会议信息 - 公司第六届董事会第十三次会议通知于2025年8月8日以电子邮件送达[2] - 会议于2025年8月18日以现场和通讯结合方式召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要》，9票同意，0票反对，0票弃权[2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，9票同意，0票反对，0票弃权[3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为9.22亿元，同比增长13.25%[24] - 公司实现营业总收入92,241.40万元，较上年同期增长13.25%[48] - 公司营业收入为9.224亿元，同比增长13.25%[86] - 公司2025年上半年实现营业总收入92,241.40万元，较上年同期增长13.25%[103] - 公司2025年半年度营业总收入为922,413,997.80元，同比增长13.25%[160] 净利润（同比环比） - 归属于上市公司股东的净利润为7101万元，同比下降19.52%[24] - 扣除非经常性损益后的净利润为6209万元，同比下降25.09%[24] - 归属于上市公司股东的净利润7,101.36万元，较上年同期下降19.52%[48] - 归属于上市公司股东的扣非净利润6,209.14万元，较上年同期下降25.09%[48] - 公司2025年半年度净利润为71,117,432.41元，同比下降19.43%[161] - 公司2025年半年度归属于母公司股东的净利润为71,013,581.35元，同比下降19.53%[161] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.776亿元，同比增长19.23%[86] - 销售费用投入15,475.75万元，较上年同期增长28.38%[48] - 研发费用投入22,500.09万元，较上年同期增长8.47%[48] - 销售费用为1.548亿元，同比增长28.38%[86] - 研发费用为2.25亿元，同比增长8.47%[86] - 公司2025年半年度营业总成本为863,452,123.85元，同比增长18.27%[160] - 公司2025年半年度研发费用为225,000,946.92元，同比增长8.47%[160] 各条业务线表现 - 数智财税业务实现营业收入62,112.63万元，较上年同期增长11.95%[48] - 数字政务业务实现营业收入30,009.46万元，较上年同期增长16.60%[48] - 数智财税业务营业收入62,112.63万元，同比增长11.95%[103] - 数字政务业务营业收入30,009.46万元，同比增长16.60%[103] - 公司数据价值服务及产品实现营业收入9,102.39万元，同比增长17%[68] 各地区表现 - 公司入围人社部数据治理服务项目，与云南、新疆、广西、浙江、上海等多个区域落地项目合作[68] 管理层讨论和指引 - 金税四期数电票全面推广及电子凭证会计数据标准深化推动企业财税数字化[38] - 金税四期推动征管效能从"以票管税"向"以数治税"转变[42] - 2025年实现税务执法、服务、监管与大数据智能化应用深度融合[46] - 税费数据要素为全量数据，体量巨大、质量优质、覆盖全面[45] - 公司积极布局财税大数据商业服务业务，探索"数据要素×金融服务"和"数据要素×商贸流通"等场景[59][60] - 公司依托"犀友"人工智能平台构建垂域大模型，提升政府治理效率[67] 用户和市场表现 - 亿企赢平台活跃企业用户达1,180万户，较年初增长10.28%，付费企业用户达778万户，较年初增长10.04%[55][56] - AI驱动的产品及服务回款收入占公司数智财税业务销售回款比例为26.59%[56] - 亿企薪福平台服务客户超过22万家，服务人次同比增长超过20%，在大型人资机构等重点客群的市场占有率突破60%[58] - 公司在涉税领域积累活跃用户近1200万户，其中付费用户778万户[77] - 公司拥有超过200亿财税数据积累，构建垂直场景人工智能护城河[72] 研发和技术 - 公司自主研发的"犀友"大模型算法获国家网信办算法备案[81] - 公司参与16项行业技术标准制定，荣获国家科学技术进步奖二等奖[81] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.22亿元，较上年同期-2.84亿元进一步恶化[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.938亿元，同比增长480.47%[86] - 经营活动现金流量净额为-322,401,912.19元，同比恶化13.5%（2024年同期为-283,985,097.91元）[168][169] - 投资活动现金流量净额改善至2,793,100.05元（2024年同期为-38,170,537.69元）[169] - 筹资活动现金流量净额显著增长至193,775,837.51元，同比增幅达480%（2024年同期为33,382,753.63元）[169] 资产和负债 - 公司总资产为40.71亿元，较上年末下降1.87%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为24.84亿元，较上年末微降0.37%[24] - 应收款项期末金额为267,188,990.77元，占总资产比例6.56%，较上年增长54.80%[89] - 短期借款期末金额为403,098,066.42元，占总资产比例9.90%，较上年增长251.65%[89] - 交易性金融资产期末金额为259,642,602.93元，占总资产比例6.38%，较上年减少30.84%[89] - 其他非流动金融资产期末金额为9,500,000.00元，占总资产比例0.23%，较上年减少84.10%[89] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益金额为1,966.20元[26] - 计入当期损益的政府补助金额为1,311,060.22元[26] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益金额为7,761,404.28元[26] - 其他营业外收入和支出金额为-103,495.05元[27] - 所得税影响额为22,926.93元[27] - 少数股东权益影响额为25,781.20元[27] - 非经常性损益合计金额为8,922,227.52元[27] 市场趋势和行业前景 - 2024年我国登记在册企业数量达6,122.6万户，同比增长5.1%[34] - 预计至2028年财税AIBM生态服务行业市场规模将达3,907.3亿元，年复合增长率74.9%[37] 股东和股权结构 - 宁波思驰创业投资合伙企业（有限合伙）为公司第一大股东，期末持股214,960,498股，占总股本的52.85%[142] - 张镇潮为公司第二大股东，期末持股92,300,000股，占总股本的22.69%[142] - 上海云鑫创业投资有限公司为公司第三大股东，期末持股17,291,270股，占总股本的4.25%[142] 社会责任和公益 - 公司2025年1月通过消费帮扶形式采购农产品，总帮扶金额达88.29万元，直接惠及30户贫困户[111] - 公司2025年3月向杭州市"春风行动"捐赠5万元[111] - 公司2025年5月向浙江省衢州市学校捐赠价值30万元的体育器材与空调[112] - 公司2025年6月向山东聊城莘县捐赠30万元用于乡村振兴项目[112] 承诺和保证 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按发行价或证监会认定违法事实前30个交易日股票交易均价孰高确定[118][119] - 公司及控股股东承诺若因虚假陈述导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失，赔偿依据《证券法》及最高人民法院相关规定执行[118][119] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司业务竞争的活动[122][123] - 控股股东及实际控制人承诺不进行非公允关联交易[123] - 控股股东及实际控制人承诺不占用公司资金或要求违规担保[123]

财务表现 - 营业收入9.22亿元 同比增长13.25% [1] - 归母净利润7101.36万元 同比减少19.52% [1] - 扣非净利润6209.14万元 同比减少25.09% [1] - 基本每股收益0.17元 [1] 研发投入 - 研发费用2.25亿元 较上年同期增长8.47% [1] - 公司加大高价值产品市场推广及数智化应用研发投入 [1]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入9.22亿元 同比增长13.25% [2] - 归母净利润为7101.36万元 同比下降19.52% [2] - 基本每股收益0.17元 [2] 业务分部 - 数智财税业务实现营业收入62112.63万元 较上年同期增长11.95% [2] - 数字政务业务实现营业收入30009.46万元 较上年同期增长16.60% [2]

财务表现 - 报告期实现营业收入9.22亿元 同比增长13.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7101.36万元 同比下降19.52% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6209.14万元 同比下降25.09% [1] - 基本每股收益0.17元 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.22亿元 同比增长13.25% [1] - 净利润7101.36万元 同比下降19.52% [1] 利润分配 - 本报告期不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

市场表现 - A股鸿蒙概念股集体走强 多只个股涨幅超10% 其中诚迈科技20CM涨停 慧为智能涨14.27% 润和软件涨11.92% 达实智能/中科金财/塞力医疗均10CM涨停 [1] - 税友股份涨8.68% 国子软件涨7.82% 华立股份涨7.20% 常山北明涨7.19% 软通动力涨6.59% 驰诚股份涨6.30% 岩山科技涨5.74% [1][2] 个股数据 - 诚迈科技总市值120亿元 年初至今涨幅14.44% 慧为智能总市值25.08亿元 年初至今涨幅达139.61% [2] - 润和软件总市值534亿元 年初至今涨幅34.14% 达实智能总市值80.58亿元 年初至今涨幅10.79% [2] - 中科金财总市值145亿元 年初至今涨幅133.30% 塞力医疗总市值62.77亿元 年初至今涨幅高达355.12% [2] - 税友股份总市值225亿元 年初至今涨幅82.42% 国子软件总市值57.59亿元 年初至今涨幅114.64% [2] - 大智慧总市值368亿元 年初至今涨幅100.11% 华立股份总市值41.62亿元 年初至今下跌4.92% [2] - 常山北明总市值432亿元 年初至今涨幅34.06% 软通动力总市值587亿元 年初至今涨幅5.17% [2] - 驰诚股份总市值17.44亿元 年初至今涨幅52.27% 岩山科技总市值366亿元 年初至今涨幅62.47% [2]

行业与公司概述 * 行业：财税信息化行业 公司：用友股份[1] * 金税工程从一期到四期发展过程中，财税系统统一性提升、监管从线下转向线上、管理范围从企业扩展到自然人[10] * 金税四期以电子发票为核心，通过大数据技术打通多部门数据通道，提高纳税遵从成本并降低征管成本[2] * 财政信息化行业格局稳定，龙头优势明显，参与核心系统建设的龙头公司仅剩中国软件、神州信息与用友股份三家[16] 公司业务与产品 * 主要产品包括智慧电子税务局、自然人所得管理系统、社保费征管缴费系统，通过高度统一化设计满足不同用户需求[14][15] * 财税业务细分为中小企业、财税代理机构和技术创新业务客户，提供差异化服务如亿企财税平台和亿企代账SaaS平台[20] * 针对高端市场推出分层产品：亿企财税平台标准版（980元）和专业版（19,800元），提供差异化功能[21][22] 核心竞争力与优势 * 公司在G端（政府端）从事国家税务系统信息化建设，在B端为中小企业提供财税SaaS综合服务[3] * 核心竞争优势在于针对中小微企业市场的深度覆盖以及与G端数据紧密结合的专业性[23] * 与主要竞争对手（用友、金蝶国际）相比，公司在中小型企业中的普及度和专业性更具优势[23] 市场前景与增长驱动 * 中国财政SaaS市场前景广阔，预计到2026年将达到309亿元，年均增速约26%[4][25] * 公司利用大模型技术驱动增长，将AI应用于营销、合规监测及方案建议等场景，提高运营效率并降低成本[4][24][26] * 通过AI助手实现发票管理与自动化咨询，拓展AI技术在票据处理等场景中的应用[24][26] 财务与股权结构 * 截至2023年第三季度，第一大股东直接持股22.67%，间接持股54.78%，第三大股东为瑞兴创投（蚂蚁集团控股）[5] * 2023年发布股权激励计划，考核目标为2023年净利润增长率不低于25%，2025年不低于45%[5] 逆周期属性与行业趋势 * 业务具备逆周期属性，企业税务合规需求在经济下行期间仍保持高确定性[6] * 经济下行周期内，财税SaaS行业可能加速出清，公司作为行业龙头有望提升市场份额并改善市场格局[6] * 国家加强对偷漏税行为的监管，企业需加强内部会计和收款流程准确性，带来财务SaaS服务的新市场机会[12] 金税工程发展 * 金税一期（1994-1998）：以人管税，以地市为单位进行稽核[7] * 金税二期（1998-2001）：开始使用计算机管税，以省市为单位，全国联网监控[7] * 金税三期（2008-2021）：以票控税，实现全国统一集中管理[11] * 金税四期（2021年至今）：以数据治税，通过大数据技术实现资金监控、及时开票和查验，增加对非税业务的管控[11] * 金税四期核心项目包括电子发票服务平台、法人电子税务局、应用支撑平台和税务人端项目，数字化程度显著提升[9] 其他重要信息 * 公司在推动金税四期中扮演重要角色，凭借深厚技术积累和丰富经验保持行业领先地位[13] * 企业进行财务合规时面临政策复杂性、计算繁琐性、数据复杂性以及风险不确定性的挑战，需借助专业SaaS服务解决[17] * 公司未来将继续依托G端数据底座与项目经验为B端赋能，通过AI模型覆盖更多企业并构建庞大知识库[18][19]

市场整体两融表现 - 8月15日沪指上涨0.83% 市场两融余额达20626.42亿元 较前一交易日增加74.34亿元 [1] - 沪市两融余额10474.86亿元 较前日增加37.43亿元 深市两融余额10084.54亿元 较前日增加37.40亿元 北交所两融余额67.02亿元 较前日减少0.49亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有18个 非银金融行业融资余额增加39.04亿元 电子行业增加16.36亿元 银行业增加12.71亿元 [1] - 融资余额出现增长的股票有1689只 占比45.45% 其中402股融资余额增幅超过5% [1] 个股融资增幅显著标的 - 恒合股份融资余额63.26万元 较前日增幅79.55% 股价当日上涨5.16% [1] - 南亚新材融资余额18514.78万元 增幅61.74% 股价上涨20.00% [1][2] - 浙江华业融资余额10303.59万元 增幅49.16% 股价上涨13.92% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨9.20% 磁谷科技、南亚新材、聚石化学涨幅分别达20.00%、20.00%、18.70% [2][3][4] 个股融资降幅显著标的 - 格利尔融资余额163.47万元 较前日下降60.54% 股价上涨3.53% [4] - 税友股份融资余额6195.59万元 降幅43.37% 股价上涨0.12% [4] - 佛燃能源融资余额5771.34万元 降幅31.75% 股价上涨10.02% [4] - 融资余额降幅超过5%的个股有366只 融资余额下降的股票共2027只 [4]

回购注销原因 - 7名激励对象因离职不再具备激励对象资格，77,000股限制性股票需回购注销 [1][2] - 64名激励对象因第二个解除限售期公司层面业绩考核未达标（2024年净利润增长率未达到25%基准），341,250股限制性股票需回购注销 [1][3] - 合计回购注销418,250股限制性股票，占原有限售条件股份的47.9%（873,250股→455,000股） [1][3][4] 决策与法律程序 - 公司董事会及监事会审议通过回购注销议案，依据《上市公司股权激励管理办法》及《激励计划》相关规定执行 [1][2] - 已履行债权人公告程序，45天公示期内未收到异议或清偿要求 [2] - 北京金杜律师事务所出具法律意见书确认程序合规性 [5] 股份结构变动 - 回购注销后总股本从406,763,250股减少至406,345,000股（减少0.1%） [4] - 有限售条件股份从873,250股降至455,000股（减少47.9%），无限售条件股份维持405,890,000股不变 [4] 实施安排 - 回购专用证券账户已开设（B886399456），预计2025年8月13日完成注销 [3][4] - 公司将办理工商变更登记等后续手续 [4]