核心观点 - 青岛国际机场集团与海南航空联合推出"云上啤酒节"主题航班活动 通过航空场景与地方文旅元素结合拓展服务边界 增强旅客对目的地城市的感知与兴趣 [1][3] - 公司坚持"航空+旅游"发展战略 通过打造特色航空文旅品牌引领消费趋势 为文旅经济发展注入新动能 [3] 产品与服务 - 旅客可用249元优惠价格购买市场价值1172元的"青云泽·航旅云券" 产品整合青岛海底世界 老青岛码头环游 《寻梦沧海》音乐剧 奥帆中心潜水 海洋科学馆 情人坝visionwalk幻旅之门等多个热门文旅项目权益 [3] - 产品包含机场行李寄存 绿色安检通道等出行服务 实现"一券多用 便捷出行" [3] - 主题航班设置主题桌板贴纸 节日广播及互动环节 为旅客准备定制伴手礼 旅客可在空中品尝青岛啤酒并通过扫码参与活动了解青岛文旅资源及机场会员服务 [1] 战略发展 - 此次活动是继8月3日"青云泽·航旅云券"发布后 公司推进"航空+文旅"融合发展的又一具体举措 [1] - "青云泽·航旅云券"作为暑期重点服务产品 为中转及到访旅客提供更具性价比的城市体验方案 提升旅客在青停留意愿与消费便利性 [3] - 公司探索航旅协同服务模式 通过航空场景与地方文旅元素结合拓展服务边界 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入330.83亿元同比增长4.22% 归母净利润0.57亿元实现扭亏为盈 为辽宁方大集团重整以来首次半年度盈利 [1] - 2025年1-7月通过严格管控跑冒滴漏实现显著降本创效成效 [2] 运营进展 - 上半年新开辟12条国际航线 网络覆盖亚洲欧洲大洋洲等关键区域 国际航班数量计划较2019年底增长30% [1] - 国际航线时刻量恢复至2019年夏秋航季的62% 仍具备较大提升空间 [2] - 国内航线持续优化网络结构与质量 夏秋航季在海口时刻量居行业首位 在郑州长沙等城市市场占有率名列前茅 首都机场时刻占比仅次于国航 [1] 服务与品牌 - 海南航空第十四次蝉联SKYTRAX五星航空 跻身2025全球最佳航空公司TOP10 [2] - 持续推进客舱硬件升级推出超级经济舱服务 率先推出多项特色服务引领国内航空服务新潮流 [2] 战略布局 - 借助海南自贸港封关运作机遇 大幅降低核心运营成本 积极拓展航线网络构建国内快线+国际中转复合型网络 [2] - 航空维修业务将受益于自贸港政策成为新盈利增长点 [2] 行业环境 - 民航业发展态势良好运输规模创新高 国际航线复苏带来机遇 [1] - 客座率维持高位 供需格局持续优化 油价成本维持相对低位 反内卷政策背景下票价弹性为公司盈利能力释放提供空间 [3]

公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入330.83亿元 同比上升4.22% [1] - 归母净利润0.57亿元 实现扭亏为盈 [1] - 收入客公里(RPK)达64480.17百万公里 同比增长12.05% [1] - 可用座公里数(ASK)总量达77921.27百万公里 同比增长11.72% [1] 国际业务发展 - 新开辟12条国际航线 覆盖亚洲、欧洲和大洋洲等关键区域 [1] - 国际航线收入客公里(RPK)同比大幅增长68.68% [1] - 国际航线载客量达194.15万人次 同比增长67.62% [1] - 国际航线ASK同比增长60.09% [1] - 计划使国际航班数量较2019年增长30% [1] 国内航线布局 - 2025年夏秋航季国内时刻总量占行业比重9% 较2019年同期增长6% [2] - 一线-三线城市互飞航线占比79.34% 同比2024年航季增长1.54% [2] - 在海口时刻量位居行业首位 郑州、长沙、乌鲁木齐市占率行业第二 [2] - 在昆明、西安、深圳市占率行业第三 广州、成都、北京市占率行业第四 [2] - 在首都机场时刻占比仅次于国航 [2] 行业整体状况 - 全行业运输总周转量783.5亿吨公里 同比增长11.4% [1] - 旅客运输量3.7亿人次 同比增长6% [1] - 货邮运输量478.4万吨 同比增长14.6% [1] - 国际客运航线净增123条 国际旅客运输量同比增长28.5% [1] 发展前景 - 公司有望开启新一轮盈利周期 [2] - 精细化管理下座公里成本下降 [2] - 海南自贸港政策红利及未来资产注入可能推动业绩持续改善 [2] - 行业客座率维持高位 供需格局持续改善 [2] - 油价成本维持相对低位 "反内卷"政策带来票价弹性 [2]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入330.83亿元 同比上升4.22% [1] - 归母净利润0.57亿元 实现扭亏为盈 为辽宁方大集团重整以来首次半年盈利 [1] - 收入客公里(RPK)达64480.17百万公里 同比增长12.05% [1] 航线运营 - 新开辟12条国际航线 覆盖亚洲、欧洲和大洋洲等关键区域 [1] - 国际航线收入客公里(RPK)同比大幅增长68.68% [1] - 国际航线载客量达194.15万人次 同比增长67.62% [1] - 国际航线可用座公里数(ASK)同比增长60.09% [1] - 计划年底前使国际航班数量较2019年增长30% [1] 荣誉成就 - 第十四次蝉联"SKYTRAX五星航空"称号 [2] - 跻身"全球最佳航空公司TOP10"位列第十 [2] - 同时获得"中国最佳航空公司""中国最佳航空员工服务""全球最佳商务舱舒适用品"等多项荣誉 [2] 战略布局 - 构建"国内快线+国际中转"复合型航线网络 [2] - 在海口、三亚的航班时刻份额位居第一 [2] - 推出"自贸港快线"产品 塑造自贸港航空商旅品牌 [2] - 借助海南自贸港建设带来的商务与旅游需求激增 [2] 产业链延伸 - 海航技术新建复合材料工艺中心 提升一站式航空维修服务综合保障能力 [2] - 控股企业吉耐斯作为内地唯一获得GE最高授权的波音787 GEnx-1B发动机维修企业 [2] - 享有海南自贸港航材保税等优惠政策 未来产能扩张将成为新盈利增长点 [2]

财务表现 - 2025年上半年实现收入330.83亿元 同比增长4.22% [1] - 归属于上市公司股东的净利润0.57亿元 同比扭亏为盈 [1] 运营数据 - 累计飞行60.48万小时 飞行22.77万班次 [1] - 实现旅客运输量3409万人次 [1] 战略举措 - 稳步推进生产安排 持续完善航线网络 [1] - 着力创新产品服务与升级营销模式 [1] - 加速推进数字化转型 [1] - 启动重大资产重组项目 增资子公司 [1] - 发行中期票据 开展外汇套期保值项目 [1] 发展导向 - 始终坚持党建引领 牢固树立安全理念 [1] - 提升运行品质 以"变、干、实"精神推动发展 [1] - 全力推动企业迈向高质量发展新阶段 [1]

航线开通计划 - 海南航空计划于9月21日起开通长春—海口—新加坡往返国际航线 每周执行四班（周一、周三、周五、周日）[1] - 去程航班北京时间16:55从长春起飞 经停海口后当地时间次日03:10抵达新加坡 返程航班当地时间04:40从新加坡起飞 经停海口后北京时间15:15抵达长春[1] - 旅客可通过官网 APP 微信公众号 服务热线95339及授权代理购票 并提供至优座选 预付费行李 机上升舱 商务套票等多元化产品[1] 航线战略意义 - 航线搭建东北地区与东南亚之间的空中桥梁 促进两国友好交流并提供经贸和人文合作机遇[1] - 新加坡是世界重要转口港及亚欧非大洋洲航空枢纽 樟宜机场是4F级国际枢纽机场 距市中心17.2千米[2] - 长春作为东北重要交通枢纽和经济中心 与新加坡保持密切经贸人员往来 航线缩短时空距离并支持商务旅游文化交流[2] 公司航线网络 - 海南航空已恢复 新开及计划运营北京 上海 深圳等城市出港的70余条国际及地区往返客运航线[4] - 公司将继续加快国际及地区航班复航及开航工作 进一步满足旅客出入境市场需求[4]

关联担保事项 - 海航控股控股子公司祥鹏航空拟为关联方扬子江六号就2架A321飞机的融资租赁业务提供担保，担保金额约104,210.11万元 [1] - 扬子江六号为海航控股间接控股股东海航航空集团控制的主体，属于关联方，本次担保构成关联担保 [2] - 为保障祥鹏航空利益，扬子江租赁将向祥鹏航空提供反担保 [2] - 担保方式为不可撤销的连带责任保证，担保范围包括承租人在主合同项下应向债权人支付的全部应付款项及相关费用 [4] - 本次担保是飞机租赁供应商为保障其自身租赁资产及权益提出的要求，也是完成本次租赁交易的基础条件 [4] 被担保人基本情况 - 被担保人重庆扬子江六号飞机租赁有限公司成立于2025年3月10日，注册资本10万元人民币 [2] - 截至2025年6月30日，扬子江六号资产总额、负债总额、资产净额、营业收入、净利润均为0，尚未开展经营活动 [2] - 扬子江六号为专门为本次飞机租赁设立的特殊目的公司 [2] 累计对外担保情况 - 截至2025年7月31日，公司为控股子公司提供担保余额为246,556.07万元，累计对外担保余额为246,556.07万元，占上市公司2024年度经审计归母净资产的108.48% [5] - 本次担保之前，公司及控股子公司无对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保，公司无对外担保逾期情况 [5] 董事变更 - 因工作调整原因，陈垚先生拟不再担任公司董事职务，拟选举李都都先生为公司第十届董事会董事 [5] - 李都都先生长期从事财务管理工作，具有丰富的财务管理经验，现任海南航空控股股份有限公司财务总监 [6][8] 外汇衍生品交易 - 公司拟开展外汇衍生品交易业务，交易金额不超过15亿美元，在有效期内额度可以循环滚动使用 [8][9] - 交易目的为防范汇率大幅波动风险，增强公司财务稳健性，通过锁定汇率降低汇率波动风险 [8] - 交易品种包括远期购汇、远期结汇和外汇掉期等，涉及的外汇币种主要为美元 [9] - 交易期限自股东大会审议通过之日起12个月内有效 [9] 重大资产重组 - 公司拟以支付现金方式购买海南空港开发产业集团有限公司持有的海南天羽飞行训练有限公司100%股权，交易金额为799,070,000.00元 [12][13] - 本次交易构成重大资产重组，交易完成后天羽飞训将成为公司全资子公司 [13] - 本次交易不构成关联交易 [12] - 本次交易及前12个月内累计计算的交易资产净额超过公司资产净额的50% [21][42] 标的公司评估情况 - 天羽飞训100%股权的股东权益价值评估值为799,070,000.00元，采用收益法评估结果作为最终评估结论 [13][14] - 评估机构中威正信具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，评估定价公允 [32][33] 交易对公司影响 - 本次交易完成后，公司归属于母公司股东的净利润将有所增加，每股收益将有所提升，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况 [35] - 本次交易有利于提高公司的综合能力和持续经营能力，有助于公司每股收益的提升 [35] 向控股子公司增资 - 公司与海南空港拟以自有资金对公司控股子公司海航航空技术有限公司同比例增资，公司增资金额为1,634,764,147.78元人民币 [47] - 本次增资旨在增强海航技术资金实力，优化资本结构，降低资产负债率，提高融资能力 [47] - 增资后海航控股与海南空港持有海航技术股权比例不变，仍为68.0695%和31.9305% [47][54]

海南航空控股股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议材料 二〇二五年九月 目 录 | 1.关于为关联方提供担保的议案 3 | | --- | | 2.关于选举李都都先生为公司董事的议案 7 | | 3.关于开展外汇衍生品交易业务的议案 9 | | 4.关于公司符合重大资产重组条件的议案 13 | | 5.关于本次交易不构成关联交易的议案 14 | | 6.关于本次重大资产重组方案的议案 15 | | 7.关于《海南航空控股股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其 | | 摘要的议案 18 | | 8.关于签署本次重大资产重组相关交易协议的议案 20 | | 9.关于本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市情形的议案 21 | | 10.关于公司股票价格波动情况的议案 23 | | 11.关于本次重大资产重组符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十 | | 一条规定的议案 25 | | 12.关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实 | | 施重大资产重组的监管要求》第四条规定的议案 27 | | 13.关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号》第十二条 | | ...

会议情况 - 2025年8月29日公司第十届监事会第十三次会议通讯召开，5名监事全参会[1] - 会议审议通过《海南航空控股股份有限公司2025年半年度报告及报告摘要》，表决5赞成0反对0弃权[1][2] 报告情况 - 公司2025年半年度报告编制、审议、内容和格式合规，信息真实[1] - 截至审核意见出具日，未发现报告编制和审议人员违反保密规定[2] - 报告全文详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn [2]

公司董事会审议并表决通过公司 2025 年半年度报告及报告摘要，报告及其摘要 全文详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。 表决结果：赞成 12 票，反对 0 票，弃权 0 票。 证券代码：600221、900945 证券简称：海航控股、海控 B 股 编号：临 2025-081 海南航空控股股份有限公司 第十届董事会第四十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 8 月 29 日，海南航空控股股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事 会第四十四次会议以通讯方式召开，应参会董事 12 名，实际参会董事 12 名，符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过《海南航空控股股份有限公司 2025 年半年度报告及报告摘要》。 临时公告 特此公告。 海南航空控股股份有限公司 董事会 二〇二五年八月三十日 ...