5G-A技术应用 - 公司创新采用5G-A技术为大型体育赛事提供通信保障 通过700M 2 6G 4 9G三频段载波聚合实现广覆盖与大带宽结合[3] - 技术方案包含3CC硬件底座与智算板AI算法 动态优化资源调度 将高速率转化为稳定用户体验 支撑赛事直播与媒体传播需求[3] - 开幕式期间移动用户峰值达1 9万人 网络承载流量1 34TB 处理语音话务量306 63erl 全程零故障运行[4] 通信保障措施 - 公司成立专项保障工作组 投入保障人员110人次 涵盖无线 传输 应急抢修等多领域 实行24小时全天候保障[3] - 部署1辆应急通信车 6个通信箱体及6台发电机 开通117个4/5G小区和1条互联网专线 满足组织 媒体与观众多重需求[3] - 通过实时数据反馈动态调整优化策略 确保网络运行可靠性 为大型文体活动通信保障树立新标杆[3][4] 活动规模与影响 - 赛马大会作为科尔沁草原最具影响力传统体育盛会 吸引内蒙古各地及周边省市游客参与[1] - 通信保障工作彰显公司新型基础设施建设领先优势 推动民族体育竞技与草原文化传播[1][4]

数字化转型实施 - 公司通过温湿度传感器、360度高清摄像头和AI识别系统实现粮仓智能化管理 从传统人工转向技术防护[1] - 粮堆中物联网传感器实时采集温湿度及CO₂数据 通过5G网络回传至云平台 监测精度达98%[3] - 高位监控和地磅AI识别系统通过5G网络实时回传高清影像 管理人员可直接调取360度全景画面[3] 运营效率提升 - 车辆出入库流程通过"一卡通"系统实现全自动化 单车出入库时间从2小时压缩至1小时 效率提升50%[4] - 区块链技术确保每批燕麦形成不可篡改的数据链 消除管理漏洞[4] - 系统自动生成标准化报表并存储视频数据 人工巡检成本下降70% 粮情响应速度提升90%[4] 全链可控体系构建 - 数字化转型建立从田间到餐桌的全链可控体系 保障高效流转和品质稳定[5] - 技术应用使消费者获得更新鲜、更安全、更优质的燕麦产品[5] - 通信技术成为农业领域"藏粮于技"实践的核心支撑[5]

机构加仓动态 - 交通银行成为二季度机构加仓金额最高个股，加仓金额达209.65亿元，持股占总股本比例增至3.05% [3][6] - 中信证券和农业银行分别以185.66亿元和181.81亿元的加仓金额位列第二和第三位 [3][6] - 金融股是机构加仓重点领域，前50大加仓个股中包含17只金融股，其中10只为银行股，4只为非银金融股 [6] - 科技股是另一大加仓方向，电子行业有10家公司，通信行业有4家公司进入前50名单 [6] - 寒武纪以169.80亿元的加仓金额成为机构加仓最多的科技股，新易盛以160.87亿元位列科技股加仓第二位 [3][6] 行业加仓分布 - 银行板块加仓显著，江苏银行、杭州银行、浦发银行等加仓金额均超100亿元 [3][5] - 非银金融板块中，国泰海通获152.90亿元加仓，中国太保获135.67亿元加仓 [3] - 电子行业加仓集中，澜起科技、兆易创新、工业富联等加仓金额均超80亿元 [3][5] - 医药生物行业加仓突出，恒瑞医药获145.55亿元加仓，联影医疗获122.06亿元加仓 [3] 上半年业绩表现 - A股公司上半年实现归母净利润2.99万亿元，同比增长2.39%，第二季度净利润1.5万亿元，同比增长1.16% [8] - 科创板业绩改善显著，第二季度净利润同比增长22.46%，而第一季度同比下滑50.72% [8] - 工商银行为最赚钱公司，上半年归母净利润1681亿元，同比下滑1.39% [10][11] - 中国移动为非金融石油石化行业最赚钱公司，归母净利润842亿元，同比增长5.03% [10][11] - 宁德时代净利润同比增长33.33%，达305亿元，增速领先 [11] 亏损企业情况 - 万科A成为上半年亏损最多个股，亏损119亿元，较去年同期亏损扩大20亿元 [14] - *ST金科亏损75亿元，较上年同期亏损扩大37亿元 [14] - 华夏幸福、通威股份等亏损金额居前 [14]

文章核心观点 - 中国移动广西公司通过5G、AI和大数据等技术在广西漓江、遇龙河和龙脊梯田等地区实施数字化项目 推动智慧旅游、数字乡村建设和文化传承 实现通信网络与自然生态的和谐共生 并显著提升当地旅游收入和管理效率 [1][5][8][9][11][13][14] 漓江风景区杆塔线缆迁改工程 - 公司启动漓江风景区杆塔线缆迁建改造工程项目 包括跨江段落7处和4段光缆建设 总长度达161公里 覆盖4个县区8个乡镇 [3] - 项目克服喀斯特地形复杂和水文数据匮乏等挑战 在1个月内完成9条跨江线路点的拆除 恢复自然景观并实现5G新基建与生态的和谐共生 [5] 遇龙河景区智慧文旅项目 - 公司在遇龙河全域75个点位部署5G+智慧管理覆盖 采用云计算和AI技术 实现从人工管护到智能化管理的升级 提升水情监测、安防和通行管理效率 [8] - 通过5G网络和无人机巡检 确保通信基础设施稳定运行 2024年智护平台处置落水险情30余次 增强游客安全体验 [8] 龙脊梯田5G网络与数字化应用 - 公司实现龙脊梯田景区5G网络全覆盖 支持直播、导航和支付流畅运行 村民通过5G直播民俗活动 带动民宿预订量增长 [9] - 在核心景点部署高清摄像头 开展24小时慢直播 2025年累计直播27场 吸引超百万网友观看 促进“云游龙脊”成为文旅新时尚 [11] - 搭建乡村振兴5G直播间 助力农产品线上销售额翻番 智慧景区系统提升管理效率 推动全村旅游收入显著增长 [13] 龙胜人工智能研学中心 - 当地政府联合公司打造“龙脊之下”研学中心 以人工智能为核心主题 构建融合体验、科普和实践的综合研学空间 依托5G网络实现高速数据传输和低延迟互动 [13] 技术赋能与乡村振兴 - 公司以5G、AI和大数据等技术赋能乡村 改变传统农业和旅游模式 促进文化传承和经济发展 未来将继续深耕数字乡村建设 [14]

通信服务板块市场表现 - 通信服务板块整体上涨0.04%，领涨个股为三维通信（涨幅10.03%）和数据港（涨幅9.99%）[1] - 上证指数上涨0.46%至3875.53点，深证成指上涨1.05%至12828.95点[1] - 板块内涨幅前五个股包括世纪鼎利（8.14%）、*ST亿通（6.31%）、超讯通信（4.17%）、润建股份（4.06%）和二六三（3.99%）[1] 个股交易数据 - 三维通信成交量达410.98万手，成交额44.82亿元，为板块最高[1] - 中国电信成交量134.73万手，成交额10.247亿元，居下跌个股首位[2] - 跌幅最大个股为蜂助手（-1.71%）和润泽科技（-1.32%），ST通脉成交额仅1195.93万元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6.92亿元，游资净流出3045.72万元，散户资金净流入7.22亿元[2] - 数据港主力净流入2.16亿元（占比42.09%），但游资和散户分别净流出1.14亿元和1.02亿元[3] - 中国电信主力净流入9541.72万元（占比9.32%），游资净流出8534.90万元[3] - 世纪鼎利、普天科技、二六三主力净流入均超6000万元，占比均超过10%[3]

行业投资评级 - 通信行业评级为增持（维持）[8] - 通信设备制造子板块评级为增持（维持）[8] 核心观点 - 国内互联网资本开支在2Q25出现增长拐点 BAT合计资本开支达615 36亿元 同比增长170 1% 环比增长13 2% 超出市场预期[1][2][12] - 阿里巴巴2Q25资本开支386 29亿元 同比提升223 6% 环比增长61% 大幅领先市场预期（彭博一致预期291 51亿元）[2][14] - 阿里云收入同比增长26% AI相关产品贡献超20% 公司坚持3年算力投入3800亿元计划[2][14] - 国产算力链迎来新一轮催化 建议关注交换机 光模块 AIDC 液冷等板块投资机会[1][12][17] 市场表现 - 上周通信（申万）指数上涨12 38% 显著跑赢上证综指（+0 84%）和深证成指（+4 36%）[1][12] - 通信子板块中 通信设备制造表现突出 周涨幅达15%[5] - 行业内涨幅前十公司包括天孚通信（+61 54%） 长飞光纤（+55 36%） 剑桥科技（+41 36%）等光通信企业[10] 互联网资本开支详情 - BAT三家具体数据：百度2Q25资本开支38亿元（+79 4% YoY +31% QoQ） 阿里386 29亿元（+223 6% YoY +61% QoQ） 腾讯191 07亿元（+118 9% YoY -30 5% QoQ）[13] - 1Q25受H20禁售影响 BAT资本开支曾环比下降22 6% 2Q25重回增长轨道[13] - 阿里8月启动300MW服务器招标 预计3Q25资本开支环比进一步提升[14] 技术发展动态 - 阿里升级新一代AI推理芯片 支持大语言模型和扩散模型 采用与英伟达部分兼容策略[16] - 全球5G移动核心网市场2Q25同比增长31% 5G独立组网用户数持续增加[18] - 中国AI公有云服务2024年市场规模195 9亿元（+55 3% YoY） 百度阿里并列第一（各占24 6%）[25] 基础设施投资 - 中国移动启动270T互联网DPI设备集采 其中串接设备133T 并接设备137T[20] - 中国电信集采48万副绿色基站天线 用于2025年及未来两年5G建设[22] - 英伟达表示中国市场存在500亿元机会 若恢复供应预计年增长50%[23] 重点公司观点 - 中兴通讯：1H25收入715 53亿元（+14 51% YoY） 看好AI服务器布局和自研芯片导入[49] - 中际旭创：1H25净利润39 95亿元（+69% YoY） 受益800G等高端产品需求增长[51] - 新易盛：1H25净利润39 42亿元（+356% YoY） 高速光模块持续放量[52] - 星网锐捷：1H25净利润2 12亿元（+69 32% YoY） 数据中心交换机需求提升[53] - 润泽科技：1H25收入24 96亿元（+15 31% YoY） 智算中心交付提速[55] - 英维克：1H25收入25 73亿元（+50 25% YoY） 液冷技术渗透率提升[55] - 运营商：中国移动1H25净利润842 4亿元（+5% YoY） 中国电信聚焦天翼云发展[55]

报告信息 - 公司发布2025年中期报告通知[2][7] - 报告登载于公司网站及披露易网站[2][7] 获取方式 - 可联系香港股份过户登记处免费获取报告中英文印刷本[2][7] - 扫描专属二维码或填妥回条选项1并提供邮箱可电子接收通讯[3][7] - 填妥回条选项2并寄回可接收印刷本或更改语言版本[4][7] 联系方式 - 香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[5][8] - 邮箱为ChinaMobile.ecom@computershare.com.hk[5][8] - 疑问可于周一至五上午9时到下午6时致电查询热线(852) 2862 8688[5][8] 其他信息 - 公司股份代号为941（港币柜台）及80941（人民币柜台）[1] - 通知日期为2025年9月1日[2][8]

中期报告 - 2025年9月1日发布2025年中期报告[2][5][6] - 报告登载于公司及披露易网站，可联系登记处免费获印刷本[2][5] 股份过户登记处 - 为香港中央证券登记有限公司，地址在香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[4][6][8] - 联系电邮ChinaMobile.ecom@computershare.com.hk，热线(852) 2862 8688[4][6] - 办公时间为周一至周五9时 - 18时，香港公众假期除外[4][6] 公司通讯 - 包括年度、中期报告等，非登记股东可联系登记处收取[6][7] - 填回条寄回登记处可收印刷本或改版本，填错作废[3][5][8] - 回条资料用于电子发布通讯，可按规定查改[8]

招标规模与架构分布 - 中国移动启动2024年PC服务器补充采购项目 预估采购规模达23,637台 采用混合招标并划分5个标包 [1][2] - 采购全部要求自主可控产品 其中ARM架构服务器数量为14,316台 占总规模比例60.5% 成为主力架构 [1] - x86架构服务器采购量为6,835台 主流架构服务器采购量为2,486台 [1] 标包详细配置 - 标包1包含ARM架构计算型服务器4,096台（C1-Z-ARM型号1,308台 C12-Z-ARM型号2,788台） [2] - 标包2包含x86架构计算型服务器2,342台（C12-Z-x86型号1,961台 C1-Z-x86型号381台） [2] - 标包3包含主流架构计算型服务器2,486台（C4-Z型号68台 C3-Z型号2,418台） [2] - 标包4包含ARM架构均衡型服务器7,853台（B1-Z-ARM型号4,853台 B2-Z-ARM型号2,000台及1,000台） [2] - 标包5包含x86架构均衡型服务器4,493台（B2-Z-x86型号2,068台 B1-Z-x86型号1,599台 B3-Z-x86型号826台） [2] 采购背景与金额预估 - 本次补充采购为2024年总采购计划组成部分 此前主采购规模达26.45万台 涉及22个标包 [2] - 主采购21个标包中标总金额约164.88亿元 据此估算本次补充采购金额预计达20亿元量级 [2][3] - 采购需求满足期预计至2025年底 项目资金由招标人自筹且已落实 [2]

采购规模与结构 - 中国移动启动2024年PC服务器补充采购项目 预估采购规模为23637台[1] - 项目采用混合招标 划分5个标包 涵盖ARM架构、x86架构和主流架构服务器[1] - 自主可控ARM架构服务器需求14316台 占总规模60.5% 成为采购主力[1] - 自主可控x86架构服务器需求6835台 自主可控主流架构服务器需求2486台[1] 标包配置详情 - 标包1包含ARM架构计算型服务器4096台（C1-Z-ARM型1308台、C12-2-ARM型2788台）[3] - 标包2包含x86架构计算型服务器2342台（C12-Z-x86型1961台、C1-2-x86型381台）[3] - 标包3包含主流架构计算型服务器2486台（C4-Z型68台、C3-2型2418台）[3] - 标包4包含ARM架构均衡型服务器10120台（B1-Z-ARM型4853台、B2-Z-ARM型5267台）[3] - 标包5包含x86架构均衡型服务器9585台（B2-Z-x86型2068台、B1-Z-x86型6691台、B3-2-x86型826台）[3] 采购背景与价值 - 本次为2024年度PC服务器集中采购的补充采购项目 原采购总规模达26.45万台[3] - 原采购项目划分为22个标包 21个标包中标金额达164.88亿元[3] - 根据历史采购价格估算 本次补充采购金额预计达20亿元量级[4] - 原采购项目中兴通讯、新华三和超聚变三家企业中标标包数量位居前三[3]