股价表现 - 重庆银行9月18日股价下跌2.27%至9.06元/股 成交额1.40亿元 换手率0.81% 总市值314.80亿元 [1] - 股价连续6天下跌 区间累计跌幅达6.6% [1] 业务结构 - 公司银行业务收入占比69.84% 个人银行业务占比21.95% 资金业务占比7.41% [1] - 主营业务涵盖公司及个人银行产品服务、资金市场业务 通过公司银行部、零售业务部和资金业务部三大部门运营 [1] 基金持仓影响 - 德邦新回报灵活配置混合A持有重庆银行3.6万股 占基金净值比例0.32% 位列第七大重仓股 [2] - 单日浮亏约7560元 连续6天累计浮亏达2.3万元 [2] - 该基金规模4386.28万元 今年以来亏损0.29% 近一年收益26.88% 成立以来收益77.49% [2] 基金经理信息 - 基金经理张铮烁任职9年257天 管理规模63.66亿元 最佳回报33.34% 最差回报-7.06% [3] - 基金经理施俊峰任职1年189天 管理规模8.69亿元 最佳回报33.47% 最差回报-0.31% [3]

股价表现与交易数据 - 重庆银行9月18日股价下跌2.27%至9.06元/股 总市值314.80亿元 成交额1.40亿元 换手率0.81% [1] - 股价连续6天累计下跌6.6% [1] 公司业务结构 - 公司主营业务分为公司银行业务(收入占比69.84%) 个人银行业务(21.95%) 资金业务(7.41%) [1] - 业务范围涵盖公司及个人银行产品服务 资金市场业务 包括存贷款 同业拆借 债券投资交易 回购交易和外汇买卖 [1] 基金持仓情况 - 中信保诚国企红利量化股票A(020768)二季度重仓持有重庆银行44.88万股 占基金净值比例3.12% 为第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约9.42万元 连续6天累计浮亏28.72万元 [2] 基金产品表现 - 中信保诚国企红利量化股票A成立于2024年3月22日 最新规模1621.44万元 [2] - 今年以来收益1.9% 同类排名4106/4222 近一年收益22.5% 同类排名3616/3804 成立以来收益10.36% [2] 基金经理信息 - 基金经理HAN YILING任职7年164天 管理规模11.18亿元 最佳回报116.67% 最差回报-0.67% [3] - 基金经理黄稚任职7年58天 管理规模30.1亿元 最佳回报146.63% 最差回报-17.96% [3]

股价表现与交易数据 - 重庆银行9月18日股价下跌2.27%至9.06元/股 总市值314.80亿元 成交额1.40亿元 换手率0.81% [1] - 股价连续6天累计下跌6.6% [1] 公司业务结构 - 公司银行业务收入占比69.84% 个人银行业务占比21.95% 资金业务占比7.41% [1] - 主营业务涵盖公司及个人银行产品服务 资金市场业务 通过三大业务部门运营 [1] 基金持仓情况 - 融通内需驱动混合A/B(161611)二季度增持21.1万股 持有301.03万股 占基金净值3.58% 为第三大重仓股 [2] - 该基金最新规模7.94亿元 今年以来收益12.54% 近一年收益15.76% 成立以来收益233.76% [2] 持仓损益测算 - 当日持仓浮亏63.22万元 连续6天累计浮亏192.66万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理刘安坤累计任职6年127天 管理资产总规模34.1亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报79.75% 最差回报-28.37% [3]

股价表现与资金流向 - 9月18日盘中下跌2.05%至9.08元/股 成交额1.04亿元 换手率0.60% 总市值315.49亿元 [1] - 主力资金净流出1082.09万元 特大单净卖出356.81万元 大单净卖出725.29万元 [1] - 年内股价涨幅2.41% 近5日/20日/60日分别下跌5.91%/9.83%/21.11% [1] 业务结构与行业属性 - 公司银行业务占比69.84% 个人银行业务21.95% 资金业务7.41% [2] - 所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ 概念板块包括长期破净/破净股/低市盈率/百度概念/乡村振兴 [2] 股东结构与经营数据 - 股东户数3.42万户 较上期减少7.52% 人均流通股56,649股 较上期增加8.34% [2] - 2025年上半年归母净利润31.90亿元 同比增长5.39% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现68.80亿元 近三年累计派现42.29亿元 [3]

公司招标信息 - 重庆银行股份有限公司发布重庆银行大厦北楼改造项目施工图审查重新采购招标公告 预算金额为14000万元[1] - 招标项目为施工图设计文件审查机构选取 项目类型为建筑改造工程[1] - 千里科技持股重庆银行股份有限公司比例为3.73% 重庆路桥持股比例为4.93%[1] 股权结构 - 重庆银行股份有限公司股东包括千里科技和重庆路桥 两家企业通过股权穿透数据可查证[1] - 千里科技出资比例3.73% 重庆路桥出资比例4.93% 合计持股比例8.66%[1]

城商行增持主体及方式 - 多家城商行董事、监事及高级管理人员以自有资金实施增持计划 不存在资金不到位风险 [1] - 齐鲁银行管理层计划在2025年9月16日至12月31日期间通过集中竞价方式增持股份 金额不低于350万元 [1] - 苏州银行管理层拟于2025年9月8日至12月31日期间增持股份 金额不少于420万元 [1] 大股东增持动态 - 青岛银行大股东青岛国信产融控股计划增持不少于2.33亿股至不超过2.91亿股 增持后持股比例达19%-19.99% [2] - 青岛国信产融控股已于9月15日增持58.25万股H股 占总股本0.01% [2] - 南京银行大股东紫金集团子公司紫金信托增持5677.98万股 占总股本0.46% 合计持股比例从12.56%升至13.02% [2] - 重庆银行股东重庆地产集团通过大宗交易以每股10.7元增持5200万股A股 增持比例1.50% 持股比例从5.10%提升至6.60% [2] - 成都银行实控人国资委控制企业通过集中竞价累计增持914万股 增持金额分别达8700.10万元和7959.35万元 [3] 银行股价表现 - 截至9月17日 42家A股上市银行中仅4只个股60日涨幅呈上涨态势 38只下跌 部分城商行跌幅超10% [3] 增持动机 - 增持行为基于对银行长期投资价值 未来发展前景和战略规划的认可 [1][2]

板块整体表现 - 城商行板块当日下跌0.85%，领跌个股为西安银行（跌1.87%）[1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点，深证成指上涨0.63%至13005.77点[1] - 板块内16只个股中仅郑州银行上涨0.98%，其余15只个股持平或下跌[1][2] 个股价格表现 - 西安银行跌幅最大达1.87%至4.19元，青岛银行跌1.76%至5.03元，重庆银行跌1.67%至9.42元[2] - 江苏银行成交量最高达181.42万手，北京银行成交额最高达16.09亿元[1] - 郑州银行成为唯一上涨个股，涨幅0.98%至2.07元，成交量138.39万手[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.97亿元，游资净流入4.49亿元，散户净流入3.48亿元[2] - 杭州银行主力净流入6163.77万元（占比10.04%），贵阳银行主力净流入1944.81万元（占比11.17%）[3] - 苏州银行游资净流入5744.84万元（占比16.07%），长沙银行游资净流入2012.22万元（占比10.84%）[3] - 青岛银行散户净流出2286.81万元（占比-13.35%），苏州银行散户净流出4569.09万元（占比-12.78%）[3]

行业投资评级 - 看好银行板块 [3] 核心观点 - 信贷平稳降速 银行明确由"规模优先"转向"效益导向"的量价平衡策略 [4] - 社融增速触顶回落 四季度政府债支撑力度预计继续下降 [4] - 存款结构分化明显 零售存款向非银存款"搬家"持续 [4] - 看好银行板块整体估值修复 重点关注低估股份行底部反转和优质城商行价值挖掘 [4] 信贷表现分析 - 8月信贷新增5900亿元 同比少增3100亿元 1-8月累计新增13.46万亿元 同比少增9700亿元 [3][4] - 人民币贷款增速环比下降0.2个百分点至6.6% [4] - 企业一般性贷款新增5400亿元 同比多增2400亿元 其中企业中长贷新增4700亿元 基本持平去年同期 [4] - 企业短贷新增700亿元 低基数下同比多增2600亿元 [4] - 票据贴现仅新增531亿元 同比少增4920亿元 [4] - 居民部门信贷微增303亿元 同比少增1597亿元 其中短贷新增105亿元同比少增611亿元 中长贷新增200亿元同比少增1000亿元 [4] 社融表现分析 - 8月新增社融2.57万亿元 同比少增4630亿元 [3] - 存量社融同比增长8.8% 增速环比下降0.2个百分点 [3] - 政府债新增约1.4万亿元 同比少增2519亿元 [4] - 对实体发放人民币贷款新增约6233亿元 同比少增4178亿元 [4] - 表外融资新增2158亿元 同比多增约1000亿元 [4] - 企业债新增1343亿元 同比少增360亿元 [4] - 1-8月社融结构中贷款占比48.7% 企业债券占比5.9% 政府债占比38.7% [9][13] 货币供应表现 - M1同比增长6.0% 增速环比提升0.4个百分点 [3] - M2同比增长8.8% 增速环比持平 [3] - 8月存款新增超2万亿元 同比少增1600亿元 [4] - 对公存款新增约3000亿元 同比少增约500亿元 [4] - 零售存款新增1100亿元 同比少增6000亿元 [4] - 非银存款单月新增约1.18万亿元 同比多增5500亿元 [4] 投资建议 - 推荐兴业银行 中信银行 招商银行等权重股份行 [4] - 推荐重庆银行 苏州银行 杭州银行等优质城商行 [4] - 关注国有大行在业绩边际改善逻辑下的轮动机会 [4]

产品发行信息 - 重庆银行发行长江·享惠公募净值型2025年第16期理财产品 募集期为2025年9月11日至2025年9月18日 [1] - 产品计划发行规模为5亿元 投资者认购起点金额为1万元 [1] - 产品类型为固定收益类 风险评级为中低风险 产品期限为368天 [1] 产品收益特征 - 业绩比较基准范围为年化2.20%至3.00% [1] - 业绩比较基准不代表产品未来表现和实际收益 不构成收益承诺 [1] - 具体产品信息以《产品说明书》等销售文件为准 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年公司平均净资产收益率为5.19% 与上年同期持平 [21] - 2025年上半年公司营业收入同比增长率为3.09% 归母净利润同比增长率为5.2% [12] - 2025年上半年公司经营活动现金流净额为400.94亿元 筹资活动现金流净额为28.76亿元 投资活动现金流净额为-454.32亿元 [24] 资产结构变化 - 截至2025年上半年公司债权投资较上期末增加30.38% 占总资产比重上升2.69个百分点 [29] - 货币资金较上期末减少2.42% 占总资产比重下降0.6个百分点 [29] - 发放贷款和垫款较上期末增加13.79% 占总资产比重下降0.43个百分点 [29] - 存放同业款项较上期末增加24.17% 占总资产比重上升0.33个百分点 [29] 负债结构变化 - 截至2025年上半年公司吸收存款及同业存款较上期末增加19.73% 占总资产比重上升2.98个百分点 [32] - 应付债券较上期末增加3.4% 占总资产比重下降2.22个百分点 [32] - 应交税费较上期末增加164.47% 占总资产比重上升0.02个百分点 [32] - 交易性金融负债较上期末增加12.45% [32] 业务构成分析 - 2025年上半年公司银行业务收入62.999亿元 资金业务收入15.602亿元 个人银行业务收入19.975亿元 其他业务收入16.643亿元 [15] - 2024年公司银行业务收入97.159亿元 资金业务收入35.97亿元 个人银行业务收入31.374亿元 其他业务收入30.87亿元 [16] 经营效率指标 - 2023年人均创收263.29万元 人均创利243.1万元 [17] - 公司资产负债率2025年上半年为92.48% 2024年为92.2% 2023年为92.52% 2022年为92.56% 2021年为93.34% 2020年为92.04% [34] 历史业绩波动 - 2020-2025年上半年营业收入同比增长率最高为10.63% 最低为-7.95% [14][15] - 2020-2025年上半年归母净利润同比增长率最高为10.11% 最低为-7.63% [14][15]