230,000,000歐元於2026年到期的零息可轉換債券 （股 份 代 號：40526） （「債 券」） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 會就本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 本 公 告 僅 供 參 考 之 用，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 證 券 的 邀 請 或 要 約， 或 訂 立 任 何 協 議 以 作 出 任 何 該 等 事 宜 的 邀 請，亦 不 被 視 作 收 購、購 買 或 認 購 任 何 證 券 的 要 約 邀 請。 本公告所載資料不可直接或間接於美國分發或刊發。本公告僅供參考之用， 並不構成於美國或在未有根據當地證券法例登記或取得資格前作出有 關 要 約、邀 請 或 出 售 即 屬 違 法 之 任 何 其 他 司 法 權 區 要 約 出 售 或 邀 請 購 買 任 何 證 券。本 公 告 所 述 證 券 並 未 及 將 不 會 根 據1933年 美 國 證 券 法（經 修 ...

交易概述 - 浙江沪杭甬计划以换股方式吸收合并镇洋发展 实现"A+H"上市平台构建 [2][3][6] - 交易由控股股东浙江交通集团推动 其分别持有浙江沪杭甬66.98%和镇洋发展55.62%股份 [5] - 交易细节尚未披露 镇洋发展股票及可转债自8月20日起停牌不超过10个交易日 [4] 交易动机 - 通过换股合并规避H股公司回归A股的复杂流程 更易获得监管及投资者认可 [5] - 利用A股更高估值提升整体市值 浙江沪杭甬港股市盈率仅7.4倍 而镇洋发展A股市盈率达51.06倍 [5] - 浙江沪杭甬旨在增强综合实力 打造双主业跨界经营平台 [6][7] 公司业务与财务表现 - 浙江沪杭甬主营高速公路投资开发与经营 旗下拥有9条高速公路 同时控股浙商证券拓展证券业务 市值约450亿港元 [9] - 镇洋发展主营氯碱化工产品 包括烧碱、液氯等 市值仅67亿元 [9] - 镇洋发展业绩持续承压 归母净利润从2021年4.96亿元降至2024年1.91亿元 2025年上半年预计同比下滑50.41%至57.89% [9] - 镇洋发展PVC类产品毛利率为-9.54% 氯碱类产品毛利率28.57% [10] 市场反应 - 公告后镇洋发展股价单日涨停涨幅10% 收报15.29元/股 主力资金从净流出523.12万元逆转为净流入9245.57万元 [8][11] - 浙江沪杭甬股价连续下跌 累计跌幅约4.8% 反映市场对跨界整合及估值合理性的担忧 [8][10] 潜在运作路径 - 参考2020年中国能源建设合并葛洲坝案例 合并后浙江沪杭甬将承接镇洋发展全部资产及业务 新增氯碱产品线 [7] - 交易需履行内部决策及监管批准 存在不确定性 [7]

重大资产重组方案 - 浙江沪杭甬拟通过发行A股股票换股吸收合并镇洋发展 [1] - 交易完成后浙江沪杭甬将实现"A+H"两地上市 [8] - 镇洋发展股票及可转债自8月20日起停牌不超过10个交易日 [2] 公司基本面对比 - 镇洋发展2024年营收28.99亿元(同比+37.1%)但净利润1.91亿元(同比-23.21%) [5] - 浙江沪杭甬2022-2024年归母净利润稳定在52-55亿元区间 [7] - 镇洋发展预计2025H1净利润4500-5300万元(同比-50.41%至-57.89%) [5] 市场反应与行业动态 - 公告前一日(8月19日)镇洋发展股价涨停市值达68亿元 [3] - 2025年已出现国泰君安吸收合并海通证券等案例 [9] - 证监会5月修订《重组办法》明确吸收合并锁定期规则 [10][11] 历史案例参考 - 中国能源建设2021年换股吸收合并葛洲坝后实现A股上市 [11] - 港股公司吸收合并A股公司案例较为罕见 [11]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 會就本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股份代號：0576） （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） 230,000,000歐元於2026年到期的零息可轉換債券 （股 份 代 號：40526） 於2025年8月19日，本公司收到其控股股東浙江省交通投資集團有限公司（「交 通集團」）《關於籌劃重大資產重組事項的通知》，擬 籌 劃 本公司 和 浙 江 鎮 洋發展 股 份 有 限 公 司（「鎮洋發展」）進 行 重 大 資 產 重 組，即 由本公司向 鎮 洋發展 全體股東發行A股股票，通 過 換 股 方 式 吸收合併 鎮洋發展（「本 次 交 易」）。本 次交易的具體 合 作 方 案 以雙方進一步 簽署的 交 易 文件為 準。 本 次 交 易 及 正 式 簽 署 的 交 易 協 議 需 提 交 各 方 各 自 董 事 會、股 東（大）會 及 ...

公司股价表现 - 公司股票于2025年8月19日涨停 收报15.29元人民币 涨幅10.00% [1] 重大资产重组计划 - 公司控股股东浙江省交通投资集团有限公司通知筹划重大资产重组事项 [1] - 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司拟通过发行A股股票换股吸收合并公司 [1] - 本次交易涉及浙江沪杭甬向公司全体股东发行A股股票进行换股合并 [1] 停牌安排 - 公司A股股票(证券代码603213)及可转换公司债券(转债代码113681)将于2025年8月20日起停牌 [1] - 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 停牌原因为保证公平信息披露 避免证券交易价格异常波动 [1]

重大资产重组 - 公司控股股东浙江省交通投资集团有限公司拟筹划浙江沪杭甬高速公路股份有限公司与浙江镇洋发展股份有限公司进行重大资产重组 [1] - 交易方式为浙江沪杭甬向公司全体股东发行A股股份换股吸收合并公司 [1] - 公司A股股票、可转换公司债券及其转股将于2025年8月20日开市时起开始停牌 [1] - 预计停牌时间不超过10个交易日 [1]

南向资金净流入/流出情况 - 中国人寿(02628)以15.80亿净流入金额位列市场第一，净流入比34.91%，收盘价23.620港元（+3.60%）[1][2] - 南方恒生科技(03033)和阿里巴巴-W(09988)分别以7.68亿和4.52亿净流入金额位列第二、第三[1][2] - 腾讯控股(00700)以12.00亿净流出金额位列市场第一，净流出比-5.56%，收盘价590.000港元（+0.68%）[1][2] - 安踏体育(02020)和荣昌生物(09995)分别以6.97亿和5.84亿净流出金额位列第二、第三[1][2] 净流入比排名 - 大唐新能源(01798)以74.45%净流入比位列第一，净流入金额1451.75万港元，收盘价2.360港元（+0.85%）[1][2][3] - 深圳高速公路股份(00548)和波司登(03998)分别以50.53%和50.23%净流入比位列第二、第三[1][2][3] - 时代电气(03898)以44.19%净流入比位列第四，净流入金额9018.06万港元，收盘价36.520港元（+4.52%）[3] 净流出比排名 - 重庆农村商业银行(03618)以-58.46%净流出比位列第一，净流出金额6584.63万港元，收盘价6.140港元（-2.23%）[1][3] - 金科服务(09666)和保利置业集团(00119)分别以-54.34%和-51.88%净流出比位列第二、第三[1][3] - 安踏体育(02020)以-40.49%净流出比位列第七，净流出金额6.97亿港元，收盘价92.450港元（+2.72%）[2][3] 其他重点个股表现 - 理想汽车-W(02015)净流入3.49亿港元，净流入比16.99%，收盘价95.600港元（-1.60%）[2] - 友邦保险(01299)净流入3.17亿港元，净流入比13.84%，收盘价76.900港元（+0.65%）[2] - 美团-W(03690)净流出3.87亿港元，净流出比-6.93%，收盘价124.400港元（+0.08%）[2] - 建设银行(00939)净流出3.66亿港元，净流出比-27.49%，收盘价7.980港元（-0.50%）[2]

利润分配 - A股每股现金红利0.1元[9] - 每10股派发现金股利1.00元（含税）[12] - 虚拟分派每股现金红利约0.10元/股[13] 时间安排 - 股权登记日为2025/8/18，除权（息）日和现金红利发放日为2025/8/19[9,14] 税收政策 - 持股超1年自然人股东及基金暂免个税，实发0.1元/股[17] - 持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%[18] - QFII和港投资者扣税后实发0.09元/股[19,20]

会议安排 - 公司将于2025年8月22日召开董事会会议[3] - 会议将审议及批准截至2025年6月30日止六个月中期业绩[3] 公司人员 - 公告发布日董事长为袁迎捷先生[5] - 执行董事包括吴伟先生和李伟先生[5] - 其他非执行董事及独立非执行董事多人[5]

股份数据 - 2025年8月4日已发行股份（不含库存）数目为1,985,049,758[3] - 转换可转换债券涉及新股1,466,275，占比0.0739%[3] - 转换债券本金900,000欧元，每股发行价HKD 5.84[3] - 2025年8月6日已发行股份（不含库存）数目为1,986,516,033[3] - 2025年8月4日和6日库存股份数目均为0[3] 其他 - 股份发行等获董事会授权批准，遵循相关规定[4] - 期终结存日期为最后一宗披露相关事件的日期[10] - 购回报告不适用[12] - 场内出售库存股份报告不适用[13]