会议信息 - 2025年第二次临时股东会于9月12日在山东济南召开[3] - 出席会议股东和代理人1104人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数6405323091股[3] - 出席会议股东所持表决权股份数占比60.7408%[3] 议案结果 - 增补第八届董事会董事议案获通过，A股同意票数6389724321，占比99.7564%[5] - 5%以下股东对增补董事议案同意票数109789046，占比87.5595%[6]

会议安排 - 2025年8月26日审议通过召开2025年第二次临时股东会的议案[5] - 2025年8月27日公告召开2025年第二次临时股东会的通知[6] - 2025年9月12日10时现场会议在公司总部召开[7] 投票信息 - 2025年9月12日不同时段进行网络投票[8] - 现场及网络出席股东代表股份占比60.7408%[13] 议案审议 - 审议《关于增补第八届董事会董事的议案》，已获通过[20]

董事会人事 - 拟选举毛展宏为公司第八届董事会董事长[3] - 拟调整第八届董事会战略规划与ESG、提名委员会委员[4] 项目与制度 - 棒材厂中区轧线升级改造项目立项通过[4] - 制定《股利分配管理办法》通过[4] - 修订《募集资金管理办法》通过[4]

行业投资评级 - 报告对钢铁行业维持"推荐"评级 [7] 核心观点总结 - 钢铁行业正处于产能优化关键时期 政策推动下供给格局有望改善 行业利润复苏预期增强 [1][3][9] - 2025年上半年钢铁板块呈现弱复苏态势 原料价格跌幅大于钢材价格 钢企利润明显修复 [1][9] - 制造业需求与直接出口成为支撑钢铁需求的主要力量 建筑业用钢需求底部企稳 [3] - 产能优化将是未来行业主线 通过分级分类管理进行差异化调控 龙头企业优势突出 [4] 2025H1钢铁板块市场表现 - SW钢铁指数2025H1上涨3.82% 在申万行业中排名第23位 [1][9] - 2025年7月至今SW钢铁指数上涨15.62% 排名提升至第13位 [1][9] - 普钢板块表现优于特钢板块 SW普钢2025H1上涨4.47% 7月至今上涨17.63% SW特钢同期分别上涨5.03%和10.41% [2][12] - 钢铁板块2025H1表现弱于上证综指(+6.82%) 但7月至今与上证综指(+15.35%)表现接近 [2][11] 财务表现分析 - 2025H1钢铁板块营业收入同比下滑9.16%至9455.32亿元 但归母净利润同比增长157.66%至131.37亿元 [15] - 2025Q2营业收入同比下滑8.39%至4831.91亿元 归母净利润同比增长82.15%至77.71亿元 [15] - 普钢板块盈利大幅改善 2025Q2归母净利润同比增长1831.92% 环比增长104.89% [2][16] - 特钢板块表现相对平稳 2025Q2归母净利润同比减少2.72% 环比增长7.39% [2][16] - 毛利率持续修复 2025H1上升至7.03% 2025Q2进一步上升至7.47% [19] - 净利率同步改善 2025H1为1.67% 2025Q2达到1.89% [19] 机构持仓变化 - 2025Q2钢铁板块基金配置比例环比下降0.20个百分点至0.22% [2][29] - 久立特材成为基金持仓市值占比第一的钢铁企业 占比35.60% [35][36] - 特钢板块成为基金增仓主要方向 永兴材料被增仓2.00亿元 [37] - 普钢板块遭遇基金减持 宝钢股份被减仓18.29亿元 南钢股份被减仓10.46亿元 [40][41] 供给端分析 - 国内粗钢过剩幅度已超越2011-2015年供给侧改革前的水平 [3][47] - 2025年1-4月全国粗钢产量累计3.45亿吨 同比增加0.5% [42] - 南部和东部省份粗钢产量同比下降 西部省份产量增加 [44] - 2024年中国粗钢产量10.05亿吨 净出口量1.09亿吨 出口占比达10.83% [47] - 2022-2024年钢铁行业连续三年亏损超过1000亿元 [52] 政策环境与产能优化 - 新一轮行业产能出清或将开启 发改委提出持续实施粗钢产量调控 [55] - 工信部发布《钢铁行业规范条件（2025年版）》 建立全方位指标评价体系 [55] - 截至2025年4月20日 189家钢铁企业完成或部分完成超低排放改造 [56] - 碳排放权交易市场将于2025年底前完成钢铁行业首次履约 [58] 需求端分析 - 制造业固定资产投资2025年1-7月累计同比为6.20% [71] - 机械设备维持高景气 1-7月金属切削机床产量同比+24.7% 挖掘机产量同比+21.7% [74] - 汽车产量1-7月累计同比+12.6% 其中轿车和SUV分别增长12.56%和12.92% [74] - 2025年1-7月粗钢净出口7146万吨 同比增加1401万吨 增长24.4% [80] - 热卷表观需求累计同比增加1.56% 螺纹表需累计同比减少4.83% [85] 原料端分析 - 西芒杜铁矿有望在2025年底投产 规划年产能1.2亿吨 [87] - 2026-2027年全球铁矿投产产能分别为1.01亿吨和0.68亿吨 [87] - 原料价格反弹幅度有限 铁水需求见顶 [88] 投资建议 - 重点关注行业龙头：华菱钢铁、宝钢股份、南钢股份 [4] - 关注业绩修复及限产弹性标的：方大特钢、新钢股份、山东钢铁、三钢闽光 [4] - 特钢板块关注下游景气及扩产标的：翔楼新材、久立特材 [4]

公司专利与技术进展 - 山东钢铁集团日照有限公司获得"一种强塑积≥25GPa·%的汽车用热镀锌TRIP钢及其制备方法"专利授权 授权公告号CN 117305695 B [1] - 专利技术指标显示钢材强塑积达到或超过25GPa·% 适用于汽车制造领域 [1] - 公司专利申请日期为2023年8月 显示近期技术研发成果 [1] 公司基本情况 - 山东钢铁集团日照有限公司成立于2009年 位于日照市 主营黑色金属冶炼和压延加工业 [1] - 企业注册资本达392698.355万人民币 [1] - 公司对外投资4家企业 参与招投标项目5000次 [1] 公司知识产权布局 - 公司拥有商标信息4条 专利信息1244条 [1] - 公司获得行政许可51个 [1] - 专利总数达1244项 显示较强的技术研发能力 [1]

普钢板块市场表现 - 普钢板块整体上涨0.55%，领涨股为本钢板材（涨幅2.51%）[1] - 上证指数上涨1.24%至3812.51点，深证成指上涨3.89%至12590.56点[1] - 板块内10只个股涨幅超1%，包钢股份成交额达24.58亿元居首[1] 个股涨跌详情 - 本钢板材收盘价3.68元，成交量18.98万手，成交额6930.55万元[1] - 华菱钢铁涨幅1.90%至5.90元，成交74.40万手，成交额4.33亿元[1] - 柳钢股份上涨1.81%至5.62元，成交25.85万手，成交额1.43亿元[1] - 山东钢铁、鞍钢股份等6只个股当日涨跌幅为0%[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出8348.82万元，游资净流出1.07亿元，散户净流入1.91亿元[2] - 新钢股份主力净流入2335.32万元（占比12.21%），游资净流出1655.83万元[3] - 河钢股份主力净流入2233.30万元（占比10.66%），重庆钢铁主力净流入2205.60万元（占比12.18%）[3] - 华菱钢铁获主力净流入1509.46万元，但游资净流出3255.53万元[3]

普钢板块市场表现 - 9月4日普钢板块整体下跌1.63%，领跌个股为包钢股份（跌幅4.69%）[1] - 当日上证指数下跌1.25%至3765.88点，深证成指下跌2.83%至12118.7点[1] - 板块内仅3只个股上涨，武进不锈涨幅最高达1.81%，中南股份涨0.36%，友发集团涨0.17%[1] 个股价格变动 - 包钢股份（600010）收盘价2.44元，成交量1301.31万手，成交额32.29亿元[2] - 华菱钢铁（000932）跌幅3.34%至5.79元，成交额5.96亿元[2] - 宝钢股份（600019）下跌1.26%至7.04元，成交额8.15亿元[2] - 重庆钢铁（601005）、本钢板材（000761）及鞍钢股份（000898）收盘价持平[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6.28亿元，游资净流入2734.64万元，散户资金净流入6.01亿元[2] - 马钢股份（600808）获主力净流入1889.71万元，占比5.92%[3] - 武进不锈（603878）主力净流入984.04万元，占比12.47%[3] - 宝钢股份（600019）主力净流入808.76万元，游资净流入1530.99万元[3] - 三钢闽光（002110）主力净流出61.50万元，散户净流入385.87万元[3] 交易活跃度 - 包钢股份成交量达1301.31万手，居板块首位[2] - 重庆钢铁成交量138.98万手，成交额2.67亿元[1] - 杭钢股份（600126）成交额9.41亿元，南钢股份（600282）成交额1.77亿元[2]

会议基本信息 - 山东钢铁股份有限公司将于2025年9月12日上午10点在山东省济南市钢城区府前大街99号公司总部办公楼704会议室召开2025年第二次临时股东会 [3] - 会议议程包括宣布开会、宣读会议须知、审议议案、股东发言、表决及结果宣布等环节 [3][7] 股东会议事规则 - 会议设秘书处负责组织工作及处理相关事宜 [1] - 股东需提前登记发言申请 未经主持人许可不得中断会议议程 [1] - 采用现场记名投票与上交所网络投票相结合的表决方式 [2] - 设三名监票人（含两名股东代表和一名监事）监督投票计票过程 [2] 核心审议议案 - 提交《关于增补第八届董事会董事的议案》 提名毛展宏为董事候选人 [5] - 候选人现任山东钢铁集团有限公司党委副书记 董事 总经理及山东钢铁股份有限公司党委书记 [7] - 候选人具有32年钢铁行业管理经验 曾任宝钢冷轧厂厂长 湛江钢铁副总经理 马钢集团总经理等职 [7] 表决与决议机制 - 现场表决票需逐项填写 无效票视为放弃表决权利 [2] - 表决结果由监票人统计核实并经律师见证后当场宣布 [2] - 最终决议以现场与网络投票合并统计结果为准 [2]

会议信息 - 山东钢铁2025年第二次临时股东会于9月12日10：00召开[8] - 会议地点在山东省济南市钢城区府前大街99号公司总部办公楼704会议室[8] - 会议采用现场与网络投票结合方式，设三名监票人[4] 会议议案 - 会议议案为《关于增补第八届董事会董事的议案》[7][8][9] - 董事会提名毛展宏为董事候选人，任期至本届期满[9] 候选人信息 - 毛展宏1969年10月生，1992年复旦大学应用化学专业毕业[13]

中国经济结构变化与增长动能转换 - 中国经济结构呈现悄然变化 增长模式从资源驱动转向创新驱动 传统行业稳健体现经济底盘韧性 新经济与传统经济融合形成更立体增长结构 [1] 人工智能行业业绩表现 - AI行业成为市场最强主线 计算机 电子 通信行业上半年归母净利润分别达128.34亿元 835.07亿元和1375.92亿元 同比增长40.54% 27.57%和7.81% [2] - AI芯片龙头寒武纪上半年营业收入28.81亿元 同比大增4347.82% 归母净利润10.38亿元 实现扭亏为盈 [2] - 光模块企业新易盛归母净利润39.42亿元 同比增长355.86% 海外营收占比达94.4% 受益于数据中心算力投资发展 [2] - AI推动作用向硬件延伸 科大讯飞上半年营收首次突破百亿元 亏损大幅收窄 AI学习机产销两旺 [3] 数字技术重构生产力 - 电子和计算机行业增长本质是数字技术对生产力的深度重构 5G基站建设带动半导体需求 云计算普及推动智能管理系统应用 [3] 反内卷政策推动传统行业利润修复 - 反内卷政策推动多个行业产能出清 从资源品向全产业链扩散 覆盖房地产 建筑材料 医药生物和计算机等领域 [4] - 钢铁行业归母净利润131.37亿元 同比增长157.17% 农林牧渔行业归母净利润274.11亿元 同比增长166.72% [4] - 山东钢铁营业收入368.06亿元 同比增长118.60% 归母净利润1252.58万元 实现扭亏为盈 [4] - 钢铁行业粗钢产量稳中有降 经济效益同比改善 环保水平持续提升 运行情况好于预期 [5] 水泥行业业绩改善 - 水泥行业多家企业扭亏为盈或大幅减亏 华新水泥 万年青 宁夏建材等归母净利润同比增长超50% 水泥产品平均售价同比上涨 [6] 生猪养殖行业产能调整 - 政策鼓励生猪养殖企业合理调整产能 牧原股份上半年营业收入764.63亿元 同比增长34.46% 归母净利润105.3亿元 同比增长1169.77% [6] 医疗器械行业复苏迹象 - 迈瑞医疗第三季度营业收入预计同比正增长 国际市场同比增长加速 国际体外诊断产线有望实现较快增长 国内市场如期迎来拐点 [7] - 中泰股份预计前三季度归母净利润3.25亿元至3.55亿元 同比增长71.36%至87.19% 第三季度归母净利润1.9亿元至2.2亿元 同比增长187.60%至233.01% 海外收入占比增加带动利润上升 [7] 消费电子行业韧性显现 - 立讯精密预计前三季度归母净利润108.9亿元至113.44亿元 同比增长20%至25% 第三季度归母净利润42.46亿元至46.99亿元 同比增长15.41%至27.74% [8] - 公司加速多元化业务战略布局 加大AI智能终端 光电高速互联产品及汽车智能电子电器等前沿领域研发投入与市场渗透 [8]