股价与估值表现 - 8月12日收盘价23.66元 单日上涨3.59% 滚动市盈率17.37倍 创162天新低 总市值63.04亿元 [1] - 市盈率显著低于行业平均水平57.51倍及中值41.25倍 在行业中排名第36位 [1][2] 行业对比数据 - 医疗器械行业平均市盈率57.51倍 中值41.25倍 平均总市值120.28亿元 行业中值总市值58.75亿元 [2] - 公司市盈率17.37倍低于九安医疗11.26倍 英科医疗15.05倍 山东药玻16.17倍 新华医疗16.94倍等同业公司 [2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数24,690户 较上次增加1,808户 增幅约7.9% [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务构成 - 主营医疗健康产品研发生产销售 产品线覆盖基础护理 手术感控 压力治疗固定 造口及现代伤口护理 感控防护五大领域 [1] - 获得省级重点企业研究院 省级工程技术研究中心 高新技术企业研究中心等多项技术资质认证 [1] 最新财务表现 - 2025年一季度营业收入9.92亿元 同比增长2.87% [1] - 净利润5124.19万元 同比下滑30.19% 销售毛利率34.28% [1]

股价表现 - 最新股价23.66元 较前一交易日上涨0.82元[1] - 盘中最高触及24.46元 最低下探22.66元[1] - 成交金额达2.08亿元[1] 资金流向 - 当日主力资金净流入592.79万元[1] - 近五个交易日累计净流出830.51万元[1] - 早盘曾出现快速回调 五分钟内跌幅超过2%[1] 公司治理 - 8月11日召开第四届第一次董事会会议[1] - 审议通过选举董事长等议案[1] 业务构成 - 主营业务为医用敷料生产销售[1] - 医用敷料业务占公司营收比重达99.61%[1] 行业属性 - 所属行业为医疗器械领域[1] - 注册地位于浙江省[1]

公司股份注销及注册资本变更 - 公司注销回购股份615,667股 导致总股本从266,451,202股减少至265,835,535股 注册资本从266,451,202元减少至265,835,535元 [1] - 股份用途由"员工持股计划"变更为"注销减资" 涉及第一期员工持股计划未解锁部分 [1] - 变更事项经董事会第十九次会议及2025年第一次临时股东大会审议通过 [1] 债权人通知程序 - 债权人需在接到通知后30日内或公告发布后45日内 凭有效债权文件要求公司清偿债务或提供担保 [2] - 债权申报需提供合同、协议等证明文件原件及复印件 委托申报需额外提交授权委托书及代理人身份证件 [2] - 接受现场、邮寄或电子邮件方式申报 邮寄以邮戳日为申报日 电子邮件以收件日为申报日 [2]

公司治理结构变动 - 公司第四届董事会选举鲁建国为董事长、沈振芳为副董事长，任期三年 [1] - 董事会下设四个专门委员会（战略、审计、薪酬与考核、提名），均由3-4名成员组成且独立董事占比超过50% [2] - 各专门委员会委员任期三年，与董事会任期一致 [3] 高级管理人员任命 - 聘任鲁建国担任公司总经理，徐大生担任常务副总经理 [3] - 任命沈振东、胡俊武、龙江涛为副总经理，金海萍为财务负责人 [3][4] - 季宝海续任董事会秘书，俞萍担任证券事务代表 [4] 核心管理层背景 - 董事长兼总经理鲁建国拥有逾20年行业经验，曾执掌多家关联医疗企业 [5] - 常务副总经理徐大生长期负责国际销售业务，现任多家子公司董事 [6] - 财务负责人金海萍自公司上市前即担任财务总监，具备多年财务管理经验 [8] 治理机制完善 - 独立董事专门会议推举李生校为召集人和主持人 [4] - 所有议案均以9票同意全票通过，体现决策一致性 [2][3][4] - 高管团队保持稳定，多数成员为连续任职三届的核心管理层 [5][6][8]

股东大会基本情况 - 振德医疗于2025年8月11日在浙江省绍兴市公司会议室召开股东大会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合方式 由董事长鲁建国主持 [1] - 出席会议股东持股比例占公司股份总数的64.9660% [1] - 会议召集、召开及表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 所有议案均获得通过 无否决议案 [1] - 关于2024年度利润分配方案的提案获得99.9445%高票通过 反对票仅占0.0058% [1] - 关于修订公司章程并办理工商变更登记的提案获得98.7509%同意票 [1] - 关于2025年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的提案获得99.9290%支持率 [2] - 关于回购注销部分限制性股票和员工持股计划未解锁股份的提案获得99.9465%赞成票 [3] - 关于为董事、监事及高级管理人员购买责任险的提案获得99.9347%通过率 [3] 董事选举情况 - 第四届董事会非独立董事选举提案全部获得通过 [3] - 第四届董事会独立董事选举提案全部获得通过 [3] - 采用累积投票方式选举董事 [3] 法律意见 - 律师事务所认为会议召集、召开程序符合法律法规和公司章程规定 [4] - 出席会议人员资格及表决程序均合法有效 [4] - 法律意见书由杨婕、王帅雅律师见证 [4]

股价与估值表现 - 8月11日收盘价22.84元，单日上涨2.79%，滚动市盈率16.76倍创158天新低，总市值60.86亿元 [1] - 市净率1.07倍，静态市盈率15.80倍，均低于行业平均水平 [2] 行业估值对比 - 医疗器械行业平均市盈率56.56倍，中值39.76倍，公司市盈率排名第35位 [1] - 行业平均市净率4.92倍，中值2.94倍，公司市净率1.07倍显著低于行业水平 [2] - 总市值60.86亿元低于行业平均118.97亿元及中值57.67亿元 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示3家基金持仓，合计持股145.13万股，持股市值0.31亿元 [1] 公司业务概况 - 主营业务为医疗健康产品研发、生产与销售，产品涵盖基础护理、手术感控、压力治疗与固定、造口及现代伤口护理、感控防护五大领域 [1] - 获得省级重点企业研究院、工程技术研究中心、高新技术企业研究中心等多项技术资质认证 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入9.92亿元，同比增长2.87% [1] - 净利润5124.19万元，同比下降30.19%，销售毛利率34.28% [1] 同业估值比较 - 市盈率低于九安医疗(11.28倍)、英科医疗(15.14倍)、山东药玻(16.16倍)等同业公司 [2] - 市净率低于新华医疗(1.40倍)、奥美医疗(1.77倍)、九强生物(2.19倍)等同业公司 [2]

股份与资本变更 - 公司将第一期员工持股计划未解锁的615,667股股份用途变更为注销并减少注册资本[1] - 回购股份注销后，总股本由266,451,202股减为265,835,535股[1] - 回购股份注销后，注册资本由266,451,202元减为265,835,535元[1] 债权相关 - 债权人可要求公司清偿债务或提供担保，通知起30日、未通知自公告45日内[2] - 债权申报时间为2025年8月12日起45日内（工作日8:30 - 17:30）[3]

会议安排 - 董事会于2025年7月24日发布召开2025年第一次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2025年8月11日14点在绍兴振德医疗会议室召开[5] - 交易系统投票时间为2025年8月11日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为2025年8月11日9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 现场和网络投票的股东（股东代理人）合计160人，代表股份173,102,789股，占公司有表决权股份总数的64.9660%[7] - 《关于公司第四届董事薪酬方案的提案》：同意173,006,792股，占99.9445%；反对86,097股，占0.0497%；弃权9,900股，占0.0058%[9] - 《关于取消监事会、变更公司注册资本等提案》：同意170,940,671股，占98.7509%；反对2,155,647股，占1.2452%；弃权6,471股，占0.0039%[9] - 《股东会议事规则》：同意170,940,371股，占98.7507%；反对2,156,147股，占1.2455%；弃权6,271股，占0.0038%[10] - 《董事会议事规则》：同意170,940,071股，占98.7506%；反对2,156,247股，占1.2456%；弃权6,471股，占0.0038%[10] - 《独立董事工作制度》：同意170,940,171股，占98.7506%；反对2,156,147股，占1.2455%；弃权6,471股，占0.0039%[11] - 《董事和高级管理人员薪酬管理制度》：同意173,001,521股，占99.9414%；反对86,597股，占0.0500%；弃权14,671股，占0.0086%[11] - 《对外提供财务资助管理制度》同意173,005,321股，占比99.9436%，反对85,997股，占比0.0496%，弃权11,471股，占比0.0068%[13] - 《募集资金管理制度》同意170,933,971股，占比98.7470%，反对2,157,347股，占比1.2462%，弃权11,471股，占比0.0068%[13] - 《会计师事务所选聘制度》同意170,935,171股，占比98.7477%，反对2,156,147股，占比1.2455%，弃权11,471股，占比0.0068%[13] - 《累积投票制实施细则》同意170,936,171股，占比98.7483%，反对2,155,147股，占比1.2450%，弃权11,471股，占比0.0067%[14] - 《关于<公司第一期员工持股计划(草案修订稿)及其摘要>的提案》同意170,060,396股，占比99.9290%，反对108,297股，占比0.0636%，弃权12,471股，占比0.0074%[15][16] - 《关于回购公司第一期员工持股计划未解锁股份的提案》同意170,090,196股，占比99.9465%，反对83,497股，占比0.0490%，弃权7,471股，占比0.0045%[17] - 《关于变更部分回购股份用途并注销的提案》同意173,011,821股，占比99.9474%，反对83,497股，占比0.0482%，弃权7,471股，占比0.0044%[18] - 《关于继续购买董事、高级管理人员责任险的提案》同意172,989,921股，占比99.9347%，反对89,297股，占比0.0515%，弃权23,571股，占比0.0138%[19] 人员选举 - 鲁建国、沈振芳、徐大生、沈振东、李婕当选为第四届董事会非独立董事[20][22] - 倪崖、李生校、朱茶芬当选为第四届董事会独立董事[21][22]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于8月11日在浙江绍兴召开[2] - 出席股东和代理人160人，持表决权股份173,102,789股，占比64.9660%[2] - 9位在任董事全部出席，3位监事出席2人[4] 提案表决情况 - 公司第四届董事薪酬方案同意票173,006,792，比例99.9445%[5] - 取消监事会等提案同意票170,940,671，比例98.7509%[5] - 《股东会议事规则》同意票170,940,371，比例98.7507%[5] 人员选举情况 - 鲁建国等5人当选非独立董事，得票占比超98.3%[10] - 倪崖等3人当选独立董事，得票占比超98.3%[11]

公司治理 - 公司于2025年8月11日召开第四届第一次董事会会议 审议选举董事长及副董事长议案 [2] - 会议以现场方式在公司会议室举行 [2] 业务构成 - 2024年公司营业收入中医用敷料占比99.61% 其他业务占比0.39% [2]