公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》废止，需提交股东大会审议[1] - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，职工代表担任董事1名[14] 公司章程修订 - 《公司章程》修订后，统一社会信用代码为91310000734568586N[4] - 董事长或总经理为法定代表人，产生或更换经董事会全体董事过半数决议通过[4] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[4] - 符合规定的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[4] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求相关机构或自行向法院诉讼[5] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[6] 股东会审议事项 - 单笔财务资助金额超公司最近一期经审计净资产10%须股东会审议[7] - 被资助对象资产负债率超70%须股东会审议[7] - 12个月内财务资助累计超公司最近一期经审计净资产10%须股东会审议[7] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上须股东会审议[8] 董事会职责与权限 - 董事会需在收到独立董事召开临时股东会提议后10日内给出书面反馈意见[9] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[9] - 董事会负责审定公司年度银行信贷计划并提交股东会审议批准[15] 董事相关规定 - 董事任期为三年，任期届满可连选连任[12] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[12] - 董事会需在两日内披露董事辞职情况；公司需在两个交易日内披露董事辞任情况[13] 委员会相关规定 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[18] - 审计委员会每季度至少召开1次会议[18] - 战略、提名、薪酬与考核委员会成员全部由董事组成，提名和薪酬与考核委员会中独立董事应过半数[18] 利润分配与制度 - 公司利润分配方案由董事会审议后提交股东会，独立董事可发表意见[20] - 公司实行内部审计制度，经董事会批准后实施并对外披露[20] 其他事项 - 公司合并支付价款不超过净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[21] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东，可请求法院解散公司[22] - 本次对《公司章程》修订，“股东大会”表述统一改为“股东会”，删除“监事”等表述并部分修改为“审计委员会成员”等[23] - 公司对部分公司治理制度进行修订并新增部分制度，如修订《公司独立董事工作制度》等，新增《公司独立董事专门会议制度》等[25][26]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会9月29日14点30分在上海嘉定区惠平路505号二楼会议室召开[4] - 网络投票9月29日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 会议审议非累积投票议案2项，累积投票议案1项，应选董事2人[7] 时间登记信息 - 股权登记日为2025年9月24日[13] - 登记时间为9月26日9:30 - 16:30，地址在上海嘉定区南翔镇惠平路505号[15] 议案相关信息 - 特别决议议案为议案1，对中小投资者单独计票的议案为议案3 [10] - 议案4.00有500票表决权，议案5.00、6.00各有200票表决权[24] - 投资者对候选人有三种投票方式[24]

会议情况 - 天洋新材第四届监事会第二十七次会议于2025年09月12日召开，3名监事均出席[2] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》《关于修订及新增部分公司治理制度的议案》均获100%同意[5][6] 制度调整 - 取消监事会，相关制度废止，由审计委员会履职[3] - 《公司章程》等多处表述修改，《股东大会议事规则》更名[3][5] 后续安排 - 两项议案需提交公司股东大会审议[5][6]

会议召开 - 天洋新材第四届董事会第二十七次会议于2025年9月12日召开[2] - 公司拟定于2025年9月29日召开2025年第三次临时股东大会[10] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》等三项议案表决均获7名董事同意，尚需股东大会审议[5][6][8][9] 人员变动 - 董事长李哲龙、董事冯延昭辞职，提名茹正伟、毛曲波为董事候选人[8][9]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月17日15:00-16:00通过网络互动方式召开半年度业绩说明会 [2][3][4] - 会议平台为价值在线（www.ir-online.cn），投资者可通过指定网址或微信小程序参与互动 [2][4][5] - 参会人员包括董事长李哲龙、财务负责人耿文亮、独立董事高海松及证券代表卢志军 [4] 投资者参与机制 - 投资者可在2025年9月17日前通过https://eseb.cn/1rs8hh7omEE提交会前提问 [2][5] - 公司将在信息披露允许范围内回应投资者普遍关注的问题 [2][5] - 会后可通过价值在线平台或易董app查看说明会记录 [6] 信息披露基础 - 公司已于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》及摘要于上交所网站 [3] - 说明会旨在深化投资者对公司经营业绩和发展战略的理解 [3] - 联系渠道为董事会办公室（电话021-69122665，邮箱ir@hotmelt.com.cn） [5][6]

财报与会议信息 - 公司于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》及摘要[3] - 2025年半年度业绩说明会9月17日15:00 - 16:00召开[3][4][5][6] 会议相关安排 - 业绩说明会在“价值在线”以网络互动方式召开[3][4][5] - 投资者9月17日前可会前提问，当天参与互动[4][6] - 参加人员含董事长李哲龙等，联系人及方式公布[5][7] - 会后可通过“价值在线”或易董app查看情况及内容[8]

股东权益变动基本情况 - 股东珠海市横琴财东基金管理有限公司-财东汇鑫2号私募证券投资基金于2025年9月2日至9月3日通过集中竞价方式减持公司股份2000股 占公司当前总股本的0.00046% [1] - 本次权益变动后 该股东合计持有公司股份数量由2596.0419万股减少至2595.8419万股 持股比例由6.00%减少至5.99954% [1] - 权益变动方向为比例减少 变动前合计比例6.00% 变动后合计比例5.99% [1] 权益变动细节 - 本次权益变动触及1%刻度 但未违反已作出的承诺、意向、计划 [1] - 变动不触发强制要约收购义务 [1] - 减持事项与股东此前已披露的计划、承诺一致 [2] - 本次变动不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [2]

股东减持 - 2025年9月2 - 3日股东珠海横琴财东基金减持2000股，占总股本0.00046%[5] - 权益变动前持股6.00%，2596.0419万股；变动后持股5.99%，2595.8419万股[2][5] 影响说明 - 本次减持履行计划，不触及要约收购，不影响控股权等[6] - 权益变动后仍处减持期，公司督促股东执行规定并披露信息[6]

财务表现 - 2025年中报营业总收入4.68亿元，同比下降28.88% [1] - 归母净利润亏损1056.26万元，同比下降139.15% [1] - 第二季度营业总收入2.49亿元，同比下降32.4%，但归母净利润亏损802.47万元，同比收窄18.71% [1] - 毛利率22.36%，同比提升30.42%，但净利率-1.95%，同比下降392.48% [1] - 三费占营收比16.98%，同比上升53.05%，财务费用、销售费用和管理费用总计7951.77万元 [1] - 每股收益-0.02元，同比下降100%，每股净资产3.53元，同比下降12.6% [1] - 每股经营性现金流-0.01元，同比改善90.44% [1] - 货币资金2.45亿元，同比下降13.24%，应收账款3.58亿元，同比下降24.28% [1] - 有息负债5.57亿元，同比下降30.25% [1] 业务运营 - 光伏封装胶膜业务因行业低价竞争导致"量增价减"，2024年销量增长31.79%但亏损加剧 [7] - 公司调整光伏业务策略，优化组织结构、暂停低效产线、升级设备，提升人均效能 [7] - 电子胶业务2024年营收1.58亿元，同比增长30.88%，年产能约1730吨 [8] - 电子胶业务重点开拓新能源汽车、摄像/声学模组、消费电子、储能等领域客户 [8] - 电子胶主要客户包括歌尔、欧菲光、丘钛、华勤、汇川技术等，年供货量约2000万元 [6] - 公司针对TOPCon等N型组件开发的专用封装胶膜已投入市场，并持续研发新产品 [5] 公司治理与资本结构 - 控股股东和控制权拟变更，股份转让协议已于2025年4月签署，5月取得交易所确认表 [6][9] - 公司历史上上市以来中位数ROIC为7.75%，但2024年ROIC为-8.29%，投资回报较差 [3] - 公司上市以来已有7份年报，亏损年份3次，生意模式较为脆弱 [3] - 货币资金/流动负债比例为47.45%，近3年经营性现金流均值/流动负债为-7.5% [4] - 有息资产负债率达23.06%，近3年经营性现金流净额均值为负 [4] 行业与战略 - 光伏行业面临产能过剩问题，公司以减亏、扭亏为目标，动态调整产销平衡点 [5][7] - 公司放缓新产能投产速度，聚焦内部降本提效和外部新机会拓展 [7] - 依托高分子材料技术积累，开拓高毛利、高增长的新型膜类材料应用市场 [7] - 电子胶业务增量集中在智能穿戴、声学模组、汽车电子、电机工控等领域 [8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.68亿元，同比下降28.88% [1] - 归母净利润亏损1056.26万元，同比下降139.15% [1] - 扣非归母净利润亏损932.05万元，但同比增长15.99% [1] - 基本每股收益-0.02元，加权平均净资产收益率-0.69% [2] 盈利能力指标 - 上半年毛利率22.36%，同比上升5.21个百分点 [2] - 净利率-1.95%，同比下降1.55个百分点 [2] - 第二季度毛利率20.73%，同比上升3.21个百分点但环比下降3.48个百分点 [2] - 第二季度净利率-2.91%，同比下降0.53个百分点且环比下降2.06个百分点 [2] 费用结构 - 期间费用9385.76万元，同比增加346.73万元 [2] - 期间费用率20.04%，同比上升6.31个百分点 [2] - 销售费用同比增长3.78%，管理费用同比增长8.21% [2] - 研发费用同比减少17.29%，财务费用同比增长42.55% [2] 估值与股东情况 - 市盈率（TTM）约-14.79倍，市净率（LF）约2.13倍，市销率（TTM）约2.61倍 [2] - 股东总户数1.78万户，较一季度末下降109户（降幅0.61%） [2] - 户均持股市值由21.15万元下降至16.53万元（降幅21.86%） [2] 公司业务构成 - 主营业务为热塑性环保粘接材料的研发、生产及销售 [3] - 收入构成：光伏封装胶膜47.71%，热熔胶31.73%，反应型胶黏剂12.02%，热熔墙布窗帘4.12%，其他3.35% [3] - 所属申万行业为基础化工-塑料-其他塑料制品，概念板块包括多胎概念、太阳能等 [3]