业绩总结 - 公司2023年实现收入72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年归母净利润3.44亿元，同比增长46.63%[1] - 公司2023年鲜货收入同比增长6.09%至57.68亿元[3] - 公司2023年毛利率环比改善，净利率同比提升1.44个百分点至4.37%[4] - 公司预计2024-2026年收入分别为75.55、80.99、86.18亿元，归母净利润分别为7.43、9.20、10.64亿元[5] 未来展望 - 绝味食品2026年预计营业收入将达到8,618百万元，较2023年增长19.0%[8] - 公司预测2026年净利润将达到1,033百万元，较2023年增长225.6%[8] - 绝味食品2026年ROE预计为12.5%，较2023年增长150.0%[8] 市场评级 - 中泰证券对绝味食品股票给予"增持"评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[9]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入为72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年全年实现归母净利润为3.44亿元，同比增长46.63%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入为16.95亿元，同比下降7.04%[1] - 公司2024年Q1实现归母净利润为1.65亿元，同比增长20.02%[1] - 公司2023年卤制食品销售业务同比增长7.09%[2] 未来展望 - 公司预计2024年归母净利润为8.14亿元，同比增长136%[5] - 公司预计2025年归母净利润为9.45亿元，同比增长16%[5] - 公司预计2026年归母净利润为10.68亿元，同比增长13%[5] - 绝味食品2026年预计营业收入将达到100.26亿元，较2023年增长38.1%[7] - 2026年预计净利润为9.84亿元，同比增长210.1%[7] 毛利率 - 公司2023年整体毛利率为24.77%，较去年同期下降0.8%[4] - 公司2024年Q1整体毛利率为30.03%，较去年同期增长5.73%[4] 其他 - 华福证券研究人员具备中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[8] - 华福证券提供的报告仅供公司客户使用，不对报告内容引发的任何损失负责[9] - 报告中的信息来源于公开资料，准确性由发布者负责，华福证券不对信息的准确性作保证[10]

业绩总结 - 绝味食品公司2023年实现收入72.61亿元，同比增长9.64%[2] - 2024年一季度收入16.95亿元，同比下降7.04%[2] - 预计2024-2026年每股收益分别为1.15/1.64/1.98元[3] 用户数据 - 绝味食品公司2023年全国门店总数达到15950家，同比净增加874家或+5.8%[2] 未来展望 - 预计2024-2026年绝味食品的每股收益分别为1.15/1.64/1.98元，当前股价对应PE分别为18/12/10倍[3] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 无相关信息 其他新策略 - 无相关信息

业绩总结 - 公司2023年实现收入72.61亿元，同比增长9.64%[2] - 2024年一季度实现收入16.95亿元，毛利率为30.03%[2] - 预计2024-2026年EPS分别为1.15/1.64/1.98元，当前股价对应PE分别为18/12/10倍[3] 用户数据 - 公司2023年全国门店总数达到15950家，同比净增加874家或+5.8%[2] 未来展望 - 维持“买入”投资评级[3] 新产品和新技术研发 - 肖燕南于2023年6月加入华鑫证券研究所，研究高端白酒和软饮料板块[8] 市场扩张和并购 - 廖望州拥有3年食品饮料行业研究经验，覆盖啤酒、卤味、徽酒领域[9] 其他新策略 - 个股投资评级分为买入、增持、中性、卖出，行业投资评级分为推荐、中性、回避[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年归母净利润3.44亿元，同比增长46.63%[1] - 公司2024Q1净利率达到9.4%，毛利率同比增长5.7个百分点，销售/管理费率同比减少[3] - 公司2026年预计营业收入为8565.68百万人民币，净利润率预计为11.0%[5] - 公司2026年预计ROE为11.7%，ROA为8.7%[5] - 公司2026年预计PE为12.7，PB为1.5[5] 公司发展 - 公司门店数量同比净增加874家至15950家，主要增长在社区及沿街门店[2] - 公司具备中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[7] 评级与投资建议 - 公司评级标准中，买入代表相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%[8] - 行业评级中，看好代表相对表现优于同期相关证券市场代表性指数[9] 其他信息 - 公司提供的报告仅供公司客户使用，不视接收人为公司的当然客户[10] - 公司不保证报告中信息的准确性和完整性，仅供客户参考，不作为出售或购买证券的邀请[11] - 本报告仅反映公司发布当日的判断，不构成投资建议[12][14] - 公司可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务[13] - 客户应独立作出投资决策，不得未经许可使用本报告内容[15]

业绩总结 - 公司2023年实现收入72.6亿元，同比增长9.6%[1] - 公司2024Q1实现收入17.0亿元，下滑7.0%[1] - 公司2023Q4毛利率为26.9%，2024Q1毛利率为30.0%[2] - 公司2023Q4销售费用率同比下降0.6%[2] - 公司2024年预计归母净利润分别为6.8、7.9、9.0亿元[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到10293百万元，较2022年增长55.4%[6] - 公司2026年预计净利润为805百万元，较2022年增长311.2%[6] - 公司2026年预计每股收益为1.42元，较2022年增长283.8%[6] - 公司2026年预计ROE为9.3%，较2022年增长218.2%[6] 其他新策略 - 公司风险等级为R3（中风险），适用投资者类别为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者[7] - 公司股票投资评级为中性（Neutral），预计相对市场表现在-5%至+5%之间波动[9]

业绩总结 - 绝味食品2023年实现营收72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司预计2024-2026年营收分别为74.9/81.1/87.6亿元，同比增长3.1/8.3/8.0%[3] - 2023年公司毛利率为24.77%，同比下降0.80个百分点[3] - 2023年净利润率为4.74%，2026年预计将达到10.02%[6] - 2023年每股收益为0.56元，2026年预计将达到1.42元[6] 用户数据 - 绝味食品2023年营业总收入预计为7261亿元，2026年预计将达到8764亿元[6] 未来展望 - 2024年EBIT增长率预计为60.68%[6] - 2025年净利润增长率预计为9.24%[6] 新产品和新技术研发 - 民生证券具备证券投资咨询业务资格，提供独立、客观的研究报告[8] 市场扩张和并购 - 民生证券根据涨跌幅标准对公司进行评级，推荐、谨慎推荐、中性、回避等级别[8] 其他新策略 - 报告仅供境内客户使用，不构成对客户的投资建议，客户应独立判断并考虑个人状况[9] - 民生证券研究院位于上海、北京、深圳，提供证券研究报告服务[10]

业绩总结 - 公司2023年营收达到72.61亿，同比增长9.64%[1] - 公司2024年一季度营收16.95亿，同比下降7.04%[1] - 预计公司24-26年的归母净利润分别为6.62亿、7.27亿、8.24亿，同比增长92%、10%、13%[2] - 公司毛利率在2023年下降至24.8%，净利率提升至4.4%[4] - 2024年第一季度，公司毛利率提升至30%，净利率达到9.4%[5] 用户数据 - 公司门店数量预计在24-25年间分别为16250家和16550家，同店收入修复缓慢[2] 未来展望 - 预计公司24-26年的每股收益分别为1.07元、1.17元、1.33元[3] - 公司预计24-26年的市盈率分别为18倍、17倍、15倍，维持“增持”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[8] 市场扩张和并购 - 证券投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场表现来定义[9] 其他新策略 - 公司提醒投资者应综合考虑多方因素，不应仅仅依靠投资评级来做出决策[11]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年全年归母净利润为3.44亿，同比增长46.63%[1] - 公司2024年一季度实现收入16.95亿元，同比下降7.04%[1] - 公司每股派发现金红利0.50元，股息率约为2.5%[1] - 公司2023年全年毛利率为24.8%，同比下降0.8%；2024年一季度毛利率为30.0%，同比增长5.7%[1] 未来展望 - 公司定调由拓份额为主转向精耕细作，成本回落下盈利改善明确[1] - 公司调整24-25年EPS预测为1.33/1.52元，引入26年预测为1.79元，对应PE为15/13/11倍[1] - 公司给予24年17倍PE，目标价为22.6元，调整为“推荐”评级[1] 风险提示 - 公司短期面临风险包括费用投放加大、需求疲软、开店放缓、竞争加剧、成本上行等[1] 公司业绩 - 绝味食品2023年度营业总收入为726.1百万元，2024年第一季度为169.5百万元，呈现逐季增长趋势[2] - 公司2023年度净利润为194百万元，2024年第一季度为159百万元，净利润增长率为48.1%[2] - 绝味食品2023年度毛利率为24.8%，2024年第一季度为30.0%，毛利率呈现上升趋势[2] 公司展望 - 绝味食品2023年报显示，营业总收入和营业利润在2024年和2025年有稳定增长趋势[3] - 2023年至2026年，净利润和归属母公司净利润呈现逐年增长，2026年预计达到1070百万元[3] - ROE和ROIC在2024年至2026年间逐年增长，分别预计达到11.1%和21.4%[3]

业绩总结 - 绝味食品2023年实现营业收入72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 绝味食品2024年一季度实现营业收入16.95亿元，同比下降7.04%[1] - 公司2023年实现毛利率24.77%，同比下降0.8%[2] - 公司2024年一季度毛利率30.03%，同比上升5.73%[2] - 绝味食品2023年鲜货类产品实现营收57.68亿元，同比上升6.09%[3] 未来展望 - 公司2024-2026年的归母净利润预计分别为7.80亿元、9.36亿元、11.04亿元[5] - 公司2026年预计营业收入将达到112.43亿元，较2023年增长16.3%[7] - 公司2026年预计净利润为10.04亿元，较2023年增长217.4%[7] - 公司2026年预计每股收益为1.78元，较2023年增长217.9%[7] 风险提示 - 公司面临宏观经济疲软、食品安全事件、原料价格上涨等风险[6] 研究机构观点 - 平安证券研究所强烈推荐绝味食品公司股票，预计未来6个月内股价表现将强于市场20%以上[8]