股价表现与交易数据 - 公司股价今日下跌4 02% 全天换手率25 27% 成交额6 74亿元 振幅6 31% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出2580 20万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜12次 上榜次日股价平均涨3 61% 上榜后5日平均涨4 03% [3] 资金流向 - 今日主力资金净流出4649 66万元 其中特大单净流出2336 95万元 大单净流出2312 71万元 [3] - 近5日主力资金累计净流出2 65亿元 [3] 财务数据 - 一季度营业收入9701 22万元 同比增长91 03% [3] - 一季度净利润295 97万元 同比增长202 42% [3] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交1 04亿元 买入3919 73万元 卖出6499 94万元 净卖出2580 20万元 [2][3] - 第一大买入营业部为东方财富证券拉萨东环路第一营业部 买入874 19万元 [2][3] - 第一大卖出营业部为浙商证券杭州五星路营业部 卖出2529 09万元 [2][3]

报告行业投资评级 - 看好 [2] 报告的核心观点 - 当前行业总量偏弱，区域投资有望随国家战略布局深入而获得较大弹性，低估值央企推荐中国化学、中国中铁、中国铁建，关注中国交建、中国中冶、东华科技，国企推荐四川路桥、安徽建工，关注新疆交建，民营类企业推荐志特新材、鸿路钢构，关注中岩大地、深圳瑞捷、华阳国际，国际工程企业推荐中钢国际、中材国际 [3] 各目录总结 建筑装饰行业市场表现 - 上周建筑行业涨幅+0.63%，跑输上证综指、深证成指、中小板、创业板、沪深 300 [4] - 周涨幅最大的三个子行业分别为基建民企（+3.19%）、钢结构（+2.85%）、生态园林（+2.46%），对应公司为诚邦股份（+42.23%）、鸿路钢构（+7.53%）、杭州园林（+31.16%）；年涨幅最大的三个子行业分别是生态园林（+21.25%）、基建民企（+16.54%）、装饰幕墙（+13.15%），对应公司为杭州园林（+95.79%）、诚邦股份（+147.23%）、ST 柯利达（+79.66%） [3][5] - 个股中，周度涨幅前 5 名为诚邦股份（+42.23%）、杭州园林（+31.16%）、霍普股份（+21.35%）、汇绿生态（+15.65%）、新城市（+10.98%），周度涨幅后 5 名的是正平股份（-18.28%）、ST 元成（-9.82%）、*ST 农尚（-6.22%）、北方国际（-5.71%）、汉嘉设计（-5.46%） [3][10] 行业及公司近况 行业主要变化 - 习近平主持召开中央财经委员会第六次会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；规范政府采购和招标投标，加强对中标结果的公平性审查 [3][11] - 6 月份，制造业 PMI 为 49.7%，比上月上升 0.2 个百分点，非制造业 PMI 为 50.5%，比上月上升 0.2 个百分点，建筑业商务活动指数为 52.8%，比上月上升 1.8 个百分点 [3][11] 重点公司主要变化 - 中国中铁中标中吉乌铁路项目，合计合同金额约人民币 53.43 亿元，占 2024 年营业收入 0.462%；中国铁建中标中吉乌铁路项目，合计合同金额约人民币 37.81 亿元，占 2024 年营业收入 0.354% [3][13] - 浦东建设子公司中标多个项目，总金额 19.62 亿元，占 2024 年总收入 10.4%；四川路桥路桥集团签订合同，总金额约为 115.96 亿元，占 2024 年营业收入的 16.25%；霍普股份子公司参与项目投标，中标价格 4.49 亿元，项目尚处于中标结果公示期；中国电建子公司签订项目合同，合同金额约为 50.63 亿元人民币，占 2024 年营业收入 0.79% [14][15] 其他 - 精工钢构中标项目，中标金额 4.66 亿元，占公司最近一期经审计营业收入的 2.52% [18] - 筑博设计股东杨为众、徐江计划减持公司股份；华蓝集团实际控制人转让公司总股本的 5.131% [18] - 中国交建聘任张炳南为公司总裁，选举宋海良、张炳南为公司执行董事；中国能建宋海良辞去相关职务；上海建工周军辞去公司副总裁职务；太极实业周园园辞去公司监事职务；浙江建投沈康明去世 [18] - 霍普股份、诚邦股份股票价格涨幅偏离值累计达规定比例，经自查无应披露而未披露的重大信息；苏交科子公司增资 [18] 重点公司盈利预测与估值水平 - 报告给出中国中铁、中国铁建等多家公司 2024A、2025E、2026E 的 EPS、市盈率 PE、归母净利润及归母净利润增速等数据 [20]

市场表现 - 诚邦股份今日涨停，全天换手率35 35%，成交额10 51亿元，振幅17 93% [2] - 龙虎榜数据显示，营业部席位合计净卖出1699 78万元 [2] - 近半年该股累计上榜龙虎榜9次，上榜次日股价平均涨7 08%，上榜后5日平均涨14 96% [3] 资金流向 - 今日主力资金净流出1 59亿元，其中特大单净流出1 05亿元，大单资金净流出5457 35万元 [3] - 近5日主力资金净流出1 88亿元 [3] 财务数据 - 一季度公司实现营业收入9701 22万元，同比增长91 03% [3] - 一季度净利润295 97万元，同比增长202 42% [3] 龙虎榜交易明细 - 上榜前五大买卖营业部合计成交1 37亿元，买入成交额6024 92万元，卖出成交额7724 70万元 [2] - 第一大买入营业部为东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部，买入金额1408 69万元 [2] - 第一大卖出营业部为联储证券杭州环城北路证券营业部，卖出金额2072 25万元 [2] - 买二至买五营业部分别买入1271 84万元、1229 97万元、1062 73万元、1051 69万元 [3] - 卖二至卖五营业部分别卖出1825 55万元、1314 36万元、1313 72万元、1198 82万元 [3][4]

业绩数据 - 2024年度营收34789.38万元左右[3][7] - 2024年度归母净利润 - 9947.35万元左右[3][7] - 2024年度扣非归母净利润 - 10575.65万元左右[3][7] - 2024年半导体存储子公司营收11058.91万元、净利润93.38万元[3][7] 股票相关 - 2025年7月2 - 3日股价涨幅偏离值累计达20%[3][4][7] - 公司滚动市净率4.41高于行业平均0.58[3][7] 股权质押 - 控股股东与一致行动人累计质押股份63700000股，占合计持股63.12%、总股本24.10%[3][8] 公司情况 - 目前生产经营正常，无影响股价重大事项[6] - 公司及相关方无应披露未披露重大信息[3][6] - 无影响股价重大事件，未发现人员买卖股票情况[6]

股价异动 - 公司股票连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达20% [1] 估值水平 - 公司所处行业最新市净率为0.58 [1] - 公司最新市净率为4.41 [1] - 公司滚动市净率高于行业平均水平 [1] 股东质押情况 - 控股股东方利强与一致行动人累计质押股份6370万股 [1] - 质押股份占其合计持股数量的63.12% [1] - 质押股份占公司总股本的24.10% [1]

股票要约收购 - 济川药业要约申报期为2025年6月18日至7月17日[1] - *ST亚振要约申报期为2025年6月10日至7月9日[1] 股票退市相关 - 中程退、退市锦港、退市锦B距最后交易日剩余11个交易日[1] - 恒立退距最后交易日剩余8个交易日[1] - 退市九有距最后交易日剩余7个交易日[1] - 工智退距最后交易日剩余5个交易日[1] - 退市海越距最后交易日剩余1个交易日[1] - 人乐退最后交易日为2025年7月3日[1] 基金与可转债 - 银行ETF份额拆分日为2025年7月4日[5] - 东方红睿轩定开转型选择期为2025年6月20日至7月17日[5] - 利柏特可转债申购时间为2025年7月3日[5] - 安克转债上市日为2025年7月4日[5] 债券赎回与回售 - 22淮建投赎回登记日为2025年8月29日[5] - 23长开03赎回登记日为2025年8月8日[5] - 22万科05赎回登记日为2025年7月7日[5] - 隆22转债回售申报期为2025年7月8日至7月14日[5] - 22电建04回售申报期为2025年7月1日至7月7日[5]

公司股价表现与风险提示 - 公司股票连续5个交易日涨停，成为A股市场焦点 [1] - 公司发布风险提示公告，指出股票价格波动较大 [1] - 控股子公司芯存电子业务规模较小，存储行业竞争激烈，近两年毛利率较低 [1] - 芯存电子2024年净利润仅为93.38万元，处于微利状态 [1] 公司财务状况与业务转型 - 公司营收从2021年的13.14亿元降至2024年的3.48亿元，三年缩水超70% [1] - 2022年至2024年净利润连续三年亏损，累计亏损约2.5亿元 [1] - 2024年12月出售连续亏损的全资子公司诚邦设计集团100%股权 [1] - 公司战略重心转向半导体存储赛道 [1] 半导体业务布局与业绩表现 - 2024年10月以5800万元增资控股芯存电子（持股51.02%） [2] - 2025年一季度营收9701.22万元，同比增长91.03% [2] - 2025年一季度归母净利润295.97万元，同比扭亏 [2] 传统业务调整策略 - 公司明确表示传统业务将"适度收缩，不追求订单数量和规模" [2] - 重心转向推动存量项目验收与回款 [2] - 该策略可缓解现金流压力，但传统板块难再支撑增长 [2]

市场情绪与连板股表现 - 7月3日共61股涨停，连板股总数14只，其中三连板及以上个股5只，连板股晋级率达41.67%（不含ST股、退市股）[1] - 全市场超3200只个股上涨，午后短线情绪回暖[1] - 诚邦股份回封涨停晋级6连板，大东南上演"地天板"收获8天6板，好上好走出7天5板再创历史新高[1] - 5进6晋级率100%（诚邦股份），3进4晋级率28%（吉鑫科技），2进3晋级率50%（塞力医疗等），1进2晋级率19%[2] 创新药板块 - 创新药板块全天领涨，港股信达生物一度涨超9%[1] - A股塞力医疗3连板，诚意药业2连板，未名医药3天2板[1] PCB板块 - PCB板块继续走强，胜宏科技涨超6%市值突破1200亿，鹏鼎控股涨停[1] - 中京电子12天7板，博敏电子与宏和科技反包涨停走出3天2板[1][2] 其他活跃个股与板块 - 吉鑫科技（风电）晋级3进4[2] - 巨力索具（深海科技+军工）、亚玛顿（光伏）、百洋股份（深海科技）、亿晶光电（光伏）等1进2[2] - 好上好7天5板（芯片+AI眼镜），华银电力3天2板（电力）[2]

创新药行业 - 塞力医疗连续3天涨停，涨幅9.99%，涉及创新药和AI概念 [2] - 诚意药业连续2天涨停，涨幅10.05%，专注于创新药领域 [2] - 未名医药3天内2次涨停，涨幅10.03%，属于创新药板块 [2] - 九芝堂首日涨停，涨幅10.06%，涉及创新药业务 [2] - 卫信康首日涨停，涨幅10.02%，专注于创新药研发 [2] - 神州细胞首日涨停，涨幅19.99%，创新药企业 [2] - 长春高新首日涨停，涨幅10.00%，创新药领域 [3] - 广生堂首日涨停，涨幅20.00%，创新药企业 [3] - 上海谊众上涨10.82%，创新药概念 [3] - 赛升药业上涨10.45%，创新药板块 [3] - 热景生物上涨10.38%，涉及创新药和AI [3] PCB行业 - 中京电子12天内7次涨停，涨幅10.01%，涉及PCB和机器人 [5] - 博敏电子3天内2次涨停，涨幅10.04%，PCB和芯片概念 [5] - 金安国纪首日涨停，涨幅10.03%，PCB企业 [5] - 方正科技首日涨停，涨幅10.04%，PCB和光模块 [5] - 鹏鼎控股首日涨停，涨幅10.00%，PCB企业 [6] - 逸豪新材首日涨停，涨幅20.00%，PCB相关 [6] - 铜冠铜箔上涨13.67%，PCB材料 [6] - 行业驱动因素：英伟达GB200量产高峰和GB300芯片即将上市 [4][20] 芯片产业链 - 诚邦股份连续6天涨停，涨幅10.02%，存储芯片企业 [8] - 好上好7天内5次涨停，涨幅10.01%，存储芯片和AI眼镜 [8] - 雪迪龙连续4天涨停，涨幅10.03%，核电和芯片概念 [8] - 盈方微首日涨停，涨幅10.06%，SoC芯片企业 [8] - 大为股份首日涨停，涨幅10.00%，存储芯片 [8] - 永安行首日涨停，涨幅9.98%，存储芯片 [8] - 旋极信息上涨11.83%，算力芯片 [8] - 行业数据：NAND Flash价格指数上涨9.2%，DRAM上涨47.7% [7] 固态电池 - 大东南8天内6次涨停，涨幅9.95%，固态电池概念 [9] - 洪田股份首日涨停，涨幅10.02%，固态电池 [9] - 中一科技首日涨停，涨幅19.99%，固态电池 [9] - 宏工科技上涨15.98%，固态电池 [9] - 未容锂申上涨15.36%，固态电池 [9] - 行业事件：2025第四届固态电池大会即将召开 [9] 深海科技 - 巨力索具6天内3次涨停，涨幅9.94%，深海科技 [11] - 南山控股连续2天涨停，涨幅10.07%，深海科技 [11] - 百洋股份连续2天涨停，涨幅9.96%，深海科技 [13] - 久之洋上涨15.02%，商业航天和深海科技 [13] - 政策支持：中央推动海洋经济高质量发展 [10] 商业航天 - 西测测试首日涨停，涨幅20.00%，商业航天和存储芯片 [15] - 雷科防务首日涨停，涨幅10.04%，商业航天和芯片 [15] - 铂力特上涨17.05%，商业航天 [15] - 行业动态：海南文昌卫星超级工厂26家企业签约 [14] 光伏行业 - 亚玛顿连续2天涨停，涨幅10.02%，光伏玻璃 [17] - 亿晶光电连续2天涨停，涨幅10.06%，光伏 [17] - 耀皮玻璃连续2天涨停，涨幅9.97%，光伏玻璃 [18] - 行业动态：光伏玻璃企业计划7月减产30% [16] 化工行业 - 威尔药业首日涨停，涨幅10.02%，润滑油 [19] - 苏利股份首日涨停，涨幅10.01%，农药 [19] - 新农股份首日涨停，涨幅10.02%，农药 [19] - 行业动态：百菌清原药价格上调至30000元/吨 [18] AI服务器 - 新亚电子首日涨停，涨幅10.01%，铜连接 [21] - 工业富联首日涨停，涨幅10.02%，AI服务器 [21] - 行业动态：英伟达GB200量产高峰和GB300即将上市 [20] 业绩超预期 - 美诺华连续2天涨停，涨幅10.01%，业绩改善 [23] - 国脉科技首日涨停，涨幅9.97%，业绩向好 [23] - 行业趋势：医药、消费电子、汽车零部件业绩回暖 [22] 家电行业 - 精艺股份连续2天涨停，涨幅9.98%，铜和空调 [25] - 顺威股份首日涨停，涨幅9.94%，空调和低空经济 [25] - 行业动态：欧洲空调销售旺盛，海尔增长30% [24] 数字货币 - 中嘉博创首日涨停，涨幅10.11%，算力和数字货币 [28] - 金一文化首日涨停，涨幅9.94%，数字货币 [28] - 政策动态：香港8月1日起接受稳定币牌照申请 [26]

政策与监管动态 - 中国证监会强调维护市场稳定，推动健全常态化稳市机制，防控债券违约、私募基金等领域风险 [2] - 央行印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》，规定10万元以上现金交易需提交大额交易报告 [3] - 深圳龙华区发布上市培育方案，推动企业境内外上市并协调跨境金融服务 [4] - 广州拟调整商转公贷款政策，个贷率低于75%时启动，高于90%时暂停 [4] - 民航局与国铁集团推进空铁联运，明确七项任务包括设施建设、服务优化及信息互通 [5] 金融市场与产品 - 首批10只科创债ETF获批，6家公募在上交所上市，4家在深交所上市 [3] 公司动态 - 贵州茅台累计回购338.21万股，支付金额52.02亿元 [7] - 诚邦股份股价波动偏离基本面 [8] - 江南水务获利安人寿举牌，持股达5.03% [9] - 长城电工、西上海、兴业股份股价短期涨幅大，提示非理性炒作风险 [10][11][12] - 长华集团获新能源车企定点，预计销售额9.7亿元 [13] - 华安鑫创获eVTOL主机厂项目定点 [14] - *ST通脉将撤销退市风险警示 [15] - ST特信申请撤销其他风险警示 [16] - 海南高速筹划收购交控石化51%股权，或构成重大资产重组 [17] - 人福医药股东拟增持1%-2%股份 [18] - 能特科技拟3亿至5亿元回购股份 [19] - 立讯精密筹划发行H股赴港上市 [20] - 天猫与山子高科达成战略合作 [21] 行业与投资机会 - 华源证券建议关注氢能产业链，包括电解槽、氢基能源运营商及燃料电池企业 [23] - 万联证券看好半导体自主可控、AI算力建设及终端创新，建议关注先进制程、AI芯片及AI终端渗透 [24]