董事会决议公告 - 第十届董事会第三次临时会议于2025年9月5日以通讯表决方式召开 应参与表决董事9人 实际参与9人 符合法律法规要求 [1] 关联交易收购 - 公司拟通过公开摘牌方式收购云南天能矿业有限公司30%股权 交易对手为云南省煤田地质局 挂牌转让底价为8385.575万元人民币 [1][2] - 天能矿业注册资本1亿元人民币 公司控股股东云天化集团现持股70% 煤田地质局持股30% 本次收购后天能矿业将成为公司参股子公司 [2][3] - 天能矿业持有云南省昭通市镇雄县煤矿探矿权 面积40.24平方公里 资源储量约1.36亿吨 [2] - 截至2024年11月30日 天能矿业总资产4054.96万元 净资产为-9677.36万元 2024年1-11月营业收入0元 净利润-1422.24万元 [2] - 收购目的为整合产业资源 提升煤炭资源自给率 推进探矿权转采矿权及煤矿开发工作 [3] 评估与风险 - 公司聘请北京中同华资产评估有限公司对转让标的评估结论进行复核 确认评估值在合理区间内 [3] - 若实际竞价超过复核评估值上限 公司将退出竞价 存在摘牌失败风险 [3] 组织架构调整 - 公司成立投资管理部 创新与战略发展部更名为创新与战略部 资源管理中心整体并入创新与战略部 [4] 高管薪酬考核 - 审议通过高级管理人员2024年业绩考核结果议案 6票同意 3名关联董事回避表决 [4] - 审议通过高级管理人员2024年年度薪酬兑现议案 6票同意 3名关联董事回避表决 [4][5] - 审议通过调整2025年高管薪酬方案议案 5票同意 4名关联董事回避表决 [5] 会计师事务所续聘 - 审议通过续聘会计师事务所议案 9票同意 0票反对 需提交股东会审议 [3][4]

核心观点 - 云天化拟续聘中审众环会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构 该事项已获董事会通过 尚需提交股东会审议 [1][6] 会计师事务所基本情况 - 中审众环成立于1987年 是全国首批具备证券期货相关业务资格及金融审计资格的大型会计师事务所之一 2013年转制为特殊普通合伙制 [1] - 截至2024年末 事务所拥有合伙人216人 注册会计师1,304人 其中签署过证券审计报告的注册会计师723人 [2] - 2024年度审计业务总收入217,185.57万元 其中审计业务收入183,471.71万元 证券业务收入58,365.07万元 [2] - 2024年上市公司年报审计项目244家 收费总额35,961.69万元 同行业上市公司审计客户106家 [2] - 职业保险累计赔偿限额8亿元 近三年无民事诉讼记录 但受到行政处罚2次 自律监管措施2次 纪律处分2次 监督管理措施13次 [2] - 47名从业人员近三年受到行政处罚9人次 自律监管措施2人次 纪律处分6人次 行政监管措施42人次 [3] 审计项目团队配置 - 项目合伙人方自维2000年成为注册会计师 签字注册会计师黄求球2013年成为注册会计师 [3] - 质量控制复核人代洁2012年成为注册会计师 2010年起从事上市公司审计 最近三年复核多家上市公司报告 [5] - 项目团队近三年未出现违反独立性要求的情形 但方自维和黄求球因审计程序执行问题于2024年收到警示函监管措施 [5] 续聘程序履行情况 - 审计委员会审查认为中审众环专业胜任能力 投资者保护能力和独立性符合要求 同意续聘 [6] - 董事会第十届第三次会议全票通过续聘议案（9票同意 0票反对 0票弃权） [6] - 最终续聘事项须经股东会审议通过后方可生效 [6]

董事会审计委员会决议 - 审计委员会对中审众环会计师事务所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况进行审查 [1] - 中审众环符合中国证监会关于从事证券业务资格的有关规定 [1] - 同意续聘中审众环为公司2024年财务报告及内部控制审计服务机构 [1] 会计师事务所审计服务 - 中审众环在2024年审计服务中恪尽职守 勤勉尽责 独立客观公正及时完成各项审计业务 [1] - 续聘决定基于保持审计工作连续性的考虑 [1]

公司治理动态 - 云天化拟续聘中审众环会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构 [2]

公司收购事项 - 公司第十届董事会第三次临时会议审议通过以公开摘牌方式收购云南天能矿业有限公司股权暨关联交易的议案 [2] - 公司于9月5日晚间发布相关公告 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年9月5日通过通讯表决方式召开第十届第三次董事会临时会议 [1] - 会议审议《关于调整公司高级管理人员2025年薪酬方案的议案》等文件 [1] 业务结构分析 - 2025年上半年营业收入构成：化肥占比50.88% 商贸占比32.25% 磷化工占比5.73% 其他业务占比3.41% 工程材料行业占比2.81% [1] 市值信息 - 公司当前市值为479亿元 [1]

人员情况 - 截至2024年末，中审众环合伙人（股东）216人，注册会计师1304人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师723人[2] - 拟签字项目合伙人方自维最近3年签署6家上市公司审计报告，拟签字注册会计师黄求球最近3年签署4家上市公司审计报告[5][7] 业绩数据 - 2024年度中审众环经审计总收入217185.57万元，审计业务收入183471.71万元、证券业务收入58365.07万元[2][3] - 2024年度中审众环上市公司年报审计项目244家，收费总额35961.69万元，同行业上市公司审计客户家数为106家[3] - 2024年度财务报告审计费用279万元，内控审计费用90万元，合计369万元[8][9] 其他信息 - 中审众环购买的职业保险累计赔偿限额8亿元，目前尚未使用[3] - 中审众环最近3年因执业行为受到行政处罚2次、自律监管措施2次，纪律处分2次，监督管理措施13次[3] - 47名中审众环从业执业人员最近3年因执业行为受到行政处罚9人次、自律监管措施2人次、纪律处分6人次、行政监管措施42人次[4] 决策事项 - 2025年9月4日，公司审计委员会审议通过续聘中审众环的议案[10] - 公司第十届董事会第三次（临时）会议9票同意，0票反对，0票弃权，通过续聘中审众环的议案[11]

审计机构相关 - 公司董事会审计委员会审查中审众环专业胜任能力等方面[1] - 中审众环从事证券业务资格等符合规定[1] - 中审众环为公司2024年审计服务恪尽职守[1] - 公司同意续聘中审众环为2025年度财务报告审计机构[1] - 公司同意续聘中审众环为2025年度内部控制审计机构[1]

市场扩张和并购 - 公司拟公开摘牌收购天能矿业30%股权，资源储量约1.36亿吨[3] - 煤田地质局持有的天能矿业30%股权评估价值8385.57万元，挂牌转让底价8385.5750万元[5] 天能矿业数据 - 截至2024年11月30日，天能矿业总资产4054.96万元、净资产 - 9677.36万元[5] - 2024年1 - 11月，天能矿业营业收入0元、净利润 - 1422.24万元[5] 议案通过情况 - 《关于拟收购天能矿业股权暨关联交易的议案》7票同意通过[3] - 《关于续聘会计师事务所的议案》9票同意通过[7] - 《关于调整公司总部组织架构的议案》9票同意通过[7] - 《关于公司高级管理人员2024年业绩考核结果的议案》6票同意通过[7] - 《关于调整公司高级管理人员2025年薪酬方案的议案》5票同意通过[8]

市场行情走势 - 基础化工指数周涨跌幅1.11% 跑输沪深300指数1.60个百分点 位列所有板块第11位 [1][2] - 子行业涨幅前五包括锦纶5.68% 橡胶助剂5.44% 钾肥4.65% 食品及饲料添加剂2.99% 氟化工2.99% [1][2] 化工品价格表现 - 周涨幅前五品种：NYMEX天然气11.11% 粗酚7.12% 烟酰胺5.78% 酚油5.16% 氢氟酸5.00% [3] - 周跌幅前五品种：液氯-75.00% 钠-6.78% 煤焦油-4.17% 蒽油-4.11% 碳酸锂（工业级）-4.09% [3] 行业财务表现 - 2025年上半年基础化工行业营业收入11238.25亿元 同比增长3.03% 归母净利润697.24亿元 同比增长4.43% [4] - 2025年第二季度营业收入5870.98亿元 同比增长0.80% 环比增长9.38% 归母净利润357.17亿元 同比下降2.66% 环比增长5.03% [4] 细分领域业绩亮点 - 制冷剂企业表现突出：巨化股份归母净利润同比增长145.84% 三美股份归母净利润同比增长159.22% 永和股份归母净利润同比增长140.82% [6][7] - 农化企业高速增长：亚钾国际归母净利润同比增长216.64% 利尔化学归母净利润同比增长191.21% 长青股份归母净利润同比增长117.75% [7] 政策与产业机遇 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 目标2027年人工智能与重点领域融合度超70% 2030年普及率超90% [8] - AI应用推动特种工程塑料 电子化学品等新材料产业发展机遇 [8] 投资主线 - 重点关注制冷剂 化纤 优质标的 轮胎 农化 成长型六大主线 [9] - 制冷剂板块关注金石资源 巨化股份 三美股份 永和股份 [9] - 农化板块关注亚钾国际 盐湖股份 兴发集团 云天化 扬农化工 [9]