山东南山铝业股份有限公司 2025 年第二次独立董事专门会议决议公告 山东南山铝业股份有限公司(以下简称"公司")2025 年第二次独立董事专 门会议于 2025 年 8 月 26 日以现场和通讯相结合的方式召开，3 名独立董事参加 了会议，经独立董事推举本次会议由方玉峰先生召集并主持,本次会议符合《关 于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关规定和公司《独立董事工作 制度》的要求，独立董事本着客观、公正、公平的原则，在认真审阅相关材料的 基础上，基于本人的独立判断，对拟提交公司第十一届董事会第二十一次会议审 议的议案进行了审核，并发表意见如下: 山东南山铝业股份有限公司关于在南山集团财务有限公司办理金融业务的 风险持续评估报告 我们认为：南山集团财务有限公司作为非银行金融机构，其业务范围、业务 内容和流程、内部的风险控制制度等措施都受到国家金融监督管理总局的严格监 管。报告期内，我们及公司未发现财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办 法》等相关金融法规的情形，未发现财务公司财务报表相关的资金、信贷、稽核、 信息管理等方面存在重大缺陷。财务公司运营合规，内部控制制度健全，公司与 财务公司之间发生关联存 ...

证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2025-044 山东南山铝业股份有限公司 第十一届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东南山铝业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十一届董事会第二 十一次会议于 2025 年 8 月 27 日上午 10 时以现场和通讯相结合的方式召开，公司于 2025 年 8 月 17 日以书面、传真和邮件方式通知了各位参会人员。会议应到董事 9 名，实到董 事 9 名，其中，独立董事 3 名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议由董事长吕正风先生主持， 经审议表决通过了以下议案： 一、审议通过了《山东南山铝业股份有限公司 2025 年半年度报告及摘要》 2025 年半年度财务报告已经公司董事会审计委员会审议通过。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东南 山铝业股份有限公司 2025 年半年度报告》、《山东南山铝 ...

业绩总结 - 公司拟每10股派发现金红利0.40元（含税）[2][4] - 截至2025年6月30日，总股本11,613,670,848股[4] - 拟派发现金红利464,546,833.92元（含税）[4] - 本期现金分红比例为17.69%[4] - 截至2025年6月30日，母公司报表期末未分配利润为10,816,262,665.49元[4] 其他新策略 - 2025年8月27日，公司召开董事会和监事会审议通过利润分配方案[6] - 2025年4月15日，公司2024年年度股东大会授予董事会半年度利润分配决策权[2] - 本次利润分配方案无需提交股东大会审议[2][5] - 后续有权享受现金红利分配的股份数以股权登记日数据为准[4] - 若总股本变动，维持每10股派现0.40元（含税），调整分配总额[2][4]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入172.74亿元，同比增长10.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润26.25亿元，同比增长19.95% [1] - 基本每股收益0.23元 [1] 股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税） [1] 业务驱动因素 - 印尼氧化铝产销量同比增加 [1] - 海外氧化铝售价高于去年同期价格 [1] - 海外业务带动营业收入和利润同比增长 [1]

财务表现 - 上半年实现营业收入172.74亿元 同比增长10.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润26.25亿元 同比增长19.95% [1] - 基本每股收益0.23元/股 [1]

财务表现 - 上半年实现营业收入172.74亿元，同比增长10.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润26.25亿元，同比增长19.95% [1] - 基本每股收益0.23元/股 [1]

公司产能调整 - 公司计划关停铝型材部分产能约12万吨/年 占现有总产能32万吨/年的37.5% [1] - 关停设备投产时间为2002年至2012年 产能利用率约为59% [1] - 2024年度关停产能对应销量约为7万吨 实现营业收入约占公司总收入的4% [1] 资产处置方案 - 关停产能所使用设备将进行公开招标处置 [1] - 部分辅助设备拆卸分解保留完好件作为配件使用 [1] 战略转型方向 - 此举将优化公司资源配置 聚焦高附加值产业 [1] - 推动公司高质量发展转型 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入172.74亿元人民币，同比增长10.25%[32] - 利润总额38.13亿元人民币，同比增长37.87%[32] - 归属于上市公司股东的净利润26.25亿元人民币，同比增长19.95%[33] - 基本每股收益0.23元/股，同比增长21.05%[34] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.23元/股，同比增长27.78%[34] - 加权平均净资产收益率5.13%，同比增加0.44个百分点[34] - 2025年上半年营业收入172.74亿元人民币，同比增长10.25%[102] - 2025年上半年归母净利润26.25亿元人民币，同比增长19.95%[102] - 营业总收入同比增长10.3%至172.74亿元人民币[161] - 净利润同比增长26.2%至33.14亿元人民币[161] - 归属于母公司股东的净利润同比增长19.9%至26.25亿元人民币[162] - 基本每股收益同比增长21.1%至0.23元/股[162] - 净利润为12.33亿元人民币，同比下降8.3%[165] 成本和费用（同比环比） - 营业成本123.49亿元人民币，同比增长5.41%[84] - 财务费用-1.11亿元人民币，同比减少88.39%[84] - 研发费用同比下降0.6%至7.19亿元人民币[161] - 财务费用由负转正至-1.11亿元人民币[161] - 研发费用为3.73亿元人民币，同比下降20.1%[165] - 利息收入为1.28亿元人民币，同比增长13.7%[165] - 所得税费用为1.49亿元人民币，与去年同期基本持平[165] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额48.16亿元人民币，同比增长81.29%[33] - 经营活动现金流量净额48.16亿元人民币，同比大幅增长81.29%[84] - 投资活动现金流量净额-22.50亿元人民币，同比扩大164.38%[84] - 经营活动产生的现金流量净额为48.16亿元人民币，同比增长81.3%[167] - 销售商品、提供劳务收到的现金为163.84亿元人民币，同比增长20.9%[166] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为21.89亿元人民币，同比增长186.1%[167] - 取得投资收益收到的现金为1.05亿元人民币[167] - 投资活动产生的现金流量净额为-22.50亿元人民币[167] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长43.0%至141.26亿元[170] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降37.5%至7.29亿元[170] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄41.3%至-2.79亿元[170] - 筹资活动产生的现金流量净额亏损收窄88.6%至-3.80亿元[170] - 期末现金及现金等价物余额同比增长4.8%至155.42亿元[170] - 期末现金及现金等价物余额为235.48亿元人民币，同比增长19.4%[168] 资产和负债变化 - 总资产729.31亿元人民币，较上年度末增长3.80%[33] - 在建工程48.37亿元人民币，较上年末增长91.57%[86] - 衍生金融资产3954.49万元人民币，较上年末激增692.99%[86] - 少数股东权益85.03亿元人民币，较上年末增长43.94%[87] - 应收票据3.46亿元人民币，较上年末减少62.04%[86] - 应收款项融资5.60亿元人民币，较上年末减少44.68%[86] - 货币资金为274.4亿元人民币，较2024年底256.6亿元增长6.9%[154] - 应收账款为39.2亿元人民币，较2024年底41.0亿元下降4.4%[154] - 存货为74.3亿元人民币，较2024年底64.7亿元增长14.8%[154] - 在建工程为48.4亿元人民币，较2024年底25.2亿元增长91.7%[154] - 固定资产为224.6亿元人民币，较2024年底231.7亿元下降3.1%[154] - 衍生金融资产为3954.5万元人民币，较2024年底498.7万元增长692.8%[154] - 应收票据为3.5亿元人民币，较2024年底9.1亿元下降61.8%[154] - 应收款项融资为5.6亿元人民币，较2024年底10.1亿元下降44.7%[154] - 其他应收款为1.1亿元人民币，较2024年底3.8亿元下降70.4%[154] - 公司总资产从7026.4亿元人民币增长至7293.1亿元人民币，增幅4.0%[155][156] - 非流动资产合计从3058.1亿元人民币增至3191.1亿元人民币，增长4.3%[155] - 货币资金余额为175.6亿元人民币[158] - 短期借款从55.1亿元人民币减少至47.5亿元人民币，下降13.9%[155] - 应付账款从30.1亿元人民币增至32.0亿元人民币，增长6.5%[155] - 未分配利润从209.2亿元人民币增至224.9亿元人民币，增长7.5%[156] - 归属于母公司所有者权益从503.2亿元人民币增至517.1亿元人民币，增长2.8%[156] - 少数股东权益从59.1亿元人民币大幅增至85.0亿元人民币，增长43.9%[156] - 母公司应收账款从6.8亿元人民币增至8.5亿元人民币，增长25.5%[158] - 母公司在建工程从11.1亿元人民币增至15.4亿元人民币，增长39.7%[158] - 应付票据同比下降22.5%至28.81亿元人民币[159] - 合同负债同比增长18.5%至7889万元人民币[159] - 其他应付款同比增长7.5%至77.34亿元人民币[159] - 负债总额同比下降2.3%至163.58亿元人民币[159] - 归属于母公司所有者权益合计增长7.7%至503.17亿元[172] - 未分配利润增加15.83亿元[172] 业务线表现 - 印尼氧化铝产销量同比增加，海外氧化铝售价高于去年同期[34] - 铝锭均价较去年同期上涨[34] - 公司高端铝产品销量占总销量14%[57] - 公司高端铝产品毛利占铝产品总毛利23%[57] - 铝加工行业在汽车领域从传统部件向轻量化高性能部件拓展[48] - 铝材及制品出口量创历史新高彰显国际竞争力[48] - 公司以汽车板和航空板产品为突破口构建自主创新高地[45] - 公司通过核心客户战略稳固高端客户核心供应商地位[46] - 高端轻量化铝板带项目部分设备已投产以扩大汽车板产能[72] - 航空材料完成机翼壁板等认证并拓展与空客合作[68] - 汽车板完成多个车企内外板材料认证及发包定点[69][71] - 再生铝业务探索汽车板罐料边角废料保级再利用[63] - 工业型材以集装箱光伏为基础拓展航空高铁领域[65] - 建筑型材加大零售和系统门窗市场开发[67] - 铝箔产品与国内外食品企业电池制造商长期合作[64] 海外业务和项目进展 - 印尼宾坦氧化铝公司三期氧化铝项目开始试生产并进入投产阶段[45] - 印尼电解铝项目年产25万吨电解铝及26万吨炭素正在建设[73] - 印尼氧化铝项目一期100万吨已投产二期100万吨推进中[74] - 印尼化工项目年产20万吨烧碱及16.5万吨环氧氯丙烷积极推进[75] - 境外资产达206.96亿元人民币，占总资产比例28.38%[88] - 子公司Nanshan Aluminium International净利润18.32亿元人民币[93] 原材料市场行情 - 2025年上半年国内氧化铝均价为3,495元/吨同比上涨约3%[49] - 2025年上半年海外氧化铝均价为436美元/吨同比上涨约8%[50] - 2025年上半年原铝均价为20,288元/吨同比增加约3%[54] 股东回报和股份回购 - 公司拟以总股本11,613,670,848股为基数每10股派发现金红利0.40元（含税）预计分配股利464,546,833.92元（含税）[10] - 公司股份回购尚在进行中后续有权享受现金红利分配的股份数以2025年半年度利润分配股权登记日数据为准[10] - 2025年拟派发现金红利4.65亿元人民币（每10股0.40元）[102] - 公司计划2024年至2026年每年以不低于3亿元人民币自有资金回购股份并注销[103] - 公司2024年度回购注销已完成，使用资金3.51亿元[103] - 公司2025年度股份回购截至2025年7月31日累计回购65,084,189股，占总股本约0.56%[103] - 2025年度回购最高价4.12元/股，最低价3.24元/股[103] - 2025年度回购支付资金总额249,404,760.74元（不含交易费用）[103] - 公司2025年半年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.4元（含税）[108] - 对所有者（或股东）的分配为1,402,606,865.76元[183] - 母公司对所有者（或股东）的分配为1,042,343,041.32元[179] - 向所有者分配利润10.42亿元[172] 关联交易 - 关联交易：接受龙口东海月亮湾海景酒店服务金额190,284.39元，占同类交易0.60%[119] - 关联交易：接受山东新南山建设工程商品金额201,601,030.02元，占同类交易100.00%[119] - 关联交易：向南山集团购买商品金额1,281,217.61元，占同类交易100.00%[119] - 关联交易：接受山东南山国际旅行社服务金额6,815,960.49元，占同类交易21.39%[119] - 向山东怡力电业有限公司购买商品（电、蒸汽、机件等）金额达1.237亿元，占同类交易比例21.3%[120] - 向龙口市南山水务有限公司购买商品（水费、排污费）金额达2176.57万元，占同类交易比例100%[120] - 向龙口市南山油品经营有限公司购买商品（油品）金额达1957.81万元，占同类交易比例100%[120] - 向龙口南山屺母岛港发展有限公司接受劳务（港口服务等）金额达5942.08万元，占同类交易比例100%[120] - 向龙口新南山投资发展有限公司接受劳务（配套管理费）金额达1927.96万元，占同类交易比例100%[120] - 向恒通物流股份有限公司接受劳务（运费、服务费）金额达1.201亿元，占同类交易比例61.91%[120] - 向山东优化物流有限公司接受劳务（运费、服务费）金额达2720.61万元，占同类交易比例14.03%[120] - 向山东缔尔玛服饰有限公司购买商品（服装）金额达25.3万元，占同类交易比例55.99%[120] - 向龙口峰景园林工程有限公司购买商品（花卉、养护费等）金额达1198.82万元，占同类交易比例100%[120] - 向南山集团财务有限公司接受劳务（手续费等）金额达41.24万元，占同类交易比例6.79%[120] - 向Press Metal Bintulu Sdn Bhd销售氧化铝粉收入达17.462亿元，占总额38.04%[122] - 南山集团财务有限公司利息收入达9233.61万元，占总额22.67%[122] - 南山资本控股有限公司购买机器设备支出2008.75万元，占总额21.48%[121] - 龙口新南山资本投资有限公司接受咨询服务支出693.40万元，占总额23.46%[121] - 山东怡力电业有限公司销售材料收入749.74万元，占总额4.87%[121] - 山东南山智尚科技股份有限公司销售天然气及材料收入659.45万元，占总额3.11%[121] - 烟台银行股份有限公司利息收入2488.38万元，占总额6.11%[122] - 山东裕龙石化有限公司销售天然气及铝产品收入4684.83万元，占总额0.37%[122] - 长春富晟南山汽车材料有限公司销售铝产品收入1.842亿元，占总额1.48%[122] - 龙口市南山裕龙后勤服务有限公司销售天然气收入62.34万元，占总额1.07%[122] - 烟台南山学院每月租赁收入108,333.33元，占总流入1.87%[123] - 山东新南山建设工程有限公司每月租赁收入47,619.00元，占总流入0.82%[123] - 山东裕龙港务有限公司每月租赁收入80,571.42元，占总流入1.39%[123] - 龙口市怡力木业有限公司每月租赁收入18,793.66元，占总流入0.33%[123] - 关联方租赁收入合计2,806,672,262.38元[123] - 与南山集团日常关联交易年度预算30亿元，实际发生8.48亿元[123] - 与新南山国际日常关联交易年度预算5亿元，实际发生0.94亿元[123] - 与齐力铝业关联交易年度预算40亿元，实际发生17.46亿元[123] - 南山集团财务公司存款业务期末余额1,499,219.75万元，利率范围0.30%-1.69%[126] - 南山集团财务公司贷款业务期末余额1,500.00万元，利率2.80%[128] 担保和承诺事项 - 报告期内对子公司担保发生额合计为44,990.70万元[133] - 报告期末对子公司担保余额合计为504,383.70万元[133] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为504,383.70万元[133] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为388,080.00万元[133] - 报告期内新增对全资子公司锦泰贸易公司担保展期，金额为3,000万美元和3,000万欧元[133] - 公司为资产负债率超过70%的欧洲公司和美国公司提供担保[133] - 公司实际控制人及关联方承诺长期履行避免同业竞争义务[114] - 南山集团承诺在财务公司支付困难时采取增加资本金等措施保障资金安全[115] 公司治理和独立性 - 南山集团财务有限公司依法设立并规范运作，确保上市公司金融业务安全[115] - 上市公司在资产、业务、人员、财务、机构等方面独立于南山集团[115] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[116] - 报告期内无违规担保情况[116] - 报告期内无重大诉讼、仲裁事项[117] - 公司于2025年2月制订《市值管理制度》[104] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为4个[109] 投资和资产处置 - 对参股公司国家管网集团南山追加投资5,938.67万元人民币[90] - 对参股公司南山飞卓宇航追加投资2,152.23万元人民币[90] - 衍生金融资产公允价值变动收益3,455.81万元人民币[92] - 应收款项融资减少4.52亿元人民币至5.60亿元人民币[92] - 受限资产总额42.11亿元人民币，含货币资金质押及冻结等类型[89] - 所有者投入资本增加21.38亿元[172] - 综合收益总额实现30.94亿元[172] - 母公司综合收益总额为1,232,504,646.77元[179] - 综合收益总额为1,344,276,182.43元[182] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为165,495户[140] - 山东怡力电业有限公司持股2,581,044,590股，占比22.22%[142] - 南山集团有限公司持股2,146,713,290股，占比18.48%[142] - 香港中央结算有限公司持股749,298,287股，占比6.45%[142] - 山东怡力电业有限公司持有25.8亿股无限售流通股，占比22.2%[143] 会计政策和合并范围 - 同一控制下企业合并支付对价账面价值与取得净资产账面价值差额调整资本公积或留存收益[192] - 企业合并发生中介费用及相关管理费用计入当期损益[193] - 非同一控制下企业合并成本按购买日公允价值计量[194] - 合并成本大于可辨认净资产公允价值份额确认为商誉[194] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额差额计入当期损益[194] - 投资性主体仅将为投资活动提供服务子公司纳入合并范围[195] - 结构化主体纳入合并范围需评估控制关系[196] - 合并财务报表抵销所有重大往来余额交易及未实现利润[197] - 同一控制下合并调整合并资产负债表期初数[197] - 非同一控制下合并不调整合并资产负债表期初数[198] - 处置子公司或业务时其期初至处置日收入费用利润纳入公司合并利润表[200] - 处置子公司或业务时其期初至处置日现金流量纳入公司合并现金流量表[200] - 丧失控制权时剩余股权投资按丧失控制权日公允价值重新计量[200] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去应享有净资产份额与商誉之和的差额计入当期投资收益[200] - 与原有子公司股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时转为当期投资收益[200] - 分步处置子公司符合特定条件时作为

财务表现 - 上半年营业收入172.74亿元 同比增长10.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润26.25亿元 同比增长19.95% [1] - 基本每股收益0.23元/股 [1]

第二条 本实施细则所指的累积投票制，是指股东会在选举两名以上的董事 （含独立董事）时，每位股东拥有的表决权数等于其所持有的股票数乘以每个议 案组下应选董事人数的投票表决权。股东既可以把所有的投票权集中选举一人， 也可以分散选举数人，最后按得票的多少决定当选董事的一项制度。 第三条 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在 30%以上，或 者公司选举 2 名以上独立董事的，应当采用累积投票制。 第四条 公司董事会、独立董事、符合条件的股东可以向公司股东征集其在 股东会上的表决权，征集应在委托权限范围内，代表股东投票选举董事。 第五条 公司在发出关于选举董事（指非独立董事）的股东会通知后，单独 持有或者合计持有公司有表决权股份 3%以上的股东可以在股东会召开之前提出 董事候选人，由董事会按照股东会提案的程序审核后提交股东会审议。 累积投票制实施细则 山东南山铝业股份有限公司 累积投票制实施细则（2025 年 8 月修订） 第一条 为维护公司及公司中小股东的利益，规范公司法人治理结构，规范 公司选举董事行为，根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》和本公司的《公司 ...