行业概况 - 阿胶是马科动物驴的干燥皮或鲜皮经过煎煮、浓缩制成的固体胶，主要成分包括蛋白质、氨基酸、微量元素及多糖类，具有补血止血、滋阴润燥等功效，药食两用[1] - 阿胶产品分为三类：阿胶药品（国药准字批文）、阿胶保健品和阿胶食品[2] - 产业链以驴养殖为核心，上游为养殖行业，中游为阿胶生产和加工，下游为药品批发、零售药店、电商平台等销售渠道[4][5] 行业生命周期 - 国内阿胶厂超过200家，竞争加剧，产品从药品、保健品扩展至零食等细分领域，行业处于成长期[6] - 随着经济水平提高和保健意识普及，市场空间增大，技术日趋成熟[6] 行业政策背景 - 国家重视阿胶产业发展，扶持中医药传统文化传承与现代化，鼓励技术创新、质量标准化和品牌保护[8] - 山东省作为阿胶产业大省，出台专项政策支持全链条升级、文旅融合及智慧监管，其他省份通过畜牧业补贴或扶贫项目支持驴规模化养殖[10] 行业发展现状 - 东阿阿胶产量从2019年的7460吨增长至2024年的13768.84吨[13] - 2024年中国阿胶行业市场规模约为291亿元，居民可支配收入增长和健康意识增强推动行业扩大[16] 行业竞争格局 - 东阿阿胶和福牌阿胶占据大部分市场份额，2024年前三季度东阿阿胶市场份额达70%，福牌阿胶占10%，行业呈双寡头格局[20] - 山东省阿胶加工能力占全国80%，东阿阿胶、福牌、宏济堂等龙头企业均位于山东[21] - 华东地区阿胶消费占全国比重超50%，华中、华南和华北地区占比10%~14%[24] 行业发展趋势 - 养生群体年轻化推动受众扩展，直播电商等新型渠道有望进一步扩大市场规模[28] - 产品向高端化、差异化发展，阿胶品系从中低端区域型滋补品转向中高端全国型滋补品[28] - 行业竞争加剧，东阿阿胶毛利率高达63%，吸引同仁堂、太极集团等重磅企业进入市场[28] 行业发展前景 - 阿胶保健品和食品需求提高，女性保健意识增强，直播电商渠道快速发展，预计2030年市场规模接近400亿元，年均复合增长率5.3%[29]

海外市场动态 - 美联储主席鲍威尔解雇传闻引发金融市场震荡 美股跳水后反弹 纳指收创新高 标普500涨0.32% 道指涨0.53% 纳指涨0.26% [1] - 特斯拉涨3.5% Model Y L六座版秋季上市 芯片股分化 AMD涨3% 阿斯麦跌超8% [2] - 中概股表现两极分化 亚洲时代涨31% 逸仙电商涨14.64% 禾赛跌9.29% 百度跌7.5% [2] - 2年期美债收益率盘中跌7个基点后收窄跌幅 美元指数较高点回落1.2% 黄金收涨0.6% [3][4] 科技与新兴产业 - 马斯克xAI洽谈沙特数据中心租赁 寻求廉价能源支持扩张 [7] - 英伟达CEO黄仁勋减持套现3800万美元 [8] - MiniMax拟完成3亿美元融资 估值超40亿美元 正寻求A股上市 [19] - 北京亦庄落地全国首个6G产业专项政策 最高支持3000万元 目标2030年形成全球影响力 [20] 国内政策与产业规划 - 国常会强调规范新能源汽车竞争秩序 督促车企落实账期承诺 [9] - 上海计划2027年长兴岛船舶与海洋工程装备产业规模超1200亿元 [10] - 河南鼓励上市公司并购重组开辟第二增长曲线 [10] - 成都支持绿色氢能、低空经济、商业航天等新兴产业 [10] 行业与公司动态 - 钨价持续上涨 黑钨精矿报17.9万元/吨 较年初涨25% 供应端受限支撑涨价逻辑 [21] - 汽车零部件行业受益反内卷政策 民生证券认为将优化产能结构 [17] - 全球首个《电力储能用超级电容器》国际标准立项 [11] - 量子点光转换膜标准发布 激活千亿级显示产业 [12] 上市公司公告精选 - 山科智能实控人变更为武汉新洲区国资局 [22] - 恒而达与天工国际战略合作 聚焦粉末金属材料等领域 [23] - 金帝股份拟投15亿元建设高端装备零部件项目 [24] - 品茗科技预计2025H1净利润同比增231.79%-302.89% [24] - 新易盛预计1.6T产品2025年下半年起量 [27] 市场数据追踪 - 历史新高个股：上纬新材(机器人)涨19.98% 亿田智能(算力)涨15.46% 新易盛(光通信)涨8.1% [28] - 解禁预警：迈威生物-U解禁市值52.69亿元 解禁比例42.38% [29]

市场动态 - 美股三大指数探底回升 道指涨0.53%至44254.78点 纳指涨0.25%至20730.49点 标普500涨0.32%至6263.70点 [3][4] - 明星科技股分化 特斯拉涨3.5% 英伟达涨0.4%创历史新高 微软跌0.04% Meta跌1.0% 亚马逊跌1.4% [4] - 银行股业绩分化 高盛营收同比下滑28.65%至145.83亿美元但净利润增22.35% 摩根士丹利营收增6.48%至137.48亿美元 [4] - 纳斯达克金龙中国指数跌1.3% 百度跌7.4% 京东跌1.3% 阿里巴巴跌1.1% [4] 宏观经济 - 美国6月PPI环比持平 同比增速放缓至2.3% 优于预期 [5] - 中国全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦 达15.06亿千瓦 较去年峰值增0.55亿千瓦 [7] 政策与行业 - 国常会强调做强国内大循环 提出清理消费限制 优化以旧换新政策 扩大新质生产力投资 [6] - 交通运输部部署发展新质生产力 加快"人工智能+交通运输"行动 提升国际枢纽城市联通水平 [7] - 特斯拉纯电动六座车型TSL6500BEVBA0进入工信部新车公示 Model Y L车型将于秋季发布 [7] 公司公告 - 邮储银行拟出资100亿元设立中邮金融资产投资公司 聚焦科技金融支持新质生产力 [8] - 品茗科技上半年净利润预增231.79%-302.89%至2800万-3400万元 建筑信息化软件收入增长 [9] - 太极集团拟8000万-1.2亿元回购股份 价格不超28.03元/股 全部用于注销 [10] - 华源控股拟2000万-4000万元回购股份 用于员工激励 价格不超12.28元/股 [11] 科技与AI - 英伟达CEO称需提升H20供应链产能 华为芯片替代英伟达只是时间问题 中国AI发展速度惊人 [8] - 机构认为科技成长及AI等新质生产力领域调整充分 业绩支撑下或现弹性改善 [1][11]

回购方案概述 - 公司拟以集中竞价交易方式回购股份，金额不低于8000万元且不超过12000万元，资金来源为自有或自筹资金 [1] - 回购价格上限为28.03元/股，不超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的130% [1][4] - 回购期限为股东大会审议通过后12个月内，回购股份将全部用于注销并减少注册资本 [1][3][4] 回购实施细节 - 预计回购股份数量为2,854,085股至4,281,127股，占总股本比例0.51%-0.77% [4][5] - 以当前总股本556,890,744股测算，回购注销后股本将减少至552,609,617股（按上限）或554,036,659股（按下限） [7] - 回购实施期间若遇除权除息，将调整回购价格上限及数量 [5][7] 公司财务状况与影响 - 截至2024年底，公司总资产140.58亿元，流动资产67.04亿元，归母净资产34.92亿元 [8] - 按回购金额上限1.2亿元测算，资金占比分别为总资产0.85%、流动资产1.79%、净资产3.44% [8] - 公司认为回购不会对经营、财务、研发、偿债能力及上市地位产生重大不利影响 [8][9] 股东与治理相关 - 公司董监高、控股股东及持股5%以上股东未来6个月内无减持计划 [2][9] - 董事会决议前6个月内相关方无买卖公司股份行为，不存在内幕交易或操纵市场 [9] - 回购后将依法办理注销程序，并履行债权人通知义务 [9][13] 授权与程序安排 - 董事会已审议通过预案，尚需股东大会批准 [3] - 股东大会授权管理层办理回购具体事宜，包括开立账户、价格调整、手续办理等 [10] - 若股东大会未通过或经营环境重大变化，回购方案可能无法实施 [11][12]

品大事 - 美迪凯拟以20亿韩元收购海硕力100%股权，并通过子公司以10亿韩元收购INNOWAVE VIETNAM 100%股权，合计219.47万美元，填补超薄光学软膜滤光片业务空白并进入三星供应链 [3] - 拓新药业拟增资1000万元持有仅三生物1.75%股权，标的公司已实现高纯度麦角硫因制备并开发护肤品等产品 [4] - 浙能电力上半年发电量788.48亿千瓦时（同比+4.48%），受益于浙江省用电量增长及六横二期机组投产 [5] - 安克创新研究境外发行股份以扩大全球化布局，具体方案尚未确定 [6] - *ST创兴控股股东变更，王相荣通过司法拍卖获得15.75%股权成为实控人 [7] - 合盛硅业控股股东拟以43.90元/股转让5.08%股份（总价26.34亿元），转让后持股比例降至73.51% [8] - 物产中大子公司拟14.57亿元收购南太湖科技100%股权，增强热电联产领域竞争力 [9] - 邮储银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司，服务科技金融及新质生产力 [10] - *ST花王拟6.66亿元收购尼威动力55.5%股权，标的公司专注新能源混动汽车高压燃油箱系统 [11] - 山推股份拟发行H股并在香港联交所主板上市 [12][13] 观业绩 - 天德钰预计上半年净利润1.52亿元（同比+50.89%），因显示驱动芯片业务放量 [14] - 品茗科技预计上半年净利润2800-3400万元（同比+231.79%-302.89%），受益于软件业务增长及费用控制 [15] - *ST精伦预计上半年亏损1900-2200万元，营收增长23.5%但毛利不足覆盖费用 [16] 签大单 - 金帝股份与璧山区政府签订15亿元投资合同，拓展新能源电驱动定转子市场 [17] - 白云电器预中标1.64亿元国家电网采购项目，占2024年营收3.28% [18] 增减持 - 福莱新材股东拟减持不超1.33%股份 [19] - 亚信安全10名股东拟合计减持不超3%股份 [20] - 中宠股份控股股东一致行动人拟减持不超1.5%股份 [21] - 科思股份实控人拟减持不超3%股份 [22] - 汇成真空股东拟减持不超3%股份 [23] 做回购 - 华源控股拟2000-4000万元回购股份用于员工激励 [24] - 太极集团拟8000万元-1.2亿元回购股份并注销 [25] 再融资 - 风神股份拟定增募资不超11亿元，用于工程子午胎扩产项目 [26] - 尚纬股份拟向控股股东定增募资11.44亿元，用于数智化升级等项目 [27] - 山高环能拟向实控人关联方定增募资7.18亿元补充流动资金 [28] - 西部材料拟1.25亿元参与子公司西诺稀贵定增，持股比例增至64.51% [29]

回购计划 - 回购金额8000 - 12000万元[2][6][11] - 回购价格上限28.03元/股[2][6][12] - 预计回购股份2854085 - 4281127股，占比0.51% - 0.77%[6][11] - 回购资金为自有或自筹[2][6][14] - 回购用途为注销减资[2][6][7][11] - 回购方式为集中竞价[2][6][9] - 回购期限12个月内[2][6][10][11] 财务数据 - 2024年末总资产140.58亿元，流动资产67.04亿元，净资产34.92亿元[16] - 回购上限占总资产、流动资产、净资产比例分别为0.85%、1.79%、3.44%[16] 相关时间 - 2025年7月16日董事会通过回购预案[3] 风险提示 - 回购需股东大会通过，否则无法实施[21][22] - 通知债权人或难满足要求致方案难实施[22] - 股价超上限或资金未到位致方案无法实施[22] 人员情况 - 董监高、控股股东等未来3 - 6个月无减持计划[2][17] - 董事会前6个月内无买卖股份，回购期无增减持计划[17]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会8月6日召开[5] - 股权登记日为2025年7月29日[2] - 现场会议8月6日14点在重庆召开[8] - 网络投票时间为8月6日9:15 - 15:00[8] 议案相关 - 太极集团持股27.62%提出临时提案[4] - 议案含变更事务所、增补董事等[11] - 《回购预案》为临时提案[7] - 议案经董事会审议通过并披露[12] - 特别决议议案为3、5[12] - 对中小投资者单独计票议案为1、2、5[12]

回购计划 - 公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于8000万元且不超过1 2亿元 [1] - 回购价格不超过28 03元/股 [1] - 预计回购股份数量为285 41万股-428 11万股 [1] 回购用途 - 回购股份将全部用于注销并减少公司注册资本 [1] 回购比例 - 回购股份占公司总股本的0 51%-0 77% [1]

收入和利润（同比） - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润约为13,900万元，同比下降约35,561.25万元，降幅约71.90%[2][3] - 2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为12,000万元，同比下降约34,994.60万元，降幅约74.47%[2][3] - 2025年上半年公司营业收入同比减少约21.60亿元[5] 历史财务数据 - 2024年半年度利润总额为59,642.65万元，归属上市公司股东的净利润为49,461.25万元，扣除非经常性损益的净利润为46,994.60万元[4] - 2024年半年度每股收益为0.89元[4] 非经常性损益 - 报告期内非经常性损益对当期归属于上市公司股东的净利润影响约为1,900万元，比上年同期减少约550万元[5]

董事会决议 - 变更会计师事务所：因天健会计师事务所服务期满，拟聘任立信会计师事务所为2025年度审计机构，以保障审计独立性和客观性 [1][37][46] - 增补董事：控股股东提名余星玥为董事候选人，任期至第十届董事会届满 [3][57][61] - 注销子公司：拟简易注销海南太极医药保健品进出口有限公司以聚焦主业，该公司无资产及负债 [5][62][63] - 股权架构调整： - 以1元受让德阳大中药业和四川太极大药房持有的运城数智中药100%股权（原持股90%/10%） [6][16][20] - 涪陵制药厂以284万元受让桐君阁股份和西南药业持有的太极海洋药业40%股权（原各持20%），持股比例升至100% [7][16][21] - 取消监事会：修订《公司章程》，监事会职能由董事会审计委员会承接 [8][69][70] 股权调整细节 - **运城数智中药**：注册资本30万元，2024年总资产42万元、净资产-312万元，营收365万元，净利润0.8万元 [18][20] - **太极海洋药业**：注册资本3500万元，2024年总资产1.84亿元、净资产1.70亿元，营收0元，净利润-47万元 [21] - 交易方财务数据： - 德阳大中药业：2024年总资产1.32亿元，净利润360万元 [22] - 四川太极大药房：2024年总资产1.64亿元，净利润400万元 [25] - 桐君阁股份：2024年营收74.24亿元，净利润1.52亿元 [27] - 西南药业：2024年营收22.39亿元，净利润-1.03亿元 [30] 公司治理修订 - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》等7项制度，强化董事会职能 [10][71] - 取消监事会后，相关条款同步调整，修订文件已披露于上交所网站 [69][70] 其他事项 - 变更会计师事务所已获审计委员会及董事会通过，需提交股东大会审议 [53][54] - 股权调整及注销子公司事项不涉及关联交易或重大资产重组 [15][17][62]