会议出席情况 - 出席会议股东和代理人563人，持有表决权股份323,699,732股，占比47.6714%[2] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意票322,814,026，比例99.7263%[5] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意票322,877,644，比例99.7460%[7] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意票322,790,244，比例99.7190%[7] - 《关于公司2024年年度报告正文及摘要的议案》同意票322,780,301，比例99.7159%[8] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意票322,477,190，比例99.6223%[8] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》同意票32,964,381，比例96.2825%[9] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》同意票322,219,782，比例99.6121%[10] - 《关于预计2025年度向银行申请综合授信额度并为控股子公司提供担保的议案》同意票322,473,686，比例99.6212%[10] - 《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》同意票322,586,823，比例99.6561%[12] 其他情况 - 对中小投资者单独计票议案为6及9，剔除董监高投票[16] - 部分董事、监事因持股回避相关议案表决[16] - 见证律所北京植德(上海）律师事务所，律师姜瑞明、黄琛霖[18] - 律师认为会议召集等合法有效[18] - 公告发布于2025年5月21日[19]

市场异动与传闻 - 5月13日早盘光伏板块异动 通威股份一度涨停 大全能源盘中涨逾19% 港股协鑫科技和新特能源股价明显上涨 [2] - 股价大涨与市场传言相关 传闻称硅料行业推进减产保供 头部企业或联合酝酿"收储计划" 即牵头并购其他硅料产能 [2] - 部分企业回应称不清楚消息来源 但有行业人士表示存在类似讨论 方向大致相同 [2] 传闻内容与市场反应 - 传闻核心为某头部企业组织投资者交流 提出硅料行业"收储计划"和减产保价方案 [5] - 具体方案包括由产能前六家企业收购剩余所有硅料产能 但具体方案未确定 [5] - 部分媒体证实确有厂商提出减产挺价方案 路径可能通过主管部门引导成立专项基金 待价格回暖后资金退出 [6] - 传闻发酵后主要光伏公司股价午后回落 通威股份最终收涨7.56% 大全能源收涨13.99% [6] 行业供需现状 - 硅业分会5月7日数据显示棒状硅企业无成交 颗粒硅成交均价3.60万元/吨 环比下降2.70% 价格连续三周下跌 [7] - 一季度多晶硅行业呈现"三低一高"状态 即市场价格低、供需低位、库存高位 [7] - 一季度硅料企业平均开工率跌破40% 产量同比减少超44% 但去库存效果轻微 截至3月底库存总量仍约39.18万吨 [8] - 一季度多晶硅平均成交价格跌至4.16万元/吨 跌破所有在产企业现金成本 全行业负现金流已超三个季度 [8] 行业困境与预期 - 硅料成为光伏主材去库存压力最大环节 减产保价不能根本扭转供需不平衡 [8] - "抢装潮"效应退去后需求下滑 4月硅片、电池、组件价格保持下行 进一步降低硅料采购预期 [8] - 行业拐点出现与去产能力度和决心密切相关 龙头企业需带头发挥作用 [2]

市场表现 - 5月13日三大指数震荡上涨 光伏设备板块领涨 硅能源和固态电池概念涨幅居前 [1] - 中证新能源指数上涨1.27% 新能源ETF(159875)上涨1.15% [1] - 成分股表现突出：大全能源涨超16% 东方日升涨超15% 通威股份和协鑫集成涨停 钧达股份/弘元绿能/福莱特等多股跟涨 [1] 指数跟踪 - 新能源ETF(159875)紧密跟踪中证新能源指数 [1] - 该指数选取沪深市场涉及可再生能源生产/新能源应用/新能源存储及新能源交互设备等业务的上市公司证券 [1] 固态电池进展 - 固态电池量产节奏加快 上市公司密集推新 [1] - 贝特瑞5月13日举办新品发布会 有望推出固态电池材料 [1] - 国轩高科5月16-17日举办科技大会 将推出高安全固态电池新品 [1] - 2025年第一季度国内固态及半固态电池项目投资约188亿元 涉及产能达48.3GWh [1] - 投资主要投向新能源汽车和高端储能场景 [1] 机构观点 - 提高光电转换效率和降低生产成本是光伏行业发展核心 [2] - 光伏设备行业需持续推出新产品以满足技术进步需求 [2] - 市场需求增长和技术迭代将缩短设备更新周期 [2] - 2025年成为固态电池产业化关键拐点 产业链企业加速布局生产线建设 [2]

行业概况 - 全球能源转型持续推进 光伏行业保持快速增长 但也面临阶段性供需调整和市场竞争加剧的挑战 产业链竞争较为充分 [1] 公司业绩表现 - 2024年实现营业收入73.02亿元 同比下降38.42% 归属于上市公司股东的净利润为-26.97亿元 [1] - 2025年第一季度实现营业收入16.57亿元 同比下降24.37% 归属于上市公司股东的净利润为-6187.58万元 同比减亏 [1] - 2024年硅片产品实现营业收入30.27亿元 同比下降71.8% 太阳能组件及电池产品实现营业收入39.46亿元 同比上涨354.93% [2] 公司战略与运营 - 净利润减亏得益于坚定N型全产业链战略方向 持续降本增效 技术创新 加强成本管控 优化资产结构 保证财务资金健康 积极开拓国内外销售市场 [2] - 业务涵盖高端智能装备 高纯晶硅 单晶硅片 高效电池和组件等 主要营业收入来源于硅片 电池及组件环节 [2] - 一季度末资产负债率为58% 展现良好财务健康状况 [3] 资产调整 - 2025年1月出售所持嘉兴仲平国瑀股权投资合伙企业49.9950%的财产份额 出售完成后不再持有其股权 [3] - 2025年5月拟将所持内蒙古鑫元硅材料科技有限公司27.0737%股权以12.45亿元价格全部转让 出售完成后不再持有其股权 [3] - 公司拥有自己的硅料产能 能够满足自身的硅片生产需求 其他产能生产正常 没有收缩产能的情况 [3]

公司经营情况 - 2024年实现营业收入73.02亿元，同比下降38.42%，主要受光伏产业链产品价格持续低位影响[56] - 归属于上市公司股东的净利润-26.97亿元，同比大幅下滑464.16%[56] - 综合毛利率为-7.32%，较上年同期下降23.05个百分点[56] - 总资产292.23亿元，较上年末微降0.54%[56] 董事会工作情况 - 2024年共召开10次董事会会议，审议通过多项议案[7] - 董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会[12] - 独立董事召开2次专门会议，对关联交易等事项进行审议[15] - 董事会严格执行信息披露制度，确保投资者及时了解公司重大事项[15] 监事会工作情况 - 2024年共召开6次监事会会议[17] - 监事会对公司财务状况、关联交易、对外担保等事项进行监督核查[22][23] - 监事会认为公司运营合法合规，财务报告真实反映公司状况[22] 行业环境 - 光伏行业面临产能过剩、竞争加剧的局面[56] - 光伏产业链产品价格持续处于低位[56] - 行业格局变化导致公司终止实施多项股权激励计划[44] 公司战略 - 公司秉持创新驱动发展战略，深化技术创新和工艺优化[7] - 通过精益管理和工艺革新降低生产成本[7] - 建成零碳工厂并获得国内外权威机构认证[7] - 积极完善全球布局，提升市场竞争力[7]

业绩数据 - 2024年公司营业收入73.02亿元，净利润 - 26.97亿元[15] - 2024年主营业务收入709,257.52万元，净利润 - 269,688.71万元[81] - 2024年总资产292.23亿元，较2023年减少0.54%[83] - 2024年营业总收入减少38.42%，综合毛利率减少23.05个百分点[83] - 2024年销售费用9,288.05万元，较上年下降7.19%[85] - 2024年管理费用32,068.11万元，较上年下降40.44%[86] - 2024年研发费用33,934.70万元，较上年下降44.44%[90] - 2024年财务费用15,141.49万元，较去年上升223.53%[91] - 2024年经营活动现金流量净额 - 9.93亿元，较2023年减少302.30%[96] - 2024年投资活动现金流量净额 - 41.99亿元，较2023年减少14.16亿元[96] - 2024年筹资活动现金流量净额30.76亿元，较2023年增加17.08%[96] 公司决策 - 公司计划投资建设包头年产16GW光伏电池项目[19] - 公司决定终止实施第二期和第三期股权激励计划[48][65][77] - 公司及控股子公司预计2025年向银行申请不超200亿元综合授信额度[119] - 公司拟为多家子公司新增担保额度[121][122] - 公司委托理财单日最高余额上限为60亿元[129] - 公司及子公司外汇衍生品交易申请金额任意时点最高余额不超等值5亿美元[145] - 公司拟使用不超3.8亿元闲置募集资金进行现金管理[151] 会议情况 - 2024年公司召开10次董事会，审议49项议案[17] - 2024年公司召开2次股东大会，审议21项议案[19] - 2024年董事会多次审议激励、财务、制度相关议案[17][18][19][20] - 2024年监事会召开6次会议，并列席相关会议[27] - 2025年股东大会现场会议5月20日14点召开，采取现场与网络投票结合方式[12] 人员相关 - 祝祥军自2022年12月任公司独立董事，任职符合独立性要求[39][40] - 2025年度每位独立董事年度津贴为8万元（税前）[109] 其他 - 2024年公司未发生重大收购及出售资产交易[32] - 2024年公司严格按规定使用募集资金，未改变用途[32] - 2024年公司关联交易、对外担保等合规，未损害股东利益[31][32] - 2024年限制性股票回购注销后公司注册资本和股本总额变更[155]

公司战略调整 - 弘元绿能拟将所持内蒙古鑫元27.0737%的股权以12.45亿元转让给江苏中能，交易完成后不再持有内蒙古鑫元股权 [1][2] - 公司称此举旨在优化资源配置、聚焦核心主业、降低投资风险 [1][5] - 2021年公司投资内蒙古鑫元10.20亿元，此次转让勉强保本退出 [5] 光伏行业现状 - 光伏行业面临结构性产能过剩，硅料价格大幅下跌导致企业普遍承压 [1][5][7] - 内蒙古鑫元2024年营业收入47.92亿元，净利润亏损4.77亿元 [5] - 行业竞争加剧导致产品价格持续处于低位 [8] 公司经营表现 - 2020-2022年业绩高速增长：营业收入从30.11亿元增至219.09亿元，归母净利润从5.31亿元增至30.33亿元 [7] - 2023年营业收入同比下降45.87%至118.59亿元，归母净利润同比下降75.58%至7.41亿元 [7][8] - 2024年营业收入进一步下降38.42%至73.02亿元，归母净利润亏损26.97亿元 [8] 公司历史沿革 - 前身为上机数控，主营精密机床和光伏设备制造 [7] - 2019年切入单晶硅生产领域，在内蒙古包头建设5GW单晶硅拉晶生产线 [7] - 2020年与天合光能签订超百亿元长期销售合同 [7] 二级市场表现 - 2021年高点以来股价区间最大跌幅约92% [1][8] - 5月8日收盘价14.5元/股，市值约98.5亿元 [8]

公司动态 - 弘元绿能拟以12.45亿元转让内蒙古鑫元27.0737%股权给江苏中能，对应实缴出资额10.2亿元，交易完成后不再持有该公司股权 [2] - 公司年内第二次出售硅料资产，2025年1月曾出售仲平国瑀49.995%财产份额，该基金2024年1-9月处于亏损状态 [3] - 出售原因是自有硅料产能已投产（超5万吨/年），市场供应充足，且标的公司内蒙古鑫元2024年亏损4.77亿元 [2][3][5] - 交易预计回收资金12.45亿元，公司称当前账面资金充裕，交易对现金流有积极影响 [6] 财务表现 - 2024年营业收入73.02亿元（同比-38.42%），归母净利润-26.97亿元 [6] - 2025Q1营业收入16.57亿元（同比-24.37%），亏损收窄至-6187.58万元 [6] - 内蒙古鑫元2024年营收47.92亿元，净利润-4.77亿元 [3] 行业现状 - 硅料价格持续探底，N型致密料现货价约38000元/吨，低于多数厂商成本线 [3] - 行业供需失衡，低效产能需出清，预计2026年价格可能反弹 [6] - 弘元绿能硅料自给率超50%，产业链垂直一体化覆盖硅料/硅片/电池/组件四大环节 [4][6]

达实智能 - 签约5812.89万元智慧医院项目，打造三级甲等肿瘤专科医院 [1] - 主营业务为基于AIoT智能物联网管控平台的智慧服务 [1] 华虹公司 - 2025年Q1营收39.13亿元，同比增长18.66% [2] - 净利润2276.34万元，同比下降89.73% [2] - 主营业务为晶圆制造服务 [2] 金地集团 - 4月签约金额27.8亿元，同比下降55.45% [3] - 1-4月累计签约金额109.3亿元，同比下降52.44% [3] - 主营业务为房地产开发与销售 [3] 金龙汽车 - 4月客车销量3611辆，同比下降3.91% [4][5] - 主营业务为客车生产与销售 [5] 三友医疗 - 与韩国细基生物设立合资公司，出资3960万元占比66% [6] - 主营业务为骨科植入耗材研发与生产 [7] 金智科技 - 中标国家电网项目9073.46万元，占2024年营收5.12% [8][9] - 主营业务为智慧能源与智慧城市业务 [10] 平高电气 - 中标国家电网项目17.51亿元，占2024年营收14.12% [10] - 主营业务为高压开关及输变电设备 [10] 鲁抗医药 - 塞来昔布原料药获批上市，属解热镇痛抗炎药 [11] - 主营业务为医药产品研发与生产 [12] 东杰智能 - 取得7项专利，涉及AGV及输送系统技术 [13] - 主营业务为智能物流系统研发与制造 [14] 中再资环 - 子公司获869万元政府补助，占2024年净利润38.67% [15] - 主营业务为废电回收与拆解处理 [15] 葵花药业 - 双醋瑞因胶囊上市申请获受理，拟治疗骨关节炎 [16] - 主营业务为中成药与化学药生产 [17] 湘佳股份 - 4月活禽销售收入8070.27万元，同比增长42.86% [17] - 主营业务为家禽养殖与销售 [17] 人福医药 - HZ-J001乳膏进入II期临床试验，治疗白癜风 [17][18] - 主营业务为药品研发与销售 [19] 舒泰神 - STSP-0902注射液完成Ia期临床，治疗少弱精子症 [20] - 主营业务为生物药物研发 [21] *ST傲农 - 4月生猪销售量13.28万头，同比下降14.42% [22] - 主营业务为饲料与养猪 [23] 北部湾港 - 4月货物吞吐量3174.52万吨，同比增长20.32% [24] - 主营业务为港口装卸服务 [25] 东方铁塔 - 中标国家电网项目1亿元，占2024年营收2.39% [26] - 主营业务为钢结构与钾肥业务 [26] 环旭电子 - 4月营收46.41亿元，同比增长0.72% [27] - 主营业务为电子制造服务 [27] 金辰股份 - 部分银行账户被冻结，涉及金额3297万元 [28] - 主营业务为光伏智能装备制造 [28] 耐科装备 - 核心技术人员汪祥国离职 [29] - 主营业务为半导体封装设备制造 [29] 交建股份 - 中标7.04亿元工程总承包项目，占2024年营收8.43% [30][31] - 主营业务为基建工程施工 [31] 弘元绿能 - 拟12.45亿元转让内蒙古鑫元27.07%股权 [32] - 主营业务为光伏硅料硅片 [32] 青岛啤酒 - 拟6.65亿元收购山东即墨黄酒厂100%股权 [32] - 主营业务为啤酒制造与销售 [33] 兴业银行 - 获准筹建兴银金融资产投资公司，注册资本100亿元 [34] - 主营业务为银行金融服务 [35] 宁波港 - 4月集装箱吞吐量427万标准箱，同比增长8.8% [36] - 主营业务为港口装卸与物流 [36] 宏昌电子 - 珠海二期年产14万吨液态环氧树脂项目投产 [37] - 主营业务为电子级环氧树脂生产 [38] 泛亚微透 - 2股东拟合计减持不超7%股份 [39] - 主营业务为新材料研发与销售 [39] 江苏银行 - 收购江苏丹阳苏银村镇银行获核准 [40] - 主营业务为城商行金融服务 [40] 爱婴室 - 股东拟减持不超1%股份 [41] - 主营业务为母婴用品销售 [42] 东瑞股份 - 4月生猪销售收入2.23亿元，环比增长24.56% [43] - 主营业务为生猪养殖 [44] 深圳新星 - 子公司洛阳新星增资扩股引入投资者2亿元 [45] - 主营业务为铝加工合金材料 [45] 海南发展 - 拟不超4.5亿元收购网营科技51%股权 [46] - 主营业务为幕墙工程与光伏玻璃 [47] 保利发展 - 4月签约金额246.22亿元，同比减少25.44% [47] - 主营业务为房地产开发 [47] 威腾电气 - 股东拟询价转让1.73%股份 [48] - 主营业务为配电设备与储能系统 [49] 海南海药 - 富马酸伏诺拉生原料药获批上市 [50] - 主营业务为药品研发与销售 [51] 日上集团 - 美国撤销越南钢制车轮范围调查 [52] - 主营业务为车轮与钢结构工程 [52] 昊海生科 - 控股股东蒋伟涉嫌内幕交易被立案调查 [54] - 主营业务为医疗器械研发 [55] *ST中程 - 收到深交所终止上市事先告知书 [56] - 主营业务为航空机电产品 [56] 三环集团 - 获不超1.8亿元贷款用于股份回购 [57] - 主营业务为电子元件制造 [58] 中铁工业 - 控股股东拟1.6亿–3亿元增持股份 [59] - 主营业务为工程机械装备 [59] 国脉文化 - 董事长提议0.5亿–1亿元回购股份 [60] - 主营业务为数字内容与元宇宙 [60] 贵州茅台 - 4月回购93.48万股，支付金额14.4亿元 [61] - 主营业务为白酒生产与销售 [62] 海信家电 - 控股股东一致行动人增持0.16%股份 [62] - 主营业务为家电制造 [63]

交易概述 - 公司拟将所持内蒙古鑫元27.0737%的股权（对应实缴出资额102,000万元）以124,500万元的价格转让给江苏中能，交易完成后公司将不再持有内蒙古鑫元股权 [2][4] - 交易旨在优化资源配置，聚焦核心主业，降低投资风险，因公司自有硅料产能已建成投产且光伏行业供需关系发生变化 [5] - 交易已通过董事会审议，7票同意、0票反对、0票弃权，无需提交股东大会 [6][7] 交易对手情况 - 江苏中能为协鑫科技控股有限公司（HK03800）的控股子公司，注册资本1,070,757.783444万元，成立于2006年3月7日 [9][10] - 截至2024年底，协鑫科技资产总额748.74亿元，负债325.81亿元，净资产422.93亿元，2024年营业收入150.98亿元，归母净利润-47.50亿元 [11] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，江苏中能未被列为失信被执行人 [8][13] 交易标的情况 - 标的为内蒙古鑫元27.0737%股权，产权清晰无限制，2024年资产总额123.24亿元，负债88.01亿元，净资产35.23亿元，营业收入47.92亿元，净利润-4.77亿元 [14][15][18] - 内蒙古鑫元2022年11月投产，目前正常生产但受硅料价格下跌影响亏损 [16] 交易定价与协议 - 定价以内蒙古鑫元2024年经审计净资产35.23亿元为基准，按持股比例27.0737%协商确定转让价124,500万元 [18] - 协议约定江苏中能需在2025年6月6日前支付定金1亿元，余款114,500万元在2025年12月6日前付清，逾期需支付违约金 [19] 交易影响 - 交易预计对公司本年度业绩及资产状况产生积极影响，优化现金流并聚焦核心主业 [20]