核心观点 公司2025年上半年营业收入实现小幅增长但净利润下滑，集装箱业务表现强劲特别是外贸集装箱量大幅增长，散杂货业务呈现分化态势，物流网络建设持续推进，多个重大基础设施项目按计划建设中，公司通过发行债券优化债务结构并加大研发投入推动数字化转型 财务表现 - 2025年上半年营业收入69.09亿元，同比增长1.39% [2] - 利润总额8.53亿元，同比下降12.11% [2] - 归属于上市公司股东的净利润5.52亿元，同比下降9.12% [2] - 经营活动产生的现金流量净额19.17亿元，同比增长19.29% [2] - 基本每股收益0.073元/股，同比下降8.75% [2] - 加权平均净资产收益率2.61%，减少0.36个百分点 [2] 业务运营 - 完成货物吞吐量2.87亿吨，同比增长2.9% [3] - 完成集装箱吞吐量1340.4万TEU，同比增长9.5% [3] - 外贸集装箱完成689.8万标箱，同比增长21.4% [3] - 南沙港区外贸集装箱增幅达25.5%，增速领跑全国沿海主要港区 [3] - 净增7条外贸班轮航线，现有集装箱班轮航线224条，其中外贸航线179条 [3] - 外贸煤炭同比增长18.6%，外贸钢材同比增长226.10%，外贸商品汽车同比增长4.9% [3] - 粮食同比下降4.5%，纸浆同比下降10.9%，砂石同比下降12.8% [3] 物流网络建设 - 完成海铁联运量31.5万标箱，同比增长23.0% [3] - 累计开通39条海铁联运班列，开设内陆港及办事处37个 [3] - 穿梭巴士业务累计完成106.7万标箱，同比增长5.9% [4] - 运营"穿梭巴士"航线73条，形成以南沙港区为集散中心的服务网络 [9] - 打造发布"长江经济带-广州港-东南亚"海丝电商快线、"湘粤海丝"全程物流产品 [3] 项目建设进展 - 南沙港区五期工程获得项目核准，部分工程招标工作正在推进中 [4] - 南沙国际通用码头工程已完成陆域吹填施工，正推进地基处理及水工结构施工 [4] - 南粮筒仓三期工程立筒仓进入重载调试阶段 [4] - 南沙国际港航中心正推进桩基础及基坑支护施工 [4] - 揭阳大南海通用码头推进水工结构施工，液体散货码头推进水工主体结构施工 [4] - 新沙港区1-5号泊位改扩建工程项目完成施工招标工作 [4] 研发与创新 - 研发费用1638.07万元，同比增长31.01% [11] - 获得授权专利30项，其中授权发明专利15项，创历史新高 [5] - 7个项目获评中国港口协会科学技术奖，连续三年荣获一等奖 [5] - 发布"穗港云"、"数通闸口"等服务产品 [5] - 开展70项科技项目计划，计划研发投入达6491.89万元 [5] 绿色发展 - 新建3套岸电设施，1艘纯电动拖轮完工并交付使用 [6] - 2艘纯电动内河集装箱驳船开工建造，多家码头分布式光伏项目并网运营 [6] - 南沙二期通过"四星"级绿色港口现场评审 [6] - 南沙四期入选广州市十大减污降碳案例 [6] - 评选16个绿美港口亮点项目 [6] 行业背景 - 上半年国内生产总值66.05万亿元，同比增长5.3% [3] - 全国货物贸易进出口总额21.79万亿元，同比增长2.9% [3] - 全国主要港口完成货物吞吐量89亿吨，同比增长4.0% [3] - 全国港口完成集装箱吞吐量1.7亿标准箱，同比增长6.9% [3] - 外贸集装箱吞吐量同比增长8.9%，显示出口货物"价值密度"快速提升 [3] 资金与融资 - 通过发行公司债券优化既有债务结构，显著降低融资成本 [5] - 投资活动产生的现金流量净额-17.66亿元 [11] - 筹资活动产生的现金流量净额6.96亿元，同比增长246.46% [11] - 投资收益1.39亿元，同比增长69.15% [11]

财务表现 - 营业收入69.09亿元人民币 同比增长1.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.79亿元人民币 同比下降23.79% [1] - 总资产536.25亿元人民币 较上年度末增长2.20% [1] - 利润总额8.53亿元人民币 同比下降12.11% [1] 股东结构 - 广州港集团有限公司持股75.59% 为控股股东 [2] - 国有法人股东包括国投交通控股有限公司持股1.96% [2] - 香港中央结算有限公司持股0.36% 为重要境外投资者 [2] - 前十大股东中包括中国农业银行-中证500ETF等机构投资者 [2] 债券融资 - 存续多期公司债券 包括2022年发行的"一带一路"主题科技创新公司债券 [3] - 债券代码22粤港K1 发行规模0元 利率2.78% 2025年5月到期 [3] - 资产负债率53.55% 较上年末的53.08%略有上升 [4] - EBITDA利息保障倍数7.57倍 较上年同期的7.27倍有所改善 [4] 公司基本信息 - A股上市代码601228 简称广州港 [1] - 注册地址广州市越秀区沿江东路406号 [1] - 报告期末股东总数为68,873户 [1] - 董事会秘书梁敬 证券事务代表锁颍馨 [1]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年8月27日09:00在广州市越秀区沿江东路406号港口中心2706会议室召开 采用现场结合通讯方式表决 [1] - 会议应出席董事9名 实际出席9名 其中独立董事吉争雄 朱桂龙以通讯方式出席 [1] - 会议由董事长黄波主持 公司高级管理人员列席会议 [2] 审议通过议案及表决结果 - 全体董事一致通过全部议案 形成决议 [2] - 审议通过《广州港股份有限公司2025年半年度报告》 表决结果9票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 审议通过《关于以协定存款 通知存款方式存放部分募集资金的议案》 授权额度最高不超过5亿元 授权期限自上次授权截止之日起可循环滚动使用 表决结果9票同意 0票反对 0票弃权 [2][3] - 审议通过《广州港股份有限公司关于募集资金2025年上半年存放与使用情况的专项报告》 表决结果9票同意 0票反对 0票弃权 [3] - 审议通过《广州港集团财务有限公司风险持续评估报告》 关联董事黄波 吴超 苏兴旺回避表决 有效表决票数6票 表决结果6票同意 0票反对 0票弃权 [3][4] - 审议通过《关于广州港新沙港区3-5号泊位装卸工艺智慧环保改造工程的议案》 项目总投资45816.5万元 资金由广州港新沙港务有限公司自筹 表决结果9票同意 0票反对 0票弃权 [4] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及相关公告于2025年8月29日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露 [2][3][4] - 会议通知已于2025年8月15日以书面或电子邮件方式送交全体董事 [1]

募集资金基本情况 - 公司于2022年通过非公开发行A股普通股募集资金总额为3,999,999,998.96元，扣除发行费用后实际募集资金净额为3,991,346,125.04元，资金已于2022年8月30日存入专户 [1] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为686,904,888.81元，其中累计投入募投项目金额达3,366,642,702.94元，补充流动资金1,199,873,045.25元 [1] - 截至2025年6月30日，专户余额为509,957,246.78元，上半年新增投入募投项目金额181,014,740.30元，累计利息收入达4,067,547.27元 [1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理规定》规范资金使用，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议，确保资金存放与使用符合监管要求 [1] - 募集资金分账户存放于中国建设银行、招商银行、中国工商银行及中国光大银行，其中招商银行天河支行账户期末余额503,926,828.53元，工商银行广州第二支行账户余额6,030,418.25元 [1][2] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年募集资金实际投入181,014,740.30元，全部用于募投项目，无补充流动资金安排 [2] - 南沙港区粮食及通用码头筒仓三期工程项目累计投入1,050,397,926.76元，进度达69.9%，预计2025年12月达到预定使用状态 [2][7] - 南沙集装箱码头堆场三期工程项目已完工，投入进度100%，新沙港区泊位工程项目投入进度100% [2] 募集资金变更与节余管理 - 公司变更募集资金用途金额302,613,528.77元，占募集总额7.58%，主要用于南沙港区筒仓三期项目建设 [2] - 南沙集装箱码头堆场三期项目因成本控制及奖补资金产生节余资金306,233,785.84元，经董事会决议转入筒仓三期项目使用 [7] - 2024年4月及2025年4月分两次完成节余资金划转，累计转移315,259,000.00元至筒仓三期项目专户 [7] 闲置资金管理 - 公司分三次授权对闲置募集资金进行现金管理，授权额度从33亿元逐步降至8亿元，以协定存款、通知存款等方式存放 [4][5] - 截至2025年6月30日，招商银行天河支行协定存款余额503,926,828.53元，当年利息收入3,024,371.75元；工商银行广州第二支行7天通知存款余额6,030,418.25元，利息收入1,043,148.35元 [6]

广州港财务公司基本情况 - 广州港财务公司于2020年8月31日注册成立 是经原中国银行保险监督管理委员会批准设立的非银行金融机构 [1] - 注册资本10亿元人民币 其中广州港集团出资5.1亿元占比51% 广州港股份有限公司出资占比1% [1] - 金融许可证机构编码为L0278H244010001 统一社会信用代码91440101MA9UT3FE7B [1] 经营范围 - 业务范围包括吸收成员单位存款 办理成员单位贷款 票据贴现 资金结算与收付 [2] - 提供委托贷款 债券承销 非融资性保函 财务顾问 信用鉴证及咨询代理业务 [2] - 从事同业拆借 办理成员单位票据承兑 [2] 内部控制环境 - 建立以股东会 董事会 监事会及管理层为主体的"三会一层"治理架构 [2] - 董事会下设审计稽核委员会 风险管理委员会及战略投资委员会 [2] - 构建分工合理 职责明确 制约有效的内控组织体系 [2] 风险识别与评估 - 制定完善的内部控制管理制度和全面风险管理体系 [2] - 通过风险合规部和审计稽核部对业务活动进行监督和稽核 [2] - 风控管理职能向前端业务部门渗透 将风险管控要求嵌入业务流程 [2] 信贷业务控制 - 按照"审贷分离 分级审批"原则管理信贷业务 [3] - 遵循"先评级 后授信"和统一授信原则 严格落实贷款"三查"制度 [4] - 信贷业务部实施双人调查 风险合规部负责独立授信审查 [4] 资金与流动性管理 - 严格开展资金管理 保证充足的日间流动性头寸 [4] - 建立流动性风险应急预案 实时监测流动性指标 [4] - 截至2025年6月30日流动性比例达67.74% 远高于25%的监管标准 [7] 同业业务管理 - 按照安全性 流动性 效益性相协调原则开展同业业务 [4] - 执行交易对手准入制度和名单制管理 动态监测交易对手风险状况 [4] - 投资比例为0% 远低于70%的监管上限 [7] 信息系统安全 - 搭建资金结算 信贷业务 同业投资 财务管理 风险管理等信息系统 [4] - 严格限制系统管理人员和操作人员权限 实施网络安全防护和数据安全管理 [4] 内部审计监督 - 审计稽核部负责内部审计工作 对内部控制执行情况进行监督检查 [5] - 发现薄弱环节向经营管理层提出改进意见 确保公司合法合规运营 [5] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业收入0.55亿元 净利润0.21亿元 [5] - 截至2025年6月30日资产总额61.25亿元 所有者权益11.42亿元 [5] - 资本充足率29.87% 显著高于10.50%的监管要求 [7] 监管合规状况 - 各项监管指标均符合规定要求 不良资产率和不良贷款率均为0% [6][7] - 固定资产比例0.08% 拆入资金比例0% 担保比例0% 均远低于监管上限 [7] - 未发现违反《企业集团财务公司管理办法》的情形 [6] 存贷款业务情况 - 截至2025年6月30日 公司在财务公司存款余额27.86亿元 贷款余额16.80亿元 [7] - 在财务公司存贷款比例分别为40.11%和13.92% [7] - 在其他金融机构存款余额41.60亿元 贷款余额103.90亿元 [7] 风险管控措施 - 建立存贷款风险报告制度 定期取得财务公司财务报表进行评估 [8] - 制定风险处置方案 包括暂停新增贷款 回收资金 卖出有价证券等应急措施 [8] - 出现重大风险时立即启动处置方案 要求财务公司采取风险自救措施 [8] 总体风险评估结论 - 财务公司具有合法有效的经营资质 内部控制制度较为完善 [8] - 风险管理不存在重大缺陷 存贷款金融服务业务风险可控 [9] - 同意公司继续按照约定在财务公司办理存贷款等金融业务 [9]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行股票募集资金总额为39.9999999896亿元，扣除发行费用865.387392万元后，实际募集资金净额为39.9134612504亿元，资金于2022年8月30日转入专户 [2] - 募集资金存放于专项账户，公司及子公司与保荐机构、银行签署三方监管协议以监督资金使用 [2] 募集资金管理情况 - 公司以协定存款、通知存款及定期存款方式管理募集资金，授权额度不超过8亿元，授权期限自2024年9月24日起不超过12个月，单个产品期限不超过12个月 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金管理情况显示招商银行天河支行协定存款期末金额5.039268亿元，实现利息收入494.92万元；工商银行广州第二支行通知存款/协定存款期末金额603.04万元，实现利息收入104.87万元；统计期间为2024年9月24日至2025年6月30日 [4] 本次存放募集资金安排 - 存放目的为提高募集资金使用效率，在不影响资金安全及项目进度前提下增加收益 [5] - 产品类型限定为协定存款和通知存款，且不得用于质押 [5] - 授权额度不超过5亿元，额度可滚动使用，授权期限自上次授权截止日起不超过12个月，单个产品期限不超过12个月 [5] - 资金来源为部分募集资金，由公司财务会计部负责具体实施 [5] 风险控制措施 - 存放银行为国有银行或全国性股份制商业银行，资金存放于专项账户，安全系数高且流动性好 [5] - 公司建立资金管理制度，独立董事和董事会审计委员会有权监督资金使用情况 [5] 对公司运营影响 - 募集资金用于南沙港区粮食及通用码头筒仓三期工程等项目，项目建设周期长，分阶段投入资金 [6] - 以协定存款和通知存款方式存放资金不影响项目正常建设，可提高资金使用效率和存款收益，未改变资金用途或损害股东利益 [6] 审批程序与专项意见 - 事项经第四届董事会审计委员会第十三次会议及第四届董事会第二十九次会议审议通过，无需提交股东会 [1][6] - 保荐机构认为该安排符合监管规则，不影响募集资金使用，且增加存储收益，符合公司及股东利益 [6][7]

核心财务表现 - 上半年实现营业收入33.78亿元，同比增长26.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润达7.94亿元，同比大幅增长150.43% [1] - 拟每10股派发现金红利2.00元（含税），合计派发现金红利2.59亿元（含税） [1] 运营规模与运力 - 完成集装箱承运总箱量130.95万标准箱 [1] - 经营船舶总数增至53艘，总运力达5.8万TEU，较去年同期增长0.6万TEU [1] - 总运力位列世界集装箱班轮公司第35位、中国大陆集装箱班轮公司第8位 [1] - "通响"轮、"通悦"轮两艘新船投入东南亚精品航线运营 [1] 航线网络拓展 - 东北亚与两岸间航线持续提质增效，为业绩稳定提供核心支撑 [2] - 东南亚市场作为"第二增长极"势能持续释放 [2] - 新开华北、韩国-印巴航线，以青岛、天津为枢纽覆盖巴基斯坦、印度等6国港口 [2] 创新与数智化建设 - 在越南设立合资物流公司，新增柬埔寨金边全程联运服务，完善"端到端"服务链条 [2] - 智能客服系统、船舶智能预配载算法、船代系统等信息化项目陆续启动 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入约69.09亿元 同比增加1.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约5.52亿元 同比减少9.12% [1] - 基本每股收益0.073元 同比减少8.75% [1] 业绩变动趋势 - 营业收入实现小幅增长但净利润出现下滑 [1] - 盈利能力指标呈现负增长态势 [1]

财务表现 - 2025上半年营业总收入69.09亿元 同比增长1.39% [1] - 归属母公司股东净利润5.52亿元 同比下降9.12% [1] - 基本每股收益0.073元 [1]

证券代码：601228 证券简称：广州港 公告编号：2025-048 债券代码：137812.SH、115012.SH、240489.SH、243016.SH、243145.SH、243396.SH 债券简称：22 粤港 04、23 粤港 01、24 粤港 01、25 粤港 01、25 粤港 02、25 粤港 03 （三）会议时间：2025 年 8 月 27 日 09:00 会议地点：广州市越秀区沿江东路 406 号港口中心 2706 会议室 会议召开方式：现场结合通讯方式表决 （四）本次会议应出席会议的董事 9 名，实际出席会议的董事 9 名。其中独 立董事吉争雄先生、朱桂龙先生以通讯方式出席会议。 （五）会议由公司董事长黄波先生主持，公司高级管理人员列席了会议。 广州港股份有限公司 关于第四届董事会第二十九次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会召开情况 （一）本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》 及相关法律、法规的要求。 （二）会议通知已于 2025 年 8 月 ...