公司基本情况 - 铜陵精达特种电磁线股份有限公司为依法设立并有效存续的股份有限公司 股票代码600577 于2002年9月11日在上交所挂牌上市 [8][9] - 公司注册资本2,149,125,221股 实际控制人为李光荣 通过直接或间接方式合计持股9.28% [22][23] - 公司主要从事电磁线的研发、制造和销售业务 报告期内主营业务未发生重大不利变化 [24][25] 本次可转债发行概况 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过112,622万元 用于4个新能源产业项目及补充流动资金 [12][16] - 募投项目包括4万吨新能源产业铜基电磁线项目、高效环保耐冷煤铝基电磁线项目等 均符合国家产业政策 [16][18] - 发行方案已获董事会、股东大会审议通过 尚需上交所审核及证监会注册 [5][6][7] 公司治理与独立性 - 公司设有健全的股东大会、董事会、监事会及专门委员会 机构独立运行 [14][20] - 业务、资产、人员、财务、机构均独立于实际控制人 具备完整业务体系 [19][20][21] - 报告期内关联交易定价公允 与实际控制人控制企业不存在同业竞争 [26][27][28] 财务与法律合规 - 最近三年归母净利润分别为38,130.61万元、42,645.29万元 具备持续盈利能力 [12][15] - 报告期内无重大环保、安全生产及产品质量处罚记录 [34][35] - 公司及控股子公司、董监高均不存在重大诉讼或行政处罚 [37][38] 资产与子公司情况 - 拥有27家全资或控股子公司 包括精达香港、恒丰越南等境外子公司 [24][25][29] - 持有土地使用权、专利权等主要财产权属清晰 [29][30] - 实际控制人所持部分股份存在质押情况 合计质押7,600万股 占总股本3.54% [23]

产能信息 - 募投项目新增铜基电磁线产能4万吨/年、铝基电磁线产能4万吨/年、铜基材料产能8万吨/年、电磁扁线产能1万吨/年[10][142] 成本与采购 - 报告期内铜和铝占公司产品总成本比例超90%[12][143] - 报告期内公司向前五大供应商采购原材料金额分别为902394.15万元、783483.18万元、1021138.77万元和262344.98万元，占比分别为54.74%、46.52%、49.67%和51.48%[13][145] 财务数据 - 报告期内公司财务费用总额分别为14848.52万元、11559.09万元、14696.36万元和3588.39万元[14][146] - 截至报告期末公司应收账款和其他应收款净额分别为403049.88万元和3830.52万元，占资产总额比例为31.14%[15][147] - 截至报告期末公司存货账面价值为191778.25万元，占资产总额比例为14.68%[17][148] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为131572.20万元、43896.27万元、 - 58915.32万元和39867.67万元[18] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东的净利润累计为136946.78万元[43] - 2022 - 2024年现金分红累计金额达82172.59万元（含股份回购金额）[43] - 2022 - 2024年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为180.01%[43] - 2022年度现金分红金额（含税）24949.72万元，占净利润比例91.24%[42] - 2023年度现金分红金额（含税）27035.54万元，占净利润比例66.13%[42] - 2024年度现金分红金额（含税）19180.50万元，占净利润比例34.15%[42] - 报告期公司派息融资比为276.21%[43] 股权结构 - 截至报告期末，公司实际控制人李光荣及其一致行动人共持有公司股份199333390股，占总股本9.28%，质押、冻结股数合计占其持有股份总数42.90%，占总股本3.98%[19][154][187] - 报告期末公司总股本为2,149,125,221股，无限售条件股份占比100%[170] - 报告期末公司前十大股东合计持股667,748,172股，持股比例为31.07%[172] - 华安财产保险股份有限公司－传统保险产品持股195,395,729股，持股比例9.09%[171] - 乔晓辉持股170,000,000股，持股比例7.91%[171] - 李光荣持股83,333,333股，持股比例3.88%[171] 市场销售 - 报告期内公司境外销售收入占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%[22][155][158] 行业情况 - 国内电磁线行业生产厂家超千家，前十位产量总和超行业总产量三分之一[25][157] 信用等级 - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA[27][90][167] 分红政策 - 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的30%[35] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[35] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[36] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[36] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过112622.00万元，具体规模由公司股东大会授权董事会确定[125] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[80] - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[88] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[92] 子公司情况 - 报告期末公司拥有27家全资或控股子公司，其中14家一级子公司、12家二级子公司，1家三级子公司[178] - 2025年1 - 3月广东精达漆包线有限公司营业收入106439.06万元，净利润1604.35万元；2024年度营业收入410950.73万元，净利润6029.02万元[181] - 2025年1 - 3月铜陵顶科线材有限公司营业收入70801.13万元，净利润400.84万元；2024年度营业收入267390.42万元，净利润6137.86万元[182] 股权变动 - 2024年10月8日，特华投资将170000000股（占总股本8.06%）以每股4.72元转让给乔晓辉，价款802400000元[197] - 2024年12月2日，特华投资与乔晓辉完成标的股份过户手续[197] - 本次协议转让后，公司控股股东由特华投资变更为无控股股东状态[197]

业绩总结 - 2021年营业总收入183.2977705215亿元，2022年为175.4240443027亿元[1] - 2021年营业总成本175.503077481亿元，2022年为170.8701049315亿元[1] - 2021年净利润6.4413403821亿元，2022年为4.1342650176亿元[1] - 2022年度销售商品、提供劳务收到的现金为201.29亿元，2021年度为176.64亿元[30] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为13.16亿元，2021年度为 - 4.98亿元[30] 财务状况 - 截至2022年12月31日，应收账款账面余额28.6787867201亿元，坏账准备1.4353649863亿元，账面价值27.2434217338亿元[11] - 2022年末所有者权益合计为53.69亿元[31] - 2022年末少数股东权益为3.06亿元[31] - 2022年末负债合计为9.1697982549亿元，2021年末为11.7188392286亿元[37] 股本变动 - 2021年非公开发行83333333股，每股3.57元，变更后注册资本207913.10万元[50] - 2022年可转换公司债券累计转股93283股，总股本变更为199579.77万元[50] 子公司情况 - 报告期末纳入合并范围子公司中，广东精达等多家公司有不同持股比例[53] - 2022年度新增子公司铜陵聚芯软件科技有限责任公司和铜陵科锐新材制造有限公司[55] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[61] - 公司记账本位币为人民币，境外子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[63] 金融工具 - 金融资产分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量三类[108][109] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债和以摊余成本计量三类[110] 资产计量 - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[148][149] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备[150] 长期股权投资 - 公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资[167] - 公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算[173] 固定资产折旧 - 房屋建筑物-生产用房折旧年限35年，残值率5%，年折旧率2.71%[190] - 运输设备折旧年限6年，残值率5%，年折旧率15.83%[190] 无形资产 - 土地使用权预计使用寿命50年[198] - 计算机软件预计使用寿命10年[198]

基本信息 - 报告期为2022 - 2025年3月[6] - 公司实际控制人为李光荣[6] - 保荐机构为中原证券股份有限公司[7] - 律师事务所为北京德恒律师事务所[7] - 会计师事务所为容诚会计师事务所[7] 发行情况 - 公司申请在上海证券交易所发行可转换公司债券[6] - 本次发行尚需上交所审核和证监会同意注册[24] - 延长发行方案有效期至前次届满日起12个月[20,29] - 募集资金总额不超112,622.00万元[31] 财务业绩 - 2022 - 2024年净利润分别为38130.61万、42645.29万和56170.89万元[30] - 最近三年平均可分配利润为45648.93万元[30] 股权结构 - 截至报告期末股本总数为2,149,125,221股[49] - 前十名股东持股比例合计31.07%[49] - 李光荣及其一致行动人持股9.28%[50] - 公司自2024年12月3日起无控股股东[50] - 实际控制人质押股份7,600.00万股，占比3.54%[53] 业务情况 - 报告期内主要从事电磁线研发、制造和销售[55][57] - 在境外有精达香港和恒丰越南两家子公司[55] - 拥有27家全资或控股子公司[69] 合规情况 - 最近三年财务报告被出具无保留意见[33] - 生产经营符合国家产业政策[57] - 报告期内无重大行政处罚[89][90][91] - 前次募集资金使用合法规范[92][93][94] 募投项目 - 募投项目包括新能源产业铜基电磁线等项目[31][35][36]

公司基本信息 - 发行人注册资本为21.49125221亿元人民币（截至2025年3月31日）[6] - 公司所属行业为“38电气机械和器材制造业”中的“3831电线、电缆制造”[70] 业绩数据 - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为38130.61万元、42645.29万元和56170.89万元，最近三年平均可分配利润为45648.93万元[23] - 2022 - 2024年度公司归属于普通股股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为33854.92万元、39828.17万元和51163.40万元[31] - 2022 - 2024年度公司扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净资产收益率分别为7.20%、7.77%和9.49%，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8.15%[32] - 报告期内各期末公司资产负债率（合并报表口径）分别为50.57%、52.41%、53.35%和53.89%，资产负债率（母公司口径）分别为21.66%、22.08%、19.12%和17.07%[31] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为131572.20万元、43896.27万元、 - 58915.32万元和39867.67万元[31][92] - 报告期内，公司向前五大供应商采购原材料金额分别为902394.15万元、783483.18万元、1021138.77万元和262344.98万元，占当期采购原材料总额比例分别为54.74%、46.52%、49.67%和51.48%[87] - 报告期内，公司财务费用总额分别为14848.52万元、11559.09万元、14696.36万元和3588.39万元[89] - 报告期内，公司研发费用分别为11085.66万元、10946.60万元、10701.19万元和2475.00万元，占营业收入的比例分别为0.63%、0.61%、0.48%和0.45%[94] - 报告期内公司境外销售收入占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%[99][103] 可转债发行 - 本次拟向不特定对象发行可转换债券112622.00万元，发行完成后累计债券余额为139650.00万元，占2025年3月末公司净资产额的23.18%[31] - 本次可转换公司债券的发行规模为不超过人民币112,622.00万元（含本数），即发行不超过1,126.22万张（含本数）债券[48] - 本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年[49] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[50] - 经联合资信评估股份有限公司评级，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA[52][112] - 本次募集资金将用于4万吨新能源产业铜基电磁线项目、高效环保耐冷媒铝基电磁线项目、年产8万吨新能源铜基材料项目、新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目和补充流动资金[44] 募投项目 - 4万吨新能源产业铜基电磁线项目投资总额37,822.20万元，拟投入募集资金11,592.41万元[75] - 高效环保耐冷媒铝基电磁线项目投资总额62,000.00万元，拟投入募集资金35,264.91万元[75] - 年产8万吨新能源铜基材料项目投资总额28,000.00万元，拟投入募集资金18,664.79万元[75] - 新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目投资总额18,364.96万元，拟投入募集资金13,313.73万元[75] - 补充流动资金项目拟投入募集资金33,786.17万元[75] - 本次募集资金中资本性支出78,835.84万元，占比70.00%；补充流动资金33,786.17万元，占比30.00%[78] - 募投项目将新增铜基电磁线产能4万吨/年、高效环保耐冷媒铝基电磁线产能4万吨/年、铜基材料产能8万吨/年以及新能源汽车用电磁扁线产能1万吨/年[85] 股权相关 - 截至报告期末，李光荣及其一致行动人共持有公司股份199333390股，占公司总股本的9.28%，其中已质押股份数量为76000000股，已被冻结股数为9516329股，质押、冻结股数合计占其持有公司股份总数的42.90%，占公司总股本的3.98%[96] 其他 - 公司是国内规模最大的特种电磁线生产厂家，处于行业龙头地位[102] - 公司积极布局新能源汽车、光伏等领域，提高高端产品占比[102] - 截至报告期末，公司境外款项及境外定期存款折合人民币40,077.42万元[103] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的80%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，且须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[107] - 本次可转债募集资金投资项目在可转债存续期内逐渐产生收益，转股过快会摊薄每股收益和净资产收益率[111] - 保荐机构认为公司符合向不特定对象发行可转换公司债券的基本条件，同意推荐[118]

公司概况 - 公司成立于2000年7月12日，2002年9月11日上市，注册资本2149125221元，证券代码600577，上市地为上海证券交易所[3] - 主营业务为电磁线研发、制造和销售，属电线电缆行业[6] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入552724.03万元，营业利润17009.44万元[30] - 2025年1 - 3月利润总额17257.80万元，净利润13069.69万元[30] - 2025年1 - 3月归属于母公司股东的净利润12526.36万元，扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润11826.45万元[30] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为39867.67万元，2024年度为 - 58915.32万元[33] - 2025年3月31日流动资产1023401.34万元，非流动资产283025.99万元，资产总计1306427.33万元[28] - 2025年3月31日流动负债633052.03万元，非流动负债70974.35万元，负债合计704026.39万元[28] - 2025年3月31日归属于母公司所有者权益588821.40万元，所有者权益合计602400.94万元[28] - 2025年3月31日流动比率为1.62倍，速动比率为1.31倍，资产负债率为53.89%[34] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为5.18次，存货周转率为11.26次[34] 研发情况 - 截至报告期末公司拥有专利354项，其中发明专利145项[22] - 2025年3月31日研发及技术人员数量456人，占员工总数11.54%[24] - 2025年1 - 3月研发投入2475.00万元，占营业收入0.45%[26] 产品特点 - 家用电器用电磁线产销规模居全国第一[7] - 特种工业电机用电磁线具有耐高温、耐高频脉冲等性能[9] - 新能源用扁平电磁线采用复合涂覆工艺，绝缘层薄[12] - 超导电磁线具有超低温零电阻效应等性能[14] - 航空航天、移动基站用电磁线有优秀导电和抗干扰功能[15] - 高铁机车、船舶用电磁线耐腐蚀、抗蠕变性能优异[17] 财务风险 - 报告期内铜和铝占公司产品总成本比例在90%以上[37] - 报告期内公司向前五大供应商采购原材料金额占当期采购总额比例分别为54.74%、46.52%、49.67%和51.48%[39] - 截至报告期末公司应收账款和其他应收款净额合计占资产总额的31.14%[41] - 截至报告期末公司存货账面价值为191778.25万元，占资产总额比例为14.68%[42] - 截至报告期末公司实际控制人及其一致行动人股权质押、冻结合计比例较高[48] 可转债情况 - 可转债发行规模不超过112622.00万元，每张面值为100元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[68][69][80] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价[91] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的80%，方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[94] - 有条件赎回情形一是连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格高于当期转股价格的130%，二是未转股余额不足3000万元[99] - 有条件回售在最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[101] - 附加回售在募集资金用途改变时，持有人享有一次回售权利[102] 募集资金用途 - 本次募集资金拟用于4万吨新能源产业铜基电磁线等项目及补充流动资金[139] - 4万吨新能源产业铜基电磁线项目投资总额37822.20万元，拟投入募集资金11592.41万元[190] - 高效环保耐冷媒铝基电磁线项目投资总额62000.00万元，拟投入募集资金35264.91万元[190] - 年产8万吨新能源铜基材料项目投资总额28000.00万元，拟投入募集资金18664.79万元[191] - 新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目投资总额18364.96万元，拟投入募集资金13313.73万元[191] - 补充流动资金项目拟投入募集资金33786.17万元[191]

公司可转债发行申请进展 - 公司于2025年6月19日收到上交所出具的《关于受理铜陵精达特种电磁线股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》[上证上审(再融资)2025177号] [1] - 上交所对公司报送的发行证券募集说明书及相关申请文件进行核对后认为文件齐备符合法定形式决定予以受理并依法进行审核 [1] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定方可实施最终能否通过审核及获得注册决定存在不确定性 [1] 信息披露安排 - 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务 [2]

公司信息 - 证券代码为600577，简称为精达股份[1] - 债券代码为110074，简称为精达转债[1] 业务进展 - 2025年6月19日收到上交所受理发行可转债申请通知[2] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册[2] - 最终审核结果和时间不确定[2] 公告时间 - 公告发布于2025年6月21日[4]

市场扩张和并购 - 公司参股公司上海超导2025年6月18日科创板上市申请获上交所受理[2] - 公司持有上海超导9458.75万股，持股比例18.15%[3] 其他新策略 - 上海超导上市尚需审核及注册，存在不确定性[4] 新产品和新技术研发 - 上海超导是国际唯二批量年产千公里级以上（12mm宽）二代高温超导带材生产商之一[3]

公司动态 - 精达股份参股的上海超导科技股份有限公司科创板上市申请已于2025年6月18日获上海证券交易所受理 [1] - 精达股份持有上海超导9458.75万股，持股比例为18.15% [1] 行业信息 - 上海超导专注于高温超导材料研发、生产和销售 [1] - 上海超导是国际上唯二实现批量年产千公里级以上(12mm宽)第二代高温超导带材的生产商之一 [1]