德物流股份有限公司 2023 年度财务决算报告 德邦物流股份有限公司 2023 年度财务决算报告 一、 2023 年度决算主要财务数据 德邦物流股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"或"德邦股份"）2023 年度财务报表已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准 无保留意见的审计报告。现将公司有关的财务决算情况汇报如下： 单位：亿元 | 项目 | 2023 年 | 2022 年 | 增减变动幅度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 362.79 | 313.92 | | 15.57% | | 归属于上市公司股东的净利润 | 7.46 | 6.58 | | 13.32% | | 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 | 5.68 | 3.21 | | 76.77% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 32.68 | 36.00 | | -9.23% | | 基本每股收益（元/股） | 0.74 | 0.65 | | 13.85% | | 加权平均净资产收益率 | 10.20% | 9.80% | 上升 0.40 | 个百分点 ...

德邦物流股份有限公司 2023年度独立董事述职报告（陈洁） 作为德邦物流股份有限公司（以下简称"公司"）董事会独立董事，我们按 照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准 则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和《德邦物流股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，认 真贯彻执行公司制定的《德邦物流股份有限公司独立董事工作制度》，忠实履行 了独立董事的职责，谨慎、认真、勤勉地行使了独立董事的权利，本着独立、客 观和公正的原则，积极出席 2023 年度的相关会议，认真审议董事会各项议案， 有效地保证了公司运作的合理性和公平性，切实维护了公司和股东的利益。现将 2023 年度履行职责情况述职如下： 一、独立董事基本情况 （一）基本情况 本人陈洁，女，1970 年出生，毕业于北京大学，法学博士，中国国籍，无境 外永久居留权。本人 1992 年 7 月至 1996 年 9 月于福建省高级人民法院担任书 记员，2002 年 9 月至今任职于中国社科院法学所，担任研究员；2022 年 9 月至 今担任公司独立董事。 （二）独立性情况说明 本人作为 ...

证券代码：603056 证券简称：德邦股份 公告编号：2024-010 德邦物流股份有限公司 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2024 年 6 月 5 日 14 点 30 分 召开地点：上海市青浦区徐泾镇徐祥路 316 号 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年6月5日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 5 日 至 2024 年 6 月 5 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9 ...

业绩相关 - 2023年公司编制并披露《2022年年度报告》《2023年第一季度报告》等定期报告[13] 独立董事履职 - 2023年独立董事李学军应参加董事会10次，通讯参加10次，出席股东大会4次[4] - 2023年李学军在薪酬与考核委员会组织召开2次会议，参加审计委员会会议9次[5] - 2023年李学军出席独立董事专门会议，审议通过2024年度日常关联交易预计事项[6] 会计差错更正 - 2023年1月20日公司更正前期会计差错对2019 - 2022年半年报影响金额[15] - 2023年2月10日公司补充更正前期会计差错对2022年三季度影响金额[16] 董事会选举 - 2023年公司第五届董事会会议审议通过选举第五届董事会非独立董事议案[17] 未来展望 - 未来独立董事将提升专业能力，落实履职事项，发挥监督作用[19]

授信与担保 - 2024年度公司及其控股子公司拟申请银行授信额度不超153亿元[2][3] - 预计2024年新增对外担保额度不超8亿元，截至公告日已实际提供担保余额为85,288.48万元[2][4] - 公司及子公司对外担保余额为85288.48万元，占公司最近一期经审计净资产11.10%[20] - 公司为子公司提供担保额度是为满足子公司生产经营和战略发展需要[18] 子公司业绩 - 德邦（上海）运输有限公司2023年营收693,555.60万元，净利润 -2,891.15万元；2024年1 - 3月营收187,781.80万元，净利润8,220.64万元[9] - 深圳市德邦物流有限公司2023年营收157762.97万元，净利润3945.92万元；2024年1 - 3月营收36128.29万元，净利润 - 50.85万元[10] - 上海德邦物流有限公司2023年营收101241.52万元，净利润2767.33万元[10] - 上海精准德邦物流有限公司2024年1 - 3月营收19925.33万元，净利润219.10万元[11] - 宁波宣德德邦供应链管理有限公司2023年营收128374.83万元，净利润2948.85万元；2024年1 - 3月营收37848.92万元，净利润1432.03万元[12] - 郑州德熙仓储有限公司2023年营收0万元，净利润 - 6.32万元；2024年1 - 3月营收0万元，净利润 - 156.37万元[13][14] - 香港德邦物流有限公司2023年营收113150.16万元，净利润 - 6202.67万元[14] - 上海德启信息科技有限公司2023年营收69466.15万元，净利润20867.96万元；2024年1 - 3月营收12191.81万元，净利润3177.44万元[15] - 德邦供应链（香港）有限公司2023年营收12.47万元，净利润 - 61.80万元；2024年1 - 3月营收0万元，净利润 - 46.97万元[15][16] 子公司财务状况 - 德邦（上海）运输有限公司2023年末总资产190,590.83万元，总负债191,271.53万元，净资产 -680.71万元；2024年3月末总资产178,932.82万元，总负债171,392.89万元，净资产7,539.93万元[9] - 深圳市德邦物流有限公司2023年末总资产43707.03万元，总负债34560.63万元，净资产9146.40万元；2024年3月末总资产38425.44万元，总负债29329.90万元，净资产9095.55万元[10] - 上海德邦物流有限公司2023年末总资产36019.08万元，总负债31441.63万元，净资产4577.45万元[10] - 上海精准德邦物流有限公司2023年末总资产47414.14万元，总负债45998.11万元，净资产1416.03万元；2024年3月末总资产37742.95万元，总负债32914.77万元，净资产4828.17万元[11] - 宁波宣德德邦供应链管理有限公司2023年末总资产39546.90万元，总负债36425.64万元，净资产3121.26万元；2024年3月末总资产37394.08万元，总负债33807.33万元，净资产3586.75万元[12][13] - 郑州德熙仓储有限公司2023年末总资产34633.82万元，总负债22723.87万元，净资产11909.94万元；2024年3月末总资产38071.18万元，总负债26317.60万元，净资产11753.58万元[13][14] - 香港德邦物流有限公司2023年末总资产35042.63万元，总负债16249.87万元，净资产18792.76万元；2024年3月末总资产32170.52万元，总负债13223.25万元，净资产18947.26万元[14] - 上海德启信息科技有限公司2024年3月末总资产26451.60万元，总负债23.12万元，净资产26428.48万元[15] - 德邦供应链（香港）有限公司2024年3月末总资产301.51万元，总负债12.65万元，净资产288.86万元[16] 子公司股权与担保 - 公司对德邦（上海）运输有限公司新增担保额度20,000万元，占上市公司最近一期净资产比例2.57%[6] - 公司对深圳市德邦物流有限公司新增担保额度5,000万元，占上市公司最近一期净资产比例0.64%[6] - 公司对上海德邦物流有限公司新增担保额度5,000万元，占上市公司最近一期净资产比例0.64%[6] - 公司对上海精准德邦物流有限公司新增担保额度5,000万元，占上市公司最近一期净资产比例0.64%[6] - 公司对宁波宣德德邦供应链管理有限公司新增担保额度5,000万元，占上市公司最近一期净资产比例0.64%[6] - 公司对郑州德熙仓储有限公司新增担保额度5,000万元，占上市公司最近一期净资产比例0.64%[7] - 深圳市德邦物流有限公司注册资本3000万元，公司持股比例100%[10] - 上海德邦物流有限公司注册资本1000万元，公司持股比例100%[10] - 上海精准德邦物流有限公司注册资本5000万元，公司持股比例100%[11] - 宁波宣德德邦供应链管理有限公司注册资本2134.40万元，公司持股比例90.33%[12] - 郑州德熙仓储有限公司注册资本12000万元，公司持股比例100%[13] - 香港德邦物流有限公司注册资本8886.37万元，公司持股比例100%[14] 其他 - 公司第五届董事会第二十四次会议审议通过《关于公司2024年度银行授信及担保额度预计的议案》[19] - 公司及子公司不存在逾期对外担保情况[20]

人员数据 - 截至2023年末，德勤华永合伙人213人，从业人员5774人，注册会计师1182人[2] - 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超270人[2] 业绩数据 - 2022年度业务收入总额42亿元，审计业务收入32亿元，证券业务收入8亿元[2] - 为60家上市公司提供2022年年报审计服务，收费2.75亿元[2] - 2023年度为公司及子公司提供非鉴证服务，收费约33万元[7] 客户数据 - 提供审计服务的上市公司中同行业客户5家[3] 人员服务 - 项目合伙人林弘、签字注册会计师朱慧、质量复核人陈嘉磊自2022年开始提供审计服务[4][5] 公司管理 - 针对财务报表审计等业务设计、实施及运行质量管理体系[8] - 制定并实施分歧解决机制，审计复核小组决策为最终决策[12] 审计工作 - 2023年度审计围绕收入确认、成本核算等重点展开[18] - 配合公司年报工作，满足报告披露时间要求[18] 团队资源 - 配备专属审计团队，核心成员经验丰富且有专业资质[19] - 利用事务所内部多领域专家团队工作[20] 安全保障 - 公司明确德勤华永信息安全保护责任和要求[20] - 德勤华永获信息安全管理体系ISO27001认证并每年第三方审核[20] 制度建设 - 建立严格审计工作底稿管理制度[20] 保险情况 - 购买职业保险累计赔偿限额超2亿元[21] 综合评估 - 德勤华永审计展现良好职业操守和业务素质[22] - 出具的审计报告客观、完整、清晰、及时[22]

行业格局 - 快运行业具有三好格局，包括格局好、增长好、业绩好[1] - 直运快运行业出现双码头垄断格局，京东系和顺丰系为主要玩家，收入体量分别接近600亿和350亿[2] - 加盟快运运行业形成双岸头垄断格局，安能物流和中通快运占据50%以上的实战率[5] - 快运行业已经形成了双网勾动断加盟快运的二加四格局[18] 公司业绩 - 德邦股份和安能物流的业绩增长中枢可保持在30%以上和20%以上，估值相对较低[8] - 德邦股份的利润率修复仍处于初期阶段，具有稳定的格局和较高的增长潜力[9] - 德邦股份利润率修复仍在初期阶段，有4到5个百分点的空间可修复[10] - 安能物流在成本端进行大幅调整，资产冗余削减，预计降本潜力为1.5到2分钱[15] - 安能物流预计货量增速为15%，通过资产梳理和成本调整，预计利润可达6亿，估值低于10倍[16] - 安能物流在成本端的改革将带来利润增厚，处于低估值位置，困境反转逐步体现[16] - 安能物流资产撤销后成本端有2分钱的降本空间，可带来2.5到3亿的利润增长[16] - 安能物流在中短期处于低估值位置，困境反转逐步展现，长期业绩增长可达双位数[17] - 安能物流在快运行业中具有优势，成本更低，规模更大，业绩增长可超过规模增长[17] 未来展望 - 德邦预测23年到25年的业绩将达到30以上，安能物流预测将达到20以上[19] - 德邦股份今年的估值大约为14倍，安能物流的估值预期为6亿[19]

证券代码：603056 证券简称：德邦股份 公告编号：2024-006 德邦物流股份有限公司 关于召开 2023 年度、2024 年第一季度业绩暨现金分 红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、说明会类型 本次业绩暨现金分红说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度及 2024 年第一季度的经营成果、财务指标及现金分红的具体情况与投资者进行互 动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 会议召开时间：2024 年 4 月 29 日(星期一)上午 11:00-12:00 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交易所上证路演中心（ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 4 月 29 日（周一）11:00-12:00 （二） 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://ro ...

业绩总结 - 中通快递预计今年业绩可达105亿，对应17%的业务增速[4] - 圆通速递预计今年营收将达到43亿，对应PE为13倍，市场环境下至少可达15倍[9] - 德邦股份去年营收达360亿，预计今年将接近200亿，与京东快运的体量约为600亿，直营快运龙头[10] - 德邦股份及顺丰快运业绩持续改善，业务稳定，业绩增速预计每年达20%以上[11] - 德邦股份具备长期投资价值，服务质量极致，利润率持续上涨，预计业绩增速20%以上[12] - 安能物流货量体量庞大，去年达1200万吨，今年计划增速达15%，盈利端有望出现激烈变化[16] 用户数据 - 公司在去年实现了业绩的大幅改善，主要是通过价格调整带来的单公斤价格上涨，从0.75元涨到了0.84元[19] - 公司在去年对冗余资产进行了调整，包括减少分拨车辆数量，优化线路，降低了运输条线数量，从2900条降至2300条[20] 未来展望 - 预计公司今年在成本端的积极变化会体现在报表上，有望实现9亿的利润[22] 新产品和新技术研发 - 圆通快递通过数字化降本管理，全网成本效率大幅改善[8] 市场扩张和并购 - 京东物流导流业务给德邦带来营收增长，预计今年业绩增速20%左右，未来合作将进一步增长[14] 负面信息 - 公司国际机构供应链业务收入下降30%，受全球货运需求和运价影响[26] - 空海运价格已触底并呈现向上趋势，对公司供应链及国际业务增长端负面影响结束[27]

零担物流行业竞争态势 - 中国零担物流行业竞争者不断涌现，2010年开始是零担物流进入市场的高峰期[1] 企业注册数量变化 - 中国零担物流企业注册数量近几年递减，2017年达到顶峰，2022年和2023年注册数量显著减少[2] 市场需求趋势 - 中国零担物流行业市场需求在2021年达到顶峰，2022年开始转入下行期，预计今年整体货量将下滑5%~8%[4]