公司资本市场活动 - 剑桥科技计划在香港联合交易所进行发行上市 [1] - 公司已在香港联交所网站刊登本次发行的聆讯后资料集 [1] - 该资料集为草拟版本 所载资料可能适时更新和变动 [1]

上市进程 - 2025年4月28日向香港联交所递交发行上市申请并刊登申请资料[2] - 2025年9月30日获中国证监会发行上市备案确认[3] - 2025年10月9日香港联交所上市委员会审议发行上市申请[3] 资料情况 - 在香港联交所网站刊登发行聆讯后资料集，为草拟版本可能更新变动[4] - 提供聆讯后资料集在香港联交所网站的查询链接，分中文和英文[6] 风险提示 - 公告及聆讯后资料集不构成证券要约或要约邀请[6] - 本次发行上市尚需核准和/或批准，存在不确定性[7]

会议安排 - 公司2025年10月4日发第五届董事会十九次会议通知，13日通讯表决召开[2] 审议事项 - 董事会和战略与ESG委员会均通过H股全球发售及港交所上市议案[2][3] - 董事会通过变更聘任公司秘书生效日期议案[4] 人员聘任 - 聘任苏丽珊与金泽清为联席公司秘书，任期自本次董事会通过起生效[4]

公司治理与运营 - 公司第五届第十九次董事会会议于2025年10月13日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于变更聘任公司秘书生效日期的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：计算机和通信和其他电子设备制造业占比99.94% [1] - 截至发稿，公司市值为289亿元 [1]

公司上市与募资计划 - 公司已递交聆讯后资料集，可能很快在香港上市，国泰君安融资有限公司担任独家保荐人 [1] - 港股上市募集资金拟用于提升光模块、宽带及无线产品产能，加强研发与营销，进行海外战略投资及补充营运资金 [1] 主营业务与产品布局 - 公司主要从事连接及数据传输设备的设计、开发及销售，产品涵盖宽带、无线和光模块技术 [2] - 在宽带产品方面，XGS PON产品出货量可观，并在25GPON及50GPON技术上取得领先成果 [2] - 无线产品包括非授权频谱Wi-Fi产品及小基站产品 [2] - 光模块产品适配广泛行业标准封装形式，并在硅光光模块等方面进行创新性研究 [2] 市场与客户分布 - 公司在海外及中国均有业务布局，客户遍及52个国家及地区 [2]

上市进展 - 公司已通过香港交易所主板上市聆讯 [2] - 国泰君安国际为独家保荐人 [2] 行业地位 - 公司在全球综合光学与无线连接设备行业中按销售收入计排名第五 [2] - 公司市场份额为4.1% [2] 主营业务 - 公司主要从事设计、开发及销售连接及数据传输设备 [2] - 产品覆盖宽带、无线及光模块技术 [2] 技术优势 - 公司是全球首批部署800G及1.6T光模块产品的公司之一 [2] - 公司在硅光光模块、线性可插拔光学器件、浸入式液冷光电子器件和共封装光学技术方面进行研发和推进 [2]

智能手机行业动态 - 小米连续两周排名中国手机市场销量第一，在9月29日至10月5日黄金周期间以21.2%的份额登顶 [7] - 小米17系列累计销量已突破100万台，同期销量超上代20% [7] - vivo已对某MCN机构提起商业诋毁诉讼，案件已正式立案 [2][7] 新能源汽车与智能驾驶 - 疑似小米第三款车型YU9谍照曝光，新车或为增程式混动，配备80度电池，纯电续航超400公里，车身尺寸超5米2 [3] - 比亚迪确认宋PLUS即将停产，由海狮06作为换代车型，宋PLUS曾创下157万辆销售纪录 [6] - 大众汽车与地平线机器人成立合资企业，旨在开发高性能自动驾驶解决方案并在中国测试，成果可全球部署 [8] - 广州新能源汽车灯塔工厂可实现53秒下线一辆定制化车辆 [11] 人工智能与半导体产业 - 高瓴投资张磊称中国已成为世界人工智能工厂，并列举了多个创新案例 [8] - 市场监管总局对高通公司收购Autotalks未依法申报进行立案调查，高通回应正积极配合调查 [9] - 杭州中欣晶圆半导体股份有限公司办理北交所上市辅导备案 [13] - 闻泰科技谴责安世半导体个别外籍管理层以“合规”为名试图改变公司股权结构的行为 [10] 互联网与科技平台 - 美团在七个城市试点上线骑手评价及屏蔽用户功能，骑手可对辱骂、威胁顾客选择“不再接单”，屏蔽有效期为365天 [2] - 东航宣布国内“空中快线”宽体机Wi-Fi全舱全程免费，不再区分舱位 [6] 企业资本运作与IPO - 三一重工港交所IPO通过聆讯，独家保荐人为中信证券 [14] - 上海剑桥科技通过港交所上市聆讯，独家保荐人为国泰君安国际 [15] - 八马茶业通过港交所上市聆讯，联席保荐人为华泰国际、农银国际、天风国际 [16] - 滴普科技通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中信证券、民银资本、国泰君安国际、浦银国际、交银国际 [17] 物流与供应链 - 深圳无人机日均运输快件已达2万票，无人车日均快件处理量超7万票 [10] - 截至10月11日，中国今年快递业务量已突破1500亿件，比2024年提前37天达到 [10] 消费品牌与市场竞争 - 宗泽后推出“娃小智”品牌对打宗馥莉的“娃小宗”，已签约153家经销商，首次拿货不低于3万元即可成为代理 [2] - “王老吉”商标大战再起，加多宝集团声明拥有海外60个主要国家和地区的王老吉商标所有权，王老吉官方回应称“有事找法院” [6] 高管交易与公司治理 - 英伟达CEO黄仁勋在10月份持续减持公司股票，10月1日至10日期间累计套现超1.13亿美元，目前仍持有超过7060万股 [2][9] - 特斯拉将于11月6日举行股东大会，表决马斯克薪酬方案等关键提案 [12]

公司股价与市值表现 - 截至10月10日，公司市值达292.4亿元，2025年以来股价上涨近2.5倍 [1] - 创始人黄钢通过其全资控制的企业持有公司13.64%股份，身家高达近40亿元 [1] - 2025年上半年，公司营业收入同比增长15.48%至20.35亿元，归母净利润同比增长51.12%至1.21亿元 [8] 公司战略与业务发展 - 公司战略路径选择极为务实的“贸工技”之路，从运营商GPON设备切入以快速积累现金流 [5] - 为应对盈利能力孱弱，公司采取“双轮驱动”策略：深耕客户服务与拓展产品线，从GPON延伸至EPON、家庭智能网关及无线网络设备 [5] - 2014年公司结束生存之战，营业收入同比增长101.99%至17.58亿元，归母净利润同比增长1793.89%至0.74亿元 [6] - 公司业务从电信领域向数通领域拓展，利用收购获得的光路设计优势将产品改造为数通数据中心互联产品，2023年成功进入微软供应链 [8] 收购与光模块业务布局 - 2018年以2748万美元现金收购美国MACOM Japan资产，进入数据中心互联和电信级100G及更高速光模块领域 [7] - 2019年再掷4160万美元收购Oclaro Japan部分资产与业务，获取其400G光模块技术与日本产线 [7] - 通过两次收购获得PAM4调制技术，这是进入高端光模块市场的门票 [8] - 公司策略性放弃低端光模块市场，全力攻坚400G/800G硅光产品，并将未使用的2.84亿元募投资金转而投入光电子产业化基地项目 [8] - 2024年公司高速光组件与光模块实现营业收入4.92亿元，营收占比达13.46% [8] - 截至2024年末，公司800G光模块已实现小批量发货，合格率接近头部厂商，光模块业务预计在2025年实现盈利 [8] 公司资本运作与上市进展 - 公司港股IPO申请已通过港交所聆讯，赴港上市只差临门一脚 [1][2] - 赴港上市意味着融资渠道的拓宽和国际化品牌形象的提升，是其深化全球布局、吸引国际资本与人才的关键一步 [9]

上市进展 - 上海剑桥科技股份有限公司于10月12日通过港交所主板上市聆讯，国泰君安国际为独家保荐人 [1] 业务与产品 - 公司主要从事设计、开发和销售连接及数据传输设备，通过销售宽带、无线、光模块技术产品产生收入 [1] 财务表现 - 2023年因全行业进入去库存周期、需求迟滞，公司收入有所下滑 [1] - 2024年得益于递延需求释放、销售强劲反弹，公司收入增至36.5亿元 [1] - 今年上半年公司收入超20亿元，同比增长15.48% [1] 客户集中度 - 2022年至2024年，公司前五大客户收入占比从63.5%升至76.1% [1] - 该集中度远高于光迅科技的37.92%、锐捷网络的37.17%和另一公司的35.42% [1] - 也高于行业龙头公司的74.74%和新易盛的71.10% [1] 市场分布 - 2022年至2024年及今年上半年，海外市场收入分别占公司总收入的82.9%、89.3%、92.6%及94% [1] 股东行为 - 公司72岁的实际控制人黄钢自2022年底以来，通过CIG开曼和CIG Holding累计减持超过4亿元 [2] - 股东多次踏准股价高点套现 [2]

IPO进展与公司概况 - 剑桥科技港股IPO申请已于10月12日通过港交所聆讯 [1][2] - 公司主要从事设计、开发和销售连接及数据传输设备，产品包括宽带、无线及光模块技术产品 [1][2] - 以2024年销售收入计，公司在全球综合光学与无线连接设备行业排名第五，市场份额为4.1% [1][2] 财务表现 - 2024年公司收入增至36.5亿元，得益于递延需求释放和销售强劲反弹 [2] - 2023年公司收入因行业去库存周期及需求迟滞而有所下滑 [2] - 2025年上半年公司收入超过20亿元，同比增长15.48% [2] 市场与业务布局 - 公司收入高度依赖海外市场，2025年上半年海外市场收入占总收入比例高达94% [3] - 2022年至2024年，海外市场收入占比持续上升，分别为82.9%、89.3%和92.6% [3] - 公司在美国设立联合总部，并在美国、日本设有研发中心，在美国、意大利设有销售办事处，在美国、德国、马来西亚设有制造基地 [3] 研发实力与未来策略 - 截至2025年6月30日，公司研发团队由673名成员组成，占员工总数50%以上 [3] - 公司累计研发投资已超过14亿元 [3] - 未来公司将推行海外业务策略，包括招募国际化人才、优化海外产能布局、扩展海外销售网络 [4]