提名委员会组成 - 由三名董事组成，独立董事占比超1/2[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事担任[4] 提名委员会任期与会议 - 任期与董事会一致，委员任期届满可连选连任[4] - 会议需提前三天通知，紧急时可随时召集[9] - 会议应由2/3以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[9] 会议表决与细则 - 表决方式为举手表决或投票表决，可通讯表决[10] - 一名委员最多接受一名委员委托，独立董事应委托其他独立董事[10] - 实施细则自董事会决议通过之日起试行，修订需报董事会审议通过[12]

新疆众和股份有限公司董事会议事规则 （2025 年 11 月修订） 第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规 和规范性文件，以及《新疆众和股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的 有关规定，制订本规则。 第二条 董事会办公室 证券事务代表负责董事会办公室工作。 第三条 公司董事为自然人，有公司章程第九十九条规定情形的，不能担任 公司的董事。 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会解除其职 务。董事任期三年。任期届满可连选连任。 公司董事会设立职工代表担任的董事一名，董事会中的职工代表由公司职工 通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，无需提交股东会审议。 董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期满时为止。董事任期届满未 及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规 章和本章程的规定，履 ...

公司基本信息 - 公司股份总数为十三亿七千六百一十一万八千二百一十股，全部为普通股，每股面值壹元[6] - 公司经营范围包括发电、运输、承包工程等多项业务[6] 章程修订 - 《公司章程》修订后公司注册资本从13.76118211亿元增加到14.03712011亿元[4] - 《公司章程》修订后取消监事会设置，高级管理人员定义增加总经理，经营宗旨强调创新驱动等[4][5] 股本变动 - 部分可转换公司债券转换为公司股票，公司股本增加[4] 人员变动 - 法定代表人辞任，公司将在三十日内确定新法定代表人[5] 股东权益与责任 - 股东对违法违规决议有权请求法院认定无效或撤销，特定股东在特定情形下有权诉讼[9][10] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需当日书面报告公司[11] 会议相关 - 股东会、股东大会召开有诸多规定，如提案、通知、主持人等[14][15][17] - 董事会会议召开、决议通过有相关规定，关联关系董事表决受限[26] 公司决策权限 - 董事会可决定一定比例的对外投资、收购出售资产、关联交易等事项[25] 独立董事 - 独立董事任职有资格限制，需自查和被评估独立性[27] 利润分配 - 公司分配利润有提取公积金、现金分红等规定，调整分红政策需特定比例股东通过[32][33][37] 公司合并、分立等 - 公司合并、分立、减资有通知债权人、公告等规定，减资后有相关限制[42][43] 公司解散与清算 - 公司因多种原因可解散，解散后需成立清算组，债权人申报债权有时间规定[43][44][45] 议案审议 - 《公司章程》等八项议案需提交公司2025年第六次临时股东大会审议[51] - 《公司关于修订<公司可转换公司债券持有人会议规则>的议案》还需提交“众和转债”2025年第二次债券持有人会议审议[51]

证券代码：600888 证券简称：新疆众和 公告编号：2025-082 新疆众和股份有限公司 关于召开2025年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第六次临时股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 4 日 至2025 年 12 月 4 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 2025-083 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | 新疆众和股份有限公司 第十届监事会 2025 年第八次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 新疆众和股份有限公司已于 2025 年 11 月 14 日以电子邮件、送达方式向公 司各位监事发出了召开公司第十届监事会 2025 年第八次临时会议的通知，并于 2025 年 11 月 18 日以通讯表决的方式召开。会议应参会监事 5 名，实际收到有 效表决票 5 份。会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议 所做决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 表决结果：同意 4 票,反对 0 票,弃权 0 票；同意票占监事会有效表决权的 1 100%。（关联监事侯晨回避表决） （具体内容详见临 2025-079 号《新疆众和股份有限公司关于注销部分股票 期权的公告》） ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 2025-078 | 号 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | | 新疆众和股份有限公司关于取消监事会 并废止《公司监事会议事规则》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆众和股份有限公司（以下简称 "公司"）于 2025 年 11 月 18 日召开了 第十届董事会 2025 年第九次临时会议、第十届监事会 2025 年第八次临时会议， 分别审议通过了《公司关于取消监事会的议案》、《公司关于取消监事会并废止 <公司监事会议事规则>的议案》，具体情况如下： 根据 2024 年 7 月 1 日起实施的《中华人民共和国公司法》、中国证券监督 管理委员会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》等规定，结合 公司的实际情况，公司决定对法人治理结构进行调整，取消监事会设置，由董事 会下设的审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，同时废止《公司监事 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 号 2025-077 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | （具体内容详见临 2025-078 号《新疆众和股份有限公司关于取消监事会并 废止<公司监事会议事规则>的公告》） （二）审议通过了《公司关于注销部分股票期权的议案》。 新疆众和股份有限公司 第十届董事会 2025 年第九次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 新疆众和股份有限公司已于 2025 年 11 月 14 日以电子邮件、送达方式向公 司各位董事发出了召开公司第十届董事会 2025 年第九次临时会议的通知，并于 2025 年 11 月 18 日以通讯表决的方式召开。会议应参会董事 11 名，实际收到有 效表决票 11 份。会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会 议所做决议合法有效。 二、董事会会议审议情况： （一）审议通过了《公司关于取消监事会 ...

投资评级 - 报告对新疆众和维持“买入”评级，目标价为8.91元 [3][5] 核心观点 - 报告核心观点为新疆煤价有望企稳，氧化铝项目或放量增利 [2] - 公司广西防城港240万吨氧化铝项目预计将于2026年上半年建成投产，项目建设进度明显加快，因临港而具备物流成本优势，投产后有望增厚利润 [8] - 公司参股的新疆天池能源受新疆动力煤价格下跌影响（从25Q1的398.63元/吨降至25Q3的336.99元/吨），导致投资收益下降；但25Q4以来煤价已小幅回暖，且25Q3投资收益较25Q2明显反弹，预计2026年起参股公司经营利润将持续回暖 [8] - 公司发展战略是深入实施创新驱动，调整高纯铝、电子铝箔和电极箔产品结构以提升附加值，实现高质量发展 [8] 盈利预测与估值 - 调整后2025-2027年每股收益预测分别为0.57元、0.81元、1.04元（原2025-2026年预测为1.12元、1.16元） [3] - 基于可比公司2026年市盈率估值，给予公司11倍市盈率，对应目标价8.91元 [3] - 预测公司2025-2027年营业收入分别为8,917百万元、12,196百万元、15,621百万元，同比增长21.8%、36.8%、28.1% [4] - 预测公司2025-2027年归属母公司净利润分别为803百万元、1,136百万元、1,466百万元，同比增长-33.3%、41.4%、29.1% [4] - 预测毛利率将从2024年的10.8%回升至2025-2027年的13.3%、13.7%、13.0% [4] 财务表现与预测 - 公司2024年营业收入为7,321百万元，同比增长12.0%；营业利润为1,217百万元，同比下降25.9% [4] - 公司2024年归属母公司净利润为1,203百万元，同比下降22.9%；每股收益为0.86元 [4] - 预测净资产收益率将从2024年的11.6%先降至2025年的7.1%，后回升至2026年的9.5%和2027年的11.3% [4] - 预测资产负债率将从2024年的37.8%升至2025-2027年的42.8%、49.6%、48.1% [10]

公司主营业务定位 - 公司主营业务为做精做强铝电子新材料产业链 [1] - 公司战略方向为向上游进行延链、补链、拓链 [1] 业务布局澄清 - 公司未计划或布局铝空气电池业务 [1]

公司业务定位 - 公司主营业务为做精做强铝电子新材料产业链 [1] - 公司战略方向为向上游进行延链、补链、拓链 [1] 业务布局澄清 - 公司明确表示未计划或布局铝空气电池业务 [1]