 三一重工 - 拟申请发行不超过200亿的多品种非金融企业债务融资工具 [1] - 募集资金拟用于偿还到期债务、补充流动资金和项目建设等 [1] 幸福蓝海 - 参与出品的影片《南京照相馆》累计票房已超过4.12亿元 [2] - 票房超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50% [2] 中化装备 - 拟发行股份购买益阳橡胶塑料机械集团有限公司100%股权和蓝星（北京）化工机械有限公司100%股权 [2] - 本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组 [2] - 公司股票将于2025年7月29日开市起复牌 [2] 达华智能 - 因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [3] 世名科技 - 实际控制人、董事长、总裁陆勇被采取留置措施 [4] - 本次留置为陆勇个人事务，与公司无关 [4] 聚辰股份 - 上半年净利润同比增长43.5% [6] 奇正藏药 - 上半年净利润同比增长9.94% [6] 中科环保 - 上半年净利润同比增长19.83% [6] 湘电股份 - 上半年净利润同比增长12.98% [6] - 拟2.08亿元收购控股股东旗下通达电磁能12.5%股权 [6] 海大集团 - 上半年净利润同比增长24.16% [6] - 拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财 [7] 纳尔股份 - 上半年净利润同比增长79.15% [6] 环旭电子 - 上半年净利润同比下降18.66% [6] 中国中冶 - 上半年新签合同额同比减少19.1% [6] 苏交科 - 上半年净利润同比下降39.54% [6] 惠城环保 - 上半年净利润同比下降85.63% [6] 开山股份 - 拟300万美元现金收购SMGP少数股权 [6] 中化国际 - 拟购买南通星辰合成材料有限公司100%股权 [6] 雪峰科技 - 拟1.54亿元收购盛世普天51%股权 [6] 华锡有色 - 广西国资委拟将北部湾港集团33%股权无偿划转至广西国控集团 [6] 德马科技 - 初步确定的本次询价转让价格为18.29元/股 [6] ST宏达 - 公司控股股东拟变更为朱恩伟转让股份占总股本的22.52% [6] 国海证券 - 公司实控人广投集团拟将33%股权无偿划转至广西国控 [6] 复星医药 - 与纽科签订许可协议获AR1001药物在华开发等权利 [6] 三祥新材 - 控股子公司拟投资不超过3亿元建设年产2万吨锆铪系列产品项目 [6] 通宝能源 - 投建右玉10万千瓦和繁峙县17.05万千瓦风电项目获核准 [6] 恒鑫生活 - 拟5.05亿元投资建设绿色可降解制品生产基地项目 [6] 江苏舜天 - 拟投资1000万美元在埃及设立服装产能基地 [6] 伯特利 - 投资7500万美元在摩洛哥设立全资子公司 [6] 通灵股份 - 拟1亿元设立控股子公司四川京镧科技 [7] 鑫宏业 - 全资子公司中标中广核BT项目LOT76电气贯穿件 [7] 武汉天源 - 联合中标水质净化厂存量资产盘活及提质增效项目 [7] 四川成渝 - 联合体中标G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目 [7] 维业股份 - 全资子公司中标华发香山湖畔苑项目装修及配套工程 [7] 壶化股份 - 拟定增募资不超过5.86亿元用于民爆生产线及仓储系统自动化等 [7] 晋西车轴 - 控股股东晋西集团获得农业银行9000万元贷款额度用于增持公司股票 [8] 太原重工 - 控股股东太重集团收到1.44亿元专项贷款承诺函用于增持公司股份 [8] 湖南黄金 - 子公司安化渣滓溪冶炼厂7月29日恢复生产 [8] 山东黄金 - 控股子公司山金国际拟H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市 [8] 乐鑫科技 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 [8] 神马股份 - 董事长李本斌拟减持不超过15000股股份 [8] 盛洋科技 - 持股5%以上股东国交北斗拟减持不超过1%公司股份 [8] 开勒股份 - 控股股东及其一致行动人计划减持不超过3%股份 [8] 苏能股份 - 交银投资拟减持不超过1%公司股份 [8] 中持股份 - 中持环保及一致行动人许国栋拟减持不超过3%股份 [8] 西点药业 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [8] 中公教育 - 股东李永新所持公司总股本7.3%被司法再冻结 [9] 文峰股份 - 徐翔之母郑素贞所持公司1.24亿股股份将被司法变卖 [9] 佳缘科技 - 董事长王进被解除留置，变更为责令候查 [9]

融资进展 - 公司2025年7月28日收到上交所关于向特定对象发行股票的审核意见[1] - 上交所认为申请符合条件，将提交证监会注册[1] - 发行事项需经证监会同意注册，结果和时间不确定[1]