业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东净利润66.4303326619亿元[4] - 2023年度净利润67.0493695385亿元，2022年度为40.7937565003亿元[4] - 最近三个会计年度平均净利润为58.0911529002亿元[4] 利润分配 - 每股派发现金红利0.4565元（含税）[2] - 合计拟派发现金红利36.540516306亿元（含税），约占2024年净利润55%[3] - 2024年度现金分红总额36.540516306亿元，2023年度36.8832816356亿元，2022年度20.4989944418亿元[4] - 最近三个会计年度累计现金分红总额93.9227923834亿元，比例161.68%[4] 股本情况 - 截至2025年3月31日，公司总股本80.04494262亿股[3] 其他 - 截至2024年12月31日，公司未分配利润332.7265207758亿元[3] - 2025年4月28日审议通过2024年度利润分配方案[5][6]

中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司 关于国投电力控股股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金 进行现金管理的核查意见 作为国投电力控股股份有限公司（以下简称"国投电力"或"公司"）2024 年度向特定对象全国社会保障基金理事会发行 A 股股票的保荐人，中信证券股 份有限公司（以下简称"中信证券"）、国投证券股份有限公司（以下简称"国投 证券"、与中信证券合称"保荐人"）严格按照中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规 的要求，对国投电力履行了持续督导义务，在持续督导期内，对公司使用部分暂 时闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，核查具体情况如下： 一、募集资金基本情况 在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项 目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的 程序予以置换。 三、本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况 （一）投资目 ...

国投电力控股股份有限公司 内部控制审计报告 2024 年度 信会师报字[2025]第 ZG11984 号 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外， 由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循 的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定 风险。 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第 ZG11984 号 国投电力控股股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要 求，我们审计了国投电力控股股份有限公司（以下简称国投电力）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内 部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效 性是国投电力董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效 性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 1 立信会计师事务所(特殊普通合 ddo china shu lun ...

募集资金情况 - 公司实际发行550,314,465股，每股12.72元，募资6,999,999,994.80元，净额6,998,065,735.87元[13] - 资金于2025年2月17日存入专用账户，经立信所验证[13] 资金用途 - 募资用于孟底沟和卡拉沟电站项目，总投资347.22亿和171.21亿元[14] - 拟投入449,806.57万元和250,000.00万元[14] 资金置换 - 截至2025年3月3日，拟置换自筹资金46,800.00万元[15] - 已付发行登记费47.64万元（不含税）拟置换[17] 资金管理 - 公司对募资专户存储，与保荐人、监管银行签协议[13] - 募资不足由借款和自有资金解决[14]

国投电军控股股份有限公司 审计报告及财冡报表 国投电军控股股份有限公司 审计报告及财冡报表 （2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日止） 二〇二四年度 信会师报字[2025]第 ZG11981 号 | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-4 | | 二、 | 财冡报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并儩润表和母公司儩润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变冨表和母公司所有者权益变冨表 | 9-12 | | | 财冡报表附注 | 1-186 | 审计报告 信会师报字[2025]第 ZG11981 号 国投电军控股股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了国投电军控股股份有限公司（以下简称国投电军）财冡报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合 并及母公司儩润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益 变冨表以及相关财冡报表附注。 我们认为，后附的财冡报 ...

的自筹资金事项之核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）、国投证券股份有限公司 （以下简称"国投证券"、与中信证券合称"保荐人"）作为国投电力控股股份有 限公司（以下简称"国投电力"或"公司"）2024 年度向特定对象发行 A 股股票 的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对国 投电力拟使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金事项进 行了审慎核查，核查情况如下： 中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司 关于国投电力控股股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意 国投电力控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕 141 号），公司向特定发行对象发行新股，募集资金用于孟底沟水电站项目、卡拉 水电站项目。本次实际发行 550,314,465 股，确定的每股发行价 ...

一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人余应敏，财政部财政科学研究所经济学博士后，中国注 册会计师协会会员。2019 年 9 月起任公司独立董事，本人具备 为公司决策和战略发展提供建议的能力，工作经历、履职能力、 兼职情况、履职年限等均经过董事会提前审核，符合法律法规的 相关要求。 （二）独立性情况自查 经过自查，作为公司的独立董事，本人及直系亲属、主要社 会关系均不在公司或其附属企业任职，且未在公司关联企业任职， - 1 - 国投电力控股股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （余应敏） 本人作为国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）的独 立董事，根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准 则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》《公司独立 董事工作制度》的有关规定，忠实、勤勉履职，在董事会中发挥 参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益， 保护中小股东合法权益。现就 2024 年度工作情况报告如下： 具备中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》和 《公司章程》所要求的独立 ...

国投电力控股股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （张粒子） 本人作为国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）的独 立董事，根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准 则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》《公司独立 董事工作制度》的有关规定，忠实、勤勉履职，在董事会中发挥 参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益， 保护中小股东合法权益。现就 2024 年度工作情况报告如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人张粒子，华北电力大学教授，华北电力大学现代电力研 究院院长，电气与电子工程学院电力市场研究所所长。2021 年 7 月起任公司独立董事，本人具备为公司决策和战略发展提供建议 的能力，工作经历、履职能力、兼职情况、履职年限等均经过董 事会提前审核，符合法律法规的相关要求。 （二）独立性情况说明 （一）出席董事会、股东大会情况 2024 年，公司共召开 22 次董事会会议，本人均亲自出席， 其中现场出席 2 次会议；公司共召开 8 次股东大会，本人现场出 席 4 次会议。 ...

本人作为国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）的独 立董事，根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准 则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》《公司独立 董事工作制度》的有关规定，忠实、勤勉履职，在董事会中发挥 参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益， 保护中小股东合法权益。现就 2024 年度工作情况报告如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人许军利，泰和泰（北京）律师事务所高级合伙人。2021 年 5 月至今，担任公司独立董事。本人具备为公司决策和战略发 展提供建议的能力，工作经历、履职能力、兼职情况、履职年限 等均经过董事会提前审核，符合法律法规的相关要求。 （二）独立性情况说明 经过自查，作为公司的独立董事，本人及直系亲属、主要社 会关系均不在公司或其附属企业任职，且未在公司关联企业任职， 具备中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》和 - 1 - 国投电力控股股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （许军利） 《公司章程》所要求的独立性和担任公司独立董事 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年度利润分配预案以总股本8,004,494,262股为基数，每股派发现金红利0.4565元，共计3,654,051,630.60元，约占当年归属于上市公司股东净利润的55%[8] - 2024年营业收入为57,819,279,281.44元，较2023年的56,711,862,469.69元增长1.95%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6,643,033,266.19元，较2023年的6,704,936,953.85元下降0.92%[27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,489,958,603.20元，较2023年的6,589,378,541.36元下降1.51%[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为24,657,128,874.02元，较2023年的21,268,122,590.08元增长15.93%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为61,986,777,913.35元，较2023年末的59,066,528,950.49元增长4.94%[27] - 2024年末总资产为296,536,685,805.74元，较2023年末的277,363,021,076.32元增长6.91%[27] - 2024年公司营业收入578.19亿元，同比增加1.95%[30][43] - 2024年公司总资产2965.37亿元，较上期期末增加191.74亿元，资产负债率63.22%，较上期期末增加0.04个百分点[30][43] - 2024年归属于上市公司股东的净利润66.43亿元，同比减少0.92%，基本每股收益0.8669元/股，同比减少0.97%[30][43] - 2024年各季度中，第三季度营业收入最高为172.94亿元，归属于上市公司股东的净利润最高为28.34亿元[33] - 2024年非经常性损益合计1.53亿元，较2023年的1.16亿元有所增加[36] - 采用公允价值计量的项目期末余额合计43.90亿元，较期初增加4.70亿元[38] - 2024年公司实现营业收入578.19亿元，同比增长1.95%；营业成本361.50亿元，同比降低0.27%[80][83] - 截至2024年12月31日，公司总资产2965.37亿元，较上期期末增加191.74亿元；总负债1874.63亿元，较上期期末增加122.17亿元；资产负债率63.22%，较上期期末增加0.04个百分点；归属于上市公司股东的净资产619.87亿元，较上期期末增长4.94%[80] - 2024年公司销售费用同比增长29.86%，管理费用同比增长7.10%，财务费用同比降低14.17%，研发费用同比增长68.68%[82] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额同比增长15.93%，投资活动产生的现金流量净额同比降低9.65%，筹资活动产生的现金流量净额同比降低235.65%[82] - 2024年公司主营业务收入575.29亿元，同比增长2.16%，其中电力收入535.04亿元，同比增长0.45%，毛利率增加2.09个百分点[85] - 2024年公司电力业务毛利率40.61%，比上年增加2.09个百分点；其他业务毛利率 -3.63%，比上年增加3.44个百分点[84] - 公司主营业务合计营业收入5752921.70万元，同比增长2.16%，营业成本3594864.55万元，同比降低0.17%，毛利率37.51%，增加1.46个百分点[86] - 电力行业成本本期金额3177749.69万元，占总成本比例74.32%，较上年同期变动比例-2.96%；其他行业成本本期金额417114.86万元，占总成本比例9.76%，较上年同期变动比例27.76%[88] - 前五名客户销售额4741150.35万元，占年度销售总额82.00%；前五名供应商采购额901026.01万元，占年度采购总额28.71%[88][89] - 2024年销售费用5980.17万元，同比增长29.86%；管理费用189494.07万元，同比增长7.10%；财务费用341204.97万元，同比降低14.17%[90] - 本期费用化研发投入21275.66万元，资本化研发投入17431.09万元，研发投入合计38706.75万元，研发投入总额占营业收入比例0.67%，研发投入资本化的比重45.03%[91] - 2024年经营活动现金流入6130032.68万元，同比增长5.10%；现金流出3664319.79万元，同比降低1.11%；现金流量净额2465712.89万元，同比增长15.93%[91] - 2024年投资活动现金流入200697.02万元，同比增长293.27%；现金流出2465711.18万元，同比增长16.49%；现金流量净额-2265014.16万元，同比降低9.65%[91] - 2024年筹资活动现金流入6104795.86万元，同比增长34.10%；现金流出6420010.08万元，同比增长38.17%；现金流量净额-315214.22万元，同比降低235.65%[91] - 2024年现金及现金等价物净增加额-116719.01万元，同比降低303.09%[91] - 货币资金期末数1017021.59元，占总资产比例3.43%，较上期期末变动比例-10.46%[94] - 应收账款期末数1583362.50元，占总资产比例5.34%，较上期期末变动比例12.83%[94] - 存货期末数168129.72元，占总资产比例0.57%，较上期期末增长29.68%，因火电企业燃煤存货增加[94][95] - 在建工程期末数3026726.01元，占总资产比例10.21%，较上期期末增长74.97%，因新能源等在建项目工程量增加[94][95] - 长期应收款期末数1175635.60元，占总资产比例3.96%，较上期期末增长64.31%，因印尼项目收入增加和提供股东贷款[94][95] - 应付账款期末数715129.88元，占总资产比例2.41%，较上期期末增长35.06%，因项目建设应付工程款项增加[94][95] - 长期应付款期末数71129.84元，占总资产比例0.24%，较上期期末降低32.01%，因归还和重分类[94][95] - 归母所有者权益合计期末数6198677.79元，占总资产比例20.90%，较上期期末增长4.94%[94] - 报告期内投资额为353,995.17万元，较上年同期减少18,649.02万元，减幅为5.00%[112] - 股票期初数为111,731,709.98元，期末数为151,976,196.06元；其他资产期初数为280,215,679.70元，期末数为287,011,792.47元；合计期初数为391,947,389.68元，期末数为438,987,988.53元[118] - Afton Wind Farm Limited利率掉期业务2024年度累计交易金额为27,416,963.22元，期末持仓规模为484,305,564.34元，期末浮动盈亏为69,621,586.87元，本年实际盈亏为19,326,266.06元[121] - 2024年雅砻江水电净利润826,662.34，同比下降4.52%；国投北疆净利润15.42，同比下降98.53%；国投湄洲湾净利润51,265.43，同比上升103.63%[127] - 2024年国投新能源投资净利润55,720.98，同比下降24.48%；国投钦州净利润68,896.39，同比下降27.44%；华夏电力净利润30,307.20，同比上升123.10%；国投大朝山净利润66,416.36，同比上升12.82%[127] - 董事长郭绪元报告期内税前报酬总额为63.15万元[151] - 总经理于海淼报告期内税前报酬总额为172.18万元[151] - 职工董事张仔建报告期内税前报酬总额为129.84万元[151] - 独立董事张粒子、许军利、余应敏报告期内税前报酬总额均为12万元[151] - 职工监事赵利君报告期内税前报酬总额为39.5万元[151] - 全体董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额合计为994.09万元[151] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计994.09万元[156] - 公司现金分红政策规定最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[170] - 公司2024 - 2026年拟每年现金分红不少于当年合并报表可分配利润的55%[171] - 2024年度以总股本8,004,494,262股为基数，每股分红0.4565元，派发现金红利3,654,051,630.60元，占2024年净利润的55%[172] - 最近三个会计年度累计现金分红9,392,279,238.34元，年均净利润5,809,115,290.02元，现金分红比例161.68%[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年已投产控股装机容量4463.47万千瓦，同比增加368.71万千瓦，其中清洁能源装机3143.39万千瓦，占比70.42%，同比增加1.11个百分点[43] - 2024年发电量1720.72亿千瓦时，同比增加6.24%，上网电量1677.22亿千瓦时，同比增加6.40%，上网电价0.359元/千瓦时，同比减少4.01%[31][43] - 2024年底公司清洁能源装机占比提升至70.42%，其中水电占比47.73%，新能源（含储能）占比22.69%[69][72] - 公司水电控股装机为2130万千瓦，是国内第三大水电装机规模的上市公司[69] - 公司持股52%的雅砻江公司可开发水电装机容量约3000万千瓦，报告期末已投产水电装机1920万千瓦，核准及在建水电装机372万千瓦[70] - 公司控股火电百万千瓦级机组占控股火电装机容量的60.76%，脱硫、脱硝、除尘装置配备率均达100%，常规燃煤机组100%具备超低排放能力[74] - 泰国地区主营业务收入较上年同期增加4.95亿元，主要因泰国农垦二、安努垃圾发电项目开工建设，建造收入同比增加[86] - 2024年公司控股企业累计完成发电量1720.72亿千瓦时、上网电量1677.22亿千瓦时，同比分别增长6.24%和6.40%，平均上网电价0.359元/千瓦时，同比降低4.01%[98] - 公司总发电量为17207206.21万千瓦时，同比增长6.24%；总上网电量为16772150.67万千瓦时，同比增长6.40%[101] - 四川地区发电量为9552871.94万千瓦时，同比增长11.34%；上网电量为9497741.45万千瓦时，同比增长11.35%[101] - 火电发电量为5626999.32万千瓦时，同比下降2.99%；售电量为5278335.49万千瓦时，同比下降3.08%，收入217.75亿元，同比下降4.80%[103] - 水电发电量为10408546.14万千瓦时，同比增长10.49%；售电量为10348953.52万千瓦时，同比增长10.52%，收入266.24亿元，同比增长4.10%[103] - 风电发电量为666653.22万千瓦时，同比增长0.80%；售电量为650856.18万千瓦时，同比增长0.81%，收入27.29亿元，同比下降5.21%[103] - 光伏发电量为482117.23万千瓦时，同比增长63.27%；售电量为474984.26万千瓦时，同比增长62.91%，收入21.19亿元，同比增长26.43%[103] - 公司发电业务总成本本期为317.77亿元，占比74.32%，上年同期为327.46亿元，占比76.01%，变动比例为 -2.96%[103] - 青海地区发电量为29392.86万千瓦时，同比下降5.36%；上网电量为28685.46万千瓦时，同比下降5.55%[101] - 海南地区发电量为13125.82万千瓦时，同比增长52.55%；上网电量为12876.14万千瓦时，同比增长52.41%[101] - 内蒙古地区发电量为32124.32万千瓦时，同比下降36.83%；上网电量为31641.48万千瓦时，同比下降36.71