股权情况 - 广汇集团持有公司股份2,279,455,813股，占总股本34.7173%[2] 质押情况 - 广汇集团累计质押公司股份999,534,456股，占其所持股份43.8497%，占总股本15.2235%[2] - 2024年9月27日解除质押20,800,000股，占广汇集团所持股份0.9125%，占总股本0.3168%[2] - 解押前累计质押1,020,334,456股，解押后剩余999,534,456股[2][5] - 已质押和未质押股份中限售和冻结股份数量均为0[5]

会议主要讨论的核心内容 公司煤炭产量提升情况 - 公司目前煤炭产量提升已进入快车道,6月完成白石煤矿产能从1800万吨/年增至3500万吨/年,8月30日完成马朗煤矿1000万吨/年的产能核准 [2][3] - 马朗煤矿已取得采矿权证,环评手续即将完成,将进入产能快速释放阶段 [2] - 麻辣煤矿从2万吨/天逐步爬坡至10万吨/天,年内计划稳定在10-12万吨/天 [3] - 白石屋煤矿从9-10万吨/天增至15万吨/天,年产可超5000万吨 [3] - 公司下半年煤炭总产量有望超3800万吨,实现全年产量翻倍 [3][4] 1500万吨煤化工项目 - 项目总投资164亿元,年产值约90亿元,净利润约18亿元 [5][6] - 项目契合国家清洁高效利用煤炭和保障能源安全的战略 [6] - 项目也契合新疆和哈密地区的产业发展规划 [6] - 项目可实现公司自有煤炭的内部消化,稳定煤炭板块利润 [5] 回购和增持计划 - 公司已完成4亿元的回购计划,后续将继续推进回购 [7][8] - 公司正在积极与银行对接,争取获得政策性回购贷款支持 [9][10] - 大股东目前尚未有增持计划,正在等待相关政策落地 [8]

担保情况 - 2024年预计公司提供担保总额不超过200亿元，净新增担保额度不超过60亿元[3] - 2024年对控股子公司预计净新增担保额度57亿元，对参股公司预计净新增担保额度3亿元[3] - 为资产负债率70%以上所属公司预计提供净新增担保额度27.50亿元，70%以下预计提供32.50亿元[3] - 2024年8月增加担保金额63,582.34万元，减少担保金额92,337.88万元（含汇率波动）[2] - 截止2024年8月31日，为资产负债率低于70%公司提供担保余额为1,014,990.54万元[6] - 截止2024年8月31日，为资产负债率超过70%公司提供担保余额为552,963.21万元[6] - 参股公司向公司提供反担保，对应担保余额49,813.52万元[6] - 截止2024年8月31日，公司提供担保余额为1,567,953.75万元，占2023年归属于母公司所有者权益比例为54.13%[9] - 被担保人有公司之控股子公司及参股公司共6家公司[2] - 不存在逾期担保情形[2] 子公司业绩 - 新疆广汇新能源有限公司及子公司2023年末总资产221.40502亿元，负债总额130.692029亿元，净资产90.712991亿元，营业收入105.654219亿元，净利润36.865291亿元[12] - 新疆广汇新能源有限公司及子公司2024年6月末总资产237.026793亿元，负债总额122.752693亿元，净资产114.2741亿元，营业收入52.690058亿元，净利润14.845972亿元[12] - 广汇国际天然气贸易有限公司及其子公司2023年末总资产41.874013亿元，负债总额23.056971亿元，净资产18.817043亿元，营业收入173.423092亿元，净利润11.229983亿元[12][13] - 广汇国际天然气贸易有限公司及其子公司2024年6月末总资产22.764683亿元，负债总额15.499004亿元，净资产7.265679亿元，营业收入37.787467亿元，净利润 - 0.329721亿元[13] - 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司及子公司2023年末总资产36.115323亿元，负债总额24.655371亿元，净资产11.459953亿元，营业收入62.720071亿元，净利润 - 2.293847亿元[13] - 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司及子公司2024年6月末总资产32.9006亿元，负债总额22.374876亿元，净资产10.525725亿元，营业收入7.218759亿元，净利润 - 0.945433亿元[13] - 截止2023年12月31日，广汇能源综合物流发展有限公司总资产434,293.52万元，负债总额241,653.89万元，净资产192,639.63万元，营业收入107,228.43万元，净利润25,464.78万元[14] - 截止2024年6月30日，广汇能源综合物流发展有限公司总资产386,285.23万元，负债总额267,209.25万元，净资产119,075.98万元，营业收入71,504.75万元，净利润13,636.06万元[14] - 截止2023年12月31日，哈密广汇环保科技有限公司总资产403,140.34万元，负债总额349,411.17万元，净资产53,729.17万元，营业收入47,928.48万元，净利润 - 37,666.54万元[14][15] - 截止2024年6月30日，哈密广汇环保科技有限公司总资产402,506.28万元，负债总额365,025.05万元，净资产37,481.23万元，营业收入18,868.83万元，净利润 - 16,398.38万元[15] - 截止2023年12月31日，甘肃宏汇能源化工有限公司总资产411,243.64万元，负债总额158,808.08万元，净资产252,435.56万元，营业收入63,111.15万元，净利润 - 14,905.51万元[15] - 截止2024年6月30日，甘肃宏汇能源化工有限公司总资产432,499.59万元，负债总额180,832.87万元，净资产251,666.72万元，营业收入3,403.74万元，净利润 - 914.22万元[15] 子公司持股情况 - 新疆广汇新能源有限公司及子公司持股比例99%，注册资本35亿元[12] - 广汇国际天然气贸易有限公司及其子公司持股比例100%，注册资本5亿元[12][13] - 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司及子公司持股比例98.12%，注册资本10.665245亿元[13] - 广汇能源综合物流发展有限公司控股子公司持股比例99%，对应金额58,000万元[14] - 哈密广汇环保科技有限公司为公司控股子公司，持股比例95%，对应金额106,277万元[14] - 甘肃宏汇能源化工有限公司为公司参股公司，持股比例50%，对应金额300,000万元[15]

项目情况 - 马朗一号煤矿项目建设规模为1000万吨/年[1] 审批进展 - 新疆自然资源厅于2024年9月24日审查通过马朗一号煤矿采矿权并公示[1] - 采矿权公示期为自发布日起10个工作日[1]

现有项目情况 - 公司在新疆哈密淖毛湖矿区煤炭储量达65.97亿吨[15] - 建成120万吨/年煤制甲醇联产7亿方LNG项目[16] - 建成1000万吨/年煤炭分级综合利用项目[16] - 建成40万吨/年荒煤气综合利用制乙二醇项目[16] - 建成60万吨/年煤焦油加氢及硫化工项目[16] - 马朗一号煤矿项目核准建设规模为1000万吨/年[16] - 白石湖露天煤矿生产能力已核增至3500万吨/年[16] 拟投建项目情况 - 拟投建“伊吾广汇1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目”，投资总额1648015.65万元[17] - 项目由新疆广汇新材料科技有限公司专项负责，注册资本100000万元[18] - 项目入炉煤处理能力1500万吨/年，年产提质煤714万吨等[21] - 项目建设工期拟定为30个月[26] - 项目投资估算总额1648015.65万元，含建设投资等[27] - 投资财务内部收益率税前16.30%/税后13.14%[28] - 财务净现值税前628144.13万元/税后296607.21万元[29] - 项目资本金财务内部收益率21.12%[29] - 经营期内年均利润总额218420.84万元等[29] - 盈亏平衡点（以生产能力利用率表示）为45.64%[31]

新疆能源巨头，全产业链布局 - 公司创始于1994年，2000年上市，2012年转型为专业化的能源开发企业，是目前在国内外同时拥有"煤、油、气"三种资源的民营企业 [27][28] - 公司主营业务包括天然气、煤炭、煤化工、油气开采四大传统能源板块，并向氢能、碳捕集领域延伸转型 [28][29] - 公司盈利规模逐年增长，整体财务状况良好 [31][32][33][34][35] 煤炭业务：产能增量显著，业绩空间可期 - 煤炭中期供给不足，疆煤战略地位举足轻重 [40][41][42][43][44][45][46] - 公司煤炭资源储量丰富，产能增量空间可观 [59][60][61][62] - 公司立足新疆辐射甘宁川渝，积极响应疆煤外运战略 [63][64][65][66][67][68][69][70][71] 天然气业务：灵活销售策略，业务规模持续扩张 - 公司天然气业务分为自产气和贸易气两大板块 [76][77][78] - 自产气产量有所下降，未来生产有望回归稳定 [78][79] - 启东项目建设稳步推进，未来周转能力有望提升至1000万吨/年 [80][81] - 管网互联互通，进一步完善下游布局 [82][83] 煤化工业务：产业协同成本优势显著，受益石油高景气 - 公司大力布局现代煤化工，产业协同发展 [85][86][87] - 原料自供成本稳定，高油价下盈利高稳 [90][91][92][93][94][95] 石油业务：开发工作稳步推进，有望成为公司新的利润增长点 - 公司持有哈萨克斯坦斋桑油气区块52%权益 [96][97] - 斋桑油田储量丰富，有望建成产能300万吨的规模级油田 [97][98] 盈利预测与估值 - 公司核心业务煤炭、天然气、煤化工业务均有增量 [99][100][101] - 公司2024-2026年归母净利润预计为48.6、61.8、65.2亿元，对应PE为7.9、6.2、5.9倍 [102][103] 风险提示 - 煤炭价格大幅下跌 - 宏观经济恢复不及预期 - 新项目投产进度不及预期 [104]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会10月9日召开[2] - 现场会议10月9日16点30分召开[2] - 网络投票10月9日进行[2] 议案信息 - 审议投建“伊吾广汇1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目”议案[3] 登记信息 - 股权登记日为2024年9月24日[7] - 登记时间为9月25、26日10：00 - 19：00[8] - 登记地点为新疆乌鲁木齐市新华北路165号中天广场26楼公司证券部[8] 公告信息 - 公告2024年9月21日发布[10] - 议案9月21日刊载于《上海证券报》等媒体[3]

会议信息 - 监事会会议通知于2024年9月14日发出[3] - 监事会会议于2024年9月20日召开，应到5人实到5人[3] 项目投建 - 审议通过投建“伊吾广汇1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目”议案[4] - 投建项目议案表决5票同意，0票反对和弃权[4] - 投建项目公告于2024年9月21日在上海证券交易所网站披露[5]

新项目投建 - 2024年9月14日审核“伊吾广汇1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目”议案[1] - 表决结果为4票同意，0票反对和弃权[1] - 项目符合政策、工艺先进，具效益和实施可行性[1]

公司现状 - 公司在新疆哈密淖毛湖矿区煤炭储量达65.97亿吨[4] - 公司已建成120万吨/年煤制甲醇联产7亿方LNG、1000万吨/年煤炭分级综合利用等大型煤化工项目[5] - 马朗一号煤矿项目核准建设规模为1000万吨/年，白石湖露天煤矿生产能力已核增至3500万吨/年[5] - 新疆广汇新材料科技有限公司注册资本100000万元，为公司100%控股全资子公司[8] 项目情况 - 公司拟投建伊吾广汇1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目，投资总额1648015.65万元[3][6] - 项目入炉煤处理能力1500万吨/年，采用单炉50万吨/年（入炉煤）内热式直立炉热解工艺[10] - 项目年生产提质煤714万吨、煤焦油150万吨、LNG77.7660万吨、燃料电池氢气2万吨、液体二氧化碳50万吨[11] - 项目主工艺路线包含备煤、热解等多个环节，配套碳捕集等系统[13] - 项目突破淖毛湖地区现有单炉最大处理原料煤25万吨/年的现状[13] - 项目建设周期为30个月[15] 财务指标 - 投资财务内部收益率税前16.30%、税后13.14%，财务净现值税前628144.13万元、税后296607.21万元，项目资本金财务内部收益率21.12%[18] - 经营期内年均利润总额为218420.84万元，年均所得税为54605.21万元，年均税后利润163815.63万元[18] - 项目税前借款偿还期为10年（包括建设期），利息备付率与偿债备付率均大于1[19] - 盈亏平衡点（以生产能力利用率表示）为45.64%[20] 其他要点 - 公司于2024年9月20日召开董事会第九届第九次会议，审议通过项目议案，尚需提交股东大会审议[6][7] - 项目采用先进技术对低阶煤清洁高效综合利用，联产出多种产品，延伸产业链[21] - 项目后续推进可能存在大规模商业化技术不稳定、投建不及预期、政策及市场波动等风险[22] - 公司指定《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》及上海证券交易所网站为信息披露媒体[22]