公司合作与战略 - 佑驾创新与质子汽车达成战略合作 双方将基于协同合作发展原则共享产业集群技术创新产品方案等优势资源 重塑新能源商用车运营模式与价值链[1] - 具体合作涵盖商用车辅助驾驶开发包括AEB产品和高阶辅助驾驶产品 自动驾驶产品研发包括无人驾驶货运场景 以及数据闭环体系构建[1] - 合作范围覆盖L1-L4自动驾驶技术开发与迭代 以及新能源商用车智能化网联化所需的数据平台支持[1] 行业背景与市场数据 - 传统商用车存在能耗高舒适性低安全性弱等痛点 同时面临招工短缺挑战[1] - 2024年新能源商用车国内销量53.2万辆 同比增长28.9% 占商用车总销量比例达17.9%[2] - 国家对商用车行业标准要求日益规范 更绿色更智能的商用车发展前景清晰[2] 技术协同与产品规划 - 结合佑驾创新L1-L4全维智驾技术实力与商用车量产经验 以及质子汽车对创新产品的定义思考和线控底盘发动机等关键零部件布局[2] - 双方合作有望提升商用车运输舒适性和安全性 为市场带来更具竞争力产品[2] - 除量产新能源商用车外 双方将共同探索无人驾驶货运场景 提供全新运输方案和运力模式[2] 公司背景与成就 - 佑驾创新成立于2014年 是中国领先的智能驾驶及智能座舱解决方案供应商 采用渐进式战略开发L1-L4级解决方案[3] - 截至2024年底累计与35家车企达成量产合作 包括上汽奇瑞长安一汽等头部整车厂 产品出口欧洲和东南亚[3] - 质子汽车成立于2022年4月 在氢燃料电池系统电子电气架构固态底盘智能驾驶新材料等领域拥有自主知识产权[3] - 2024年11月交付300台氢能重卡 创中国实际交付并运营量最大的氢能重卡订单记录[3]

上市信息 - 公司于2024年12月27日在香港联交所主板上市，发行境外上市外资股（H股）普通股39,190,000股[7] - 公司股份总数为406,746,400股，均为普通股[26] 股东与股份 - 公司发起人共47名，刘国清等多名投资者认购股份，合计认购3613.9310万股，占比100%[22][25] - 公司控股股东、实际控制人不得利用关联关系损害公司利益[52] 股份交易与限制 - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[35] - 董监高任职期间每年转让股份不得超过所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[35] 公司治理结构 - 股东会是权力机构，董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成[54][121][151] - 董事任期为三年，总经理任期三年，监事任期每届为三年，均可连聘连任[106][139][147] 会议相关 - 年度股东会应在上一会计年度结束后的六个月内举行，股东大会决议需及时公告[57][103] - 董事会每年至少召开两次会议，监事会每六个月至少召开一次会议[127][153] 利润分配 - 公司实施持续、稳定的利润分配政策，优先考虑现金分红，原则上每年进行一次[163][164] - 董事会制定利润分配预案须经全体董事过半数表决同意，股东会审议须经出席股东所持表决权的二分之一以上表决同意[167] 财务与审计 - 公司会计年度为每年公历1月1日起至12月31日止，分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[160] - 公司聘用会计师事务所由股东会决定，聘期一年，可续聘[171] 公司变更与清算 - 公司合并、分立、减少注册资本等需按规定通知债权人并公告[176][178][179] - 公司因特定情形解散应清算，董事应在解散事由出现十五日内组成清算组[185]

股东大会 - 2025年8月13日召开第二次临时股东大会[4] - 临时股东大会时已发行股份总数406,746,400股[4] 决议审议 - 建议委任核数师和修订公司章程获100%赞成通过[6] - 第1项普通决议案、第2项特别决议案分别按要求通过[6][7] 章程修订 - 建议修订公司章程于8月13日生效[8] - 经修订公司章程全文将在相关网站刊发[8] 董事会组成 - 公告日期董事会由4、2、3名不同类型董事组成[10]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月22日举行董事会会议 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止6个月的未经审核中期业绩及其发布 [1] - 会议将考虑建议派发中期股息(如有)并处理其他事项 [1]

会议安排 - 深圳佑驾创新科技股份有限公司董事会会议将于2025年8月22日举行[2] 会议议程 - 考虑及批准公司及附属公司截至2025年6月30日止六个月未经审核中期业绩及发布[2] - 考虑建议派发中期股息（如有）[2] 董事会构成 - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[2]

股份变动 - 2025年7月H股法定/已发行股份增680万股，达3.17169508亿股[1][3] - 2025年7月未上市股份法定/已发行股份无变化，维持8957.6892万股[1][3] 股本情况 - 2025年7月底法定/注册股本总额为4.067464亿元[1] 股份发行 - 2025年5月23日配售协议获股东大会通过，7月发行680万股H股[6] - 配售事项7月2日达成协议，7月9日完成[4][6] 其他情况 - 员工激励计划上市后不对已发行股份产生稀释影响[7] - 本月证券发行等获授权批准且符合规定[9]

配售事项 - 公司完成680万新H股配售，所得款项净额为1.55亿港元，配售价每股23.26港元 [1] - 配售股份占经扩大后已发行股份数目的约1.67%，承配人均为独立第三方机构及企业投资者 [1] - 每股配售股份的净价格约为22.81港元，所得款项总额合共约为1.58亿港元 [1] 资金用途 - 约40%所得款项净额用于提升智能驾驶解决方案功能表现，满足中高阶辅助驾驶项目需求 [2] - 约30%用于L4级自动驾驶解决方案技术升级，支持载人载货自动驾驶商业化落地 [2] - 约20%用于探索潜在策略伙伴、联盟及收购机会，10%用作营运资金和一般企业用途 [2] 业务进展 - 公司最新中高阶辅助驾驶域控制器iPilot4plus支持城市领航辅助驾驶等功能，覆盖城区、高速、停车场场景，将搭载于30万元级别高端车型并年内量产 [2] - L4级自动驾驶解决方案iRobo以载人小巴形态在全国多场景商业化落地，未来拓展至无人载货等新业务 [2] 客户与市场 - 公司累计为35家整车厂量产，客户包括上汽集团、长安汽车、奇瑞、一汽及全球知名车企旗下品牌 [3] - 出口车型销往欧盟、澳大利亚、新加坡等地区，与国际Tier1巨头合作并切入国际车厂供应链 [3]

配售协议详情 - 公司与中信证券订立配售协议，以每股23 26港元配售最多680万股新H股，配售价总额预期约为1 58亿港元，净额约为1 55亿港元 [1] - 配售股份将面向不少于6名独立第三方承配人，包括机构、企业专业及其他投资者 [1] - 所得款项净额分配计划：40%用于智能驾驶解决方案功能提升及中高阶辅助驾驶项目落地，30%用于L4级自动驾驶技术升级，20%用于潜在策略伙伴及收购机会，10%用于营运资金 [1] 资金用途及业务规划 - 公司计划在未来两年内将配售所得款项用于智能驾驶解决方案、L4自动驾驶技术升级、策略收购及营运资金 [1] - 中高阶辅助驾驶项目需求快速增长，公司承接项目同比显著增长，研发人力需求迫切 [2] - 配售款项将保障新定点项目交付、端到端技术投入及现金流支撑业务稳健运营 [2] 行业背景及业务发展 - 2025年整车厂智驾平权战略推动中高阶辅助驾驶需求快速增长，行业技术先进性要求提升 [2] - L4自动驾驶业务iRobo需求爆发，公司进入项目与投入并行增长阶段，需增加投入以加速商业化解决方案落地 [2] - 配售事项有助于支持中高阶辅助驾驶业务规模化扩张及L4自动驾驶商业化落地，同时多元化股东结构和资本基础 [2]

股东承诺与限售期 - 康成亨国际承诺自原限售期届满后3个月内不减持任何股份，并在之后9个月内减持不超过持有总数的10% [1] - 康成亨国际持有公司3109.28万股H股，占已发行股份总数的7.77% [1] - 6月27日是公司上市后首个解禁期，康成亨国际自愿延长限售承诺 [1] 公司业务与技术 - 公司深耕智能辅助驾驶及智能座舱领域，构建L1至L4全维智驾能力 [1] - 解决方案已应用于奇瑞、长安、上汽和大众等35家主流车企的量产车型 [1] - 推出记忆行车解决方案，基于BEV+MapTR+时空联合规划算法，实现点到点领航辅助驾驶 [1] 财务表现 - 2024年营收达6.54亿元，同比增长37.4% [2] - 智能驾驶解决方案收入4.84亿元，同比增长25.2%，占营收73.9% [2] - 智能座舱解决方案收入1.04亿元，同比增长467.8% [2] 行业前景 - 2027年全球智能驾驶市场规模将突破6000亿美元 [2] - 中国L2级智驾新车覆盖率已超57% [2] - 政策端对智能网联汽车的扶持政策持续加码 [2] 机构观点 - 公司是国内少有的能够实现自动驾驶解决方案全栈自研的公司 [2] - 优秀的产品梯队和客户矩阵有望展现极强业绩弹性 [2] - 庞大客户群体与丰富产品线将推动快速增长 [2] 股价表现 - 今年以来股价持续走高，市值突破100亿港元 [3] - 当前股价27.7港元，总市值110.79亿港元 [4] - 5日均线29.99港元，10日均线28.625港元 [4]

基石投资者承诺 - 康成亨国际承诺解禁后3个月内不减持任何股份，9个月内减持不超过持有总数的10% [1][2] - 基石投资者对公司的技术实力、业务能力及行业前景长期看好，认为产业价值需要时间沉淀 [2] - 此次承诺彰显长期持股决心，双方以长期主义为共识，将共同开拓未来出行市场 [2] 公司业务与技术 - 公司深耕智能辅助驾驶及智能座舱领域，构建L1至L4全维智驾能力，解决方案应用于35家主流车企 [3] - 2025年上海车展推出记忆行车解决方案，基于BEV+MapTR+时空联合规划算法，实现点到点领航辅助驾驶 [3] - 2024年营收6.54亿元，同比增长37.4%，其中智能驾驶解决方案收入4.84亿元，占比73.9%，智能座舱解决方案收入1.04亿元，同比增长467.8% [3] 资本市场表现与预期 - 今年以来股价累计涨幅超50%，市值突破110亿元 [3] - 中信里昂、光大证券、国证国际分别给予"优于大市"、"增持"及"买入"评级，认为公司有望展现极强业绩弹性 [4] - 中信里昂预计2024-2027财年总收入复合年增长率达49%，目标价32.00港元 [4] - 麦肯锡报告显示2027年全球智能驾驶市场规模将突破6000亿美元，中国L2级智驾新车覆盖率超57% [4]