基金托管牌照申请趋势变化 - 基金托管牌照申请热度显著减退，目前排队申请机构仅剩3家，其中券商仅东吴证券1家 [1][2] - 截至2024年底排队券商曾达7家，但不到1年时间内6家券商撤回申请 [1][3] 监管环境变化 - 2025年实施的基金托管新规大幅提高准入门槛，要求商业银行净资产不低于500亿元，证券公司及其他金融机构净资产不低于300亿元 [4] - 新规要求申请人最近三年监管评级在2级或A类以上，现行办法共六章43条，修订后增至七章61条 [4] 行业格局影响 - 目前具备托管资格的机构共66家，其中30家为券商 [6] - 行业资源加速向头部机构集聚，中小券商因无法满足新规要求被迫退出申请 [3][4] 业务模式转型 - 托管业务从通道服务向高附加值综合服务转变，科技赋能和风险管理成为竞争关键 [7] - 头部券商将形成机构服务闭环，中小券商可能退回零售经纪市场或成为托管服务外包提供商 [6][7] 未来发展趋势 - 市场集中度持续提升，资本实力雄厚的头部券商将进一步扩大市场份额 [7] - 行业分化加剧，分化不仅体现在资本规模上，更在于综合服务链整合能力 [1][6]

公司战略与活动 - 公司推出"财经联播10小时，智投AI新质力"特别节目，聚焦A股市场投资热点，剖析新兴产业与传统行业发展机遇，帮助投资者优化配置方法并树立理性投资理念 [1] - 节目设置AI企业实地调研环节，对话大模型技术专家解密AI技术应用前沿，并通过首席投顾与投资者高频互动解答理财问题 [1] - 公司以"818理财节"为契机推出全AI智能APP国泰海通灵犀，深度融合大模型技术与智投服务体系，构建"操作便捷性-投资认知度-财富健康度"正向循环 [4] - APP提供全天候智慧直播服务，搭载数字人直播技术打造多元内容矩阵，通过三大智能服务界面重塑客户服务范式 [4] - 公司依托"投顾梦工厂"机制打造投顾IP分会场，构建明星投顾IP矩阵和智慧陪伴生态，推出系列投顾节目助力用户树立资产配置思维 [6] 产品与服务创新 - 国泰海通灵犀APP采用"AI提效+智投服务"双引擎驱动，显著提升服务效能并优化客户投资体验与长期获得感 [4] - APP通过"对话、直播、盯盘"三大智能服务界面升级交互方式，提供"有深度、有温度、不间断"的沉浸式直播陪伴 [4] - 公司升级"人机结合"线上投顾服务模式，开展"投顾在线"解盘直播深度解析策略，并探索公域流量向私域转化路径 [6] 未来发展规划 - 公司将持续以"专业+科技"优势重塑财富管理服务范式，增强客户投资"长期胜率"，目标成为国内领先、国际一流的综合财富管理机构 [9] - 公司致力于为资本市场高质量发展贡献力量，加速向综合财富管理机构迈进 [9]

为进一步做好"一司一县"结对帮扶、"百企结百村"工作，强化帮扶实效，助力乡村全面 振兴，8月18日，国泰海通携手战略客户光明集团下属上海蔬菜集团（上海市消费帮扶 工作平台）举办首届"818·帮一帮"公益文化节暨消费帮扶公益集市。公司党委书记、董 事长朱健，党委副书记、工会主席吴红伟出席活动，上海市慈善基金会、上海市合作交 流办、上海市国资委、上海市民政局和来自安徽利辛、安徽潜山、安徽舒城、江西吉 安、江西宁都、四川普格、新疆叶城、云南广南、云南麻栗坡、云南西畴10个结对帮扶 县相关领导，以及上海证券交易所、浙江大学、东方航空、浦发银行等公益伙伴代表参 加活动，公司各部门、子公司相关负责人和志愿者等130余人参加主会场活动，线上线 下600余名员工参加公益集市活动。 上海蔬菜集团总裁孙燕敏、公司公益基金会理事长毛爱民共同启动国泰海通推荐结对 县农产品在"百县百品"上线仪式，为对口地区农产品销售打开更广渠道。 结对签约： 构建"一总一分一县"模式，续写乡村振兴崭新篇章 朱健在致辞中简要回顾了国泰海通前身的两家公司与10个结对县的互动以及结下的深 厚情谊，助力相关地区从全面脱贫到乡村振兴，展现金融国企的责任担当，取 ...

新增流动性服务商 - 华夏基金管理有限公司新增国泰海通证券股份有限公司为三只ETF基金的流动性服务商 [1] - 涉及基金包括华夏中证全指公用事业ETF(159301)、华夏中证电网设备主题ETF(159326)和华夏中证全指运输ETF(159666) [1] - 该调整自2025年8月19日起实施 旨在促进市场流动性和基金平稳运行 [1] 监管依据 - 调整基于《深圳证券交易所证券投资基金业务指引第2号一一流动性服务》相关规定执行 [1]

2025年国泰海通证券研究框架培训 - 培训时间安排在2025年8月18日、19日、25日、26日全天进行 具体时段为9:00-17:40 [3][7] - 8月19日周二为总量专题日 包含宏观研究、策略研究、固定收益研究等8个细分领域 [8] - 完整议程可通过"国泰海通·2025研究框架培训邀请函"获取 主题为"洞察价值 共创未来" [10] 研究领域划分 - 总量篇包含宏观研究(9:00-9:45)、策略研究(9:45-10:30)、海外策略研究(10:30-11:15) [8] - 下午时段涵盖固定收益研究(13:00-13:45)、基金评价与研究(13:45-14:30)、金融工程研究(14:30-15:15) [8] - 创新领域包括中小市值与创新股权研究(15:15-16:00)和新股研究(16:00-16:45) [8] 研究服务管理 - 订阅号内容仅面向国泰海通证券研究服务签约客户 [11] - 非签约客户需取消关注以保证服务质量和控制投资风险 [11] - 研究服务由国泰海通证券股份有限公司提供 订阅号微信号为GTHT RESEARCH [13]

日常关联交易基本情况 - 2024年向关联人浙江万里扬新材料有限公司采购原材料预计金额为1800万元，占同类业务比例1.80%，实际发生569.07万元，差异原因为公司日常经营发展需要 [1] - 2025年预计向同一关联方采购原材料金额与上年实际发生金额差异较大，但未披露具体数值，差异原因仍为经营发展需要 [1] - 关联交易数据均为不含税且未经审计，占同类业务比例以2025年度预计采购原材料总金额为基准 [1] 关联人介绍和关联关系 - 关联方浙江万里扬新材料有限公司经营范围覆盖再生资源、有色金属加工、汽车零部件等20余项业务领域 [2] - 关联关系源于公司独立董事胡春荣同时担任浙江万里扬股份有限公司董事，而浙江万里扬新材料为其全资子公司 [3] - 关联方资信状况良好，不属于失信被执行人，具备正常履约能力 [3] 关联交易主要内容和定价政策 - 2025年关联交易主要为原材料采购，定价依据市场化原则，通过比价、议价等方式确定 [3] - 交易条款遵循公平、公正、合理原则，未损害公司及中小股东利益 [3] - 交易金额未超过公司采购制度规定的限额，符合日常经营需求 [3] 关联交易审议程序 - 董事会第二十一次会议审议通过2025年度关联交易预计议案，关联董事回避表决 [4] - 独立董事专门会议前置审议并出具同意意见，认为交易程序合法、定价公允 [4] - 保荐机构核查确认决策程序符合《证券发行上市保荐业务管理办法》等法规要求 [4] 交易目的和公司影响 - 关联交易旨在满足公司正常生产经营需求，不影响业务独立性 [3] - 公司主要业务未对关联方形成依赖，交易规模控制在合理范围内 [3] - 交易条款与行业惯例相符，未发现利益输送或非公允定价情形 [3]

公司公益活动 - 公司携手战略客户光明集团下属上海蔬菜集团举办首届818帮一帮公益文化节暨消费帮扶公益集市 主会场130余人参与 线上线下600余名员工参加公益集市活动 [1] - 公司围绕金融、产业、教育、智力、文化等领域探索形成五位一体帮扶模式 开展爱朗读助力成长、头雁计划、燃灯计划、心灵园丁等多个项目 [17] - 公司在上海市慈善基金会设立国泰海通乡村振兴专项基金 首期规模1000万元 为结对县发展特色产业提供助力 [8] 结对帮扶模式 - 构建一总一分一县帮扶模式 与10个结对县现场签约巩固帮扶纽带 覆盖安徽利辛、安徽潜山、安徽舒城、江西吉安、江西宁都、四川普格、新疆叶城、云南广南、云南麻栗坡、云南西畴等地区 [1][3][5] - 坚持四个立足原则：立足根本和长远提升产业能力与造血机制 立足合作共赢建立常态化交流机制 立足汇聚向善合力扩大金融向善生态圈 立足全员参与鼓励员工涵养家国情怀 [3] - 推荐结对县农产品在百县百品平台上线 为对口地区农产品销售打开更广渠道 [8] 公益项目实施 - 开展爱心义卖活动用于希望小学心愿小屋项目 在上海四个职场同步实施 [12] - 央视主持人海霞视频祝福并回忆共同开展石榴籽计划 6位公益项目受益人和实践者分享成长蜕变经历 [5] - 结对县领导参观公司展示中心及党建活动室 开展结对工作座谈交流 [14]

公司战略与AI布局 - 公司以2025年为新起点，主动服务国家战略并引领证券行业创新发展，重点推进金融"五篇大文章"，在AI技术重构金融业态的背景下率先开启智能投资新纪元[1] - 推出证券行业首个全AI智能APP"国泰海通灵犀"，深度融合大模型技术与君弘智投服务体系，服务行业最大规模客户基数，打造智能财富管理新体验[1] - 首创证券行业"AI投资嘉年华"，基于综合财富管理体系化优势，以专业化、智能化、普惠化为核心驱动服务范式升级[1] 818理财节活动亮点 - 8月18日推出"财经联播10小时，智投AI新质力"特别节目，汇聚顶尖投研、投顾、资配专业力量，解码AI时代财富新范式[1] - 特别节目设置AI企业实地调研环节，对话大模型技术专家并解密AI应用前沿，首席投顾与投资者高频互动解答理财问题[2] - 推出五档王牌直播栏目，涵盖宏观大势、行业配置、新兴科技等主题，联合多家基金公司首席投资官为投资者研判机遇[4] 市场与投资策略观点 - 宏观团队认为全球产业链重构中，中国生产和供给能力是确定性机遇，财富管理需优先保值再增值[3] - 策略团队指出2025年将迎来"转型牛"与"改革牛"，新兴科技为主线的同时周期金融或成黑马，中国股市仍有新高[4] - 特别节目聚焦机械、电子、生物医药等热门领域，分析新兴产业与传统行业在经济转型中的投资逻辑[4] AI技术应用与服务升级 - 新一代全AI智能APP打造"对话、直播、盯盘"三大智能界面，支持经典版一键切换，通过"AI提效+智投服务"双引擎优化客户体验[5] - "AI投资嘉年华"推出投资人格测试，基于用户行为数据生成专属风格卡片，并设置五大主题分会场提供沉浸式互动体验[8] - 升级"人机结合"投顾服务模式，数字人直播技术构建全天候陪伴生态，"投顾梦工厂"机制锻造明星IP矩阵提升服务效能[8][9] 品牌与行业影响 - 公司以行业标杆实践重新定义智能服务价值，开创"AI+普惠"新模式，推动人工智能应用探索直达海量客群[8] - 未来将持续以"专业+科技"优势重塑财富管理范式，目标成为国内领先、国际一流的综合财富管理机构[9]

公司合并 - 国泰海通将于2025年9月12日日终清算后实施法人切换、客户及业务迁移合并 [3] - 原海通证券股份有限公司的客户及业务将迁移合并入国泰海通 [3]

法人切换与业务迁移实施安排 - 国泰海通证券股份有限公司将于2025年9月12日日终清算后实施法人切换及客户业务迁移 将原海通证券客户及业务整合至国泰海通体系内 [1] - 此次迁移原定于2025年8月22日进行 后经与结算机构 交易所及存管银行等多方协调 推迟至9月12日以确保准备充分和操作平稳 [1] 结算参与人及账号变更 - 上海市场普通经纪业务结算参与人编码由JS507切换为JS509 融资融券业务由JSX25切换为JSX20 [2] - 深圳市场普通经纪业务结算账号由288700切换为002800 融资融券业务由650103切换为650104 [2] - 北京市场普通经纪业务结算账号由800030切换为800027 融资融券业务结算账号同步调整 [2] 客户业务影响与过渡安排 - 迁移期间多数业务可正常开展 仅部分跨期业务需提前了结或暂停 主要涉及财富管理业务中的开户 登记及基金服务 [2][3] - 具体受影响业务包括B股账户开户 信用账户开户 期权合约开户 上交所跨市场补登记 远程质押及解除 非交易过户 LOF和REITs认购 QDII及FOF类LOF申赎 以及股权激励自主行权等 [3] - 机构业务如协议回购合约的交易商代码 交易员代码在沪深交易所将变更为国泰海通对应代码 自2025年9月15日起新开或续作合约需使用新代码 [4] 客户支持与应急方案 - 不愿提前终止跨期业务的客户可办理转销户 但股权激励对象转销户可能影响权益行使 [4] - 公司提供统一客服热线95521及原海通分支机构渠道供咨询 并制定应急方案以保障客户交易 资金转账及业务办理正常 [4][5] - 突发状况下客户可通过客户经理 热线或分支机构联系解决 [5] 信息发布与分支机构整合 - 公告通过四大证券报 上交所网站 公司官网 微信公众号 分支机构营业场所及客户交易终端弹窗 短信 电话等多渠道发布 [6] - 原海通证券遍布全国的数百家分支机构（详见表中安徽 北京 福建 甘肃 广东 广西 贵州 海南 河北 河南 黑龙江 湖北 湖南 吉林 江苏 江西 辽宁 内蒙古 山东 山西 陕西 上海 深圳 四川 苏州 天津 新疆 云南 浙江 重庆等地）自2025年3月14日吸收合并交割日起已归属国泰海通 客户权益由存续公司承继 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39]