融资与股本变化 - 2022年11月17日公司公开发行398万张可转换公司债券，发行总额39800万元[2] - 2023年6月6日至2025年6月30日，“寿22转债”累计转股形成股份2022股[3] - 公司总股本增加2022股，注册资本由198241889元变更为198243911元[3] 公司章程修订 - 不再设置监事会，职责由董事会审计委员会承接[5] - 董事长辞任视为同时辞去法定代表人，需30日内确定新法定代表人[5] - 法定代表人以公司名义活动，法律后果由公司承受[5] - 股东、公司可起诉股东、董事和高级管理人员[6] - 公司或子公司为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本10%，董事会决议需2/3以上董事通过[6] - 增加注册资本方式包括向不特定或特定对象发行股份[6] - 同类股份同权，同次发行条件和价格相同[6] - 公司收购本公司股份不得超已发行股份10%，并3年内转让或注销[7] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超25%，上市1年内和离职半年内不得转让[7] - 5%以上股份股东等6个月内买卖股票收益归公司[8] - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查阅复制文件、要求查阅账簿凭证[8][9] - 公司拒绝股东查阅请求需15日内书面答复说明理由[9] - 股东60日内可请求撤销违规决议[9] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东可请求诉讼[10] 股东会相关 - 董事会同意召开临时股东会5日内发通知，不同意说明理由并公告[15] - 1%以上股份股东可提提案和临时提案，召集人2日内发补充通知[15] - 独立董事可提议召开临时股东会，董事会10日内反馈[15] - 股东大会拟讨论选举事项需披露候选人资料[16] - 股权登记日在册股东或代理人有权出席表决[16] - 股东大会由董事长等主持，制定议事规则规定程序，记录保存不少于10年[17] - 一年内重大资产买卖或担保超总资产30%需特别决议通过[19] - 关联交易决议需经非关联股东半数以上或2/3以上通过[19] - 非职工代表董事候选人由董事会或1%以上表决权股东提出，当选需超出席股东表决权股份总数1/2[20][21] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[24] - 董事长和副董事长由全体董事过半数选举产生[24] - 交易涉及资产等指标达一定比例由董事会审议[25] - 1/10以上表决权股东等可提议召开董事会临时会议，提前3日通知[26] - 董事关联事项不得表决，会议由过半数无关联董事出席，决议需无关联董事过半数通过[26] - 独立董事任职有资格限制，需5年以上相关工作经验[27][28] - 独立董事可独立聘请中介机构，提议召开临时股东会[28] 审计委员会相关 - 审计委员会成员3名，含2名独立董事，每季度至少开一次会，2/3以上成员出席可举行[30] 高级管理人员相关 - 公司设副总经理4名，财务负责人1名[31] 制度修订与制定 - 《关于变更公司注册资本、取消监事会暨修订<公司章程>的议案》提交2025年第一次临时股东大会审议[38] - 拟制定《市值管理制度》，修订部分治理制度[39] - 12项制度修订提交2025年第一次临时股东大会审议生效[40][41] - 15项制度修订及《市值管理制度》制定经董事会审议生效[40][41]

股价表现与市值 - 截至2025年8月22日收盘价为22.65元，较上周22.29元上涨1.62% [1] - 本周最高价22.92元（8月22日），最低价22.2元（8月20日） [1] - 总市值44.9亿元，在中药板块市值排名47/67，A股整体市值排名3643/5152 [1] 担保事项 - 为全资子公司金华寿仙谷药业提供3000万元最高额质押担保，授信方为浙江武义农村商业银行 [1] - 担保期限为2025年8月15日至2027年5月1日，无需提供反担保 [1] - 该事项经2024年年度股东大会审议通过，授权总额度不超过8亿元综合授信及用信额度 [1] 财务与担保状况 - 上市公司及控股子公司对外担保总额1.9亿元，占最近一期经审计净资产比例8.27% [1] - 无对外担保逾期情况 [1] - 金华寿仙谷药业注册资本1.3亿元，公司持股100% [1] - 截至2025年3月31日，子公司资产总额10.34亿元，负债总额7.16亿元，净资产3.18亿元 [1] - 子公司当期营业收入1.16亿元，净利润761.59万元 [1]

担保情况概述 - 公司全资子公司寿仙谷药业与武义农商银行开展授信业务，公司为其提供最高额质押担保，担保金额为人民币3,000万元，担保期限为2025年8月15日至2027年5月1日 [1][2][4] - 担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金、实现债权费用等，未提供反担保 [2][4] - 公司2024年年度股东大会已批准不超过8亿元人民币的综合授信及用信额度，授权期限为三年以内 [1] 被担保人基本情况 - 被担保人寿仙谷药业不属于失信被执行人，无重大或有事项影响偿债能力 [1][4] 担保协议主要内容 - 债权人（质权人）为武义农商银行，债务人为金华寿仙谷药业有限公司，出质人为浙江寿仙谷医药股份有限公司 [3] 担保的必要性和合理性 - 担保为满足寿仙谷药业日常业务发展需要，其经营状况稳定，无重大违约或诉讼，担保风险可控 [4] - 担保不存在损害公司及中小股东利益的情形 [4] 累计对外担保情况 - 截至公告日，公司对外担保总额为19,000万元，占2024年末经审计净资产的8.28%，均为与全资子公司间的担保，无逾期情形 [4]

担保情况概述 - 公司全资子公司寿仙谷药业与武义农商银行开展授信业务，公司为其提供最高额质押担保，担保金额为3,000万元，融资期限为2025年8月15日至2027年5月1日 [1] - 本次担保未提供反担保 [1] - 公司此前已通过股东大会决议，授权公司及全资子公司以自身信用或资产互相担保，总金额不超过8亿元，期限为三年以内 [2] 被担保人基本情况 - 被担保人为金华寿仙谷药业有限公司，是公司的全资子公司，公司持有其100%股权 [3] - 寿仙谷药业成立于2003年，注册资本12,999万元，主要从事食品生产、中药材研究开发、化妆品生产销售等业务 [3] - 截至2025年一季度，寿仙谷药业资产总额103,377.36万元，负债总额71,579.63万元，资产净额31,797.73万元 [3] - 2025年一季度营业收入11,582.09万元，净利润761.59万元 [3] - 寿仙谷药业不属于失信被执行人，无重大或有事项影响偿债能力 [3] 担保协议主要内容 - 担保范围包括主债权本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用等 [4] 担保的必要性和合理性 - 本次担保是为满足寿仙谷药业日常业务发展需要，其经营状况稳定，无重大违约或诉讼事项，担保风险可控 [4] - 担保不存在损害公司及中小股东利益的情形 [4] 累计对外担保情况 - 截至公告日，公司对外担保总额为19,000万元 [4] - 公司对外担保无逾期情形 [4]

担保信息 - 为寿仙谷药业提供3000万元最高额质押担保，期限2025.8.15 - 2027.5.1[2][4][10] - 对寿仙谷药业实际担保余额19000万元[2] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额19000万元，占比8.27%[3] 业绩数据 - 2025年1 - 3月寿仙谷药业营收11582.09万元，净利润761.59万元[8] - 2024年度寿仙谷药业营收46289.36万元，净利润241.32万元[8] 其他事项 - 2025年5月13日同意申请不超8亿综合授信及用信额度并互保[5] - 寿仙谷药业注册资本12999万元，公司持股100%[6][8]

股价表现 - 最新股价报22 29元 较前一交易日上涨0 16元 [1] - 盘中最高触及22 38元 最低下探22 02元 [1] - 全天成交28060手 成交金额0 62亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为中药健康产品的研发 生产和销售 [1] - 主要产品包括灵芝 铁皮石斛等名贵中药材及其深加工产品 [1] 行业标准 - 近期主导制定的ISO国际标准《中医药-破壁灵芝孢子粉》正式发布 [1] - 这是公司主导制定的第四个浙产名药ISO国际标准 [1] 战略合作 - 8月14日与九州通医药签署战略合作协议 [1] - 合作内容包括渠道建设 供应链协同及市场推广等方面 [1] - 九州通医药在全国设有141个高标准医药仓储物流设施 将为合作提供稳定的流通网络基础 [1]

公司产品备案 - 全资子公司金华寿仙谷药业有限公司完成"寿仙品牌破壁灵芝孢子粉"国产保健食品备案 [1] - 获得浙江省市场监督管理局发放的国产保健食品备案凭证 [1] 战略影响 - 备案成功有利于补充完善公司产品品类并丰富产品线 [1] - 提升公司在保健食品领域的竞争力 [1] - 符合公司布局大健康产业的战略规划 [1] - 为企业持续发展打下扩容基础 [1] 经营影响说明 - 该产品备案不会对公司近期生产经营产生重大影响 [1]

公司产品备案进展 - 全资子公司金华寿仙谷药业有限公司完成"寿仙品牌破壁灵芝孢子粉"国产保健食品备案工作 [1] - 获得浙江省市场监督管理局发放的国产保健食品备案凭证 [1] 公司行动时间节点 - 相关公告于7月30日晚间发布 [1]

证券信息 - 证券代码为603896，简称为寿仙谷[1] - 债券代码为113660，简称为寿22转债[1] 新产品进展 - 全资子公司“寿仙品牌破壁灵芝孢子粉”完成国产保健食品备案[2] - 产品保健功能为增强免疫力，备案号食健备G202533002302[2] - 备案于2025年7月31日公告[4]

行业投资评级 - 维持行业"增持"评级 [4] 核心观点 - 中药Ⅱ板块上周上涨1.39%，涨幅在医药子板块中靠后，医疗服务板块涨幅最大（6.73%）[3][6] - 中药板块PE（ttm）为28.69X，PB（lf）为2.37X，PE处于2013年以来32.65%分位数，PB处于7.04%分位数 [7] - 中药材价格指数周环比下跌0.8%，呈现3涨9跌态势，动物类药材跌幅居首 [8] - 多省份启动中成药价格治理，针对挂网价格风险品种提出调整要求，但集采降价幅度较化药更温和 [9] 市场表现 - 医药生物板块上周上涨1.9%，中药子板块上涨1.39%，化学制药是唯一下跌子板块（-1.23%）[6] - 个股表现分化：振东制药（+42.89%）、亚宝药业（+11.61%）涨幅居前；万邦德（-9.69%）、维康药业（-7.94%）跌幅较大 [19][21] - 中药板块近12个月绝对收益9%，但相对沪深300超额收益为-13% [5][6] 估值水平 - 当前中药板块PE较前周上升0.41X，近一年波动区间为22.58X-30.13X [7] - PB环比上升0.03X，近一年波动区间为1.99X-2.65X [7] - 医药子板块横向比较：医疗服务PE最高（37.5X），医药商业最低（20.9X）[25] 上游原材料 - 中药材价格总指数236.19点，周环比下降0.8%，十二大类中仅3类上涨 [8] - 极端高温天气可能影响中药材生长，预计价格指数或继续走低 [8] 政策动态 - 宁夏、内蒙古、江苏等7省发布中成药价格治理通知，涉及169个品种 [9] - 治理重点为日均治疗费用显著高于同品种最低水平的药品 [9] - 中成药集采以地区联盟为主，独家品种价格降幅相对有限 [9] 投资主线 主线一：价格治理 - 关注集采中价格降幅可控、院端份额大的独家品种（如佐力药业半年度净利润预增24.3%-31.06%）[11][12] - 跟踪医保目录调整进度，"医保+非基药+独家"品种具潜力 [11] 主线二：消费复苏 - 品牌中药龙头企业受益于老龄化及健康意识提升 [12] - 推荐片仔癀、寿仙谷等具配方/品牌优势的企业 [12] 主线三：国企改革 - 中药行业国资控股比例高，改革带来提质增效机会 [12]