报告披露时间 - 年度报告应在会计年度结束之日起4个月内披露[12] - 中期报告应在会计年度上半年结束之日起2个月内披露[12] - 季度报告应在会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露[12] - 第一季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[12] - 变更定期报告披露时间需至少提前5个交易日申请[12] 报告内容与审核 - 年度、半年度报告需记载公司基本情况、主要会计数据等内容[15] - 定期报告内容需经公司董事会审议通过[16] - 定期报告中的财务信息需经审计委员会审核[16] - 董事和高管需对定期报告签署书面确认意见，无法保证报告内容真实性等情况应发表意见并陈述理由[17] - 半数以上董事无法保证定期报告内容真实性等，视为未审议通过[17] 审计与业绩预告 - 中期报告财务会计报告一般可不审计，但特定情形下需聘请会计师事务所审计[19] - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[19] - 定期报告披露前业绩泄漏或证券交易异常波动，应及时披露本报告期财务数据[19] - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计报告，董事会需作专项说明并提交相关文件[19] 重大事件披露 - 发生可能影响证券交易价格的重大事件，投资者未知时公司应立即披露[24] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况，公司应披露[25] - 公司变更名称、简称等信息应立即披露[26] - 公司证券及其衍生品种交易被认定异常，应及时了解原因并披露[28] 责任人与流程 - 董事长是信息披露第一责任人，董事会秘书是主要责任人[30] - 定期报告编制组织工作由总经理、财务总监、董事会秘书等负责，证券事务部、财务部门具体负责[31] - 审计委员会对定期报告财务信息事前审核，全体成员过半数通过后提交董事会审议[32] - 报告义务人知晓重大信息后应立即向董事会秘书或证券事务部通报[32] - 信息发布需证券事务部制作文件，董事会秘书审核提交董事长审批后报送交易所等[33] 后续进展报告 - 已披露重大事件涉及主要标的未如期交付或过户，超过约定期限应每隔30日报告进展[34] 信息报告要求 - 负有重大信息报告义务人员知悉信息后应第一时间面谈或电话报告，24小时内递交书面文件[36] 自查与告知 - 董事会应定期自查信息披露管理制度实施情况并在年度报告披露执行情况[36] - 持有公司百分之五以上股份股东或实际控制人相关情况发生较大变化应告知公司董事会[37] 部门责任 - 各部门及下属公司负责人对提供信息真实性、准确性和完整性负责，协助完成信息披露[37] - 各部门和子公司负责人为信息披露事务管理和报告第一责任人[48] 资料保存与保密 - 公司信息披露相关文件资料保存期限不少于10年[42] - 公司董事长、总经理为保密工作第一责任人[46] 财务内控 - 财务信息披露前应执行内部控制制度确保真实准确[47] - 公司内审部对财务管理和会计核算内部控制制度进行监督[47] 违规处理 - 因董事或高管失职致信息披露违规，公司应给予处分并可要求赔偿[51] - 各部门、子公司未及时准确报告信息致不良后果，董事会秘书可建议处罚[51] - 公司信息披露违规被监管机构处理，董事会应检查并更正[51] 制度管理 - 本制度由董事会负责修改、解释，经审议通过之日起生效[54]

制度依据 - 制度制定依据《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》等规定[4] 披露规则 - 涉及国家秘密依法豁免披露，商业秘密符合情形可暂缓或豁免[6][7] - 信息披露暂缓、豁免需遵循内部审核程序[8] - 义务人暂缓、豁免披露需登记相关事项[9][10] - 暂缓、豁免披露商业秘密特定情形应及时披露[10] 材料报送 - 公司应在年报等公告后10日内报送相关登记材料[11] 档案管理 - 暂缓、豁免披露信息需登记入档，董事长签字，保存不少于10年[12] 责任追究 - 对不符合条件或未及时披露人员追究责任[12][13] 其他事项 - 制度未尽事宜依相关法规和章程执行，董事会解释修订[15][16] - 制度自董事会审议通过生效，修改亦同[17] - 公司有内幕信息知情人及各类披露登记事项[19][21][24][27]

公司治理结构调整 - 拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[2] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工代表董事[35] 资本与股份变动 - 2025年8月13日完成2023年限制性股票激励计划418,250股限制性股票回购注销[3] - 注册资本由406,763,250元变更为406,345,000元，总股本由406,763,250股变更为406,345,000股[3] 公司章程修订 - 修订《公司章程》，涉及注册资本、法定代表人、高级管理人员等规定[5][6] - 修改章程须经出席股东会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[62][63] 股东与股东会相关 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[17] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案[20] 董事会相关 - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[39] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[39] 利润分配 - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可提议中期现金分红[49] - 符合现金分红条件时，现金分配利润不少于当年可供股东分配利润的20%[50] 其他 - 公司实行内部审计制度，经董事会批准实施并对外披露[58] - 公司对29项治理制度进行修订及制定，部分需提交股东大会审议[67][68][69]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会10月28日14点召开[2] - 现场会议地点为杭州滨江区税友亿企赢大厦会议室[2] - 网络投票时间为10月28日9:15 - 15:00[5] 议案相关 - 提交审议议案9月30日刊登于《证券时报》和上交所网站[8] - 特别决议议案为议案1、议案2.01、议案2.02[9] 登记信息 - 股权登记日为10月20日[14] - 登记时间为10月22日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[16] - 登记地点为杭州滨江区税友亿企赢大厦一楼前台[16] 其他 - 涉及修订会计师事务所选聘制度和制定董高人员薪酬管理制度的议案[23]

会议安排 - 第六届监事会第十三次会议通知9月23日送达，9月29日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过取消监事会并修改《公司章程》议案[2] - 取消监事会后，监事会职权由董事会审计委员会行使[2] - 废止《税友软件集团股份有限公司监事会议事规则》[2] 表决结果 - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[5] 后续安排 - 该议案需提交公司2025年第二次临时股东大会审议[5]

公司治理 - 第六届董事会第十四次会议于2025年9月29日召开，9位董事全部出席[2] - 同意取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，废止监事会议事规则[2] - 审议通过多项公司治理制度修订及制定议案，均9票同意[6][7][8][9][10][13][14][15][16][18][19][20][21][22] - 上述议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[5][7][8][9][10][11][14][15][16] - 同意于2025年10月28日召开2025年第二次临时股东大会[23] 资本变更 - 公司注册资本由40,676.325万元变更为40,634.50万元[2]

公司治理 - 公司于2025年9月29日召开第六届第十四次董事会会议，审议了关于制定、修订公司部分治理制度的议案 [1] 财务与经营 - 2024年公司营业收入几乎全部来自软件和信息技术服务业，该业务占比达99.69% [1] - 公司当前市值为200亿元 [1]

报告行业投资评级 - 报告对科技行业给出积极推荐评级 重点关注电子、计算机、通信和传媒四大细分领域[5][9][10] 核心观点 - AI技术驱动行业迭代升级 消费电子、数据中心、汽车智能化等领域存在明确增长机会[16] - 存储芯片处于涨价周期 定制化产品需求旺盛[17] - 财税SaaS龙头通过AI实现商业模式从工具向生态平台转型[18] - 光模块与IDC行业受益于全球AI算力投入加大[20] - 游戏公司产品储备丰富 结合AI玩法创新推动业绩增长[21][22] 电子行业 - 立讯精密：消费电子业务稳健增长 2025年预计EPS为2.31元（PE 27.81倍） AI算力需求推动数据中心高速互联产品份额提升 在AR/VR、机器人等新兴领域深化合作[16][23] - 兆易创新：全线存储产品涨价 NOR Flash市占率持续提升 SLC NAND Flash的24nm工艺占比提高 定制化DRAM卡位一线客户梯队 2025年预计EPS为2.44元（PE 78.10倍）[17][23] 计算机行业 - 税友股份：G端中标份额第一 B端财税SaaS绝对龙头 AI Agent驱动ARPU值提升 2025年预计EPS为0.45元（PE 108.26倍）[18][23] - 美图公司：核心产品美图秀秀用户基数庞大 具备审美Know-how和技术中台优势 2025年预计EPS为0.19元（PE 47.86倍）[19][23] 通信行业 - 中际旭创：全球光模块龙头 硅光模块率先量产 布局CPO、相干DCI等前沿技术 2025年预计EPS为8.31元（PE 49.76倍）[20][23] - 润泽科技：国内第三方IDC+AIDC龙头 资源储备达百兆瓦级别 匹配AI大集群需求 2025年预计EPS为1.59元（PE 33.32倍）[20][23] 传媒行业 - 恺英网络：2025年8-9月《热血江湖：归来》《仙境传说》等新品上线 传奇游戏基本盘稳健 AI布局3D陪伴应用和游戏开发平台 2025年预计EPS为1.05元（PE 26.16倍）[21][23] - 巨人网络：《超自然行动组》2025年Q2流水指数级增长 iOS畅销榜TOP4 征途IP储备丰富 AI玩法提升用户活跃度 2025年预计EPS为1.20元（PE 37.18倍）[22][23]

大宗交易概况 - 2025年9月25日税友股份发生大宗交易成交6.46万股[1][2] - 成交金额300万元占当日总成交额1.11%[1] - 成交价46.44元较市场收盘价51.95元折价10.61%[1] 交易细节 - 证券代码603171对应税友股份[2] - 买入营业部为公司管家材料和[2] - 成交数据通过大宗交易平台完成[2]

公司业务与财务表现 - 税友股份推出行业首个Agentic平台"数智工场" 通过人机协同模式重构财税服务体系 [1] - 公司数智财税业务2025年上半年营收同比增长11.95% 数字政务业务营收同比增长16.60% [1] AI技术演进路径 - AI应用从Copilot（辅助工具）向Agent（智能体）演进 Agent能独立完成任务指令 [3] - 实际应用中Copilot与Agent并存 复杂高精度场景仍以人工为主体 [3] - 预计未来3-5年B端市场将维持Copilot与Agent协同发展状态 [3] 垂直领域应用前景 - 财税、医疗、法务被视为AI Agent最佳落地领域 因具有高确定性和明确规则边界 [5] - AI无法完全替代人类承担责任 需通过人机配合实现最终落地 [5] 成本控制策略 - AI行业面临"平方成本魔咒" 模型性能提升与成本增长呈非线性关系 [6] - 通过业务属性预训练和问题模块优化降低计算成本 [6] - 现阶段以用户体验和准确率优先 不完全考虑成本优化 [6] 商业化路径 - B端AI Agent聚焦降本增效 替代传统SaaS系统实现更直接价值转换 [7] - 需要市场化验证应用准确率 明确效果是推广关键 [7] - 公司构建"犀友大模型"及两个私有化知识库：行业与企业认知库、政策与实务知识库 [8] 付费模式变革 - AI Agent产品显著提升用户付费意愿 因能直接感知降本增效效果 [9][10] - 传统软件系统因效果不明确导致付费意愿较弱 [10] 行业竞争格局 - 财税AI领域将出现更多竞争者 可能出现百花齐放局面 [11] - 最终竞争核心在于AI准确率和行业认知能力 需解决"幻觉"问题 [12] - 预计经历价格战阶段后 市场将回归工程能力和实际应用效果比拼 [12]