会议情况 - 2023年召开6次审计、1次提名、1次薪酬考核、4次战略委员会会议[6] - 独立董事出席7次董事会、3次股东大会、2次审计、2次战略、1次专门会议[5][7] 审议事项 - 审计委员会审议通过2023年半年报、三季报等报告[7] - 战略委员会审议通过与山东瑞祥股权转让、子公司分拆上市方案[7][8] - 独立董事专门会议审议同意2024年度关联交易事项[9] 未来展望 - 计划分拆子公司南山铝业国际控股至香港联交所上市[11] - 2024年独立董事督促公司召开专门会议[18]

会议安排 - 公司于2024年2月27日决定于3月21日召开2023年年度股东大会[3] 股东大会情况 - 出席股东大会股东及代理人78人，持股5,217,875,715股，占比44.5646%[7] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》同意5,181,986,140股，占比99.3121%[9] - 《2023年度监事会工作报告》同意股数及占比同董事会报告[10][11] - 《2023年度财务决算报告》同意5,178,503,840股，占比99.2454%[12] - 《2023年度利润分配预案》同意5,185,382,615股，占比99.3772%[13] - 《关于续聘审计机构及报酬议案》同意5,145,126,785股，占比98.6057%[13] - 《关于监事2024年报酬议案》同意5,183,813,140股，占比99.3471%[18] - 《关于修订<公司章程>部分条款议案》同意5,184,269,240股，占比99.3559%[19] - 《关于修订资金往来管理办法议案》同意621,141,259股，占比61.7635%[19] - 《关于授权董事会决定2024年中期利润分配议案》同意5,185,238,215股，占比99.3745%[22] 中小投资者表决情况 - 《2023年度利润分配预案》中小投资者同意1,940,558,025股，占比98.3531%[13] - 《关于续聘审计机构及报酬议案》中小投资者同意1,900,302,195股，占比96.3128%[14] - 《关于修订资金往来管理办法议案》中小投资者同意占比61.7635%[20] - 《关于授权董事会决定2024年中期利润分配议案》中小投资者同意1,940,413,625股，占比98.3458%[22] 会议合规情况 - 本次股东大会召集、召开等程序及表决结果合法有效[23]

会议与履职 - 2023年公司召开15次董事会、5次股东大会[5] - 独立董事方玉峰2023年出席各类会议表现良好，无委托和缺席情况[5][7] 议案审议 - 审计委员会审议通过多项2023年度关联交易额度等议案[7][8][9][10][11][13][14][15] 未来展望 - 2024年独立董事将继续履行义务，为公司发展提供建议[29] 市场扩张和并购 - 审议通过投资建设印尼宾坦工业园项目及多项股权转让等议案[13] 分拆上市 - 审议通过分拆子公司南山铝业国际控股有限公司在港联交所上市方案[13][14][26] 独立董事意见 - 独立董事认为公司关联交易等事项合理，不损害中小股东利益[22][23][24][25][27] - 独立董事向公司提出关注行业动态等建议[19][20]

业绩总结 - 南山铝业2023年实现营收288.4亿元，同比下降17.5%[1] - 归母净利润34.7亿元，同比下降1.2%[1] - 预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为38.75/41.96/45.65亿元，对应EPS为0.33/0.36/0.39元[6] 公司策略 - 公司计划每年回购3亿元股份并注销，同时计划2023年度分红净利润40%[4] - 公司重点发展高附加值产品，高端产品销量占比14%，毛利占比30%[5] 风险提示 - 下游需求不及预期、项目产能释放不及预期、铝价及氧化铝价格波动风险[7] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[11] 市场基准 - 市场基准指数选取包括A股市场以沪深300指数为基准、新三板市场以三板成指为基准等[12] 报告信息 - 报告数据来源可靠，力求独立客观公平，不受利益相关方干涉和影响[13] - 公司具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格[14] - 报告信息来源公开资料或可靠资料，不保证准确性和完整性，仅供参考[15] - 公司可能持有报告中提到的公司发行的证券头寸并进行交易[17] - 本报告版权归公司所有，未经书面许可不得进行侵犯知识产权的行为[19] 公司信息 - 公司目前在全国多地设有分支机构，正在建设中[21] - 公司紧紧依托中国邮政集团实力，坚持诚信经营，为客户提供专业化证券投融资服务[21]

2023 年年度股东大会会议资料 股票代码：600219 股票简称：南山铝业 山东南山铝业股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年三月 2023 年年度股东大会会议资料 2023 年年度股东大会会议须知 为充分尊重广大股东，维护投资者的合法权益，确保本次股东大会的正常秩 序和议事效率，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司股东大会规则》以及《公司章程》等有关规定，制定本次股东大会现 场会议须知，望全体股东及其他有关人员严格遵守如下规定： 目 录 | 一、2023 年年度股东大会会议须知 | 1 | | --- | --- | | 二、2023 | 年年度股东大会会议议程 3 | | 三、2023 | 年年度股东大会议案 | | 1、 | 议案一：山东南山铝业股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 4 | | 2、 | 议案二：山东南山铝业股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 12 | | 3、 | 议案三：山东南山铝业股份有限公司 2023 年度财务决算报告 14 | | 4、 | 议案四：山东南山铝业股份有限公司 2023 年度利润分配预案 16 ...

股票代码：600219 股票简称：南山铝业 公告编号：2024-022 为满足公司控股子公司 PT. Bintan Alumina Indonesia（以下简称"BAI"）公司采 购原材料及产成品销售融资需求，公司拟与印度尼西亚曼迪利银行签署《担保合同修改协 议》，为 BAI 公司在曼迪利银行申请额度为 2,000 万美元的担保展期，并将担保额度增加 至 3,500 万美元。本次担保期限自董事会审议通过后双方有权签字人签署《担保合同修改 协议》并加盖公章之日起生效，有效期至 2025 年 2 月 25 日。本次担保不存在反担保情形， BAI 公司其他股东不对其提供担保。本次为 BAI 公司增加的担保额度，需报国家外汇管理 局烟台市分局备案。 具体内容详见公司 2024 年 3 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《山东南山铝业股份有限公司关于为控股子公司 PT. Bintan Alumina Indonesia 提供 担保展期并增加担保额度的公告》（公告编号：2024-023）。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 山东南山铝业股份有限公司董事会 2 ...

担保信息 - 为控股子公司BAI担保3500万美元，累计担保余额3500万美元[2] - 2000万美元担保展期并增至3500万美元，期限至2025年2月25日[3] - 担保方式为连带责任保证，范围含本金、利息等费用[8] 公司持股 - 通过GAI间接持有BAI 69.065%股权，其注册资本17.5万亿印尼盾[6][7] BAI业绩 - 2023年底资产总额980,865.23万元、净利润126,226.80万元等[7] 其他 - 担保议案已通过董事会审议，无需股东大会审议[4] - 担保报国家外汇管理局烟台市分局备案[3] - 累计对外担保总额约占2023年净资产9.85%，无逾期[12]

证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2024-021 【回复说明】： 一、结合标的公司的主营业务、经营模式、主要竞争力、与公司业务的协 1 同性等，详细说明本次收购关联方少数股权的必要性及合理性，是否有利于提 高上市公司质量 山东南山铝业股份有限公司 关于上海证券交易所对公司现金收购控股股东 资产相关事项的监管工作函回复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东南山铝业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2024年3 月3日收到上海证券交易所上市公司管理一部《关于山东南山铝业股份有限公司 现金收购控股股东资产相关事项的监管工作函》（上证公函【2024】0173号）（以 下简称"监管工作函"）。公司及相关各方就《监管工作函》中所涉及事项逐项进 行了认真的核查、分析和研究，并对《监管工作函》中的有关问题向上海证券交 易所上市公司管理一部进行了回复，现将回复内容披露如下： 经审阅你公司提交的《关于收购国家管网集团南山（山东）天然气有限公司 股权暨关联交易公告》，现有如下问题需要你公司作进 ...

业绩总结 - 公司实现2023年营业收入为288.44亿元，同比下降17.47%[1] - 公司归母净利润为34.74亿元，同比下降1.18%[1] - 营业收入预计在2024年将增长30.46%，2025年增长11.35%，2026年增长3.47%[6] 股票投资评级 - 公司投资评级分为股票评级和行业评级[14] - 股票投资评级中，买入表示相对沪深300指数涨幅15%以上[14] - 增持表示相对沪深300指数涨幅5%-15%之间[14] 资本运作计划 - 公司计划2024年-2026年每年以不低于3亿元人民币自有资金回购股份并注销[2] - 2023年度分红比例不低于当年实现归属母公司股东可供分配净利润的40%[2] 产业布局优化 - 公司持续优化产业布局，高端产品销量约占公司铝产品总销量的14%[3] - 高端产品毛利约占公司铝产品总毛利的30%[3] 资产规模展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到83,381.53百万元，呈现逐年增长趋势[6] - ROIC预计在2026年将达到15.72%，呈现逐年增长的趋势[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入为288.44亿元，同比下降17.47%[1] - 公司2023年归母净利润为34.74亿元，同比下降1.18%[1] - 公司计划2024年至2026年每年回购不低于3亿元人民币的股份并注销[1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为267.82亿、294.04亿、320.50亿元，净利润分别为37.43亿、38.98亿、41.30亿元[2] - 公司2022年至2026年的净利润率分别为10.1%、12.0%、14.0%、13.3%、12.9%[3] - 公司2022年至2026年的市盈率分别为10.4倍、10.5倍、9.8倍、9.4倍、8.8倍[3] 产品销售 - 高端产品销量约占公司铝产品总销量的14%，较去年同期增长超过1个百分点[1] - 高端产品毛利约占公司铝产品总毛利的30%，较去年同期增长近9个百分点[1] 财务展望 - 2026年营业收入预计为32049.9百万元，较2022年增长了9.0%[4] - 2026年净利润预计为4130.4百万元，净利润率为12.9%[4] - 2026年每股收益预计为0.35元，较2022年增长16.7%[4] - 2026年ROIC预计为13.2%，较2022年增长3.1%[4] - 2026年P/FCF为5.5，较2022年下降45.5%[4] 评级和风险 - 南山铝业的收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[5]