市场扩张和并购 - 公司拟购英纳法智联科技（北京）有限公司100%股权、北京北汽模塑科技有限公司51%股权、海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司51%股权和廊坊莱尼线束系统有限公司50%股权[2][6] 交易方案 - 公司拟向不超35名（含）符合条件特定对象发行股份募集配套资金[2][6] - 本次购买资产股份发行价格3.44元/股，不低于定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%[9] - 向下调整触发条件为指数和股价跌幅超20%，向上调整触发条件为指数和股价涨幅超20%[14][16] - 价格调整应不低于调价基准日前20个、60个或120个交易日上市公司股票交易均价之一的80%[18] - 本次募集配套资金定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的80%[36] - 本次募集配套资金总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行及支付现金购买资产完成后总股本的30%[37] 股份锁定期 - 交易对方海纳川取得的上市公司股份锁定期为36个月[24] - 本次募集配套资金发行对象所认购股份锁定期为6个月[40] 资金来源与用途 - 本次交易支付现金购买资产的资金来源为配套募集资金，不足或失败则用自有或自筹资金支付[30] - 本次募集配套资金拟用于支付现金对价、项目建设等，具体用途及金额将在重组报告书中披露[41] 决议有效期 - 本次发行股份及支付现金购买资产的决议有效期为自提交股东大会审议通过之日起12个月，若取得相关文件则延长至重组完成日[32] - 本次募集配套资金决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效，若获上交所审核通过和证监会同意注册，有效期延至交易完成日[46] 议案表决 - 多项议案表决结果均为3票同意，0票反对，0票弃权，关联董事回避表决[4][7][8][22][23][26][28][29][30][32][33][34][36][38][40][44][45][46][49][52][55][58][62] 其他 - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，交易对方为控股股东海纳川[60][61] - 公司将编制相关文件并提交董事会审议，拟与交易对方签署协议[49][51] - 各议案均需提交公司股东大会审议[47][50][53][56][59][63] - 因审计、评估工作未完成，公司暂不召集股东大会，完成后另行召开[85] - 公告发布时间为2025年6月17日[88]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买海纳川持有的北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权、莱尼线束50%股权并募集配套资金 [1] - 交易完成后公司主营业务将新增汽车外饰零部件、汽车座椅骨架、汽车电子产品、汽车线束等产品 [1] 业务拓展 - 通过整合标的公司技术研发能力将产品线扩展到更多汽车零部件领域 [1] - 交易将全面提升公司核心竞争力 [1] 股票复牌 - 公司A股股票将于2025年6月17日开市起复牌 [1]

收购交易 - 公司拟购买海纳川持有的北汽模塑51%股权 [1] - 公司拟购买海纳川持有的廊坊安道拓51%股权 [1] - 公司拟购买海纳川持有的智联科技100%股权 [1] - 公司拟购买海纳川持有的莱尼线束50%股权 [1]

外贸进出口表现 - 滨州市2024年1-4月实现外贸进出口总值455 2亿元 同比增长9 0% 创历史同期新高 [2] 企业出海支持措施 - 组织160家企业参加中国山东出口商品展览会等外贸展会 60家企业随团出访 对接154家海外企业 签署67个合作协议 合同金额26 2亿元 [2] - 构建"跨境电商+产业带"模式 覆盖纺织服装 绳网渔具 厨具家具等传统产业 [3] - 签发原产地证5545份 办理商事证明书143份 代办领事认证42份提升通关便利性 [3] - 开展"滨企创世界"政策培训会 惠及企业800余家次 发布惠企政策2690余条 [3] 跨境电商发展 - 加快建设国家级跨境电商综试区 优化跨境电商公共服务平台 [2] - 组织敦煌网等平台对接渤海活塞 东方地毯等本地企业 嫁接跨境电商资源 [2] 企业国际化案例 - 渤海活塞通过跨国并购成为国际标准制定者 [4] - 滨农科技产品获154个国家市场准入 在113个国家商业化落地 [4] - "中国厨都"产品畅销162个国家和地区 [4] 外事资源整合 - 建立覆盖160余个国家的外事资源库 整合政府 企业 商协会等渠道信息 [3]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买海纳川持有的北汽模塑51%股权 廊坊安道拓51%股权 智联科技100%股权 莱尼线束50%股权 [1] - 交易同时计划向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [1] - 经初步测算 本次交易预计构成重大资产重组且构成关联交易 [1] - 交易不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] 交易进展状态 - 公司股票自2025年6月3日开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 截至公告披露日 交易各方尚未签署正式交易协议 具体交易方案仍在商讨论证中 [2] - 公司及有关各方正在积极推进交易相关工作 包括沟通 协商和论证等工作 [1] - 交易尚需履行必要内部决策程序并经有权监管机构批准后方可正式实施 [2] 信息披露安排 - 公司申请停牌是为保证公平信息披露 维护投资者利益 避免造成股价异常波动 [1] - 停牌期间公司将根据交易进展情况严格按照法律法规要求履行信息披露义务 [1] - 待相关事项确定后公司将及时发布相关公告并申请股票复牌 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟购买北汽模塑等多家公司股权并募集配套资金[2] - 本次交易预计构成重大资产重组且关联交易[2] 其他情况 - 公司股票2025年6月3日起停牌，预计不超10个交易日[2] - 交易处筹划阶段，未签正式协议，方案待商讨[4] - 交易需履行内部决策并经监管批准[4]

体育赛事与消费 - 2025年山东计划举办国家级以上赛事200场 全年举办5000人以上马拉松50场 千人以上大型赛事500场 [2] - 2024年山东举办各类赛事活动8万余场 体育消费超2000亿元 21项"四沿"赛事吸引19万人次 产生直接经济效益4.23亿元 对GDP贡献9.59亿元 拉动关联消费3.47亿元 [2] - 山东通过"体育+"模式打造体商文旅融合场景 体育消费市场潜力巨大 [2] 医疗照护服务 - 2025年底前山东所有公立三级医疗机构将提供住院免陪照护服务 2027年底前扩展至二级以上公立医院 [3] - 免陪照护服务由护士或医疗护理员提供 涵盖生活照护 需患者知情同意 [3] - 政策要求建立服务规范 加强护理员队伍建设 完善护士配置和保障机制 [3] 儿童友好城市建设 - 山东13个城市入选国家儿童友好城市名单 数量全国第一 惠及2000多万儿童 [4] - "十四五"期间山东推进24项重点任务 实施普惠托育等工程 获中央资金超100亿元 [5] 城市更新财政支持 - 中央财政计划补助超200亿元支持20城更新 济南等东部城市单城补助不超8亿元 中西部不超10-12亿元 [6] - 2025年济南启动50个城中村改造 100个城市更新项目 69个老旧小区改造 [6] 消费市场数据 - 2024年济南社会消费品零售总额突破5200亿元 发放以旧换新补贴18.8亿元 带动汽车家电等销售219.2万件 [7] 跨境电商博览会 - 2025黄河流域跨境电商博览会将在青岛举办 展区2.3万㎡ 设九大展馆 预计吸引500家企业 5万人次观众 [8] - 往届展会促成产供对接13亿元 吸引3.3万家采购商 成为北方跨境出海风向标 [8] 汽车行业并购 - 渤海汽车拟收购北汽集团旗下4家零部件公司股权 包括北汽模塑51% 廊坊安道拓51% 智联科技100% 莱尼线束50% [9] - 交易通过发行股份及支付现金完成 配套募资对象不超35名 旨在改善资产结构和业务板块 [9]

公司停牌与重组计划 - 渤海汽车自6月3日起停牌不超过10个交易日 筹划涉及关联交易的重大资产重组 拟收购海纳川持有的4家汽车零部件公司股权并发行股份募集配套资金 [1] - 收购标的包括北京北汽模塑科技51%股权 海纳川安道拓座椅51%股权 英纳法智联科技100%股权 廊坊莱尼线束系统50%股权 [2] - 渤海汽车与海纳川同属北汽集团旗下 海纳川持有渤海汽车23 04%股权 北汽集团持有海纳川60%股权 [3] 公司财务与亏损背景 - 渤海汽车连续4年亏损 2021-2024年净亏损分别为0 9亿元 0 62亿元 1 99亿元和12 64亿元 累计超16亿元 2024年净利润同比下跌超5倍 [2] - 亏损主因包括德国子公司破产计提减值 出口影响 市场需求低迷 轮毂业务收入下降及铝价上涨 [2] - 2024年3月公司提出估值提升计划 包含寻求并购重组机会 [2] 收购标的业务与优势 - 4家标的公司分别专注汽车外饰件 汽车座椅系统 智能网联技术研发 汽车线束系统 在细分领域具优势 [3] - 北京北汽模塑科技2024年净利润4 54亿元 同比增长12 75% [3] 行业转型与战略意图 - 收购重组旨在改善业绩并推进电动化 智能化转型 顺应汽车行业变革趋势 [5] - 传统零部件业务受电动化 智能化冲击 企业需加速转型以保持竞争力 [5] - 标的公司中部分已布局智能网联汽车领域 此次整合或助力渤海汽车向轻量化 智能化 新能源领域转型 [5] 重组进展与不确定性 - 交易处于筹划阶段 未签署正式协议 具体方案仍在论证中 [6] - 重组完成后能否带来业绩改善仍存不确定性 [6]

公司重组计划 - 渤海汽车拟通过发行股份及支付现金方式向控股股东海纳川收购四家公司股权 包括北汽模塑51%股权 廊坊安道拓51%股权 智联科技100%股权 莱尼线束50%股权 [2] - 北汽模塑为标的公司中资产规模最大者 2024年总资产35.08亿元 净资产10.68亿元 实现销售收入53.84亿元(同比+28.04%) 净利润4.54亿元(同比+12.75%) [2][3] - 本次交易构成重大资产重组及关联交易 但不会导致控股股东及实际控制人变更 [2] 标的公司业务表现 - 北汽模塑2024年获得多家主机厂奖项 包括北京奔驰星耀卓越奖 沃尔沃高韧性贡献奖等 并在新势力客户推动下实现营收与利润双增长 [3] - 其余三家标的公司中 廊坊安道拓注册资本3800万元 智联科技注册资本8000万元(海纳川全资子公司) 莱尼线束注册资本6000万元 [3] 公司历史并购与转型 - 公司通过2016年收购滨州发动机和泰安启程(合计23.21亿元) 2018年收购德国TAH公司75%股份(配套募资16.8亿元)等系列并购 从活塞制造商转型为覆盖动力总成 底盘总成 热交换系统的综合性零部件企业 [6] - 并购后公司战略方向明确为轻量化 电动化和智能化 并获取北汽集团等股东方客户资源 [6] 财务与经营状况 - 2020-2024年公司主营业务持续亏损 五年扣非净利润合计亏损18.01亿元 其中2024年因德国子公司破产计提及轮毂业务收入下降导致单年亏损12.78亿元 [7] - 2024年营业收入42.27亿元(2020年46.86亿元)呈下降趋势 2025年一季度营收9.97亿元(同比-13.80%) 归母净利润55.68万元(扭亏)但扣非仍亏损401.23万元 [7] - 截至2025年一季度末 公司货币资金7.75亿元 有息负债19.70亿元 [8]

渤海汽车重大资产重组 - 公司因筹划涉及关联交易的重大资产重组停牌，预计停牌时间不超过10个交易日，拟收购北汽集团旗下4家汽车零部件公司股权 [1] - 收购标的包括北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权、莱尼线束50%股权，交易方式为发行股份及支付现金，并拟向不超过35名特定对象募集配套资金 [2] - 交易预计构成重大资产重组且为关联交易，但不会导致控股股东及实际控制人变更，目前处于筹划阶段，尚需完成资产评估、审计等流程 [4] 收购动机与战略意义 - 收购旨在改善公司资产质量并增加业务板块，标的公司业绩表现较好（如北汽模塑2024年销售收入53.84亿元同比增长28.04%，净利润4.54亿元同比增长12.75%）[2][3] - 公司近年业绩承压，2021-2024年归母净利润连续亏损（2024年亏损12.64亿元同比扩大535.66%），此次收购是2025年估值提升计划的一部分 [3][6] - 通过整合海纳川资源加速向新能源与智能化转型，标的公司覆盖传统零部件（外饰件、座椅、线束）及智能网联技术领域 [7] 公司业务转型历程 - 公司原为活塞制造企业，2015年纳入北汽体系后通过多次并购扩展至动力总成、底盘总成、热交换系统及汽车电子系统，战略方向为轻量化、电动化、智能化 [5][6] - 历史并购包括2016年收购滨州发动机和泰安启程、2018年收购德国TAH公司、2019年收购北京彼欧英瑞杰等，形成综合性零部件企业布局 [5][6] - 2024年亏损主因包括德国子公司破产计提减值、泰安启程轮毂业务受中美贸易摩擦及铝价上涨影响 [6] 行业趋势与整合方向 - 汽车产业链正加速向新能源化与智能化整合，标的公司智联科技专注智能网联技术研发，契合行业转型趋势 [7] - 海纳川作为北汽集团零部件平台，与公司在新能源和智能网联领域形成协同，此次收购有望强化多元化布局并为智能化升级提供支撑 [7]