收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为820.94亿元，同比下降9.26%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-22.58亿元，较2023年的-4亿元亏损扩大[23] - 2024年基本每股收益为-0.2129元/股，较2023年的-0.0373元/股进一步恶化[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-11.28%，较2023年下降9.43个百分点[25] - 2024年扣除与主营业务无关的收入后营业收入为721.44亿元，同比下降7.46%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣非净利润为-22.95亿元，较2023年的-6.25亿元亏损扩大[23] - 第一季度营业收入为228.3亿元，第二季度为223.85亿元，第三季度为191.19亿元，第四季度为177.6亿元，呈现逐季下降趋势[27] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润为负，四个季度分别为-6.38亿元、-3.31亿元、-4.83亿元和-8.07亿元[27] - 公司营业收入为8,209,409.31万元，同比下降9.26%[54] - 钢铁业营业收入为7,164,715.95万元，同比下降7.50%，毛利率减少2.61个百分点[56] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为8,066,873.18万元，同比下降7.12%[54] - 财务费用为28,175.63万元，同比下降28.61%，融资利率降低53BP[54] - 研发费用为184,102.49万元，同比下降11.75%，但研发投入比例较上年提升0.15%[54] - 销售费用同比下降0.96%至2.879亿元，其中运杂费下降36.31%至1,710万元[65] - 管理费用同比下降2.59%至11.698亿元，其中折旧费下降40.82%至4,170万元[65] - 财务费用同比下降28.60%至2.818亿元，主要因利息费用下降16.46%至4.024亿元[65] 各条业务线表现 - 型材营业收入同比增长1.59%至890,669.52万元，毛利率增加1.11个百分点至19.80%[57] - 板材营业收入同比增长5.38%至1,674,200.35万元，但毛利率减少4.65个百分点至-8.67%[57] - 卷材产量同比增长11.34%至501.73万吨，销售量同比增长7.55%至519.51万吨[59] - 冷轧钢材营业收入1,124,853.14万元，毛利率3.81%，热轧钢材营业收入4,599,279.98万元，毛利率3.04%[74] 各地区表现 - 2024年产品出口118.03万吨，比2023年增加31.96万吨，增幅37%[35] - 出口数量增加37%，导致出口费用增加[55] - 公司面临钢铁出口关税提高风险，将重点开拓东南亚及"一带一路"市场以应对国际政策变化[90] 管理层讨论和指引 - 2025年国内粗钢表观消费量预计降至9亿吨以下，同比降幅约3%[82] - 2025年公司计划生产生铁1,049万吨、粗钢1,533万吨、商品坯材1,589万吨[87] - 公司战略聚焦"四化"（高端化、智能化、绿色化、高效化）和"四有"经营原则[87] - 钢铁行业产能过剩导致产品盈利空间压缩，公司将优化高端产品结构（当前高端产品比例未披露）[90] 生产和技术指标 - 公司2024年生产生铁1089.95万吨、粗钢1494.22万吨、商品坯材1536.94万吨[35] - 2024年吨钢可比成本降低86.66元，大宗原燃料综合采购成本较2023年改善30元/吨[35] - 2024年研发投入为27.08亿元，占营业收入的3.30%[37] - 钢城基地吨钢综合能耗降至494千克标煤，日照基地为479千克标煤[37] - 公司累计拥有有效专利1662件，其中发明专利979件[52] - 2024年共发布4项环境产品声明（EPD），累计发布8项EPD[53] - 公司推进350项协同支撑项目，实现显著的协同效益[52] 现金流和融资 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元，较2023年的-12.11亿元有所改善[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额波动较大，第一季度为15.12亿元，第二季度为-1425万元，第三季度为7307万元，第四季度为-13.69亿元[28] - 经营活动产生的现金流量净额为20,249.30万元，上年同期为-121,099.04万元[54] - 2024年末公司现金及现金等价物余额29.23亿元，比上年减少14.91亿元[68] - 经营活动现金流量净额2.02亿元，比上年增加14.13亿元[68] - 投资活动产生的现金流量净额-14.14亿元，比上年减少13.42亿元[69] - 筹资活动产生的现金流量净额-2.81亿元，比上年增加6.15亿元[69] - 短期借款696,742.85万元，占总资产10.67%，较上年增长90.85%[71] - 长期借款266,200.00万元，占总资产4.08%，较上年减少53.19%[72] 关联交易 - 前五名客户销售额占年度销售总额30.80%，其中关联方销售额占比27.66%[62] - 前五名供应商采购额占年度采购总额39.77%，其中关联方采购额占比36.27%[65] - 公司与莱芜钢铁集团银山型钢有限公司的关联交易金额为1,033,853.91万元人民币，涉及铁水钢水钢锭钢坯等半成品[164] - 公司与山东钢铁集团国际贸易有限公司的关联交易金额为1,474,317.52万元人民币，涉及原辅材料[165] - 公司与莱芜钢铁集团有限公司的关联交易金额为268,003.28万元人民币，涉及钢铁产品[165] - 公司与莱芜钢铁集团银山型钢有限公司的关联交易金额为163,607.86万元人民币，涉及动力及其他[164] - 公司与莱芜钢铁集团鲁南矿业有限公司的关联交易金额为13,908.51万元人民币，涉及原辅材料[164] - 公司与山东鲁碧集团有限公司的关联交易金额为32,843.01万元人民币，涉及原辅材料[165] - 公司与山东鲁欣冶金科技有限公司的关联交易金额为45,032.61万元人民币，涉及原辅材料[165] - 公司与山东力山特智能科技股份有限公司的关联交易金额为33,771.49万元人民币，涉及运输加工维修等劳务[165] 环保和可持续发展 - 2024年环保资金投入11.72亿元[140] - 钢城基地颗粒物排放量2499.71吨，SO2排放量676.66吨，NOx排放量1795.61吨[141] - 日照基地颗粒物排放量3474.21吨，SO2排放量761.41吨，NOx排放量2275.33吨[141] - 钢城基地炼铁工序颗粒物排放量1574.57吨，低于核定排放量1728.23吨[142] - 钢城基地炼钢工序颗粒物排放量705.47吨，低于核定排放量792.96吨[142] - 公司环保设施同步运行率100%，污染物排放达标率100%[141] - 公司减少排放二氧化碳当量195,414吨[153] - 日照基地焦化工序能耗降低3.50kgce/t[153] - 日照基地炼铁工序能耗降低1.40kgce/t[153] - 日照基地转炉工序能耗降低4.80kgce/t[153] - 转炉顶底复吹二氧化碳技术年设计用二氧化碳3万吨，年节约4760吨标煤[153] - 钢城基地焦化工序漏风率降低2‰[154] - 钢城基地焦化工序燃耗降低0.01GJ/t焦[154] - 钢城基地高炉工序煤气消耗降低0.06GJ/t铁[154] - 钢城基地电炉冶炼电耗降低60kwh/t以上[154] 公司治理和人事变动 - 2024年公司董事会完成换届，新一届董事会由9名成员组成（含4名独立董事和1名职工董事）[95] - 2024年2月28日罗文军辞去山东钢铁董事职务[107] - 2024年7月9日苗刚、陈肖鸿、徐峰、李东祥、高淑军不再担任山东钢铁董事或监事职务[107] - 2024年3月29日尉可超辞去山东钢铁财务负责人职务[107] - 2024年7月9日郭允义不再担任山东钢铁董事会秘书职务[107] - 解旗于2024年1月30日担任山东钢铁集团有限公司党委副书记、董事、总经理[108] - 王向东于2024年11月19日担任山东钢铁集团有限公司党委常委、副总经理[108] - 李洪建自2021年1月30日起担任莱芜钢铁集团有限公司党委书记、董事长[108] - 董立志于2024年2月18日担任山东钢铁集团有限公司党委委员、副总裁、总法律顾问、首席合规官[108] - 苗刚自2024年3月22日起担任济钢集团有限公司党委书记、董事长[109] - 公司董事、总经理吕铭于2025年2月6日辞去董事、董事会专门委员会委员和总经理职务[113] - 公司董事罗文军于2025年2月28日辞去董事、董事会专门委员会委员职务[113] - 公司董事会于2025年2月28日聘任张润生为总经理[113] - 公司2025年第一次临时股东会于4月28日选举王向东、张润生为董事[114] 行业和市场环境 - 2024年中国粗钢产量10.05亿吨，同比下降1.7%[42] - 2024年生铁产量8.52亿吨，同比下降2.3%[42] - 2024年钢材产量14.00亿吨，同比增长1.1%[42] - 2024年钢材需求量预计为8.75亿吨，同比下降1.7%[42] - 2024年钢材出口量达1.11亿吨，创2015年以来最高水平[42] - 2024年山东省粗钢产量达7272.8万吨[49] - 工信部要求2026年起钢铁行业须完成全流程超低排放改造[45]

会议情况 - 2024年召开董事会16次、股东会4次[4] - 独立董事出席董事会27次、股东会4次[5] - 召开独立董事专门会议6次[5] 薪酬与审计 - 2023年度董高薪酬依目标完成情况确定，2024年经审核报董事会批准[12] - 同意续聘信永中和会计师事务所[10] 其他 - 未出现需独立董事行使特别职权的事项[7] - 关联交易合规，未损害股东及公司利益[10]

会议情况 - 2024年召开董事会会议16次、股东会4次[3] - 独立董事参加各委员会会议若干次[4] - 召开独立董事专门会议6次[6] 履职情况 - 2024年独立董事现场工作16天，出席多类现场会议[8] 合规情况 - 关联交易合规，未损害股东及公司利益[8] - 财务数据准确，按时披露报告[10] 人事相关 - 同意续聘信永中和会计师事务所[10] - 董高任职及薪酬决策程序合规[10]

会议召开情况 - 2024年召开董事会会议16次、股东会4次[4] - 召开独立董事专门会议6次[6] - 召开3次业绩说明会[7] 独立董事履职 - 应参加董事会16次，出席情况如亲自出席15次等[5] - 现场工作时间15天，有多种出席与调研活动[8] 其他事项 - 董事和高管2024年度薪酬经审核批准[10] - 同意续聘信永中和会计师事务所[10]

会议情况 - 2024年召开董事会会议16次、股东会4次[5] - 独立董事应参加董事会7次，亲自出席7次，通讯参会4次[6] - 独立董事参加相关委员会及专门会议10次[6] 履职情况 - 2024年独立董事视频参加1次股东会并交流[7] - 2024年独立董事现场工作7天，参加多项活动[7] 合规情况 - 公司按时披露报告，财务数据准确[10] - 高管任职程序合规[10]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-0.0373元下降至2024年的-0.2129元，同比下降470.78% [1] - 每股净资产从2023年的1.98元下降至2024年的1.76元，同比下降11.11% [1] - 每股未分配利润从2023年的0.12元下降至2024年的-0.09元，同比下降175% [1] - 营业收入从2023年的904.75亿元下降至2024年的820.94亿元，同比下降9.26% [1] - 净利润从2023年的-4亿元下降至2024年的-22.58亿元，同比下降464.5% [1] - 净资产收益率从2023年的-1.85%下降至2024年的-11.28%，同比下降509.73% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有654537.14万股，占流通股比61.18%，较上期减少15982.53万股 [2] - 山东钢铁集团有限公司持有427242.82万股，占总股本39.93%，持股数量不变 [3] - 莱芜钢铁集团有限公司持有199678.54万股，占总股本18.66%，持股数量不变 [3] - 香港中央结算有限公司持有7044.56万股，占总股本0.66%，较上期增加640.72万股 [3] - 山东省财金投资集团有限公司持有4879.04万股，占总股本0.46%，较上期减少8146.79万股 [3] 股东变动情况 - 赵明和申万菱信新经济混合A为新进股东，分别持有2092.93万股和2085.26万股 [3] - 南方中证500ETF和高西峰退出前十大股东，上期分别持有9526.28万股和2250.60万股 [3] - 于忠持股数量减少955.45万股至3516.66万股 [3] - 方兴持股数量增加77.68万股至2306.89万股 [3] 分红送配方案 - 公司2024年不分配不转增 [3]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入192.55亿元 同比下降15.66% [1] - 净利润1.08亿元 去年同期为-7.89亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润-1441.48万元 去年同期为-6.38亿元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额15.19亿元 同比增长0.43% [1]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于4月28日在山东日照召开[3] - 出席会议股东及代理人694人，所持表决权股份占比61.19%[3] 人员出席 - 公司7名董事、2名监事出席会议[7] 董事增补 - 王向东、张润生增补董事得票率超99%[4] - 5%以下股东对二人议案同意率超87%[5] 律师见证 - 北京大成（济南）律所见证，股东会程序及结果合法有效[8]

会议安排 - 2025年2月28日审议通过召开2025年第一次临时股东会的议案[8] - 4月12日公告召开2025年第一次临时股东会的通知[9] - 4月28日现场会议在山东日照召开，网络投票同日9:15 - 15:00进行[11][12] 参会情况 - 现场及网络出席股东和代表694人，代表股份6,453,100,182股，占比61.1939%[18] - 中小股东和代表692人，代表股份183,886,607股，占比1.7438%[21] 提案表决 - 审议《关于增补第八届董事会董事的议案》[24] - 王向东得票占出席有效表决权99.6543%，中小投资者占比87.8685%[29] - 张润生得票占出席有效表决权99.6377%，中小投资者占比87.2885%[29] 会议合规 - 股东会召集与召开等程序及结果均合法有效[33] 法律意见 - 法律意见书正本一式三份，出具时间为2025年4月28日[34][40]

行业投资评级 - 有色、钢铁行业评级为"看好"（维持）[5] 核心观点 - 铁矿价格出现明显松动，建议积极关注钢铁板块投资机会[2][13] - 钢铁板块经历三年回调后性价比凸显，龙头企业盈利能力提升[13] - 上游铁矿石供给格局可能发生巨变，产业链盈利有望回流国内[13] - 关税可能推升避险需求与通胀预期，黄金板块存在投资机会[16] 钢铁行业 - 本周螺纹钢消耗量260万吨，环比下降5.07%[14][17] - 普钢价格指数上涨0.56%，螺纹钢价格3323元/吨（+1.34%），冷板价格3812元/吨（-1.54%）[14] - 钢材总库存环比下降3.18%，同比下降20.92%[24] - 螺纹钢长流程毛利上升25元/吨，短流程毛利上升350元/吨[34] - 推荐关注山东钢铁、三钢闽光、新钢股份、宝钢股份等普钢企业[8] - 推荐关注久立特材、南钢股份等特钢企业[8] 工业金属 - 铜TC/RC负值加深，粗炼费-40.20美元/千吨（-19.64%）[16][58] - LME铝价2412美元/吨（+3.63%），新疆电解铝盈利上升3455元/吨[16] - 推荐关注紫金矿业、天山铝业、株冶集团等企业[8] 贵金属 - COMEX金价3330.2美元/盎司（-0.33%），非商业净多头持仓下降13.27%[16][91] - 关税可能持续推升避险与通胀预期[16] - 推荐关注赤峰黄金等黄金企业[8] 新能源金属 - 碳酸锂价格6.96万元/吨（-1.21%），产量同比上升57.44%[15][49] - 硫酸钴价格4.95万元/吨，四氧化三钴21万元/吨[49] - LME镍价15625美元/吨，高镍生铁990元/镍点[49] - 推荐关注北方稀土、中国稀土等稀土企业[8] 板块表现 - 申万有色板块上涨1.50%，钢铁板块上涨1.65%[98] - 有色板块中顺博合金涨幅最大，钢铁板块中方大特钢涨幅最大[106]