公司基本信息 - 公司于2017年5月5日在上海证券交易所上市[14] - 公司已发行股份数为440858003股，均为普通股，每股面值1元[15] 会议相关 - 2025年9月12日下午14:00召开会议，13:30 - 14:00签到[9] - 会议方式为现场投票和网络投票相结合[8] - 会议主持人是任君雷先生[8] - 会议地点在公司三楼会议室[9] 议案情况 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使其职权，修订《公司章程》[12][13] - 修订部分公司治理制度，包含《股东会议事规则》等多项制度[9] - 公司及子公司申请新增金融机构授信并为额度内贷款提供担保[11] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[16] - 特定情形下公司可收购本公司股份，有相关价格和时间限制[16] - 董监高转让股份有时间和比例限制[17] 股东权益与责任 - 股东按股份类别享有权利承担义务，可获股利等[18] - 股东可请求召开股东会并行使表决权等多项权利[18] - 股东滥用权利造成损失应赔偿，控股股东等不得利用关联关系损害公司利益[21] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[25] - 特定情形下需召开临时股东会，有召集和通知规则[25][26][27] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[32] 董事会相关 - 董事会由七名董事组成，其中独立董事三名且至少一名为会计专业人士[40] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[44] - 对外担保事项须经全体董事过半数通过，且经出席董事会会议的三分之二以上董事同意[43] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由会计专业人士担任召集人[48] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，有出席和决议通过要求[48] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[56] - 公司按年度进行利润分配，可中期现金分红，有现金分红条件和比例要求[58][60] 授信与担保 - 公司及全资子公司恒润环锻拟申请新增综合授信不超4亿元，公司2.5亿元，恒润环锻1.5亿元[78] - 公司拟为恒润环锻授信额度内贷款提供不超1.5亿元担保，有效期12个月[78] - 截至2025年8月22日，公司及子公司担保总额204400.00万元，占2024年经审计净资产比例63.72%[87] 子公司财务数据 - 2025年6月30日恒润环锻资产总额330162.69万元，2024年12月31日为302766.89万元[82] - 2025年6月30日负债总额115774.92万元，2024年12月31日为92869.51万元[82] - 2025年1 - 6月营业收入89107.58万元，2024年度为114091.21万元[82] - 2025年1 - 6月净利润4490.40万元，2024年度为 - 3492.78万元[82]

回购方案 - 首次披露日为2024年11月22日[3] - 实施期限为2024年11月21日至2025年11月20日[3] - 预计回购金额5000万元至9000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数3723530股，占总股本0.84%[3][5] - 累计已回购金额50001359.50元[3][5] - 实际回购价格区间12.48 - 16.35元/股[3][5] 其他 - 2025年8月未进行股份回购交易[5] - 回购用途为员工持股计划或股权激励[3]

股份回购执行情况 - 截至2025年8月31日累计回购股份3,723,530股，占公司当前总股本比例0.84% [1] - 回购最高成交价16.35元/股，最低成交价12.48元/股，价差幅度达31% [1] - 支付资金总额50,001,359.50元（不含交易费用），折合约5000万元 [1]

股东权益变动核心信息 - 持股5%以上股东周洪亮通过集中竞价交易减持1,448,500股 导致持股比例从5.3286%降至4.99999% [2][4] - 本次权益变动后 周洪亮持有22,042,864股无限售流通股 占公司总股本4.99999% [2][4] - 变动不触及要约收购 不会导致公司控制权变更 不影响日常经营和管理 [1][5] 股东持股历史变动明细 - 通过多次资本公积转增股本 持股数量从首次公开发行时的7,200,000股增加至权益变动前的23,491,364股 [3][4] - 2024年10月14日通过大宗交易减持1,300,000股 持股比例从5.7175%降至5.3286% [4] - 2021年10月20日因非公开发行股票被动稀释 持股比例从8.9509%降至6.9943% [4] 减持计划执行情况 - 2025年6月9日披露减持计划 拟减持不超过6,238,140股（占总股本1.41%）[2] - 减持期间为公告披露后15个交易日起的3个月内 [2] - 截至2025年8月27日 减持计划尚未执行完毕 仍处于减持期间 [2][5] 公司股本结构变化 - 公司总股本从首次公开发行时的80,000,000股增至目前的440,858,003股 [4] - 通过2018-2022年多次资本公积转增股本 总股本规模显著扩大 [3][4] - 2021年实施非公开发行股票 进一步扩大股本规模 [4]

股权变动 - 本次权益变动前周洪亮持股7200000股，占总股本9.0000%[2] - 本次权益变动后周洪亮持股22042864股，占总股本4.99999%[2] - 2025年8月25 - 27日周洪亮减持1448500股，占总股本0.3286%[4] - 周洪亮拟减持不超6238140股，不超总股本1.41%[3] - 2020/12/28 - 2021/1/4周洪亮减持100000股，持股比例降至8.9509%[5] - 2021/10/20非公开发行股票被动稀释，周洪亮持股比例降至6.9943%[5] - 2024/8/27 - 2024/9/30周洪亮减持4329000股，持股比例降至6.0124%[5] - 2024/10/14周洪亮大宗交易减持1300000股，持股比例降至5.7175%[5] - 2025/8/4 - 2025/8/5周洪亮大宗交易减持1714700股，持股比例降至5.3286%[5] - 本次权益变动前总股本80000000股，变动后总股本440858003股[7]

股东减持 - 周洪亮拟减持不超6,238,140股，即不超公司总股本1.41%[16] - 2025年8月25 - 27日，减持1,448,500股，占总股本0.3286%[21] - 本报告书披露日前六个月，两次减持共3,163,200股[27] - 拟于未来12个月内继续减持[38] 持股情况 - 本次权益变动后，周洪亮持股22,042,864股，占总股本4.99999%[21] - 本次权益变动前，持股7,200,000股，占当时总股本9.0000%[20] - 持有的公司股份累计质押19,704,000股，占总股本4.47%[25] 变动原因及方式 - 本次权益变动系因自身资金需求减持股份[15] - 权益变动方式为协议转让及其他（被动稀释等）[38]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体上涨1.58%，领涨个股为电气风电（涨幅14.46%）和中环海陆（涨幅12.66%）[1] - 上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点，板块表现优于大盘[1] - 禾望电气涨幅6.51%，成交额达31.90亿元，为板块内最高成交额个股[1] 个股涨跌情况 - 上涨个股包括海力风电（涨2.28%）、金雷股份（涨2.16%）、三一重能（涨2.14%）等9只股票[1] - 下跌个股以明阳智能（跌4.17%）、振江股份（跌3.86%）、运达股份（跌3.52%）为首，共10只股票下跌[2] - 通裕重工（代码300185）跌幅1.99%，成交量达237.86万手，为板块内最高成交量个股[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4.29亿元，游资资金净流入2823.87万元，散户资金净流入4.0亿元[2] - 禾望电气主力净流入1.95亿元（占比6.11%），为唯一主力净流入超亿元的个股[3] - 电气风电主力净流入2302.29万元（占比1.00%），但游资净流出2098.44万元[3] - 泰胜风能游资净流入2688.71万元（占比10.27%），为游资介入最显著个股[3]

板块整体表现 - 风电设备板块整体下跌1.8%，领跌个股为飞沃科技（跌幅4.66%）[1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点[1] - 板块内20只个股中仅4只上涨，16只下跌，下跌个股占比达80%[1][2] 个股涨跌情况 - 禾望电气（603063）涨幅最高达2.81%，收盘价35.47元，成交额35.56亿元[1] - 大金重工（002487）上涨2.18%，成交额9.91亿元[1] - 飞沃科技（301232）跌幅最深达4.66%，成交额1.54亿元[2] - 金雷股份（300443）下跌4.51%，成交额4.26亿元[2] - 明阳智能（601615）下跌3.71%，成交额6.61亿元，金风科技（002202）下跌3.6%，成交额15.77亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.56亿元，游资净流入1.29亿元，散户净流入2.28亿元[2] - 禾望电气获主力资金净流入4.97亿元（净占比13.98%），居板块首位[3] - 新强联获主力净流入2996.69万元（净占比4.12%），游资净流入2030.3万元[3] - 盘古智能主力净流出502.07万元（净占比-6.94%），散户净流入467.17万元[3] - 泰胜风能游资净流入2022.7万元（净占比8.31%），但主力净流出467.26万元[3] 成交活跃度 - 通裕重工成交量最大达167.83万手，成交额5.17亿元[2] - 电气风电成交量93.91万手，成交额21.47亿元，居板块成交额首位[1] - 金风科技成交量134.52万手，成交额15.77亿元，位列成交额第二[2] - 宏德股份成交相对清淡，主力净流出仅81.39万元[3]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入20.73亿元，同比增长223.44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4016.65万元，实现扭亏为盈 [1] - 风电业务与算力业务双轮驱动战略成效显著 [1] 风电业务复苏与增长 - 风电板块受益于行业景气度回升，订单与销售毛利同步增长 [2] - 全资子公司恒润环锻实现净利润4490.40万元，成为重要利润贡献者 [2] - 产能利用率显著提升，有效摊薄单位生产成本 [2] - 高附加值产品如风电大兆瓦法兰、主轴轴承实现量产爬坡，拉动盈利水平提升 [2] - 公司是全球少数具备12MW及以上海上风电塔筒法兰制造能力的企业之一 [2] - 大兆瓦法兰产品已批量供应市场，主轴轴承产品进入国内龙头主机厂供应链 [2] - 恒润传动拟投资12亿元建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目，一期计划投资5亿元，预计2025年下半年开工 [3] 风电行业前景 - 全球风电新增装机容量2025年预计达138GW，2025-2030年复合年均增长率8.8% [3] - 海上风电因资源丰富和靠近电力消纳中心成为重点布局领域 [3] - 国内风电行业在碳达峰、碳中和目标推动下向专业化、规模化、集约化方向加速转型 [3] - 精密化、高强度化、标准化产品市场需求显著增强 [3] 算力业务发展 - 控股子公司上海润六尺实现净利润2245.73万元，业绩贡献逐步提升 [4] - 业务涵盖智算服务器销售、智算中心建设与运维、算力服务及垂直化模型咨询 [4] - 公司与国内主流算力服务器厂商建立深度战略合作，客户群体与业务覆盖范围持续扩大 [4] - 算力需求受数字经济战略、东数西算工程、人工智能+行动推动呈指数级增长 [4] - 算力作为数字经济核心基础设施，为各地产业升级提供关键支撑 [4] 未来战略布局 - 上海润六尺将继续响应国家数字经济支持政策，加快5G、人工智能等新技术推广应用 [5] - 公司风电与算力业务有望形成协同发力、相互支撑的增长格局 [6] - 全球能源转型与数字经济深化发展推动公司长期成长 [6]

核心业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入20.73亿元，同比增长223.44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4016.65万元，同比扭亏为盈 [1] - 毛利率攀升至8.21%，同比改善显著 [2] - 销售费用率和管理费用率分别为0.26%和2.79%，同比降低0.5和3.25个百分点 [4] 风电业务进展 - 风电板块业务回暖，大兆瓦风电法兰与轴承等新产品产能释放与量产爬坡 [2] - 全资子公司恒润环锻、恒润传动产能利用率显著提升，有效降低单位生产成本 [2] - 公司实现从"静态"锻件向"动态"深加工转型，主轴轴承已通过台架试验并实现批量生产 [4] - 为金风科技、远景能源等国内龙头主机厂家配套 [4] 算力业务发展 - 控股子公司上海润六尺2025年上半年实现营业收入10.39亿元，净利润2245.73万元 [2] - 算力业务自2024年下半年恢复运营以来逐步回归正轨 [2] - 上海润六尺与国内主流算力服务器厂商开展深度合作，助力国家算力网络布局 [4] - 润六尺科技与天顿数据签署战略合作框架协议，推进智能算力大生态建设 [4] 研发投入与技术创新 - 2025年上半年研发投入4189.65万元，同比增长62.51% [4] - 公司重视研发体系建设，充分利用内外部资源提升研发实力 [4] 行业前景展望 - 全球风能理事会预测2025年全球风电新增装机容量将达到138GW，2025-2030年复合增长率达8.8% [5] - 国家"十四五"规划将算力纳入新型基础设施核心领域，"东数西算"工程全面推进 [5] - 各地"算力券"补贴机制陆续出台，人工智能与算力融合应用进入"深度落地"阶段 [5] - 风电板块处于行业性盈利反转前夕，市场有望对板块进行重估 [2] - AI推理能力要求提升推动算力需求持续增加，芯片性能提升促进AI产业突破 [3]