系统升级时间安排 - 徽商银行将于2025年9月5日18:00至2025年9月8日8:00进行系统升级 期间所有网点及服务渠道暂停业务 [1] - 部分业务需提前停止服务 包括支付宝、微信等第三方支付业务 [1] 柜面业务暂停安排 - 代销理财（非徽银理财、徽财宝）暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 公用事业代缴代扣（水费、电费、燃气费、有线电视、电信话费）暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 代发工资业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 徽银理财代销业务暂停时间为9月5日16:30至9月8日8:00 [2] - 借记卡转入转出业务暂停时间为9月5日18:00至9月8日8:00 [2] 线上渠道业务暂停安排 - 个人网银、手机银行等平台代销理财、基金、保险等投资业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 转账和跨行收款业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 智慧食堂、公益捐款等线上支付业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 信用卡消费还款及贷款业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 徽常有财业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] 自助设备与支付业务暂停安排 - 自助设备互联网支付商户收款暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 借记卡查询存取款等基础业务暂停时间为9月5日18:00至9月8日8:00 [2] - 第三方支付（含支付宝、微信、京东等）签约付款业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 数字人民币业务暂停时间为9月4日18:00至9月8日8:00 [2] 企业业务暂停安排 - 交易家平台、银企直连等企业渠道代发工资暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 企业支付机构备付金转账及支付审核业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [2] - 对公理财产品交易暂停时间为9月5日16:30至9月8日8:00 [2] - 企业批量转账及预约转账暂停时间为9月5日17:30至9月8日8:00 [2] - 电票及线上贷款等所有企业业务暂停时间为9月5日18:00至9月8日8:00 [2] 专项业务暂停安排 - 信用卡及借记卡ETC业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [3] - 开放银行及第三方合作业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [3] - 福彩体彩业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [3] - e付商户资金入账业务暂停时间为9月5日15:00至9月8日8:00 [3] - 征信自助查询服务暂停时间为9月5日18:00至9月8日8:00 [3]

银行股市场表现 - 港股内银股集体上涨，农业银行和交通银行涨幅超过1%，分别达1.11%和1.02% [1][2] - 中信银行、招商银行、天津银行、浙商银行、中国银行、工商银行、建设银行、光大银行均有涨幅，范围从0.28%至0.96% [1][2] - 中银香港上涨0.99%，重庆农村商业银行和徽商银行分别上涨0.81%和0.58% [2] 行业上涨驱动因素 - 摩根大通报告指出中国银行股受益于净息差企稳和手续费收入增长，预计A股银行板块潜在涨幅达15%，港股银行板块可能上涨8% [1] - 外资对中国股市前景乐观，瑞银分析师预计流动性驱动的牛市反弹至少持续到9月份 [1]

公司董事会会议安排 - 徽商银行将于2025年8月28日上午9时30分举行董事会会议 [1] - 会议内容包括审议批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止六个月未经审计的中期业绩 [1] - 会议还将处理其他相关事项 [1] 财务信息披露计划 - 公司将发布2025年上半年中期业绩报告 [1] - 业绩数据涵盖公司及所有附属公司 [1] - 披露的业绩数据为未经审计的财务结果 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Huishang Bank Corporation Limited* 徽商銀行股份有限公司 * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3698） 董事會會議通告 徽商銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，本行將於2025年8 月28日（星期四）上午9時30分舉行董事會會議，藉以（其中包括）考慮及批准本行 及其附屬公司截至2025年6月30日止六個月之未經審計的中期業績及其發佈以及 處理其他事項。 徽商銀行股份有限公司* 董事會 中國安徽省合肥市 2025年8月18日 於本公告日期，本行董事會成員包括執行董事孔慶龍；非執行董事馬淩霄、盧 浩、王朝暉、左敦禮、Gao Yang（高央）及王文金；獨立非執行董事戴培昆、周亞 娜、劉志強、殷劍峰、黃愛明及徐佳賓。 * 徽商銀行股份有限公司根據銀行業條例（香港法例第155章）並非一家認可機構，並非受限 於香港金融管理局的監督，及 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近年来中国经济进入转型期，区域发展差异显著，叠加银行风险事件催化，中小银行风险逐渐上升，业务份额和盈利能力下降，各地城农商行经营分化，省联社改革加速，风险处置需消耗大量公共资金且主体修复耗时久 [1][2][3][4][5] 分组1：中小银行化险背景 - 宏观背景是经济转型、区域差异和事件催化，2010年后中小银行不良贷款率攀升，2020年后资产质量和经营承压，区域经济不均衡使风险集中暴露，中小银行自身风控弱，2019年包商银行等事件使风险受关注 [10][12] - 农商行信用风险高度集中，2023年农村金融机构占银行业金融机构超九成，高风险农村金融机构占整体高风险银行机构的96% [15] - 二永不赎回集中在城农商行，共有16省73只二永债不赎回，2023年后比例下降，主要是欠发达省份城农商行，不赎回银行资产规模多在2000亿以下，隐含评级多在AA - 及以下 [17] 分组2：城农商行经营情况 城农商行基本面概览 - 2016年前中小银行规模扩张，2019年后市场份额下滑，此前凭借区域和政策优势扩张，后因信贷需求下滑、监管收紧和大行竞争而份额压缩 [28] - 中小银行规模扩张时资产质量恶化，2020年以来消化遗留问题，城农商行不良率2010 - 2020年上升，后有所回落但农商行仍处高位，拨备覆盖率先降后升但农商行仍低 [33] - 市场竞争格局改变使中小银行盈利能力下降，2018Q4 - 2025Q1农商行净息差累计下降144bp，城商行资本充足率维持偏低水平，国股行持续提升 [35][37] 各地城农商行经营情况 - 市场地位两级分化，欠发达区域和江浙皖资产占比高，发达区域低 [38] - 东三省、西北城农商行资产质量差且2024年多数恶化，江浙皖和北上资产状况优异，城商行中辽宁等不良率高，江苏等低；农商行中辽宁等不良率高，浙江等低 [41] - 2024年江苏、浙江等城商行净息差相对高，青海等低；农商行净息差普遍高于城商行，江西等经济欠发达区域高，北京等低 [47] - 江苏、浙江城农商行利润规模远超其他区域，2024年部分城商行和农商行净利润同比下滑，内蒙古城农商行净利润为负 [50] - 四川省2024年城农商行存贷款增速均靠前，福建、辽宁城商行存款有收缩，福建城商行贷款收缩 [53] 分组3：各地省联社改革进展及方案 农信体系改革是中小银行风险化解的核心路径 - 省联社改革是中小银行化险重要一环，农信体系发展使省联社地位和作用受挑战，2025年中央一号文件强调加快改革 [59] - 省联社与改革方向不适应且积累风险，存在市场化转型与行政机构矛盾、治理结构畸形等问题，部分省联社存在违法违规问题 [60] - 目前15省省联社改制路径明确，有联合银行和统一法人两种模式，前者改革阻力小，后者更彻底 [62] 农信体系改革案例 - 联合银行模式以浙江农商联合银行为例，采取“下控上”，有82家成员为股东 [64] - 统一法人模式以辽宁农商行为例，分两步合并区域内中小银行 [66] - 联合银行+统一法人模式以河南农商行为例，先组建省级农商联合银行，后合并部分机构为单一法人实体 [66] 分组4：中小银行风险处置案例 中小银行风险处置资金来源 - 金融风险处置按股东和实控人、市场化资金、存款保险基金、地方公共资源、金融稳定保障基金顺序使用资金 [69] - 存款保险基金2020年以来用于中小银行风险化解，2023 - 2024年分别使用115亿元、683亿元 [70] - 2020 - 2022年新增5500亿元中小银行化险专项债，截至2025年7月累计发行5300亿元，辽宁发行额占当地新增专项债的40% [70] - 金融稳定基金与存款保障基金并行，2022年首批646亿元资金筹集到位 [75] 中小银行风险处置案例 - 辽宁农商行合并辽阳农商行等多家银行，辽阳农商行存在公司治理乱象、高管涉案等问题，沈阳农商行经营承压，通过合并重组并依靠存款保险基金和专项债救助 [77][78] - 锦州银行因流动性问题暴露风险，此前存在依赖同业业务、内部人控制等隐患，通过央行支持、国有股东入股、定增募资、不良资产收购和要约收购等方式处置 [80][85]

公司财务与市场地位 - 截至2024年末总资产规模突破2万亿元 贷款余额首次跨越1万亿元门槛 [1] - 在英国《银行家》2025年全球银行1000强榜单中排名第101位 [1] - 绿色信贷业务余额达1158.8亿元 较上年增长40.62% 服务客户超2100户 [1] 绿色金融战略规划 - 2021-2025年战略规划明确将绿色金融纳入核心发展战略 [2] - 建立总分支三级联动组织体系 总行设立专项领导小组和专职团队 [2] - 2022年出台绿色金融行动方案明确具体目标与保障措施 [2] - 加入中小银行绿色金融联盟等平台 2024年签署长三角绿色金融一体化合作备忘录 [2] 绿色金融产品创新 - 形成覆盖对公、对私、投行、租赁的全方位产品体系 [3] - 推出矿山生态修复贷款、碳排放权质押融资、节水贷等特色信贷产品 [3] - 2024年投放安徽省首笔钢铁行业可持续发展挂钩贷款 入选国家级优秀案例 [3] - 2025年发放1.65亿元建材行业转型贷款 为安徽省首笔转型贷款 [3] 数字化管理系统建设 - 2024年上线绿色金融管理系统 实现绿色资产智能识别和环境效益测算 [4] - 系统支持绿色金融业务全流程线上化管理 [4] 产业支持与环境保护 - 为新能源汽车产业授信1144亿元 服务1702户上下游企业 [5] - 推动生态环境导向开发模式 开展林权、水权等环境权益质押融资业务 [5] - 运用人民银行碳减排支持工具 累计投放碳减排贷款7.85亿元 [6] - 带动年度碳减排量超10万吨 累计投放量居安徽省地方法人金融机构首位 [6] 行业认可与荣誉 - 获2024年度安徽省绿色金融劳动竞赛单项冠军 [6] - 2025年总行公司银行部荣获安徽省工人先锋号 [6] - 包揽安徽省绿色金融优秀案例竞赛三项一等奖 [6]

A股上市进展 - 徽商银行股东大会审议通过延长A股发行方案及授权方案有效期的议案 延续A股上市的内部审批和授权持续有效 [1] - H+A计划已启动6年但仍无实质性进展 [1] 公司治理问题 - 第四届董事会和监事会均已届满 部分董事和监事任期超过3年存在超期服役问题 [4] - 截至2024年末董事会15名成员中9人任期超3年 监事会8名成员中4人任期超3年 [4] - 辅导机构将督促该行尽快完成换届工作 [4] 股权纠纷问题 - 中静系与杉杉系围绕徽商银行股权的纠纷已持续近6年 [5] - 2019年中静系计划以121.50亿元转让股权给杉杉系 但双方因交割及支付争议于2020年6月分别提起诉讼 [5] - 股权纠纷历经协议失效 资产返还失败 执行遇阻等多个阶段 目前仍处于立案审查状态 [5] - 辅导机构指出股权纠纷处理结果可能导致主要股东变动 对A股发行造成影响 [5] 职工持股问题 - 存在单一职工持股超过50万股的违规情形 [5] - 该行正积极与股东协商 采用不限于转让等方式将单一职工持股数量降至50万股以下 [5]

核心人事变动 - 董事长严琛辞任执行董事、发展战略与消费者权益保护委员会主任委员及委员、风险管理委员会主任委员及委员、人事提名和薪酬委员会委员职务 [1] - 战略委员会主任职责由执行董事孔庆龙代为履行 [1] - 风险委员会主任职责由非执行董事卢浩代为履行 [1] 委员会运作安排 - 战略委员会与风险委员会各自过半数委员共同推举代任主任委员 [1] - 代任安排旨在保障战略委员会和风险委员会工作有序开展 [1]

人事变动 - 徽商银行董事长严琛辞去执行董事、发展战略与消费者权益保护委员会主任委员及委员、风险管理委员会主任委员及委员、人事提名和薪酬委员会委员等全部职务 [1] - 战略委员会主任委员职责暂由执行董事孔庆龙代为履行 [1] - 风险管理委员会主任委员职责暂由非执行董事卢浩代为履行 [1] 委员会运作调整 - 战略委员会与风险管理委员会在主任委员缺位情况下，由各自过半数委员共同推举代行职责人选 [1] - 人事变动后公司强调保障两大委员会工作有序开展 [1]

公司基本信息 - 徽商银行股份代号为3698[1] - 执行董事有孔庆龙（行长），非执行董事有马淩霄、卢浩等，独董有戴培昆、周亚娜等[3] - 董事会设有五个专门委员会[5] 文档信息 - 文档发布时间为2025年8月8日[4]