股价表现与资金流向 - 11月25日盘中股价上涨2.07%至7.88元/股，成交金额2.82亿元，换手率0.09%，总市值4384.84亿元 [1] - 当日主力资金净流入5044.17万元，特大单净买入1893.95万元（买入2305.28万元，卖出411.33万元），大单净买入3150.22万元（买入9278.70万元，卖出6128.48万元） [1] - 今年以来股价累计上涨19.03%，近5个交易日上涨1.91%，近20日上涨3.52%，近60日微跌0.15% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务46.40%，零售银行业务38.28%，金融市场业务14.37%，其他业务0.95% [1] - 2025年1-9月归母净利润为533.91亿元，同比增长3.02% [2] - A股上市后累计派发现金分红1843.03亿元，近三年累计派现634.59亿元 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为12.58万户，较上期增加6.11%，人均流通股为403,402股，较上期减少7.52% [2] - 十大流通股东中，中国证券金融股份有限公司为第四大股东，持股10.19亿股，持股数量未变 [2] - 香港中央结算有限公司为第六大股东，持股3.40亿股，较上期减少3221.36万股；银华富裕主题混合A为第十大股东，持股9993.24万股，较上期减少6.77万股 [2] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为银行-股份制银行Ⅱ-股份制银行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括低市盈率、破净股、长期破净、中特估、中字头等 [1]

活动概况 - 中信银行南昌分行在南昌市老年大学举办“情暖夕阳红 防非金融行”主题活动，通过展台互动、视频教学和主题宣讲形式为300余名老年学员提供沉浸式防非宣传体验 [1] - 活动旨在提升老年群体防范金融诈骗的意识与能力，守护养老钱安全 [1] 活动形式与内容 - 设置“防非知识有奖问答”环节，将虚假养老理财、冒充公检法诈骗、保健品推销陷阱等高频风险点转化为通俗易懂的互动问题 [1] - 工作人员针对如何辨别正规理财产品、收到可疑短信如何处理等问题进行逐一耐心解答，并为有需求学员提供一对一咨询服务 [1] - 播放专为老年群体拍摄的《以案说险・守护养老钱》防非系列宣传视频，结合真实案例讲解诈骗分子最新套路 [2] 防骗要点宣导 - 点明核心防骗要点包括“凡是要求先交钱的养老服务都是陷阱”和“不轻易透露银行卡密码” [2] - 要求老年人坚守“三不原则”：不轻信陌生信息、不透露个人密码、不向陌生账户转账 [2] - 倡导“两要做法”：要及时联系子女商量、要拨打银行或警方电话核实 [2] 活动效果与未来规划 - 活动让老年学员从被动听变为主动学，有效提升金融防非宣传实效性 [2] - 公司将持续深化与老年大学合作，将活动打造为常态化服务品牌，采用更多贴合老年群体需求的宣传形式 [2]

活动概况 - 第十九届深圳国际金融博览会平行大会“跨境新生态·产融共赋能”中信银行跨境金融专场于11月21日在深圳福田成功举办 [1] - 活动期间举行了中信银行深圳分行跨境金融中心揭牌仪式 [1] - 活动汇聚了深圳市委金融办、中国人民银行深圳市分行、深圳市前海金融发展局、中国信保、中信证券等政府机构及行业伙伴 [1] 深圳的跨境金融发展优势 - 深圳全年进出口总额超3万亿元，体量稳居全国内地城市首位 [5] - 深圳拥有1700亿美元跨境贸易投资高水平开放试点规模的实践成果 [3] - 跨境理财通2.0业务在大湾区占比近半的市场份额 [3] - FT账户体系持续扩容，为企业搭建广阔舞台 [5] 中信银行的战略与服务方案 - 公司依托中信集团“金融+实业”的综合优势，坚定落实“领先的外汇服务银行”战略 [5] - 公司提出“要出国，找中信”、“来中国，找中信”的服务品牌 [3] - 公司构建“信外汇+”体系与CIPS，形成“本外币、离在岸”一体化服务，已为近万家企业提供跨境服务 [5] - 公司今年为“走出去”企业提供了超百亿元跨境人民币贷款支持 [5] - 新成立的跨境金融中心将整合总分行资源，打造专业化离岸业务服务与运营平台 [5] 未来业务深化方向 - 强化“境内外、本外币、离在岸”一体化服务能力，为企业全球价值链布局提供全周期金融支持 [3] - 聚焦粤港澳大湾区建设，在跨境投融资、大宗商品人民币计价结算等领域打造标杆项目 [3] - 赋能跨境电商、新能源、生物医药等重点行业，推出更灵活的场景化解决方案 [3] - 构建“一站式、全场景、全周期”的跨境金融服务新格局 [5][7]

深圳跨境金融发展机遇与政策环境 - 深圳作为粤港澳大湾区核心引擎，凭借“前海30条”政策红利、1700亿美元跨境贸易投资高水平开放试点规模、跨境理财通2.0业务在大湾区占比近半的市场份额以及持续领跑全国的跨境电商业务规模，持续释放高质量发展内生动力 [6] - 深圳全年进出口总额超3万亿元，稳居全国内地城市首位，FT账户体系持续扩容，为企业跨境经营搭建广阔舞台 [8] - 在APEC合作框架下，深圳即将成为中国APEC第三城，凭借独特区位优势和产业活力，成为连接国内国际双循环的关键枢纽 [6] 中信银行跨境金融战略与服务方案 - 中信银行深圳分行跨境金融中心正式揭牌成立，旨在整合总分行资源，打造专业化离岸业务服务与运营平台，依托自贸区账户体系，提供“一站式、全场景、全周期”的跨境金融服务 [2][8] - 公司依托“信外汇+”体系与CIPS，构建“本外币、离在岸”一体化服务，已为近万家企业提供跨境结算、融资、融智服务，其中仅今年就为“走出去”企业提供了超百亿元跨境人民币贷款支持 [8] - 公司将从三方面深化服务：强化“境内外、本外币、离在岸”一体化服务能力；聚焦粤港澳大湾区建设，在跨境投融资、大宗商品人民币计价结算等领域打造标杆项目；赋能跨境电商、新能源、生物医药等重点行业，推出灵活的场景化解决方案 [6] - 公司坚定落实“领先的外汇服务银行”战略，依托中信集团“金融+实业”的综合优势，为企业全球价值链布局提供全周期金融支持 [6][8] 行业活动与多方协同 - “跨境新生态·产融共赋能”中信银行跨境金融专场作为第十九届深圳国际金融博览会平行大会成功举办，为政府机构、行业伙伴、跨境企业代表搭建了思想碰撞与业务交流的平台 [2][13] - 活动期间，人民银行深圳市分行、深圳市商务局、中信证券、中国信保及中信银行等机构分别就跨境人民币政策、外贸企业扶持政策、“十五五”规划、宏观经济形势、企业国际化经营支持以及FT账户体系综合服务方案进行了宣介和解读 [11]

公司事件 - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司于11月21日获国家金融监督管理总局正式开业批复，注册资本100亿元，注册地落户广州天河CBD [1] - 信银金投的设立是中信银行布局股权投资的关键一步，旨在依托AIC制度优势，为培育新质生产力、构建现代化产业体系注入金融动能 [1] - 中信银行作为最早体系化开展科技金融业务的股份制银行，此前已组建中信股权投资联盟，联盟在管基金规模超3200亿元，投资孵化企业超1100家 [7] 行业发展与政策背景 - AIC行业自2016年启动市场化债转股试点以来，业务范围持续扩大，2024年9月试点范围扩大至北京、天津、广州等18个重点城市，2025年3月进一步延伸至18个试点城市所在省份 [2] - 截至目前，全国已有兴业银行、中信银行、招商银行三家银行获批筹AIC，若邮储银行筹建AIC顺利开业，我国AIC公司数量将增至9家 [6][8] - 截至2024年末，五大行AIC资产规模合计6027亿元（占五大行总资产0.3%）、净资产合计1834亿元，2024年净利润184亿元（占五大行净利润1.4%） [6] AIC核心优势 - AIC最核心的优势在于资本占用效率，其对股权投资的资本权重系数为400%，远低于银行直接投资的1250%，同样投资1亿元股权，AIC仅需占用4亿元资本金，而银行需占用12.5亿元 [3] - 资金规模与期限结构更适配“耐心资本”，2024年监管将AIC表内股权投资占总资产比例上限从4%提升至10%，单只私募基金投资比例从20%放宽至30% [3] - AIC具备“股+债”联动优势，可在企业不同生命周期提供组合式服务，政策协同能力更强，截至2024年底，18个试点城市与AIC合作的签约基金规模已超4200亿元，落地近300亿元 [4] 区域金融与产业协同 - 信银金投选择广州，因广州已构建起极具竞争力的金融生态，拥有近400家持牌金融机构，金融业总资产超13万亿元，2024年实现金融业增加值3049亿元 [4] - 广州已落地11只AIC基金，规模超168亿元，覆盖先进制造、新能源、新一代信息技术等重点领域，其“12218”现代化产业体系与信银金投的业务方向高度契合 [4][5] - 广州抢抓AIC股权投资试点扩围等政策机遇，加快打造粤港澳大湾区国际金融枢纽核心引擎 [5] 未来趋势与战略意义 - 对于股份制银行而言，设立AIC已成为提升核心竞争力的战略选择，行业竞争将从规模扩张向专业能力提升转变 [7][8] - AIC将在三个方面发挥更重要作用：成为“耐心资本”主要供给者、推动“股债联动”模式深化、促进金融与产业深度融合 [7] - AIC作为衔接间接融资与直接融资的关键桥梁，在服务科技创新与产业升级中扮演愈发核心的角色 [2][7]

普惠金融战略定位 - 普惠金融是深圳建设全球金融创新中心的重要一环，连接金融与民生，赋能实体经济[2] - 公司紧扣国家战略部署，立足深圳产业特色，通过机制革新、产品创新和数字赋能推动普惠金融发展[2] 业务规模与成效 - 截至2025年9月末，公司普惠贷款规模持续攀升，年内累计投放普惠法人贷款百余亿元[2] 服务机制创新 - 公司构建“政银企”协同生态，落实国家小微企业融资协调政策[3] - 通过“进万企-信服惠企”专项行动深入园区和企业摸清融资需求[3] - 创新设立“支行联系人”制度，实现从业务对接到放款跟进的全流程专人对接和快速响应，简化审批流程[3] 供应链金融产品 - 公司以“中信易贷”产品体系为核心，聚焦供应链场景推出“订单e贷”、“经销e贷”等特色产品[4] - 将核心企业信用延伸至上下游小微企业，以支持“稳链强链”[4] - 为某LED龙头企业上游小微供应商定制“订单e贷”方案，使其凭订单即可快速获得资金，解决账期长、融资难问题[4] 数字金融与外贸融资 - 2025年5月公司上线专为普惠型外贸企业打造的“跨境闪贷”产品[5] - 该产品依托海关、工商等多维数据，通过大数据技术自动核定授信额度，实现全程线上操作和纯信用放款[5] - 深圳株草科技有限公司在线申请即获500万元授信额度，上传报关单后半小时内首笔融资资金到账[5] 场景化融资方案 - 公司在总行20余款普惠专属产品基础上，聚焦深圳“20+8”产业集群、产业园区等核心场景，打造“一企一策”方案[7] - 针对“专精特新”企业推出“普惠型科技企业积分卡”，依据研发投入等指标将技术实力转化为信用额度[7] - 创新“脱核模式”为供应链上游企业开辟独立融资通道，并推出“园区授信模式”实现“企业入园即有授信”[7] 未来发展方向 - 公司将持续深化小微企业融资协调机制建设，为深圳区域经济高质量发展注入动能[7]

大湾区金融业态发展 - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获准开业，注册资本为人民币100亿元，注册地为广东省广州市 [1] - 该公司的设立有利于完善大湾区金融业态，强化广州金融枢纽资源配置功能 [1] 深圳口岸客流与经济活力 - 深圳口岸2025年旅客通关总量于11月23日突破2.4亿人次，超越2024年全年总量，较去年提前38天达成，创历史同期最快纪录 [2] - 第十五届全国运动会是通关人流量关键增长引擎，赛事期间迎来“观赛群众+日常通勤+跨境旅游”三重客流叠加高峰 [2] 深圳企业直接融资表现 - “十四五”期间深圳企业直接融资规模超2.8万亿元，较“十三五”期间增幅超50%，稳居全国大中城市第三 [3] - 其中，110家企业通过IPO募资超1100亿元，交易所债券市场融资（含ABS）超2.4万亿元 [3] - 公募REITs“首发+扩募”累计募资规模达327.26亿元，项目覆盖保障性租赁住房、能源基础设施等领域，位居全国前列 [3] 粤港澳大湾区体育合作 - 国家体育总局与粤港澳三地签署协议，旨在加强体育交流合作，支持粤港澳大湾区体育融合发展 [4] - 协议内容包括实现资源分享，搭建体育交流平台，完善合作机制，打造品牌赛事，加强群众体育和竞技体育合作 [4] 深交所市场行情 - 11月24日，深证成指收报12585.08点，上涨0.37% [5] - 领涨股包括久之洋（涨幅20.00%）、招标股份（涨幅20.00%）和江龙船艇（涨幅19.98%） [6] - 领跌股包括清水源（跌幅18.42%）、ST合纵（跌幅16.84%）和ST立方（跌幅16.67%） [6]

公司获批开业事件 - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获准开业，注册资本为人民币100亿元，注册地为广东省广州市 [1] - 招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司获准开业，注册资本为人民币150亿元 [2] 公司战略定位与业务方向 - 信银金投将围绕战略新兴产业、“专精特新”等重点领域，开展市场化债转股及股权投资业务 [1] - 招银金投将通过专业化开展市场化债转股业务，深化产融协同与集团协同，并积极开展股权投资试点业务 [2] 行业动态与扩容情况 - 国内股份制银行AIC将扩容至3家，首家股份制银行AIC兴银金融资产投资有限公司已于11月16日揭牌成立 [2] - 除股份制银行外，国有大行AIC也有望添丁，邮储银行获准筹建中邮金融资产投资有限公司，注册资本100亿元 [3] 政策背景与时间线 - 今年3月，金融监管总局发布通知支持符合条件的商业银行发起设立AIC [2] - 5月，兴业银行、招商银行、中信银行均宣布了AIC筹建计划 [2]

股份制银行AIC开业获批情况 - 招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司获准开业 [1] - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获准开业 [1] - 此前兴业银行兴银金投已获批，至此三家股份制银行AIC均已获批开业 [2] AIC公司基本情况 - 招银金投注册资本金为150亿元人民币，兴银金投和信银金投注册资本金均为100亿元 [2] - 三家AIC公司均落地华南地区，兴银金投在福州，招银金投在深圳，信银金投在广州 [2] - AIC专注市场化债转股及股权投资，并将赋能科技创新领域发展 [2] AIC行业政策与扩容历程 - 首批AIC前身设立于2018年，主要用于处置银行坏账和债转股 [4] - 2024年9月AIC试点扩容到18个城市，试点银行扩容到6大国有商业银行 [4] - 2025年3月政策明确支持符合条件的商业银行发起设立AIC [4] - 2025年5月发起主体扩展至符合条件的全国性商业银行 [4] - 目前AIC格局已从仅有国有银行参与，扩容至6家国有银行和3家股份制银行共9家 [4] AIC的业务模式与优势 - AIC在资本效率、资金属性、服务模式、政策适配等维度构建核心优势 [3] - 为“投早、投小、投长期、投硬科技”提供金融土壤 [3] - 相较于银行直接开展股权投资，AIC具有不可替代的优势 [3] - 通过内部投贷联动协同效率较高，风险偏好容易统一 [5] AIC对科技金融的支持作用 - 银行信贷无法满足科技企业全生命周期融资需求，需引入耐心资本和综合化服务 [3] - AIC作为银行系“耐心资本”主力军，在科技金融与产业升级中扮演核心角色 [2] - 例如广州自获批AIC直接投资试点后，已推动设立11只AIC基金，落地规模超168亿元，支持先进制造、新能源、新一代信息技术等重点项目 [3] - 促进资金向科技创新和科技型企业流动，优化融资结构，提高金融资源配置效率 [6] AIC发展的战略意义与未来展望 - 设立AIC是股份制银行布局股权投资的关键一步 [2] - 通过内部投贷联动为国家重大科技任务和中小企业提供股权债权融资，拓宽科技型企业融资渠道 [5] - 长期看有助于银行改善客户结构和业务结构，获得多元化收入，减缓净息差收窄压力 [6] - 有建议支持符合条件的城商行、农商行设立投资子公司开展创业投资和股权投资，更好服务科技创新 [6]

公司近期技术专利动态 - 中信银行于2024年12月申请并获得一项关于“基于双中心环境的Nacos集群无损升级与流量迁移方法、系统”的专利，授权公告号为CN 119743487 B [1] 公司知识产权概况 - 根据天眼查数据，中信银行目前拥有专利信息1592条 [1] - 公司还拥有商标信息185条以及行政许可156个 [1] 公司基本信息 - 中信银行股份有限公司成立于1987年，总部位于北京市，主营业务为货币金融服务 [1] - 公司注册资本为489.34796573亿元人民币 [1] - 公司对外投资了76家企业，并参与了5000次招投标项目 [1]