投资情况 - 2023 - 2024年公司联合多方出资4.6亿元投资上海新弘，公司出资1.6亿元，占股34.7%[1] - 2024年公司对湖北凌晟公司投资确认亏损39.21万元[18] - 2024年公司风险投资累计买入10.79亿元、卖出9.40亿元，当期亏损0.25亿元，期末账面价值1.03亿元[18] - 公司对上海新弘、南京科默等多家公司有投资，金额和持股比例各不同[1] 生物谷相关 - 2024年1月9日，上海新弘以4.56亿元竞拍取得26.49%生物谷股票[1] - 生物谷最近三年营业收入分别为5.87亿元、6.22亿元和5.16亿元，归母净利润分别为 - 0.49亿元、 - 0.12亿元和 - 0.74亿元[1] - 2024年生物谷大额亏损主因是计提6168.00万元信用减值损失[7] 子公司经营数据 - 上海新弘2024年总资产43930.08万元，较2023年增长777423.54%；净利润 -2075.80万元，较2023年增长41250.60%[5] - 南京科默2024年总资产42419.98万元，较2023年增长29.71%；净利润4423.03万元，较2023年增长0.42%[5] - 湖北凌晟2024年总资产113859.08万元，较2023年增长6.55%；净利润421.02万元，较2023年减少90.33%[5] 妇儿医院大楼项目 - 妇儿医院新大楼项目预算金额46,070.48万元，截至2024年12月31日累计完工33,348.82万元，进度75%，延期至2025年9月30日[42][43] - 妇儿医院新大楼工程总投资6.18亿元，建筑面积6.14万㎡，床位数321床，单床造价192.44万元/床，单方造价10,058.96元/㎡，低于可比工程项目平均值[52] 商誉情况 - 公司商誉期末余额为3.88亿元，其中妇儿医院形成商誉3.36亿元，青岛视康形成商誉0.52亿元[57] - 截至2024年末妇儿医院商誉减值余额0.53亿元，本期计提0.3亿元；青岛视康商誉减值余额0.03亿元，本期计提0.03亿元[57] 未来业绩预测 - 2025 - 2030年公司营业收入增长率分别为5.70%、6.86%、7.09%、7.41%、7.60%、7.75%[93] - 2025 - 2030年公司综合毛利率分别为37.39%、39.11%、40.79%、42.48%、44.13%、45.73%[96] 其他 - 公司对外投资资金未流向实控人及其家族控制企业，投资标的经营和财务状况良好[34][40][41] - 审计核查认为公司对外投资和风险投资具有合理性[39][40][41]

商誉相关 - 公司商誉期末余额为3.88亿元，妇儿医药和青岛视康形成的商誉分别为3.36亿元和0.52亿元，收购对价分别为5.02亿元和0.67亿元[1] - 截至2024年末妇儿医药和青岛视康商誉减值余额分别为0.53亿元和0.03亿元，本期分别计提0.3亿元和0.03亿元[1] 业绩完成情况 - 妇儿医药业绩承诺期2020 - 2022年，累计完成率93.84%，2024年净利润为0.08亿元[1] - 青岛视康业绩承诺期2022 - 2024年，累计完成率96.53%[1] 青岛视康数据 - 2022 - 2024年度青岛视康实际收入合计5673.49万元，收购时预测收入合计6820.00万元，累计完成率83.19%[9] - 2024年度青岛视康实际收入1793.80万元，2025年预测收入2000.00万元，增长率11.50%[9] - 2024年度青岛视康实际净利润358.00万元，收购时预测净利润515.29万元[10] - 2024年度青岛视康商誉计提准备345.72万元[9] - 2022 - 2024年度实际业绩合计1303.00万元，收购时预测业绩合计1313.84万元，累计完成率99.17%[12] - 2024年度实际业绩358.00万元，2025年预测业绩365.42万元，增长率2.07%[12] - 2022 - 2024年度实际收入分别为1929.86万元、1949.83万元和1793.80万元，2025 - 2029年度收入增长率从11.00%逐年增长到13.17%[15] - 2022 - 2024年度毛利率基本维持在52.70% - 55.85%之间，未来预测毛利率为54.50% - 54.70%之间[16] - 预测期费用率为27.75% - 30.31%之间，平均费用率28.82%，高于2022 - 2024年平均费用率26.54%[16] - 青岛视康医院含商誉的资产组合计5505.72万元[20] - 青岛视康医院资产组市场法评估结果为4840万元，收益法评估结果为5160万元，差异率6.20%，可回收金额为5160万元[23] 泰州妇儿医院数据 - 2020 - 2022年度泰州妇儿医院实际业绩占承诺业绩比例93.84%，2022 - 2024年度共计计提商誉减值准备5265.67万元[24] - 2021 - 2024年泰州妇儿医院营业收入分别为16292万元、15484.02万元、14956.14万元、13835.40万元，收入增长率分别为-4.96%、-3.41%、-7.49%[27] - 2021 - 2024年泰州妇儿医院毛利率分别为47.36%、46.25%、43.31%、34.26%[27] - 2025 - 2030年泰州妇儿医院营业收入预测增长率分别为5.70%、7.09%、6.86%、7.41%、7.60%、7.75%[28] - 2025 - 2030年泰州妇儿医院综合毛利率预测分别为37.39%、39.11%、40.79%、42.48%、44.13%、45.73%[30] - 税金及附加2025 - 2030年占营业收入比例均为0.30%[33] - 销售费用2025 - 2030年占营业收入比例分别为3.77%、3.81%、3.85%、3.87%、3.90%、3.83%[35] - 管理费用2025 - 2030年占营业收入比例分别为13.30%、12.86%、12.40%、11.91%、11.42%、10.86%[37] - 企业资本性支出总计2025 - 2031年分别为646.00万元、662.00万元、678.00万元、694.00万元、710.00万元、526.00万元、850.91万元[42] - 运营资本增加2025 - 2030年末分别为793.25万元、63.76万元、69.81万元、77.68万元、85.23万元、89.00万元[44] - 期末营运资本2025 - 2031年末分别为793.25万元、857.01万元、926.82万元、1004.50万元、1089.73万元、1178.25万元、1178.25万元[44] - 运营现金2025 - 2031年末分别为1621.34万元、1690.11万元、1764.71万元、1845.86万元、1933.44万元、2022.87万元、2022.87万元[44] - 应收票据及应收账款2025 - 2031年末分别为930.04万元、994.05万元、1064.82万元、1144.01万元、1231.27万元、1327.08万元、1327.08万元[44] - 应付票据及应付账款2025 - 2031年末分别为743.65万元、772.82万元、804.76万元、839.70万元、877.57万元、918.45万元、918.45万元[44] - 2025 - 2031年息税前利润分别为2925.76万元、3457.07万元、4055.53万元、4742.16万元、5512.39万元、6401.43万元、6401.43万元[47] - 泰州妇儿医院含全部商誉预计未来现金流量的可收回金额为46430.00万元[50] - 泰州妇儿医院非流动资产账面金额为18079.86万元，商誉金额为33615.81万元，商誉减值准备为2277.71万元[51] - 泰州妇儿医院含商誉的资产组合计账面金额为49417.96万元[52] - 泰州妇儿医院资产组市场法评估结果为32870.00万元，收益法评估结果为46430.00万元，差异率为29.21%[53] 其他 - 无风险利率2.02%，市场风险益价7.73%，β系数0.915，特定风险调整系数1.55%，权益资本报酬率10.60%，权益资本百分比98.30%，债务资本百分比1.70%，折现率10.50%，税前折现率14.00%[17] - 泰州妇儿医院针对收入下滑采取引入设备人才、升级系统、增大宣传、改善工程等措施[28] - 泰州妇儿医院未来收入预测参考历史数据、其他医院指标和行业平均增长率[28] - 2023年度商誉减值测试预测的营业收入、息税前利润未实现，受经济周期等影响，2025年9月以后全部竣工[53][54] - 2024年末商誉减值测试已对预测参数进行谨慎修正，各项重要参数选取合理且预测谨慎[54] - 收购时和商誉减值测试时资产组划分保持一致，评估方法均采用收益法且测算过程准确[53][54]

市场扩张和并购 - 2023年12月31日和2024年1月17日公司联合多方出资4.6亿投资上海新弘，出资1.6亿占股34.7%[1] - 2024年1月9日，上海新弘以4.56亿竞拍取得26.49%生物谷股票[1] 业绩总结 - 生物谷最近三年营收分别为5.87亿、6.22亿和5.16亿，归母净利润分别为 - 0.49亿、 - 0.12亿和 - 0.74亿[1] - 报告期公司对上海新弘相关长期股权投资确认投资损益 - 722.04万元[1] 其他信息 - 福建康成和海南安玺分别出资1.95亿和1亿，占上海新弘股份42.48%和21.78%[1] - 收购前生物谷股价自2023年11月21日6.5元/股涨至2024年1月8日14元/股[1]

投资数据 - 2024年末公司长期股权投资账面余额3.07亿元，其他非流动金融资产账面余额0.204亿元[4] - 2024年对湖北凌晟公司投资权益法核算确认投资亏损39.21万元[4] - 2024年公司开展风险投资，累计买入10.79亿元、卖出9.40亿元，当期亏损0.25亿元，期末账面价值1.03亿元[4] - 截至2024年12月31日，对上海新弘投资1.5962亿元，持股比例34.7%，长期股权投资账面价值1.523996亿元[6] - 截至2024年12月31日，对南京科默投资1亿元，持股比例17.80%，长期股权投资账面价值1.085172亿元[6] - 报告期内，长期股权投资增加1.602945亿元，其他非流动金融资产减少0.648亿元[8] - 2024年对上海新弘增资投资15962万元，上海新弘以45802.84万元竞拍取得生物谷26.49%股权[15] 子公司业绩 - 2024年生物谷净利润为 -7440.10万元，营业收入同比减少17.05%，毛利率降至72.89%[16] - 2024年南京科默总资产42419.98万元、净资产25282.93万元、营业收入26635.25万元、净利润4423.03万元，较2023年分别变动29.71%、0.17%、0.40%、0.42%[15] - 2024年湖北凌晟总资产113859.08万元、净资产47208.64万元、营业收入62413.58万元、净利润421.02万元，较2023年分别变动6.55%、1.91%、 -16.80%、 -90.33%[15] - 2024年瑞思普医药总资产3000.80万元、净资产3000.80万元、净利润 -0.05万元，较2023年分别变动31.51%、31.51%、 -105.69%[15] - 2024年杭州苏银总资产5014.07万元、净资产5014.07万元、净利润 -34.74万元，较2023年分别变动 -0.69%、 -0.69%、 -17.99%[15] 公司整体业绩 - 2024年度总资产3791.89万元，较2023年增长45.92%；净资产3775.15万元，较2023年增长45.98%；净利润 -222.36万元，较2023年变动幅度为247.48%[23] 风险投资 - 公司董事会同意以不超过1.5亿元资金总额用于风险投资[25] - 开展风险投资主要目的是提高资金使用效率及收益，提升整体业绩水平[25] 工程项目 - 妇儿医院新大楼工程项目预算金额46070.48万元，建筑面积61409.95㎡，截至2024.12.31账面累计发生金额33348.82万元，工程进度75%[29] - 妇儿医院新大楼工程原计划2024年9月30日完工，后延期至2025年9月30日[29][33] - 妇儿医院新大楼工程进度不及预期，原因是二次深化专项设计修改审批周期长和筹建前期施工道路借道商议时间长[32] 财务状况 - 截至2024年12月31日，应付工程设备款合计11274.57万元，应付上海环溪工程款10385.32万元[34] - 截至2024年12月31日，应付上海环溪工程进度款5548.42万元，2025年1 - 5月已支付2774.21万元，尚余2774.21万元未支付[34] 商誉情况 - 公司商誉期末余额为3.88亿元，其中妇儿医院和青岛视康形成的商誉分别为3.36亿元和0.52亿元，收购对价分别为5.02亿元和0.67亿元[42] - 截至2024年末，妇儿医院和青岛视康商誉减值余额分别为0.53亿元和0.03亿元，本期分别计提0.3亿元和0.03亿元[42] 医院业绩 - 妇儿医院业绩承诺期累计完成率93.84%，2024年净利润为0.08亿元；青岛视康业绩承诺期累计完成率96.53%[42] - 2024年妇儿医院门诊收入9317.37万元，占比67.34%；住院收入4340.57万元，占比31.37%；净利润819.40万元[45] - 2024年青岛视康门诊收入37.82万元，占比2.11%；住院收入1755.98万元，占比97.89%；净利润335.51万元[47] 客户情况 - 妇儿医院前五大客户均为法人客户，蓝思精密（泰州）有限公司交易金额571.88万元，应收账款余额35.80万元[46] - 泰兴市常虹实业有限公司体检款为5000万人民币[48] - 泰州三福船舶工程有限公司体检款为3300万美元[48] - 青岛视康前五大客户交易金额小计为9.84万元[48]

股东减持情况 - 截至2025年3月18日，股东上海景兴持有莎普爱思无限售条件流通股16,150,426股，占总股本的4.2962% [1] - 在2025年3月21日至2025年6月20日期间，上海景兴通过集中竞价交易方式减持3,167,700股 [1] - 减持后上海景兴持股数量降至12,982,726股，占总股本比例降至3.4535% [1] 减持计划实施结果 - 本次减持计划时间区间已届满 [2] - 实际减持情况与此前披露的减持计划一致 [2] - 实际减持数量达到减持计划最低减持数量 [2] - 未提前终止减持计划 [2]

股东减持情况 - 股东上海景兴实业投资有限公司在减持计划披露日（2025年3月18日）持有莎普爱思无限售条件流通股16,150,426股，占总股本的4.2962% [1] - 减持计划实施期间为2025年3月21日至2025年6月20日，通过集中竞价交易方式减持3,167,700股 [1] - 减持价格区间为7.28～7.84元/股，减持总金额为23,377,456.72元 [1] 减持计划实施结果 - 减持完成后，上海景兴持有莎普爱思股份降至12,982,726股，持股比例降至3.4535% [1] - 实际减持比例为0.8426%，低于原计划减持比例上限（3%） [1] - 减持计划未提前终止，且实际减持情况与披露计划一致 [1][2] 股东身份及股份来源 - 上海景兴非控股股东、实控人或一致行动人，亦非董事、监事或高级管理人员，仅为持股5%以下股东 [1] - 其持股来源包括IPO前取得的16,138,076股及通过集中竞价交易取得的12,350股 [1]

持股情况 - 截至2025年3月18日，上海景兴持有莎普爱思4.2962%股份[2] - 截至2025年6月20日，持股降至3.4535%[2] - 当前持股中IPO前取得16,138,076股，交易取得12,350股[6] 减持情况 - 2025年3 - 6月减持3,167,700股[2] - 减持价格7.28 - 7.84元/股，金额23,377,456.72元[7] - 减持比例0.8426%，原计划不超3%[7] - 实际减持与计划一致，达最低数量未提前终止[7][8]

股东减持情况 - 股东上海景兴通过集中竞价交易方式减持莎普爱思股份316.77万股，减持价格区间为7.28～7.84元/股 [1] - 减持总金额为2337.75万元 [1] - 减持后，上海景兴持有莎普爱思无限售条件流通股1298.27万股，占公司总股本的3.4535% [1] 减持计划执行情况 - 此次减持计划与此前披露的一致，未提前终止 [1]

控股股东股份解质押及质押情况 - 控股股东养和实业解除质押20,000,000股，占其所持股份25.56%，占公司总股本5.32% [1] - 解质押后剩余被质押股份19,000,000股，占其所持股份24.28%，占公司总股本5.05% [1] - 解质押股份中的一部分（14,850,000股）用于后续质押给山东信托，质押比例占其所持股份18.98%，占公司总股本3.95% [2] 质押融资用途及期限 - 新质押股份融资用途为偿还借款，质押期限为2025年6月11日至2026年6月10日 [2] - 质押股份不涉及限售股或补充质押情形 [2] 控股股东及一致行动人持股与质押概况 - 养和实业持股78,249,836股，占公司总股本20.82%，本次操作后累计质押股份33,850,000股，质押比例达43.26% [3] - 养和实业及其一致行动人合计持股121,965,305股（占总股本32.44%），累计质押53,625,783股，占总股本14.27% [3][4] - 未质押股份中限售股数量为19,000,000股，无冻结股份 [4] 股权结构变动影响 - 控股股东质押比例上升至43.26%，但一致行动人整体质押比例控制在14.27% [3][4] - 本次质押融资行为未涉及新增限售股或冻结风险 [2][4]

股权结构 - 养和实业持有公司股份78249836股，占比20.82%[4] - 养和实业及其一致行动人合计持股121965305股，占比32.44%[4] - 林弘远持股28953386股，占比7.70%[8] - 同辉医疗持股8762083股，占比2.33%[8] - 谊和医疗持股6000000股，占比1.60%[8] 股权质押 - 2025年6月12日，养和实业解质2000万股，占其所持25.56%，占总股本5.32%[3] - 同日，养和实业质押14850000股给山东信托，占其所持18.98%，占总股本3.95%[6][7] - 养和实业累计质押33850000股，占其所持43.26%，占总股本9.00%[4] - 养和实业及其一致行动人累计质押53625783股，占合计持股43.97%，占总股本14.27%[4] - 林弘远累计质押11013700股，占其所持38.04%，占总股本2.93%[8] - 同辉医疗累计质押8762083股，占其所持100.00%，占总股本2.33%[8] - 谊和医疗累计质押0股，占其所持0.00%，占总股本0.00%[8]