理财信息 - 公司委托宁波银行买4000万元结构性存款理财产品[2][6][7] - 产品预计年化收益率1.50% - 2.20%，预计收益59.18 - 86.79万元[7] - 产品期限360天，2025年3月21日起息，2026年3月16日到期[7][9] 资金与授权 - 2024年4 - 2025年4月可用不超1.2亿闲置资金买低风险理财[3][16][17] - 本次理财金额占2023年末货币资金25.29%[21] 产品特性 - 产品收益类型为保本浮动收益[7][10][12] - 结构性存款收益由保底和期权浮动收益构成[14] 风险控制 - 公司严格筛选金融机构，多部门协作控风险[19][20] 会计处理 - 委托理财产品计入交易性金融资产，利息收益计入投资或公允价值变动收益[22]

融资进展 - 公司2025年3月13日收到上交所对向特定对象发行股票审核意见[1] - 发行申请符合发行、上市和信披要求，上交所将提交证监会注册[1] - 发行需获证监会同意注册决定方可实施，结果和时间不确定[1]

策略决策 - 2025年3月6日通过《关于2025年度"提质增效重回报"行动方案的议案》[1] - 2024年制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划》[9] 业务发展 - 医药板块2025年坚持"大健康"产业转型战略[3] - 服装板块2025年推进业务提质增效，做优做强团购业务[4] 公司运营 - 2025年落实ESG信息披露，探索与经营管理融合[7] - 2025年搭建投资者关系管理工作机制[9] - 2025年探索"十五五"规划编制谋划工作[10] - 2025年加强对"关键少数"履职支撑，设置业绩考核指标[11] 其他 - 自2012年连续12年现金分红，比例超30%[9] - 通过定向发行股份增强动力，提高国有控股股东持股比例[5] - 持续评估“提质增效重回报”行动方案进展[13] - 行动方案不构成业绩承诺，有不确定性[13]

股票简称：开开实业 股票代码：600272 股票简称：开开 B 股 股票代码：900943 关于上海开开实业股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函之回复报告 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 签署日期：二〇二五年二月 关于上海开开实业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函之回复报告 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 10 月 24 日出具的《关于上海开开实业股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕241 号）（下 称"审核问询函"）已收悉。上海开开实业股份有限公司（下称"开开实业"、 "发行人"或"公司"）与国泰君安证券股份有限公司（下称"国泰君安证券"、 "国泰君安"或"保荐人"）、上会会计师事务所（特殊普通合伙）（下称"上会 会计师"或"申报会计师"）、北京市中伦律师事务所（简称"发行人律师"）等 相关方对审核问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对审核问询函问题回复 如下，请予审核。 如无特别说明，本审核问询函回复中的简称或名词释义与《上海开开实业股 份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说 ...

募资发行 - 公司拟向开开集团发行不超19,651,945股A股，募资不超159,770,312.85元[3][4] - 开开集团拟认购金额为本次募集资金总额的100%[19] - 本次发行价格原为8.17元/股，因2023年年度权益分派调整为8.13元/股[21][23] 业绩数据 - 2023年应收账款达3.65亿元，同比增长120.52%[6] - 2023年经营活动现金流量净额为57.84万元，同比下降99.27%[6] - 2024年9月30日资产合计293,927.88万元，负债合计150,351.90万元，所有者权益143,575.98万元[20] - 2024年1 - 9月营业收入130,631.76万元，营业利润7,962.56万元，利润总额7,772.36万元，净利润4,976.58万元[20] 股权结构 - 公司控股股东仅持有26.51%股份，未达备案合理持股比例[7] - 截至公告披露日，开开集团直接持股64,409,783股，占总股本26.51%[10] - 本次发行完成后，开开集团持股84,061,728股，占比32.00%[10] 审批进展 - 2025年2月26日，独立董事会议审议通过相关议案[31] - 2025年2月28日，董事会会议审议通过相关议案[31] - 2025年2月28日，监事会会议审议通过相关议案[32] - 本次发行尚需经上交所审核通过并经中国证监会同意注册[33] 开开集团信息 - 开开集团注册资本77,923万元人民币[16] - 静安区国资委持有开开集团72.89%股权，上海静安国有资产经营有限公司持有27.11%股权[16]

股票代码：600272 股票简称：开开实业 编号：2025—005 900943 开开 B 股 调整前： 上海开开实业股份有限公司 关于调整公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海开开实业股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 20 日 召开的公司第十届董事会第十八次会议、第十届监事会第十二次会议， 于 2024 年 6 月 28 日召开的 2023 年年度股东大会，审议通过了关于公 司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的相 关议案(具体内容详见公司 2024 年 5 月 21 日、6 月 29 日上海证券交易 所网站 www.sse.com.cn 公告）。 为推进本次发行工作的顺利进行，根据《上市公司证券发行注册管 理办法》《证券期货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引——发行 类第 7 号》等相关规定，并结合公司实际情况，公司对财务性投资进行 了进一步审慎论证，调整了本次发行募集资金总额，将本次 ...

发行方案 - 向特定对象发行方案经多次会议审议通过，待上交所审核并报证监会注册[9] - 发行对象为控股股东开开集团，现金认购全部股份，构成关联交易[9] - 发行价格由8.17元/股调整为8.13元/股，发行数量19,651,945股，未超总股本30%[11] - 发行对象认购股票36个月内不转让，18个月内不减持[12] - 募集资金不超159,770,312.85元，用于补充流动资金[12] 业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月归母净利润分别为2,185.90万元、3,992.82万元、3,930.01万元和3,460.45万元[16] - 2021 - 2024年1 - 9月综合毛利率分别为26.42%、23.66%、20.85%和18.05%[16] - 2024年1 - 9月医药类主营业务收入68,827.53万元，占比94.98%[72] - 2024年1 - 9月服装类主营业务收入3,170.13万元，占比4.37%[72] - 2023年期末应收账款达3.65亿元，同比增长120.52%，经营活动现金流量净额57.84万元，同比下降99.27%[139] 股权结构 - 发行前开开集团持股64,409,783股，占比26.51%，发行后预计持股84,061,728股，占比32.00%[13][158] - 发行前静安区国资委合计持股29.34%，发行后预计合计持股34.62%[13][158] - 截至2024年9月30日，有限售条件股份持股数量为3000000股，持股比例为1.23%[29] - 截至2024年9月30日，无限售条件股份持股数量为240000000股，持股比例为98.77%[29] 业务板块 - 以医药流通及服务和服装批发、零售为双主业[69] - 服装板块深化业务提质增效，扩大规模，加大批发业务品类开发[94] - 医药板块稳住中西成药批发基本盘，强化中药饮片业务增长盘[92] 品牌与产品 - “上雷”自主品牌滋补系列超300个品规，市场覆盖长三角，年销售超亿元[59] - 公司开设40余家“上雷”自主品牌专柜并入驻多家线上商城平台[62] 财务投资 - 截至2024年9月30日，财务性投资规模为10,695.22万元，占归属于母公司所有者权益的17.29%[99] - 持有上海鼎丰科技发展有限公司44.44%股权，账面余额10,116.23万元[110] - 持有广东中深彩融资担保投资有限公司40.00%股权，账面余额10,000.00万元，减值准备10,000.00万元[110] - 持有上海静安制药有限公司42.42%股权，账面余额252.35万元[110] 未来展望 - 2024 - 2026年总体资金缺口为24,850.79万元[189] - 2024Q4E、2025E、2026E营收分别为34,220.02万元、127,756.99万元、150,137.65万元[197]

发行决策 - 2024年5月20日、6月28日会议审议通过2024年度向特定对象发行A股股票议案[3] - 2025年2月28日会议审议通过调整发行方案等议案[3] 方案调整 - 发行方案调整及文件修订在授权内无需再经股东大会审议[3] - 因权益分派、募资总额调整更新发行价格、数量、金额等[4][5][7][8] 后续程序 - 发行事项需上交所审核并报证监会注册批复[10] 数据更新 - 最近三年利润分配情况调整为2021 - 2023年[5] - 更新发行后开开集团及静安区国资委持股数据[4][5][7][8]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为66,983.04万元、89,417.19万元、92,507.04万元和74,492.54万元，呈增长趋势[4][8] - 2024年1 - 9月公司营业收入74,492.54万元，同比增长21.10%[27][28] - 2024年1 - 9月净利润4,456.14万元，变动率140.87%；归母净利润3,460.45万元，变动率74.87%；扣非后归母净利润124.92万元，变动率 - 86.89%[38] - 报告期内公司医药板块综合毛利率分别为25.05%、23.37%、19.59%和16.37%，呈下降趋势[112] 用户数据 - 报告期内新增19家销售客户，实现新增销售2,118.44万元[86] 未来展望 - 国家组织的“药品集采”未来将常态化开展[62] - 2024年11月上海市出台政策支持养老机构和相关企业拓展业务[93] 新产品和新技术研发 - “中药云平台”实现对23家区属公立医疗机构的业务覆盖[82] 市场扩张和并购 - 区域化SPD业务2022 - 2024年1 - 9月分别实现收入3,535.93万元、25,074.91万元、31,961.98万元[73][80] - 区域化SPD业务收入占主营业务收入比例由2023年的28.09%上升至2024年1 - 9月的44.10%[5] 其他新策略 - 公司自2021年起实施零售多元化业态转型，改建“听力中心”、打造“康养专区”[92]

发行调整 - 2024年度向特定对象发行A股，价格由8.17元/股调为8.13元/股[4][5] - 发行数量由2520万股调为19651945股，未超总股本30%[4][5] - 募资总额由不超2.05亿调为不超1.6亿，用于补流[5] 协议与交易 - 与开开集团签补充协议，向其发不超19651945股，募资不超1.6亿[12] - 发行构成关联交易，不构成重大资产重组[14] 会议与表决 - 2025年2月28日监事会会议，3名监事全到[2] - 发行方案议案表决三票同意，无需股东大会审议[4][5][6][7][9][10][12][14][15][17]