董事会会议 - 公司第四届董事会第一次会议于2025年9月22日召开，8位董事全到[1] 人员选举 - 选举孙永才为公司第四届董事会董事长[2] - 选举各委员会委员及主席，任期至第四届董事会结束[4][7][9][11] 表决结果 - 各议案表决同意8票，反对0票，弃权0票[3][5][8][10][12]

人事任命 - 聘任余卫平、林存增、王锋、刘可安为副总裁，王锋代行财务负责人职责[2] - 聘任王健为董事会秘书[5] - 聘任孙永才及肖绍平为授权代表[7] - 聘任王健及肖绍平为公司秘书，肖绍平另有授权[9] - 聘任靳勇刚为证券事务代表[11] 规则修订 - 同意修订《中国中车股份有限公司董事会审计与风险管理委员会工作细则》[13] 会议情况 - 第四届董事会第二次会议于2025年9月22日召开，8位董事全到[1] - 各议案表决8票同意，0票反对与弃权[3][6][8][10][12][14]

公司治理变动 - 中国中车于2025年9月22日召开第四届董事会第二次会议 [1] - 会议审议通过聘任王健为公司董事会秘书的议案 [1] - 王健任期自董事会审议通过之日起至第四届董事会任期结束 [1]

委员会组成 - 审计与风险管理委员会由3 - 5名委员组成，独立董事应占多数，主席须由独立董事中的会计专业人士担任[5] - 成员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生[6] - 设主席1名，可设副主席1名，主席、副主席选举和罢免由董事会决定[6] - 委员任期与董事任期一致，独立董事委员连续任职不得超过六年[6] 职责权限 - 提议聘请或更换外部审计机构，监督及评估其工作[10] - 审核公司财务报告并发表意见，至少每年与外部审计机构开会两次[11] - 监督及评估内部审计工作，指导和监督内部审计制度建立和实施[12] - 对公司内部控制有效性出具书面评估意见并向董事会报告[13] - 协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构沟通[15] - 行使《公司法》规定的监事会职权，如检查公司财务等[16] - 确保公司建立员工举报渠道并检审相关安排[17] - 关注董事会现金分红政策执行和信息披露情况并督促改正[17] - 提案提交董事会审议决定，有权要求公司高级管理人员对问题尽快全面回答[15][18] 工作流程 - 公司审计风险部负责日常工作联络和会议组织，须向委员会报告工作[7][23] - 公司聘请或更换外部审计机构，委员会形成审议意见并向董事会建议后，董事会方可审议[11] - 审核财务报告关注重大会计和审计问题、企业持续经营假设等事项[12] - 督导内部审计部门至少每半年对重大事件实施和大额资金往来情况检查[13] - 重大事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[23] 会议安排 - 每年至少召开4次定期会议，每季度1次[25] - 定期会议召开前3日董事会办公室书面通知全体委员并提供材料，经全体委员一致同意可豁免通知期[25] - 特定情形下，主席应于事实发生之日起3日内签发临时会议通知[28] - 临时会议召开前3日董事会办公室发送通知及资料，经全体委员一致同意可豁免相关要求[28] - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[32] - 委员借助视频等设备举手表决的口头表决意见有效，会后尽快书面签字寄回原件[28] - 投票表决可通过传真或PDF格式电子邮件附件方式，会后寄回原件[28] - 所有委员分别签字同意的书面决议书与合法召开会议通过的决议同样有效[36] 生效时间 - 本细则及其修订自公司董事会决议通过之日起生效[47]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[5] 核心观点 - 昌九高铁跨赣江主桥合龙标志着京港高铁通道建设取得重要进展 该线路作为"八纵八横"高铁网组成部分 正线全长138公里 设计时速350公里 建成后将完善高速铁路网布局 助力长江经济带发展[1][2] - 西部陆海新通道班列运输量显著增长 截至9月4日发送集装箱货物突破100万标箱 同比增长72.5% 首次实现年度发送量突破百万标箱 班列图定运行线达24条 其中以北部湾港 湛江港为起点的线路达14条 2017年开行以来累计发送470万标箱 年均增速保持两位数以上[3] - 铁路营业里程持续增长目标明确 根据《"十四五"现代综合交通运输体系发展规划》 2025年铁路营业里程目标16.5万公里（高铁5万公里） 根据《新时代交通强国铁路先行规划纲要》和《国家综合立体交通网规划纲要》 2035年目标达20万公里（高铁7万公里） 2026-2035年需建成铁路3.5万公里（高铁2万公里） 年均投产新线3500公里（高铁2000公里） 为轨交装备行业创造广阔市场空间[4] 建议关注企业 - 中国中车：全球领先轨交装备供应商 轨交装备收入全球第一[4] - 中国通号：全球领先轨道交通控制系统提供商[4] - 时代电气：牵引变流系统领导企业 产品连续多年领跑国内市场[4] - 思维列控：高铁综合监测领域核心供应商 专业从事铁路运输安全保障[4] - 神州高铁：轨道交通智能运营检修装备领先企业 客户覆盖国铁 城轨 货运专用铁路线 主机厂等[4] - 辉煌科技：轨交运维设备及集成化解决方案提供商 技术开发和项目实施经验丰富[4]

产品发布 - 中国中车自主研制首列中国标准智能市域列车暨京雄快线列车于9月18日在青岛亮相 [1] - 列车具备时速200公里GOA4级全自动运行能力 [1] - 创新搭载十余项核心技术实现全方位升级 [1] 技术突破 - 产品拥有完全自主知识产权并搭建中国标准体系 [1] - 关键核心技术全面自主化 [1] - 在智能化、安全性、舒适度、节能降耗、运用经济性等方面实现升级 [1]

产品发布 - 中车制动在2025中国国际城市轨道交通展览会发布智能化电驱机械制动全系列产品 [1] 技术特点 - 系统采用电能直驱取代传统压缩空气驱动模式 彻底解决制动系统介质泄漏和维护复杂问题 [3] - 制动响应时间同比缩短约40% 整体减重超过15% 关键部件100%智能化自诊断 [3] - 具有响应灵敏 控制性能优 冗余度高 智能化水平高 重量轻等特点 [3] 技术突破 - 实现从控制到执行的全电气化 是从指令到执行的全电化控制 [3][5] - 突破传统制动技术局限 是我国轨道车辆制动领域的代际创新 [5] 产品应用 - 已构建标准型 紧凑型 踏面型全谱系电驱机械制动产品平台 [10] - 在国内首次实现装车运用和批量商业化应用 [10] - 可适用于地铁 城际列车 市域列车 动车组等多种车型 [10] 战略意义 - 推动轨道交通装备向绿色化 智能化转型升级的重要成果 [5] - 将促进列车多系统融合控制技术发展 [10] - 为绿色城轨 智慧城轨 融合城轨建设作出贡献 [10]

产品发布与技术特点 - 中国标准智能市域列车在青岛亮相 具备完全自主知识产权 将用于京雄快线 [1] - 列车由中国中车牵头研制 属于时速200公里的市域D型车 [1] - 关键核心技术全面自主化 具备GoA4等级全自动运行能力 [1] - 驾驶室及设备舱采用碳纤维材料 较传统材料减重约30% [1] - 通过综合节能措施使列车运行能耗降低约16% [1] 运营规划与线路布局 - 列车将装备在京雄快线 与北京地铁大兴机场线贯通运营 [1] - 投入使用后可实现30分钟直达大兴国际机场 60分钟通达丽泽商务区 [1]

制造业高端化发展 - 大国制造展重点展示国机集团、中国中车、中国铁建三大央企代表的中国制造硬核实力 这些企业是中国科技自立自强和产业链完整性的生动缩影 相关产品代表了制造业高端化、智能化、绿色化发展的标志性成果 [1] - 国产首台16米级超大直径盾构机"京华号"由中国铁建自主研制 整机长150米 总重量4300吨 最大开挖直径16.07米 是我国自主研制的最大直径盾构机 配备了常压换刀、伸缩驱动、盾尾测量等多项创新性技术 使隧道掘进更加安全、高效和绿色 [2] - CR450AF动车组由中车青岛四方牵头研发 设计运营时速400公里 试验时速达450公里 为全球设计运营速度最快的高铁列车 运营速度、运行能耗、车内噪声、制动距离等主要指标国际领先 具有更高速、更安全、更节能、更舒适、更智能等特点 [2] 农业机械装备创新 - SH504M丘陵山地拖拉机与LW2404无级变速拖拉机共同构建了适应中国多样化农业地貌和现代化农业需求的产品体系 实现了从丘陵山区到大型平原的全域覆盖 [1] - SH504M以专业化、适应性强设计破解丘陵山区机械化难题 助力小农户与现代农业衔接 LW2404以智能化、高效节能技术推动大规模农业生产的现代化升级 两款产品体现了中国一拖在农机装备研发领域的自主创新能力与产业引领作用 [1] 轨道交通技术突破 - 碳纤维地铁列车CETROVO1.0碳星快轨是全球首列实现商业化运营的碳纤维地铁列车 车体、转向架构架等主承载结构采用碳纤维复合材料制造 填补了碳纤维复合材料在地铁车辆主承载结构上商业化应用的国际空白 [3] - 和传统金属材料车辆相比 碳纤维列车具有强度更高、磨耗更少、全寿命周期运维成本更低等显著优势 整车减重约11% 运行能耗降低7% 每车每年可减少二氧化碳排放约130吨 相当于植树造林101亩 [3] 重大工程应用成果 - "京华号"盾构机成功应用于北京东六环路改造工程 施工期间顺利穿越京哈铁路、北京城市副中心站综合交通枢纽、地铁6号线等多个重大风险源 [2] - "京华号"创造了日进尺24米、月进尺542米、地表沉降量2毫米以内、管片上浮量10毫米以内的工程奇迹 [2]

业绩总结 - 2025年上半年公司实现合并归属于母公司净利润72.46亿元[72] - 截至2025年6月30日，公司母公司报表中期末可供分配利润为39.74亿元[73] - 截至2025年6月30日，公司总股本为28,698,864,088股[73] - 公司拟按每10股派发1.1元（含税）现金红利，合计拟派发现金红利31.57亿元（含税）[73] - 本次半年度现金分红数额占2025年上半年归属于上市公司股东净利润比例为43.57%[73] 公司治理 - 公司将不再设置监事会，其职权由董事会审计与风险管理委员会行使[6] - 对《中国中车股份有限公司章程》相关条款进行修订，完善总则、股东等规定[6] - 董事会董事（独立董事除外）候选人提名条件从单独或合计持有公司有表决权股份3％以上的股东，修订为1％以上的股东[31] 股东权益 - 股东以认购股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对债务承担责任[13] - 股东可依公司章程起诉公司、股东、董事、高级管理人员[13] - 同次发行同类别股票，每股发行条件和价格应相同，认购股份每股支付价额相同[13] 股份管理 - 公司收购股份后，属减少注册资本情形应10日内注销，属合并等情形应6个月内转让或注销，属员工持股等情形合计持股不得超已发行股份总数10%，并应3年内转让或注销[14] - 公司董事、高管等任职期间每年转让股份不得超所持有公司股份总数的25%[15] - 公司董事、高管等所持公司股份上市交易之日起1年内不得转让[15] 会议相关 - 年度股东会应于上一会计年度完结之后的6个月之内举行[23] - 单独或合计持有公司发行在外有表决权股份10％以上股东可书面要求召开临时股东会[24] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且确认后不得变更[24][25] 董事相关 - 公司董事会由7至13名董事组成，设董事长1人，可设副董事长1至2人，可设职工董事1人[33] - 公司董事会成员中应当有1/3以上为独立董事，独立董事中应当至少包括1名会计专业人士[33] - 董事辞职公司需在2个交易日内披露有关情况[32] 财务资助与担保 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[15] - 董事会为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事2/3以上通过[15] - 公司及其控股子公司对外担保总额，超过最近一期经审计的公司净资产的50％以后提供的任何担保须经股东会审议通过[23] 分红政策 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本50%以上可不再提取[44] - 公司调整或变更现金分红政策需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[44] 人员提名 - 第四届董事会非独立董事候选人任期为三年[81] - 提名王西峰、魏明德、杨家义、张振戎为第四届董事会独立非执行董事候选人，任期三年[87]