股价与估值表现 - 8月6日收盘价19.32元，单日上涨1.20%，总市值89.32亿元 [1] - 滚动市盈率11.41倍，显著低于行业平均30.03倍和行业中值39.39倍 [1][2] - 在采掘行业市盈率排名中位列第9，估值处于行业低位 [1][2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数达33508户，较前期增加8199户，增幅显著 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖勘探开发、油服工程及石油装备制造三大领域 [1] - 主要产品包括设备制造销售、钻井工程服务和石油开采及衍生品销售 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入9.43亿元，同比增长16.90% [1] - 同期净利润2.30亿元，同比大幅增长32.95% [1] - 销售毛利率达45.97%，显示较强盈利能力 [1] 同业比较分析 - 市净率2.10倍，低于行业平均3.56倍和行业中值3.34倍 [2] - 总市值89.32亿元，在同行中规模居中，低于海油发展413.72亿和中海油服669.93亿 [2] - 市盈率显著低于同业龙头，如金石资源50.91倍和石化油服56.94倍 [2]

股价表现 - 截至2025年8月6日收盘，中曼石油股价报19.32元，较前一交易日上涨1.20% [1] - 当日成交量为8.1万手，成交额达1.56亿元 [1] 公司概况 - 中曼石油属于采掘行业，业务涵盖石油勘探开发、工程技术服务等领域 [1] - 公司总部位于上海，是国内具有一定规模的综合性石油企业 [1] 资金流向 - 8月6日单日主力资金净流出495.32万元 [1] - 近五个交易日累计主力资金净流出8892.23万元 [1]

担保情况 - 为四川中曼本次担保5000万元，担保余额16000万元[2][5] - 为阿克苏中曼本次担保15000万元，担保余额202813.30万元[2][5] - 截至公告日，对外担保总额248400.10万元，占比62.11%[4] 子公司数据 - 四川中曼2025年3月31日资产净额11728.94万元[8] - 四川中曼2025年1 - 3月营收1341.75万元，净利润 - 355.48万元[8] - 阿克苏中曼2025年3月31日资产净额209326.34万元[10] - 阿克苏中曼2025年1 - 3月营收42835.27万元，净利润21341.60万元[10] 合同签署 - 与建行成都新都支行主债权金额5000万元[11] - 与广发银行乌鲁木齐分行主债权金额15000万元[12] 其他 - 四川中曼、阿克苏中曼中曼石油持股100%[7][9] - 担保为满足子公司生产经营需要[13] - 担保议案经会议审议通过[14] - 董事认为担保有助于业务开展[14] - 担保对象经营稳定，风险可控[15] - 无逾期对外担保[16]

油服工程板块市场表现 - 8月6日油服工程板块整体上涨0.6%，领涨个股为中海油服，上证指数同期上涨0.45%，深证成指上涨0.64% [1] - 涨幅居前个股包括：中曼石油（+1.20%至19.32元）、惠博普（+1.04%至2.91元）、中油工程（+0.87%至3.49元） [1] - 成交量突出的个股：石化油服（67.44万手/1.36亿元）、中油工程（28.46万手/9880.81万元）、海油工程（28.69万手/1.60亿元） [1] 资金流向分析 - 板块整体呈现主力资金净流出5863.61万元，游资净流出2880.16万元，散户资金净流入8743.77万元 [2] - 主力资金净流入前三：中油工程（+698.53万，占比7.07%）、惠博普（+307.71万，占比3.79%）、博迈科（+113.33万，占比3.98%） [3] - 主力资金净流出显著个股：海油发展（-838.53万，占比-8.12%）、中海油服（-613.74万，占比-5.46%）、中曼石油（-495.32万，占比-3.18%） [3] 个股异动明细 - 仁智股份跌幅最大（-3.09%至7.53元），准油股份次之（-0.81%至7.38元） [2] - 潜能恒信与贝肯能源呈现资金分化：前者主力净流出7.10万但散户净流入511.39万，后者主力净流出217.16万但散户净流入412.11万 [3] - 海油工程获散户资金显著加持（+804.23万，占比5.02%），但主力与游资同步流出（分别-311.51万/-492.72万） [3]

股价表现与交易数据 - 2025年8月5日收盘价19.09元 单日下跌0.05% [1] - 换手率1.83% 成交量8.45万手 成交金额1.62亿元 [1] - 主力资金净流出2495.37万元 占成交额15.44% 其中超大单净流出2318.37万元（占比14.35%）大单净流出177万元（占比1.1%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出798.9万元 占成交额4.94% [1] - 小单资金净流入3294.27万元 占成交额20.38% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入9.43亿元 同比增长16.9% [1] - 归属净利润2.3亿元 同比增长32.95% [1] - 扣非净利润2.22亿元 同比增长30.61% [1] 财务稳健性指标 - 流动比率0.996 速动比率0.852 [1] - 资产负债率62.91% [1] 公司基本信息 - 成立于2003年 总部位于上海市 [1] - 从事石油和天然气开采业 [1] - 注册资本46233.8461万元 实缴资本22500万元 [1] - 法定代表人李春第 [1] 企业经营活动 - 对外投资企业10家 [2] - 参与招投标项目16次 [2] - 拥有商标信息93条 专利信息115条 [2] - 获得行政许可14个 [2]

板块整体表现 - 油服工程板块当日上涨0.78%，领先个股为准油股份（涨幅3.91%）和仁智股份（涨幅3.05%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块成交活跃，通源石油成交量最高达53.16万手，成交额2.82亿元；石化油服成交量65.69万手，成交额1.32亿元[1] 个股价格变动 - 准油股份收盘价7.44元，涨幅3.91%，成交额2.10亿元[1] - 仁智股份收盘价7.77元，涨幅3.05%，成交额1.24亿元[1] - 潜能恒信成为唯一下跌个股，收盘价19.97元，跌幅0.89%[2] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出3839.84万元，游资资金净流出4082.09万元，散户资金净流入7921.92万元[2] - 中油工程获主力资金净流入2588.94万元，占比21.32%，居板块首位[3] - 石化油服遭主力资金净流出1027.75万元，占比7.79%，为流出最多个股[3] - 海油工程散户资金净流入1447.86万元，占比8.74%，显示散户资金积极参与[3]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1] 核心观点 - EIA和IEA上调2025年原油供给预期，三大机构预测2026年全球原油库存变化平均为+56.99万桶/日 [2] - 2025Q3全球原油库存变化预测平均为+2.45万桶/日，较6月预测有所调整 [2] - 原油价格持续下跌，布伦特原油2025年初至今跌幅达9.77% [3][9] 原油供给板块 - 2025年全球原油供给预测：IEA 10510.89万桶/日，EIA 10460.15万桶/日，OPEC 10396.00万桶/日，较2024年分别增加209.60、180.46、161.06万桶/日 [2] - 2026年供给预测：IEA 10644.84万桶/日，EIA 10572.24万桶/日，OPEC 10493.76万桶/日 [2] - 2025Q3供给同比增量预测：IEA +251.25万桶/日，EIA +226.71万桶/日，OPEC +171.59万桶/日 [2] 原油需求板块 - 2025年全球原油需求预测：IEA 10368.24万桶/日，EIA 10353.85万桶/日，OPEC 10510.00万桶/日 [2] - 2026年需求预测：IEA 10440.44万桶/日，EIA 10459.42万桶/日，OPEC 10640.00万桶/日 [2] - 非OECD国家成为需求增长主力，2025年预计贡献77.7-115.1万桶/日增量 [104][122] 原油价格板块 - 截至2025年7月23日，布伦特原油报68.51美元/桶，WTI原油报65.25美元/桶 [3][9] - 主要油品近一月普遍下跌：布伦特-2.85%，WTI-4.76%，俄罗斯ESPO-7.65% [3][9] - 2025年初至今跌幅：布伦特-9.77%，WTI-10.78%，俄罗斯ESPO-10.40% [3][9] 原油库存板块 - 美国原油总库存82149.6万桶，近一月增加386.4万桶 [15] - OECD商业原油库存135800万桶，环比增加1800万桶 [15] - 2025年库存变化预测：IEA +142.65万桶/日，EIA +106.29万桶/日，OPEC -114.00万桶/日 [3] 相关上市公司 - 中国海油(600938.SH/0883.HK)、中国石油(601857.SH/0857.HK)、中国石化(600028.SH/0386.HK)等 [4]

融资交易情况 - 8月4日融资买入额0.23亿元 居两市第703位 [1] - 当日融资偿还额0.24亿元 净卖出135.84万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.65亿元(31日)、0.18亿元(1日)、0.23亿元(4日) [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股 [2] - 当日融券净买入0.37万股 [2]

油价回顾 - 截至2025年8月1日当周油价整体走高 因美欧达成贸易协议 特朗普缩短俄乌和平协议最后期限 美国可能施压二级制裁并对俄油买家发出关税威胁 市场担忧供应收紧 [2] - 布伦特原油期货结算价达69.67美元/桶 较上周上升2.01美元/桶（+2.97%） [1][2] - WTI原油期货结算价达67.33美元/桶 较上周上升2.17美元/桶（+3.33%） [1][2] 原油价格表现 - 俄罗斯Urals原油现货价为65.49美元/桶 与上周持平 [1][2] - 俄罗斯ESPO原油现货价为67.15美元/桶 较上周上升1.40美元/桶（+2.13%） [1][2] 海上钻井服务 - 全球海上自升式钻井平台数量为379座 较上周减少3座 欧洲和北美各减少2座 其他地区增加1座 [2] - 全球海上浮式钻井平台数量为133座 较上周持平 欧洲减少1座 北美增加1座 [2] 美国原油供给 - 美国原油产量为1331.4万桶/天 较上周增加4.1万桶/天 [3] - 美国活跃钻机数量为410台 较上周减少5台 [3] - 美国压裂车队数量为167部 较上周减少1部 [3] 美国原油需求 - 美国炼厂原油加工量为1691.1万桶/天 较上周减少2.5万桶/天 [3] - 美国炼厂开工率为95.40% 较上周下降0.1个百分点 [3] 美国原油库存 - 美国原油总库存为8.29亿桶 较上周增加793.6万桶（+0.97%） [3] - 战略原油库存为4.03亿桶 较上周增加23.8万桶（+0.06%） [3] - 商业原油库存为4.27亿桶 较上周增加769.8万桶（+1.84%） [3] - 库欣地区原油库存为2255.3万桶 较上周增加69.0万桶（+3.16%） [3] 美国成品油库存 - 美国汽油总体库存为22840.5万桶 较上周减少272.4万桶（-1.18%） [3][4] - 车用汽油库存为1530.0万桶 较上周增加82.2万桶（+5.68%） [3][4] - 柴油库存为11353.6万桶 较上周增加363.5万桶（+3.31%） [3][4] - 航空煤油库存为4339.4万桶 较上周减少210.5万桶（-4.63%） [3][4] 行业相关标的 - 涉及中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK） 中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK） 中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK） 中海油服/中海油田服务（601808.SH/2883.HK） 海油工程（600583.SH） 中曼石油（603619.SH）等公司 [4]

中国与中东国家产业与投资合作 - 中国和中东国家经济结构互补性强、发展战略契合度高，多领域合作展现出活力 [1] - 中国民营石油公司正在加大对伊拉克投资，西方能源巨头则缩减在伊业务 [1] 中国民营石油公司在伊拉克的发展 - 四家中国石油公司高管预计，2030年前中国民营石油公司在伊石油产量将翻番至每日50万桶 [1] - 中国民营石油公司去年拿下伊拉克一半的勘探许可，包括洲际油气、联合能源、中曼石油、安东油田服务等 [1] - 伊拉克政府调整油气合约机制，从固定费用改为利润分成，吸引中国民营公司 [2] - 中国民营石油公司管理成本比西方同行低，比中国国有石油公司更具吸引力 [4] - 中国民营石油公司将伊拉克主要油田单井开发成本降至400万至500万美元，几乎是十年前的一半 [4] 伊拉克石油市场现状与规划 - 伊拉克是欧佩克第二大产油国，中国第四大原油进口来源国，石油储量1450.1亿桶，全球排名第二 [2] - 伊拉克计划到2029年将石油产能提高逾一半，达到每日600万桶以上 [2] - 目前中石油贡献伊拉克一半以上原油产量，主要来自哈法亚、鲁迈拉、西古尔纳-1等大型油田 [2] 具体投资项目 - 洲际油气牵头联合体投资伊拉克南巴士拉项目，计划将图巴油田产量恢复至日产4万桶，总投资8.48亿美元 [4] - 项目还包括日处理能力20万桶的炼油厂、石化综合体与两座发电站，预计总投资达数十亿美元 [4] - 中曼石油投资4.81亿美元用于伊拉克中弗拉特油田和东巴北油田开发生产项目 [5] 西方企业动态 - 道达尔能源2023年与伊拉克签署270亿美元能源项目，涉及石油、天然气和可再生能源 [5] - 英国石油公司（BP）与伊拉克政府就基尔库克地区四个巨型油田投资达成协议，总投资或达250亿美元 [5] 中国民营石油公司优势 - 中国民营石油公司可在2-3年内完成油田开发，而西方公司需5-10年 [4] - 中国公司执行力强、时间进度把控严格，对安全局势不稳定区域适应能力强 [4]