市场整体表现 - 沪指9月12日下跌0.12% [1] - 申万行业分类中9个行业上涨 涨幅居前为有色金属(1.96%)和房地产(1.51%) [1] - 6个行业下跌 跌幅居前为通信(-2.13%)和综合(-1.95%) [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出536.40亿元 [1] - 6个行业主力资金净流入 有色金属净流入21.68亿元居首 建筑装饰净流入7.21亿元次之 [1] - 25个行业主力资金净流出 非银金融净流出81.38亿元居首 电子净流出75.17亿元次之 [1] 非银金融行业表现 - 行业整体下跌1.46% 主力资金净流出81.38亿元 [2] - 83只个股中11只上涨 70只下跌 [2] - 仅11只个股资金净流入 5只净流入超千万元 [2] 非银金融个股资金流入 - 中银证券净流入5769.98万元居首 [2][4] - 电投产融净流入4204.10万元 [2][4] - 国盛金控净流入3294.60万元 [2][4] 非银金融个股资金流出 - 18只个股资金净流出超亿元 [2] - 东方财富净流出11.88亿元居首 [2] - 中信证券净流出9.55亿元 [2] - 中国平安净流出7.29亿元 [2]

公司担保状况 - 中信证券于9月12日晚间发布公告称无逾期担保 [1]

公司财务概况 - 公司及控股子公司对外担保总额为人民币1820.1亿元 占公司最近一期经审计净资产的比例为62.1% [1] - 公司市值为4414亿元 [1] 业务收入构成 - 证券投资业务占比43.88% [1] - 经纪业务占比28.21% [1] - 资产管理业务占比18.21% [1] - 投资银行业务占比6.22% [1] - 其他业务占比3.49% [1]

票据发行情况 - 中信证券国际附属公司CSI MTN Limited于2025年9月12日发行一笔7000万美元票据 [1] - 本次发行后中票计划下已发行票据本金余额合计28.64亿美元 [1] - 票据发行基于2022年3月29日设立的中期票据计划 [1] 担保结构 - 中期票据计划由中信证券国际提供担保 [1] - 发行主体为中信证券境外全资子公司的附属公司 [1] - 发行安排结合公司业务发展实际需要 [1]

担保情况 - 本次担保金额7000万美元，实际担保余额28.64亿美元[6] - 公司及控股子公司对外担保总额1820.10亿元，占比62.10%[7] 被担保人情况 - 2025年6月30日资产净额 - 0.48百万美元[12] - 2025年半年度营收0.01百万美元，净利润 - 0.00百万美元[12] 其他 - 公司通过中信证券国际间接持有被担保人100%股权[10] - 本次担保经会议批准，在授权范围之内[9] - 公司无逾期担保[17]

担保情况 - 本次担保金额7000万美元，实际担保余额28.64亿美元[2][4] - 公司及控股子公司对外担保总额1820.10亿元，占比62.10%，无逾期[3][13] 被担保人情况 - 公司间接持有被担保人100%股权[6] - 被担保人2025年6月30日资产净额 - 0.0048亿美元[8] - 2024年12月31日资产净额 - 0.0052亿美元[8] - 2025年6月30日营收0.0001亿美元，净利润 - 0.0000亿美元[8] - 2024年12月31日营收 - 0.0002亿美元，净利润 - 0.0003亿美元[8] 审批情况 - 本次担保经董事会和股东大会批准，在授权范围内[5][11] - 中信证券国际审议通过为发行人票据担保议案[12]

融资活动 - 中信证券国际附属公司CSIMTN Limited在境外中期票据计划下发行7000万美元票据 [1] - 本次发行后发行人已发行票据本金余额合计28.64亿美元 [1] - 票据由中信证券国际提供担保且在公司股东大会授权范围内 [1] 股权结构 - CSIMTN Limited是为境外债务融资设立的票据发行主体 [1] - 中信证券通过中信证券国际间接持股100% [1] 担保状况 - 公司及控股子公司对外担保总额1820.10亿元人民币 [1] - 担保总额占最近一期经审计净资产比例62.10% [1] - 无逾期担保且担保风险可控 [1]

公司调研活动 - 公司于2025年9月5日接受中信证券调研 由副总经理兼董事会秘书刘俊丽及证券事务代表李姝涵参与接待并回应投资者问题 [1] 业务收入结构 - 2024年1至12月营业收入中背光显示模组行业占比97.23% 其他业务占比2.77% [1] 市值信息 - 截至发稿时公司市值为54亿元 [1]

政府债务管理 - 截至8月底各地债务置换后平均利息成本降低超2.5个百分点 [1] - 财政部拟第二次续发行2025年超长期特别国债（六期）面值总额820亿元 [4] - 财政部拟第一次续发行2025年记账式附息（十六期）国债面值总额1600亿元 [5] 债券市场发展 - 中央结算和同业拆借中心将联合推出集中债券借贷业务 [2] - 海南在香港发行离岸人民币地方政府债券完成路演 [9] - 多只债券发行人因定期报告披露违规被公开谴责 [8] 能源电力领域投资 - 三部门利用超长期特别国债资金支持能源电力领域大规模设备更新 [3] - 超长期特别国债资金引导能源电力行业高质量发展 [3] 企业融资动态 - 中信证券向专业投资者公开发行不超过600亿元公司债获证监会注册批复 [6] - 越秀集团9亿元中期票据拟付息债项余额为0.3亿元 [7] - 哪吒汽车召开首次债权人会议已确认债权约51亿元 [10] 国债市场动向 - AllianzGI等机构增持中国国债 [11] - 分析师预计美债收益率未来数月走低10年期收益率或触及低点3.8% [12]

交易审批结果 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会2025年第9次会议审议通过杭州海联讯科技股份有限公司重组交易 符合重组条件和信息披露要求[1] - 会议现场问询主要关注双方内控机制 整合管控具体安排 整合措施可行性和有效性 以及对存续公司管理层和业务稳定性的影响[1] - 需进一步落实事项无[2] 交易方案概述 - 海联讯以发行A股股票方式换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 海联讯为吸收合并方 杭汽轮为被吸收合并方[2] - 交易完成后杭汽轮终止上市并注销法人资格 海联讯承继杭汽轮全部资产 负债 业务 人员 合同及其他权利与义务[2] - 海联讯因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在深交所创业板上市流通[2] 交易定价机制 - 海联讯换股价格确定为9.56元/股 基于定价基准日前20个交易日股票交易均价[3] - 杭汽轮交易均价为7.77港元/股 按2024年10月25日汇率折算为7.11元/股 最终换股价格给予34.46%溢价 确定为9.56元/股[3] - 换股比例为1:1 每1股杭汽轮股票可换得1股海联讯股票[3] 利润分配影响 - 海联讯2024年度利润分配方案为每10股派0.20元现金 合计派现670万元 同时以资本公积金每10股转增0.2股 合计转增670万股 转增后总股本增至34170万股[4] - 杭汽轮2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.1元 合计派现24673万元[4] - 利润分配实施后双方换股价格均调整为9.35元/股 换股比例维持1:1不变[4][5] 股权结构变化 - 杭汽轮总股本为1174904765股 全部参与换股[5] - 海联讯为本次换股吸收合并发行股份数量合计为1174904765股[5] - 发行股份将在深交所创业板上市流通[2][6] 财务顾问安排 - 吸收合并方海联讯的独立财务顾问为中信证券[6] - 被吸收合并方杭汽轮的独立财务顾问为中信建投证券[6] 控制权结构 - 吸收合并双方实际控制人均为杭州市国资委[3]