| 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：临2025-011 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 第十一届监事会第二十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（简称"公司"）第十一届监事会第 二十四次会议于2025年2月18日以通讯方式召开，监事会全体监事出席了会议，会 议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）和《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的有关规定，经审议，会议作出决议如下： 一、审议通过了《关于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要 的议案》 经审核，监事会认为：公司不存在《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 《管理办法》）等法律、法规和规范性文件规定的禁止实施股权 ...

会议情况 - 公司第十一届董事会第三十七次会议于2025年2月18日召开，12位董事全到[2] - 决定召开2025年第一次临时股东大会，12票同意[15] 议案表决 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》等多议案6票同意待股东大会审议[3][5][9][10][11][12][13][14] 文件相关 - 公司第十一届董事会第三十七次会议决议等文件报备[17] - 相关内容详见上海证券交易所网站披露文件[12][15]

上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份 | 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/11/1 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 董事会审议通过后 个月 6 | | 预计回购金额 | 万元 10,000 万元~20,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 3,499,904 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.089872% | | 累计已回购金额 | 万元 1,855.380527 | | 实际 ...

业绩总结 - 子公司裕海出售新雪股份，交易总价款约18.27亿元，可实现税后收益11.2亿元[2][4] 其他新策略 - 董事长提议2024年度特别分红，总额不低于7.5亿元，待审议[2][4]

股份变动 - 公司回购注销限制性股票共1,764,040股[3] - 2021 - 2023年各激励计划回购数量及价款[3][4] - 2024年9月30日完成限制性股票注销[4] - 回购注销后公司股份总数减至3,894,331,613股[4] 工商变更 - 2024年12月2日董事会通过相关议案[5] - 公司完成工商变更登记，注册资本变更[5] - 公司完成《公司章程》工商备案[5]

文章核心观点 豫园股份董事长提议实施2024年度特别分红方案，公司全资子公司出售股份获税后收益，拟用此收益进行分红 [1] 分组1：特别分红方案 - 豫园股份董事长黄震提议实施2024年度特别分红方案 [1] - 公司拟利用出售股份的税后收益实施本次特别分红，分红总额将不低于7.5亿元 [1] 分组2：股份出售情况 - 公司全资子公司裕海出售持有的5万股株式会社新雪股份，占新雪总股份99.998% [1] - 通过此次交易，公司经测算可实现税后收益11.2亿元 [1]

业绩数据 - 2024年预计归属上市公司母公司所有者净利润1 - 1.5亿元，同比减少19.24 - 18.74亿元，降幅95.06% - 92.59%[6] - 2024年预计归属母公司所有者扣除非经营性损益净利润 - 22 - - 20.5亿元，同比减少17.49 - 15.99亿元，降幅387.63% - 354.38%[6][7] - 2023年利润总额23.14亿元，归属母公司股东净利润20.24亿元，扣非净利润 - 4.51亿元[9] - 2023年每股收益0.521元[10] 业绩预减原因 - 业绩预减原因包括房地产行业下行致物业销售毛利率下降，宏观经济等使部分产业营收和毛利下降[11] - 业绩预减原因还包括对部分房地产项目及商誉等计提资产减值准备[11] 公司战略举措 - 公司深化拥轻合重策略，盘活非核心业务资产，出售株式会社新雪股权锁定前期投资收益[11] - 公司以“东方生活美学”为置顶战略，聚焦主业发展，把握消费产业需求机遇[11] 财务数据说明 - 公告财务数据为初步核算，未经审计，已与年审会计师预沟通，无重大不确定因素[13] - 预告数据以2024年年度报告披露内容为准[14]

| 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：2025-005 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式首次回购公司 A 股股份 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 1 月 23 日,公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式首 次回购公司股份 999,925 股，占公司总股本的比例约为 0.025676%，最高成交价格 为人民币 6.02 元/股，最低成交价格为人民币 5.98 元/股，已支付的总金额为人 民币 5,996,873.50 元（不含交易费用）。 上述回购进展符合既定的本次回购方案。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/11/1 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 董事会审议通过后 6 个月 | | 预计回购金额 | 万元 1 ...

商贸零售行业现状 - 传统商贸零售行业近年表现不佳，永辉超市2024年9月卖身名创优品，阿里清仓银泰百货亏损126亿[6] - 行业头部公司中近7家排名在1500名之前，但多数企业2024年市值较2023年有所增长[7] - 中国中免2024年营收564.92亿同比下降16.36%，归母净利润42.63亿同比下降36.50%[8] - 永辉超市连续4年亏损，2024年归母净利润亏损14亿，扣非亏损22亿[8] 线上化与全球化转型 - 小商品城2024年前三季度营收106.13亿同比增长34.25%，通过chinagoods平台实现线上贸易额持续攀升[16] - 小商品城市场经营业务毛利率达71.83%，2023年租金平均上浮5.5%[16] - 国联股份2024年前三季度营收470.02亿同比增长26.1%，净利润11.2亿同比增长11.4%[21] - 两家高增长企业共同特点是业务集中在线上或大力开拓线上[23] 线下零售困境与转型 - 百联股份2024年前三季度营收216.2亿同比下降8.3%，扣非净利润1.6亿同比下降45.2%[27] - 居然智家尝试转型购物中心业态和家装全生命周期服务，但前三季度营收94.8亿同比下降2.7%，净利润7.3亿同比下降36.4%[32] - 爱施德2024年前三季度营收574.6亿同比下降17.4%，手机分销业务毛利率仅2.28%-3.03%[40] 新兴零售业态崛起 - 泡泡玛特2024年三季度收入增长超100%，海外收益增长超4倍[51] - 名创优品2024年上半年营收77.59亿同比增长25%，净利润11.70亿同比增长16.4%[54] - 新兴企业通过"兴趣消费"和提供情绪价值获得快速增长[54] 特殊案例中信金属 - 中信金属2024年前三季度营收950.57亿同比增长0.29%，净利润17.17亿同比增长9.17%[49] - 贸易业务毛利率最高仅2.3%，但通过资源投资平抑业绩波动[47]

回购方案 - 2024年10月31日董事会通过回购议案[3][7] - 回购资金1 - 2亿元[4][14] - 回购期限不超6个月[4][12] - 回购价格不超8.50元/股[5][15] - 按1亿、8.50元/股测算回购约1176.47万股，占总股本0.30%；按2亿测算回购约2352.94万股，占总股本0.60%[14] - 回购股份用于员工持股或股权激励，未用完或注销[3][14][17] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产1258.71亿元，净资产364.36亿元[17] - 按2亿回购测算，耗用资金占总资产0.16%，占净资产0.55%[17] 其他事项 - 回购注销限制性股票1764040股，涉及2021 - 2023年计划[19] - 2024年9月30日执行总裁误操作买入100股[19] - 董监高、控股股东等未来6个月无减持计划[5][21] - 董事会授权管理层办理回购事宜[24][25] - 回购方案可能无法实施、变更或终止[26] - 员工持股或激励计划未实施，已回购股份可能注销[26][27] - 开立两个回购专用账户，资金来自自有或自筹、专项贷款[28] - 与农行分行签1.8亿借款合同用于回购[28]