白酒板块整体表现 - 11月28日白酒板块整体上涨0.13%，领先个股为金徽酒，涨幅1.27% [1] - 当日上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85% [1] - 板块内资金流向分化，主力资金净流入1.22亿元，游资资金净流出2.24亿元，散户资金净流入1.03亿元 [2] 领涨个股及成交情况 - 金徽酒收盘价20.66元，成交量3.00万手，成交额6174.77万元 [1] - 舍得酒业收盘价62.60元，涨幅1.21%，成交量8.67万手 [1] - 青岛温州收盘价12.69元，涨幅1.04%，成交额4356.17万元 [1] - 泸州老窖收盘价135.88元，涨幅0.64%，成交额7.62亿元 [1] 下跌个股及成交情况 - *ST岩石跌幅最大，为-1.01%，收盘价4.92元，成交额2108.69万元 [2] - 迎驾贡酒下跌0.71%，收盘价42.10元，成交额1.17亿元 [2] - 山西汾酒下跌0.61%，收盘价194.30元，成交额5.32亿元 [2] 重点个股资金流向 - 贵州茅台主力资金净流入2.43亿元，净占比7.21%，但游资净流出2.43亿元 [3] - 古井贡酒主力资金净流入1259.83万元，净占比5.04% [3] - 洋河股份游资净流入1181.70万元，净占比7.76%，但主力净流出150.34万元 [3] - 伊力特主力资金净流出306.47万元，净占比-11.98% [3]

股东大会基本信息 - 会议于2025年11月27日在公司艺术中心会议室召开 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [2] - 会议由董事长蒲吉洲先生主持 [2] - 公司在任董事9人全部出席，在任监事5人全部出席，董事会秘书张伟先生出席 [3] 议案审议结果 - 议案一《关于减少注册资本、取消监事会、增加董事会席位并修订〈公司章程〉的议案》获得通过 [4] - 议案二《关于修订、制定公司部分治理制度的议案》及其全部8项子议案均获得通过 [4][5] - 议案一、议案2.01和议案2.02为特别决议议案，获有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [6] - 议案2.03至2.08为普通决议议案，获有效表决权股份总数的二分之一以上通过 [6] 法律合规性 - 本次股东大会由国浩律师（成都）事务所律师杨波、何瑞见证 [7] - 律师认为会议召集召开程序、人员资格、表决程序及结果均符合相关法律法规及《公司章程》规定，合法有效 [7]

机构评级概览 - 今日共发布21条买入型评级记录，涉及20只个股 [1] - 华峰铝业关注度最高，共获得2次机构买入型评级记录 [1] - 有5条评级记录为机构首次关注，涉及龙迅股份、纳科诺尔等5只个股 [1] 目标价与上涨空间 - 共有10条评级记录给出了未来目标价，其中7只个股预测上涨空间超20% [1] - 中国太保上涨空间最高，中信建投预计目标价为47.97元，较最新收盘价35.05元上涨空间达36.86% [1][2] - 亚翔集成上涨空间为34.58%，澳华内镜上涨空间为34.07% [1] 市场表现 - 机构买入型评级个股今日平均上涨0.59%，表现强于沪指 [1] - 10只个股股价上涨，涨幅居前的有春秋电子（上涨6.64%）、阿拉丁（上涨3.29%）、亚翔集成（上涨2.87%） [1] - 跌幅较大的个股有长盈通（下跌2.73%）、龙迅股份（下跌1.59%）、华测导航（下跌1.02%） [1] 行业分布 - 电力设备行业最受机构青睐，有璞泰来、震裕科技等5只个股上榜 [2] - 医药生物行业有4只个股上榜，电子行业有3只个股上榜 [2]

公司基本信息 - 公司于1996年5月9日获批发行A股3300万股，5月24日在上海证券交易所上市[9] - 公司注册资本为人民币33275.8879万元[9] - 公司设立时发行普通股总数为13169万股，每股面值1元[19] - 公司已发行股份数为33275.8879万股，均为普通股[20] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[20] - 公司收购本公司股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%[26] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数的25%，上市1年内及离职半年内不得转让[30] 股东权益与责任 - 持有5%以上股份的股东6个月内买卖股票所得收益归公司，董事会收回[31] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可书面请求相关方诉讼[39] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[58] 重大事项审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项需股东会审议[50] - 单笔或连续12个月内累计对外捐赠超最近一期经审计净资产1%需股东会审议[50] - 与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上需股东会审议[50] 会议相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[56] - 董事人数不足8人、未弥补亏损达股本总额1/3等情形2个月内召开临时股东会[58] - 年度股东会召开20日前以公告通知股东，临时股东会召开15日前以公告通知股东[60] 董事相关规定 - 因贪污等犯罪被判处刑罚或剥夺政治权利，执行期满未逾5年（缓刑未逾2年）不能担任董事[95] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[96] - 董事会由11名董事组成，设董事长1人，可设联席董事长1人、副董事长1人[106] 利润分配规定 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[155] - 公司原则上每年进行利润分配，有条件时可中期分红[160] - 连续3年现金累计分配利润不少于3年年均可分配利润的30%[162] 其他规定 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，聘用、解聘由股东会决定[176] - 公司指定《中国证券报》等报刊及上海证券交易所网站为信息披露媒体[184] - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[186]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[3] 股东会召集请求与反馈 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后10日内反馈[8] - 独立董事经全体过半数同意可提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈[7] - 审计委员会可提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈[9] 临时提案相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人应在收到提案后2日内发补充通知[11] 通知时间与方式 - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[11] - 公告、通知或股东会补充通知在符合中国证监会规定条件的媒体和上海证券交易所网站公布信息披露内容[26] 股权登记日 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[12] 会议延期与取消 - 发出股东会通知后，无正当理由不得延期或取消，若出现该情形，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告说明原因[12] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场会结束当日下午3:00[14] 董事选举 - 持有或合计持有公司发行在外有表决权股份总数1%的股东提名的人士，可作为董事候选人提交股东会选举[18] - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%及以上，股东会选举两名以上非独立董事时，应采用累积投票制[18] - 股东会选举两名以上独立董事时，应采用累积投票制[18] 投票权征集与限制 - 公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[17] - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过规定比例部分的股份在买入后的36个月内不得行使表决权[17] 会议记录与实施 - 股东会会议记录保存期限不少于10年[22] - 股东会通过有关派现、送股或者资本公积转增股本提案的，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[23] 决议撤销 - 股东可自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销召集程序、表决方式或决议内容违法违规的股东会决议[23] 议事规则 - 本议事规则作为《公司章程》附件，股东会审议通过之日起生效实施，修改时亦同[26] - 本议事规则与相关法律法规及《公司章程》不一致时按规定执行[26] - 本议事规则解释权属于公司董事会[26] 法律意见 - 公司召开股东会需聘请律师对会议相关问题出具法律意见并公告[4]

独立董事任职要求 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，至少含一名会计专业人士[3] - 审计委员会中独立董事应过半数，由会计专业人士任召集人[4] - 提名等委员会中独立董事应过半数并担任召集人[5] - 特定自然人股东及其亲属不得担任独立董事[6] - 特定股东任职人员及其亲属不得担任独立董事[6] 独立董事选举与任期 - 董事会等可提出独立董事候选人[9] - 独立董事连续任职不超六年[10] - 选举两名以上独立董事实行累积投票制[10] 独立董事补选与解职 - 独立董事不符规定或辞职，公司60日内完成补选[10][11] - 独立董事履职至新任产生[11] - 独立董事两次未出席会议，董事会30日内提议解职[16] 独立董事工作要求 - 每年现场工作不少于15日[16] - 工作记录等资料保存至少10年[17] - 公司按时发会议通知并提供资料[20] - 会议资料保存至少10年[20] - 行使特定职权需全体独立董事过半数同意[14][15] 其他事项 - 独立董事年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[17] - 公司给予津贴，标准由董事会制订、股东会审议通过并年报披露[21] - 本制度经股东会审议通过后生效[23]

薪酬制度审议 - 舍得酒业董事、高级管理人员薪酬管理制度于2025年11月27日经2025年第二次临时股东大会审议通过[1] 薪酬构成 - 公司董事、高级管理人员全面薪酬包括基本工资、绩效奖金、津补贴及其他福利[2][6] 管理职责 - 薪酬与考核委员会负责制定考核标准、薪酬方案并监督薪酬制度运行[4] 薪酬领取规则 - 在公司任职的非独立董事按规章确定薪酬，未任职不领，独立董事领固定津贴[6] 薪酬发放与处理 - 薪酬发放时间、方式依制度确定，扣除税费，离任按实际兑付[8] - 违规可降薪、不发或追索奖金[9]

关联方定义 - 关联法人含持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人[4] - 关联自然人含直接或间接持有公司5%以上股份的自然人[4] 清算价格审批 - 清算价格与基准价格变动超±5%但不超±20%，由财务中心报公司生产经营联席会审批[8] - 清算价格与基准价格变动超±20%但不超±40%，由公司报董事会[10] - 清算价格与基准价格变动超±40%，报公司董事会和股东会审批[10] 关联交易审批 - 与关联法人交易低于300万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%，与关联自然人交易在30万元以下，提交公司法定代表人或授权代表审批[12] - 与关联法人交易在300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，与关联自然人交易在30万元以上，提交董事会审议并披露[12] - 与关联人交易在3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，按规定披露审计报告或评估报告并提交股东会审议[12] 特殊交易审批 - 为关联人提供担保，经全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[13] - 向特定关联参股公司提供财务资助，经全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[14] 委托理财规定 - 委托理财相关额度使用期限不超12个月，期限内任一时点交易金额不超投资额度[16] 关联交易表决 - 董事会审议关联交易，关联董事回避表决，过半数非关联董事出席可举行会议，决议须经非关联董事过半数通过，出席非关联董事不足3人提交股东会审议[17][18] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[18] 关联交易豁免 - 公司与关联人部分交易可免于按关联交易方式审议和披露，如获赠现金资产等[19][20] 日常关联交易 - 日常关联交易含购买原材料等，按规定履行决策和披露义务[22] - 已审议通过且执行的日常关联交易协议，主要条款未变在年报和半年报披露履行情况，条款变化或期满续签需重新审议[22] - 首次发生日常关联交易根据总交易金额履行审议和披露程序，协议无具体金额提交股东会审议[24] - 公司可预计当年度日常关联交易金额，超出预计重新履行程序并披露[25] - 年度和半年度报告分类汇总披露日常关联交易实际履行情况[26] - 日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行审议和披露义务[24]

舍得酒业股份有限公司 对外投资管理办法 第一条 为加强舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"）对外投资活动的 管理，控制公司资源、资产、投资等经营运作过程中的风险，保障资金运营的安 全性和收益性，维护公司和投资者的利益，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》） 等法律、法规及《舍得酒业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定，特制定本办法。 第二条 本办法所称对外投资，是指本公司及其全资子公司、控股子公司、 拥有实际控制权的其他实体（以下统称"子公司"）以货币资金、实物资产、无 形资产以及法律法规允许的其他方式的对外投资活动。 第三条 对外投资的原则 （一）必须遵循国家法律、法规的规定； （二）必须符合公司中长期发展规划和经营业务发展的要求； （三）必须坚持效益优先的原则。 第四条 公司对外投资划分为长期投资和短期投资两大类。 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第九条 公司财务中心为对外投资的财务管理部门，负责对投资项目进行投 资效益评估、筹措资金、办理出资 ...

舍得酒业股份有限公司 对外担保管理制度 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为维护投资者的合法利益，加强公司银行信用和担保管理，控制公司资产运 营风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国民法典》《上海证券交易所股 票上市规则》等法律、法规、规章及规范性文件和《舍得酒业股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）的规定，特制定本制度。 第二条 公司对外担保遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制担保风险。 公司原则上不进行对外担保业务，如确因公司经营需要进行对外担保业务，须严格 按本制度办法执行。 第三条 公司对外担保均由公司统一管理，公司财务中心为公司担保行为的职能管理 部门。未经公司董事会或股东会的批准，公司不得以任何形式提供对外担保，也不得与 任何单位相互担保。 第四条 本制度所称对外担保是指公司为他人提供的担保,包括公司对控股子公司的 担保。 第二章 对外担保管理 第一节 对外担保的对象 第五条 公司对外担保对象应具有独立法人资格，有较强偿债能力，具备下列条件之 一： （一）因公司业务需要的互保单位； （二）与公司有现 ...