上市信息 - 公司股票2025年4月24日在上海证券交易所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本16,000万股，发行股票4,000万股[2] 股票交易 - 上市前5日无涨跌幅限制，5日后涨跌幅限制10%[3] - 主板股票上市首日起可作为融资融券标的[9] 发行数据 - 本次发行价格93.50元/股，对应2024年不同市盈率[5] - 发行后无限售流通股32,543,652股，占比20.34%[4] 行业对比 - 截至2025年4月9日，所属行业近一月平均静态市盈率27.16倍[6] - 可比公司2024年扣非前后静态市盈率均值分别为23.55倍、22.29倍[7] 联系方式 - 发行人联系电话0455 - 8396610，保荐人联系电话010 - 56052438[11]

上市信息 - 公司股票于2025年4月24日在上海证券交易所主板上市，证券简称“天有为”，代码“603202”[4][30] - 本次发行后总股本为160,000,000股，无限售条件流通股票数量为32,543,652股，占比20.34%[9] - 本次发行价格为93.50元/股，对应2024年扣非前/后不同计算方式的市盈率分别为9.87倍、10.12倍、13.16倍、13.50倍[10] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为197,232.65万元、343,707.85万元和446,465.34万元，净利润分别为39,666.31万元、84,257.04万元和113,614.89万元[18] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为31.07%、36.15%和35.34%[20] - 2025年1 - 3月预计营业收入为10 - 10.5亿元，同比增长6.86% - 12.20%[112] 客户销售 - 报告期内，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为84.42%、82.81%和83.53%[17] - 报告期内，公司向现代汽车集团的销售金额占营业收入的比例分别为53.03%、52.79%和55.56%[17] 股权结构 - 王文博、吕冬芳分别直接持有公司40.20%和24.41%股份，合计控制公司68.62%股份的表决权，为实际控制人[42] - 本次发行前公司总股本12000万股，发行后总股本16000万股[91][93] 募集资金 - 本次发行股份数量为4,000万股，募集资金总额为37.4亿元，实际募集资金净额为35.27亿元[103][106] - 发行费用总额为2.13亿元，保荐及承销费用为1.76亿元[107][108] 股份限售 - 公司原始股股东的股份锁定期为自上市之日起36个月或12个月，战略配售投资者本次获配股票的限售期为12个月，网下限售股锁定期为6个月[9] - 对持股平台出资金额不低于50万元的激励对象，在持股平台所持公司股份锁定期届满之日、届满后满12个月、24个月、36个月之日可解锁比例均为25%[52] 未来展望 - 公司承诺通过提升核心竞争力、研发技术、完善治理等方式增厚未来收益填补摊薄即期回报[190] - 公司将加快推进募集资金投资项目建设以提高资金使用效率[194] 新产品技术 - 报告期内公司应用复合屏技术的仪表收入分别为134,416.69万元、243,857.41万元和306,733.24万元，占公司营业收入比重分别为68.15%、70.95%和68.70%[25] 其他策略 - 公司制定《募集资金管理办法》等制度规范募集资金使用[193] - 公司明确利润分配条件及方式，完善决策程序和监督约束机制[195]

公司设立与股本 - 公司于2022年1月29日设立，股本总额为16,237,061股，注册资本16,237,061元[19] - 王文博认购9,156,939股，比例56.40%[19] - 昌冬芳认购5,559,132股，比例34.24%[19] - 黑龙江方缘企业管理合伙企业认购487,112股，比例3.00%[19] - 黑龙江天有为六号企业管理合伙企业认购298,008股，比例1.84%[19] - 发起人以截至2021年10月31日账面净资产折股1,623.7061万股[19] - 股票每股面值1元[18] 公司基本信息 - 经营范围包括汽车零部件制造、研发、销售等[14] - 住所为黑龙江省绥化市绥化经济技术开发区昆山路9号[8] - 董事长为法定代表人[11] 股份交易限制 - 特定情形收购股份，(三)、(五)、(六)项合计持股不超10%，三年内转让或注销[27] - 董监高任职期间每年转让股份不超25%[30] - 董监高、5%以上股东股票买卖违规所得归公司[31] - 180日以上单独或合并持1%以上股份股东特定情形可请求诉讼[36] - 5%以上有表决权股份股东质押股份当日书面报告公司[38] - 董监高任职期间上市交易起1年内、离职后半年内不得转让股份[30][31] - 发起人持有的股份自公司成立之日起1年内不得转让[30] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，上一会计年度结束后6个月内举行[47] - 特定情形下2个月内召开临时股东大会[45] - 董事会收到提议10日内反馈，同意后5日内发通知[52][53] - 3%以上股份股东可在股东大会召开十日前提临时提案[56] - 召集人提前通知各股东，投票时间有规定[57][60] - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日[60] - 通知后延期或取消需提前公告说明原因[62] - 普通决议过半数通过，特别决议三分之二以上通过[73] - 一年内重大资产交易或担保超30%需特别决议[75] - 董事会等可征集投票权，公司不得设最低持股比例限制[76] - 关联交易特别决议需2/3以上有效表决权通过[77] - 3%以上股份股东可提名非独立董事、监事候选人，1%以上可提名独立董事候选人[80][82] - 股东大会通过派现等提案后两个月内实施[85] 董事会相关 - 董事会由5名董事组成，包括2名独立董事[95] - 关联交易需董事会审议标准[101] - 董事连续两次未出席会议，董事会建议撤换[91] - 董事辞职书面报告，董事会两日内披露[91] - 董事忠实义务任期结束后一年内有效[92] - 董事会审议对外担保需全体董事过半数且出席会议三分之二以上同意[99] - 董事会每年至少召开两次定期会议，提前十日书面通知[106] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长十日内召集[106] 总经理相关 - 总经理每届任期三年，连聘可连任[119] - 小额关联交易由总经理决定[121] 监事会相关 - 监事会成员三人，包括二名股东代表监事和一名职工代表监事[132] - 监事会每六个月至少召开一次会议[134] 财务报告与利润分配 - 会计年度结束四个月内报年报，半年结束两个月内报并披露中期报告[138] - 分配税后利润提取10%列法定公积金，累计达50%以上可不再提取[139] - 法定公积金转资本留存不少于转增前注册资本25%[140] - 股东大会决议后董事会两个月内完成股利派发[140] - 最近三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[144] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[144] - 利润分配政策方案需经相关程序通过[148] - 董事会每三年制定股东分红回报规划[150] - 董事会在年报或半年报公布后两个月内制订分红方案[153] 其他 - 聘用会计师事务所聘期一年，股东大会决定审计费用[160][161] - 公司合并等应通知债权人并公告，债权人可要求清偿或担保[170][171][172] - 10%以上表决权股东可请求法院解散公司[176] - 修改章程需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[178] - 公司解散15日内成立清算组，清算组通知债权人并公告[178][179] - 控股股东指持股占股本总额50%以上股东[190] - 章程经股东大会审议通过后，自公司首次公开发行股票并上市之日起施行[191]

新股发行概况 - 今日天有为发行4000万股 发行价93.50元 募资37.40亿元[1] - 今年以来30家公司首发募资210.40亿元 平均单家募资7.01亿元[1] - 募资超10亿元公司6家 5-10亿元公司10家 5亿元以下公司14家[1] 板块分布情况 - 沪市主板发行7只新股募资75.86亿元[1] - 深市主板发行4只新股募资19.56亿元[1] - 创业板发行13只新股募资73.90亿元[1] - 科创板发行4只新股募资29.64亿元[1] - 北交所发行2只新股募资11.45亿元[1] 募资规模排名 - 天有为募资37.40亿元居首 投向汽车电子智能工厂建设等项目[2] - 兴福电子募资11.68亿元 主要用于超高纯电子化学品项目[2] - 汉朔科技募资11.62亿元 恒鑫生活募资10.18亿元 开发科技募资10.17亿元[2] 发行价格分析 - 今年新股平均发行价21.96元[2] - 发行价50元以上公司2家 天有为93.50元最高[2] - 矽电股份发行价52.28元 弘景光电发行价41.90元[2] - 浙江华远发行价4.92元 富岭股份发行价5.30元[2] 地域分布特征 - 浙江发行9家公司募资56.27亿元[2] - 广东发行6家公司募资31.19亿元[2] - 江苏发行4家公司[2] - 黑龙江因天有为募资37.40亿元位列募资额前列[2] 详细发行数据 - 永杰新材发行4920万股募资10.14亿元[3] - 海博思创发行4443.25万股募资8.61亿元[3] - 富岭股份发行14733万股募资7.81亿元[3] - 汇通控股发行3150.77万股募资7.62亿元[3] - C泰鸿发行8510万股募资7.32亿元[3]

公司上市与募资 - 公司于4月14日开启申购，计划在上海证券交易所主板上市 [1] - 发行价为93.50元/股，发行数量为4000万股，募资总额37.4亿元，募资净额约35.27亿元 [3] - 原计划募资30亿元，用于汽车电子智能工厂建设、智能座舱生产基地建设及研发中心等项目 [3] 公司背景与股权结构 - 公司成立于2003年5月，位于黑龙江省绥化市，注册资本1.2亿元 [3] - 控股股东王文博直接持股53.60%，与吕冬芳夫妇合计控制88.99%表决权 [9] - 吕冬芳直接持股32.54%，并通过方缘合伙控制2.85%表决权 [10] 业务与产品 - 主要从事汽车仪表的研发设计、生产、销售和服务，并向智能座舱领域拓展 [4] - 主要产品包括电子式组合仪表、全液晶组合仪表、双联屏仪表、车载信息娱乐系统、空调控制器、无线充电器等 [5] - 产品已进入现代汽车集团、比亚迪、长安汽车、一汽奔腾、奇瑞集团、上汽通用五菱等整车厂商供应链 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年营收分别为19.73亿元、34.37亿元、44.65亿元，复合增长率50.45% [5] - 同期净利润分别为3.97亿元、8.42亿元、11.37亿元，扣非净利润分别为3.77亿元、8.94亿元、11.08亿元 [5] - 2024年加权平均净资产收益率49.40%，经营活动现金流量净额10.57亿元 [6] 客户集中度 - 前五大客户销售占比持续超80%，2022年、2023年、2024年分别为84.42%、82.81%、83.53% [7] - 现代汽车集团为最大客户，销售占比连续三年超50%，2024年达55.56% [7][8] - 2024年对比亚迪销售额6.38亿元，占比14.30% [9] 研发与分红 - 2024年研发投入占营业收入比重3.66%，2022年、2023年分别为4.29%、3.24% [6] - 2023年度现金分红4200万元，主要流向控股股东家族 [10]