证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-030 江苏华辰变压器股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩 暨现金分红说明会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 05 月 30 日（星期五）下午 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 华泰证券行知（网址：https://research.htsc.com/s/yYnM7f） 投资者可于 2025 年 05 月 23 日（星期五）至 05 月 29 日（星期四）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 hc@hcbyq.com 进行 提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 04 月 29 日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体发布公司《2024 ...

目 录 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 1—2 页 二、前次募集资金使用情况报告………………………………… 第 3—12 页 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕11572 号 江苏华辰变压器股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称江苏华辰公司） 管理层编制的截至 2024 年 12 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供江苏华辰公司向不特定对象发行可转换公司债券时使用，不 得用作任何其他目的。我们同意本鉴证报告作为江苏华辰公司向不特定对象发行 可转换公司债券的必备文件，随同其他申报材料一起上报。 二、管理层的责任 江苏华辰公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定编制《前次 募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对江苏华辰公司管理层编制的上述 报告独立地提出鉴证结论。 四、工作概述 我 ...

募集资金情况 - 公司2022年5月9日首次公开发行4000.00万股A股，发行价8.53元/股，募集资金34120.00万元，净额26785.58万元到账[2] - 截至2024年12月31日，募集资金银行账户合计余额599.91万元，初始存放金额29420.00万元[5] - 2022 - 2024年使用募集资金分别为12012.53万元、9356.67万元、4493.79万元[33] - 截至2024年12月31日，募集资金总额26785.58万元，已累计使用25862.99万元，变更用途总额2129.23万元，比例7.95%[33] 募投项目调整 - 三个项目原计划投资总额46314.30万元，调整后36873.81万元[10] - 节能环保输配电设备智能化生产技改项目原计划投资13260.19万元，调整后11130.96万元[10] - 新能源智能箱式变电站及电气成套设备项目原计划投资28587.83万元，调整后21173.55万元[10] - 技研中心及营销网络建设项目原计划投资4466.28万元，调整后4569.30万元[10] - 技研中心建设建筑工程费调整后增加100.00万元，设备购置费增加800.00万元[17] - 营销网络建设场地费用调整后减少700.00万元，市场推广费减少300.00万元[17] 项目效益情况 - 截至2024年12月31日，“新能源智能箱式变电站及电气成套设备项目”累计实现效益1988.93万元，低于承诺效益20%[23][37] - 截至2024年12月31日，节能环保输配电设备智能化生产技改项目产能利用率84.24%，累计实现效益7566.16万元[36] - 节能环保输配电设备智能化生产技改项目达产后预计年营业收入73963.26万元，年净利润6555.99万元[36] - 截至2024年12月31日，新能源智能箱式变电站及电气成套设备项目产能利用率42.64%[36] - 新能源智能箱式变电站及电气成套设备项目达产后预计年营业收入66089.94万元，年净利润3274.40万元[36] 资金管理与项目结项 - 2022 - 2024年，公司分别审议通过使用不超过24000万元、9000万元、3000万元闲置募集资金进行现金管理[25][26] - 2022 - 2024年度使用闲置募集资金购买结构性存款和通知存款有不同金额及赎回情况，分别收益200.41万元、192.88万元、45.49万元[27] - 2024年10月30日，“节能环保输配电设备智能化生产技改项目”结项，节余801.33万元永久补充流动资金[29] - 2024年12月30日，“技研中心及营销网络建设项目”结项，节余599.91万元永久补充流动资金，截至2024年12月31日未转出[30]

股东会信息 - 2024年年度股东会召开通知于2025年4月29日刊登[4] - 现场会议于2025年5月21日下午14:00召开[5] - 网络投票时间为5月21日9:15 - 15:00[5] 股东表决情况 - 参与现场表决股东8名，代表股份120,000,200股，占比72.9773%[7] - 参与现场和网络投票股东187名，代表股份120,949,900股，占比73.5548%[7] 议案审议结果 - 审议9项议案，议案8为特别决议议案[8][9] - 议案1至7、议案9以普通决议程序表决通过[10] - 议案8以特别决议程序表决通过[10] 合规情况 - 股东会召集、召开程序符合规定[5][11] - 参与表决和召集人员资格、表决程序和结果合法有效[7][10][11]

证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-029 江苏华辰变压器股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 5 月 21 日 (二) 股东会召开的地点：江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北， 银山路东江苏华辰办公楼一楼会议室 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东会由公司董事会负责召集，以现场投票与网络投票相结合的方式表决，董 事长张孝金先生主持本次股东会。本次会议的召集、召开和表决方式符合《中华人民共 和国公司法》及《公司章程》的规定。 1 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 187 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 12 ...

公司融资与产能扩张 - 江苏华辰获批发行可转换公司债券 注册募投项目完成后箱式变电站产能将再次翻倍 [1] - 公司2022年IPO募资2.68亿元 其中9059.11万元投入新能源智能箱式变电站项目 该项目总投资2.86亿元 IPO仅解决1/3资金需求 [2] - 2024年4月新能源智能箱式变电站项目达到预定可用状态 箱式变电站产能从600台增至2411台 但低于原计划3100台 [3] - 公司拟通过可转债再募资不超过4.6亿元 投入新能源电力装备项目 完成后箱式变电站产能将从2411台提升至5771台 [6] 产能利用与经济效益 - 2023年箱式变电站产能利用率从99.17%下降至60.64% 2024年上半年为57.01% 接近公司预期的60%达产率 [3] - 电气成套设备2024年上半年产能利用率仅24.25% 远低于预期60% 主要因房地产调控导致市场需求萎缩 [4] - 新能源智能箱式变电站项目2024年上半年实际净利润321.09万元 仅为预期1024.40万元的31.34% [5] 财务状况与现金流 - 2024年末公司货币资金1.38亿元 短期借款2.41亿元 存在现金缺口 [1] - 2022-2024年投资活动现金流净额累计超5亿元(-0.93亿/-1.40亿/-2.75亿) 同期经营活动现金流仅2024年转正为0.92亿元 [7] - 2022-2024年短期借款增长72.89% 从1.39亿元增至2.41亿元 [7] 行业与市场风险 - 箱式变电站主要依赖光伏行业 2024年光伏新增装机277.57GW 但产业链价格内卷严重 多晶硅/硅片/电池片/组件价格降幅达28.8%-49% [8] - 2024年前10月光伏行业近八成企业盈利下滑 四成企业亏损 [8] - 2020-2023年箱式变电站市场规模增速6%-10% 2024-2026年预计增速放缓至2.9%/4.6%/5% [7] 产品结构与营收占比 - 公司2024年三大产品营收占比：干式变压器41.28% 箱式变电站33.38% 油浸变压器20.82% 合计超95% [1]

四、自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告上海 证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将按照上述批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东会的授权，在 规定期限内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项，并及时履行信息披 露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-028 特此公告。 江苏华辰变压器股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得 中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管理 委员会出具的《关于同意江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债 券注册的批复》（证监许可〔2025〕988 号），批复文件主要内容如下： 一、同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 二、公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 ...

公司业绩表现 - 公司2024年营业收入同比增长4 69% [1] - 新能源产品收入占比从2022年18 48%跃升至2024年45 62% [4] - 2025年一季度营收同比增长15 28% [5] 技术创新与研发 - 公司及子公司已获得158项专利，其中发明专利16项 [2] - 自主研发EES系列工商业储能一体柜容量达215kWh [3] - 获得"智慧园区能量管理系统"等三项软件著作权 [3] 人才与管理机制 - 通过限制性股票激励计划绑定核心人才 [2] - 设计科学公正的绩效体系并优化组织架构 [2] - 研发团队在储能、变流器等领域实现技术突破 [2] 市场拓展与全球化 - 境外收入2024年同比增长39 87% [5] - 与国内主要发电集团、电网、EPC总包建设单位建立合作关系 [4] - 积极拓展海外经销商，部署本地化营销和服务 [5] 智能制造与产能提升 - 启动新能源电力装备智能制造产业基地建设项目，一期投资8 29亿元 [6] - 项目建成后将新增新能源干式变压器产能1,056万kVA/年、新能源油浸式变压器产能1,584万kVA/年 [6] - 获得"江苏省智能制造示范车间"称号 [8] 行业背景与趋势 - 全球电力需求增速预计2024-2025年达4% [4] - 欧盟计划投入5840亿欧元用于电网检修和升级 [4] - 能源系统向智慧化、互动化运营转型 [3] 商业模式转型 - 从硬件制造商向"软硬一体"解决方案提供商转型 [3] - 构建"设备+平台+服务"的立体盈利模式 [3] - 差异化竞争壁垒通过软件能力实现可定制、可迭代特性 [3]

电力系统升级需求 - 全球电力系统在发电侧、电网侧和用电侧均面临新变化 新能源发电比例提升导致消纳压力凸显 老旧电网需改造适应增长需求 以AI、数据中心为代表的新兴产业推动电力需求加大 [1] - 各国加大电力投资应对升级扩容需求 电力设备产业链将直接受益 [1] 主电网建设趋势 - 特高压建设需求增长 截至2024年12月中国已投运41条特高压线路（20条交流+21条直流） "十四五"期间开工"三交九直"线路 "十五五"预计新增20条以上 [2] - 直流特高压在远距离传输占优 柔性直流技术因无换相失败问题在大规模新能源外送中具优势 IGBT成本下降将推动其渗透率提升 2021-2025年国内特高压投资规模预计达3800亿元 [2] 配电网改造机遇 - 国内提出配电网高质量发展行动 欧盟计划5840亿欧元电网现代化投资 美国老旧电网需改造 全球变压器需求提升 [3] - 中国变压器产量占全球35% 海外因取向硅钢产能限制出现紧缺 价格已上涨 中国企业竞争力强将受益于海外需求增长 [3] 产业链投资方向 - 主电网环节关注特高压高景气标的 柔性直流技术相关企业将受益 [4] - 配电网环节聚焦具备出海能力的变压器企业 推荐华明装备、海兴电力 建议关注中国西电、国电南瑞等标的 [4]

业绩总结 - 2024年营业收入15.81亿元，较2023年增加7077.84万元，增幅4.69%[64][68][69] - 2024年归属于上市公司股东的净利润9160.86万元，较2023年减少3036.54万元，减幅25.01%[64][68] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产10.21亿元，较2022年末增加9.86%[65] - 2024年末总资产23.73亿元，较年初增加5.94亿元，增幅33.40%[65][66] - 2024年末负债总额13.40亿元，较年初增加4.93亿元，增幅58.27%[66] 未来展望 - 2025年公司预计营业收入较2024年增长50%，净利润较2024年增长40%[33][71] 其他新策略 - 公司及子公司拟开展外汇套期保值业务防范汇率风险，业务总额不超过3000万美元[92] - 公司拟调整经营范围，增加“发电业务、输电业务、供（配）电业务”[84] - 2025年度公司及子公司拟向金融机构申请不超过40亿元综合授信额度[79]